Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 1 z 111
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 2 z 111
Niniejsze Sprawozdanie z działalności prezentuje najważniejsze wydarzenia za okres 12 miesięcy kończący się
31 grudnia 2023 roku zarówno w Grupie Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A., jak i jej
Jednostce Dominującej - Grupie Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A., w tym ocenę efektów działalności oraz
wskazanie czynników ryzyka i opis zagrożeń. Ponadto obejmuje wskaźniki finansowe i niefinansowe, jeżeli jest
to istotne dla oceny sytuacji w Grupie Kapitałowej jak i Jednostce Dominującej oraz dodatkowe wyjaśnienia do
kwot zawartych w sprawozdaniach finansowych jednostkowym i skonsolidowanym.
Wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile w treści dokumentu nie wskazano inaczej.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 3 z 111
Spis treści
1. Podstawowe informacje na temat Grupy Kapitałowej .............................................. 5
1.1. Organizacja oraz struktura .................................................................................. 5
1.2. Zmiany w organizacji ......................................................................................... 9
1.3. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych ....................................... 9
2. Zasady zarządzania Grupą Kapitałową .................................................................. 9
2.1. Schemat organizacyjny Jednostki Dominującej ....................................................... 10
2.2. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania ...................................................... 10
2.3. Informacje dotyczące zatrudnienia w Grupie Kapitałowej .......................................... 10
3. Charakterystyka działalności Grupy Kapitałowej ................................................... 13
3.1. Obszary działalności ........................................................................................ 13
3.2. Charakterystyka podstawowych produktów ............................................................ 14
3.3. Informacje o rynkach sprzedaży oraz o źródłach zaopatrzenia..................................... 16
3.4. Sezonowość .................................................................................................. 18
3.5. Umowy ........................................................................................................ 18
3.6. Istotne zdarzenia ........................................................................................... 20
4. Strategia oraz polityka rozwoju ........................................................................ 20
4.1. Strategia i kierunki rozwoju .............................................................................. 20
4.2. Perspektywy rozwoju działalności z uwzględnieniem elementów strategii rynkowej .......... 21
4.3. Główne inwestycje krajowe i zagraniczne ............................................................. 22
4.4. Główne inwestycje kapitałowe ........................................................................... 32
4.5. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych ............................................. 32
4.6. Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju ............................................... 33
5. Aktualna sytuacja finansowa i majątkowa ........................................................... 34
5.1. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających znaczący wpływ na działalność oraz
wyniki finansowe ............................................................................................ 34
5.2. Otoczenie rynkowe ......................................................................................... 37
5.3. Podstawowe wielkości ekonomiczno–finansowe ....................................................... 45
5.3.1. Wyniki finansowe Segmentów ............................................................................ 47
5.3.2. Struktura kosztów rodzajowych .......................................................................... 49
5.3.3. Charakterystyka struktury aktywów i pasywów ....................................................... 50
5.3.4. Wskaźniki finansowe ....................................................................................... 54
5.4. Zarządzanie zasobami finansowymi i majątkowymi .................................................. 55
5.5. Lokaty ......................................................................................................... 56
5.6. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek ........................................................... 56
5.7. Informacja o udzielonych pożyczkach .................................................................. 58
5.8. Informacja o udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach ............................ 58
5.9. Opis istotnych pozycji pozabilansowych ................................................................ 59
5.10. Instrumenty finansowe ..................................................................................... 59
5.11. Przewidywana sytuacja finansowa ....................................................................... 60
6. Ryzyka i zagrożenia oraz perspektywy rozwoju .................................................... 62
6.1. Istotne czynniki ryzyka i zagrożenia ..................................................................... 62
6.2. Charakterystyka istotnych czynników dla rozwoju Grupy Kapitałowej............................ 68
7. Informacja o akcjach i innych papierach wartościowych Jednostki Dominującej oraz
znaczących akcjonariuszach ............................................................................ 75
7.1. Łączna liczba i wartość nominalna akcji Jednostki Dominującej, stan ich posiadania przez
osoby nadzorujące i zarządzające Jednostką Dominującą oraz udziały tych osób
w jednostkach powiązanych Jednostki Dominującej ................................................. 75
7.2. Udziały (akcje) własne posiadane przez Jednostkę Dominującą, jednostki wchodzące w skład
Grupy Kapitałowej oraz osoby działające w ich imieniu ............................................. 75
7.3. Kluczowe dane dotyczące akcji Jednostki Dominującej ............................................. 75
8. Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego .................................................. 78
8.1. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega Jednostka Dominująca oraz
miejsca, gdzie tekst zbioru zasad jest publicznie dostępny ........................................ 78
8.2. Informacja na temat stanu stosowania przez spółkę zasad zawartych w Zbiorze Dobre
Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021. ............................................................ 78
8.3. Cechy stosowanych systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem ................... 82
8.4. Standardy i systemy zarządzania ......................................................................... 83
8.5. Akcjonariat ................................................................................................... 84
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 4 z 111
8.6. Specjalne uprawnienia kontrolne posiadaczy papierów wartościowych .......................... 84
8.7. Wskazanie wszelkich ograniczeń w zakresie wykonywania prawa głosu .......................... 84
8.8. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów
wartościowych ............................................................................................... 84
8.9. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień,
w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji bądź wykupie akcji ........................ 85
8.10. Opis zasad zmiany statutu lub umowy Jednostki Dominującej ..................................... 85
8.11. Walne Zgromadzenie – sposób działania ................................................................ 86
8.12. Skład osobowy, zmiany oraz opis działania organów zarządzających i nadzorujących ......... 87
8.13. Polityka różnorodności ..................................................................................... 95
8.14. Polityka wynagrodzeń ...................................................................................... 95
8.15. Umowy zawarte między Jednostką Dominującą a osobami zarządzającymi ..................... 98
8.16. Działalność sponsoringowa, charytatywna lub o podobnym charakterze ......................... 98
8.17. Sprawozdanie o wydatkach reprezentacyjnych, a także wydatkach na usługi prawne, usługi
marketingowe, usługi w zakresie stosunków międzyludzkich (public relations) i komunikacji
społecznej oraz usługi doradztwa związanego z zarządzaniem oraz sprawozdanie ze
stosowania dobrych praktyk wydanych na podstawie ustawy o zasadach zarządzania mieniem
państwowym ................................................................................................ 101
9. Pozostałe istotne informacje i zdarzenia .......................................................... 103
9.1. Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych ........................................ 103
9.2. Wpływ pandemii COVID-19 na działalność Emitenta i Grupy Kapitałowej ....................... 103
9.3. Informacje dotyczące zagadnień środowiska naturalnego.......................................... 104
9.4. Nagrody, wyróżnienia ..................................................................................... 108
10. Informacje uzupełniające .............................................................................. 108
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 5 z 111
1. Podstawowe informacje na temat Grupy Kapitałowej
1.1. Organizacja oraz struktura
Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupę Kapitałową spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. tworzyły:
spółka Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. (zwana dalej Jednostką Dominującą, Emitentem, Spółką,
GA Police) oraz:
4 spółki zależne (z udziałem spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. w kapitale zakładowym
powyżej 50%), w tym 1 spółka w likwidacji,
3 spółki stowarzyszone (poniżej 50%, nie mniej jednak niż 20% udziałów w kapitale zakładowym), w tym
1 spółka w upadłości likwidacyjnej,
1 spółka powiązana (udział w kapitale zakładowym poniżej 20%).
Ponadto:
1 spółka powiązana poprzez inny podmiot – szczegółową informację zawarto w pkt. 1.3. „Informacja
o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych”.
Tabela 1. Udział Jednostki Dominującej w jednostkach podporządkowanych na dzień 31 grudnia
2023 roku
Nazwa podmiotu
Siedziba/Adres
Kapitał
zakładowy
w tys. zł
% akcji/udziałów
przypadających
Jednostce Dominującej
Spółki zależne
Grupa Azoty Police Serwis
Sp. z o.o.
ul. Kuźnicka 1,
72-010 Police
21 426
100,00%
Grupa Azoty Transtech
Sp. z o.o.
ul. Kuźnicka 1,
72-010 Police
9 783
100,00%
Grupa Azoty Africa S.A.
w likwidacji
budynek Azur, 12 Bd Djily
Mbaye, Plateau,
Dakar, Senegal
132 000 tys. XOF
99,99%
Zarząd Morskiego Portu Police
Sp. z o.o.
ul. Kuźnicka 1,
72-010 Police
32 642
99,91%
Spółki stowarzyszone
Grupa Azoty Polyolefins S.A.
(dawniej PDH Polska S.A)
ul. Kuźnicka 1,
72-010 Police
922 968
34,41%
budchem Sp. z o.o.
w upadłości likwidacyjnej
ul. Moczyńskiego 8/10,
70-101 Szczecin
1 201
48,96%
Kemipol Sp. z o.o.
ul. Kuźnicka 6,
72-010 Police
3 445
33,99%
Spółki powiązane
PROZAP Sp. z o.o.
Al. Tysiąclecia Państwa
Polskiego 13
24-110 Puławy
891
7,35%
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 6 z 111
Rysunek 1. Schemat graficzny Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2023 roku
Uwaga: Wartości w % przedstawiają udział w kapitale zakładowym podmiotu.
Jednostka Dominująca – Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
Emitent od kilkudziesięciu lat należy do europejskiej czołówki firm nawozowych i stanowi jednocześnie jedną
z największych firm chemicznych w Polsce.
Spółkę wyróżnia między innymi wysoka pozycja w sektorze mineralnych nawozów wieloskładnikowych, unikatowa
w Polsce instalacja do produkcji bieli tytanowej oraz duża skala produkcji amoniaku, kwasu fosforowego i kwasu
siarkowego.
Najbardziej znaczący segment działalności Grupy Kapitałowej stanowi Segment Nawozy produkujący:
• nawozy wieloskładnikowe (Polifoska®, Polidap®), które jako produkty kompleksowe, wyróżniają się
jednorodnym składem każdej granuli, wysoką przyswajalnością oraz wysokim poziomem koncentracji
czystych składników w masie nawozów,
• mocznik do zastosowań technicznych oraz do produkcji roztworów,
• nawóz azotowy z siarką (Polifoska® 21).
Aplikacja nawozów oferowanych przez Spółkę korzystnie wpływa na rozwój systemu korzeniowego
i wykorzystanie zasobów mineralnych oraz wody przez rośliny, dając tym samym lepszą efektywność przyrodniczą
i ekonomiczną nawożenia.
W ramach tego segmentu produkowane są również chemikalia na bazie azotu, wśród nich między innymi amoniak
oraz roztwory mocznika: 32,5% - NOXy® (AdBlue®) oraz 40% - Pulnox®. NOXy® (AdBlue®) wykorzystywany jest
w przemyśle motoryzacyjnym do redukcji tlenków azotu w silnikach wysokoprężnych. W najbliższych latach
przewidywany jest stały wzrost konsumpcji w Europie w związku z coraz bardziej restrykcyjnymi regulacjami
ograniczającymi emisję spalin do atmosfery. Pulnox® również znajduje zastosowanie w technologii oczyszczania
spalin. Na szeroką skalę wykorzystywany jest w dużych jednostkach energetycznych, które w procesach spalania
paliw kopalnych generują szkodliwe substancje, w tym tlenki azotu i siarki.
W Segmencie Pigmenty Spółka produkuje głównie pigmenty dwutlenku tytanu sprzedawane pod marką
TYTANPOL®. Biel tytanowa wykorzystywana jest między innymi w produkcji farb i lakierów, tuszy drukarskich,
tworzyw sztucznych oraz papierów i laminatów. Wysoka i powtarzalna jakość oraz profesjonalne doradztwo
aplikacyjne zostały docenione w postaci zdobytych nagród i wyróżnień. Przy okazji produkcji bieli tytanowej
w Segmencie Pigmenty wytwarzany jest także siarczan żelaza, który znajduje zastosowanie między innymi
w przemyśle cementowym, w produkcji koagulantów żelazowych przeznaczonych do uzdatniania wody
i oczyszczania ścieków oraz do wytwarzania pigmentów żelazowych oraz do konserwacji drewna.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 7 z 111
Grupa Kapitałowa w swoich działaniach bardzo poważnie podchodzi do kwestii społecznej odpowiedzialności
biznesu, stąd angażuje się w projekty wspierające lokalną społeczność oraz rozwój regionu. Przy współpracy
z lokalnymi władzami zabiega o rozwój szkolnictwa zawodowego, ze szczególnym uwzględnieniem zawodów
przydatnych w Spółce. Emitent współpracuje także z wyższymi uczelniami.
Prezentacja spółek zależnych:
Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o.
Spółka została zarejestrowana w dniu 15 marca 2002 roku pod numerem 0000099823 pod nazwą Remech Grupa
Remontowo-Inwestycyjna Sp. z o.o. W 2015 roku przejęła spółkę Automatika sp. z o.o. i jednocześnie zmieniła
nazwę na Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o. Profil firmy obejmuje prace remontowe i inwestycyjne z branży
mechanicznej i budowlanej (wykonawstwo instalacji i aparatów, w tym także z tworzyw sztucznych, prace
serwisowe, prace warsztatowe, obróbka metali, prace dozorowe), prace inwestycyjne i inżynieryjno-techniczne
w zakresie automatyki i elektroenergetyki, remonty aparatury kontrolno–pomiarowej oraz maszyn i urządzeń
energetycznych, utrzymanie ruchu instalacji przemysłowych w branży automatyki i elektroenergetyki, w tym
między innymi utrzymanie ruchu komputerowych systemów sterowania i wizualizacji procesów.
Grupa Azoty Transtech Sp. z o.o.
Spółka została zarejestrowana w dniu 2 kwietnia 2001 roku pod numerem 00003660 przez Sąd Rejonowy
w Szczecinie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Spółka świadczy usługi transportowe
(transport mikrobusami oraz transport towarów samochodami ciężarowymi o ładowności do 24 ton - wywrotki
i samochody skrzyniowe spełniające wymogi ADR), usługi sprzętowe (żurawie samojezdne do 65 ton udźwigu,
koparki, ładowarki, spycharki, samochody specjalne - do wywozu śmieci w kontenerach, piaskarka, zestawy
niskopodwoziowe), usługi warsztatowe (naprawa wózków akumulatorowych, sztaplarek, samochodów
osobowych, dostawczych, ciężarowych, ładowarek, koparek, spycharek oraz żurawi samojezdnych), a także
przeglądy okresowe.
Grupa Azoty Africa S.A. w likwidacji
Likwidacja spółki od 12 maja 2017 roku.
Zarząd Morskiego Portu Police Sp. z o.o.
Spółka została zarejestrowana w dniu 13 grudnia 2004 roku pod numerem 0000223709 przez Sąd Rejonowy
w Szczecinie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Mniejszościowym udziałowcem jest Gmina
Police. Profil obejmuje działalność portów morskich, budowę portów, zarządzanie nieruchomościami, prace
badawcze, obsługę żeglugi morskiej i śródlądowej, oraz transport wodny przybrzeżny.
Prezentacja spółek stowarzyszonych i powiązanych:
Grupa Azoty Polyolefins S.A.
Spółka została zarejestrowana w dniu 24 września 2015 roku pod numerem 0000577195, pod nazwą PDH POLSKA
S.A. (przez Sąd Rejonowy Szczecin-Centrum w Szczecinie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru
Sądowego). Celem działalności spółki jest budowa instalacji do produkcji propylenu metodą PDH oraz
polipropylenu wraz z niezbędną infrastrukturą, instalacjami pomocniczymi i połączeniami międzyobiektowymi.
W dniu 8 października 2019 roku spółka zmieniła nazwę na Grupa Azoty Polyolefins S.A. Do listopada 2020 roku
była spółką zależną Emitenta. Na dzień sprawozdawczy Grupa Azoty Polyolefins S.A. (dalej zwana także „GA
Polyolefins”) jest spółką stowarzyszoną.
budchem Sp. z o.o. w upadłości likwidacyjnej
Spółka została zarejestrowana w Rejestrze Handlowym w dniu 14 października 1999 roku. Obecnie
zarejestrowana w KRS pod numerem 0000135223 przez Sąd Rejonowy w Szczecinie, XIII Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego. Spółka znajduje się w stanie upadłości likwidacyjnej i nie prowadzi działalności
gospodarczej.
Kemipol Sp. z o.o.
Spółka została zarejestrowana w Rejestrze Handlowym w dniu 18 grudnia 1990 roku. Obecnie zarejestrowana
w KRS pod numerem 0000119127 przez Sąd Rejonowy w Szczecinie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru
Sądowego. Działalność firmy obejmuje wytwarzanie koagulantów do oczyszczania wody i ścieków. Usługi
związane z projektowaniem procesu chemicznego oczyszczania wody pitnej, przemysłowej i ścieków, a także
dobór i dostawa urządzeń dozujących chemikalia oraz optymalizacja procesów oczyszczania wód i rekultywacja
jezior.
PROZAP Sp. z o.o.
Wielobranżowe, specjalistyczne biuro projektowe, posiadające udokumentowane doświadczenie
w projektowaniu nowych i modernizacji istniejących instalacji przemysłowych do produkcji nawozów i innych
chemikaliów. Spółka oferuje pełen zakres usług: od koncepcji, przez studia wykonalności, transfer technologii,
aż do projektowania, organizacji dostaw, rozruchu instalacji, odbiorów, nadzorów autorskich, szkolenia
personelu i opracowania dokumentacji powykonawczej. Firma ma doświadczenie w pełnieniu roli kierującego
biura projektów lub realizacjach inwestycji „pod klucz”.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 8 z 111
Istotne wydarzenia w spółkach zależnych
Spółka Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o.:
W dniu 14 lutego 2023 roku odbyło się Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Grupa Azoty Police Serwis
Sp. z o.o., które zatwierdziło Program Naprawczy spółki. Program Naprawczy wdrożono w konsekwencji
wystąpienia przesłanek z Art. 233 KSH. W dniu 30 marca 2023 roku Biegły Rewident prowadzący badanie
Sprawozdania Finansowego spółki za 2022 rok wydał opinię i przedłożył ją Zarządowi spółki. W dniu 03 kwietnia
2023 roku Zarząd spółki zwrócił się do Zgromadzenia Wspólników, o zwołanie Nadzwyczajnego Zgromadzenia,
w celu podjęcia uchwały o dalszym istnieniu spółki, w związku z wystąpieniem przesłanek wskazanych w art. 233
KSH. W dniu 19 kwietnia 2023 roku na Nadzwyczajnym Zgromadzeniu Wspólników zostało wydane postanowienie
o wyrażeniu zgody na dalsze istnienie spółki. W dniu 15 czerwca 2023 roku odbyło się Zwyczajne Zgromadzenie
Wspólników spółki Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o., które zatwierdziło sprawozdania za 2022 roku, oraz
udzieliło absolutorium wszystkim członkom organów.
W dniu 22 sierpnia 2023 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału
zakładowego spółki Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o. z kwoty 9 618,5 tys. zł do kwoty 21 426 tys. zł, tj.
o kwotę 11 807,5 tys. zł poprzez ustanowienia 23 615 nowych udziałów. Nowe udziały w podwyższonym kapitale
zakładowym, tj. 23 615 udziałów o łącznej wartości 11 807,5 tys. zł objął dotychczasowy Wspólnik Grupa Azoty
Zakłady Chemiczne „Police” S.A. pokrywając je w całości wkładem niepieniężnym (aportem) w postaci prawa
użytkowania wieczystego gruntu oraz prawa własności o wartości 11 807,836 tys. zł. W dniu 14 grudnia 2023 roku
Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. zawarła ze spółką Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o. Umowę
przeniesienia i ustanowienia służebności gruntowej. W dniu 22 grudnia 2023 roku KRS zarejestrował podwyższenie
kapitału zakładowego spółki Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o. oraz zmiany w umowie spółki.
Spółka Grupa Azoty Transtech Sp. z o.o.
W dniu 22 sierpnia 2023 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału
zakładowego spółki Grupa Azoty Transtech Sp. z o.o. z kwoty 9 783 tys. zł do kwoty 18 102 tys. zł, tj. o kwotę
8 319 tys. zł, poprzez ustanowienie 166 380 nowych udziałów.
Nowe udziały w podwyższonym kapitale zakładowym, tj. 166 380 udziałów o łącznej wartości 8 319 tys. zł objął
dotychczasowy Wspólnik Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. pokrywając je w całości wkładem
niepieniężnym (aportem) w postaci prawa użytkowania wieczystego gruntu oraz prawa własności o wartości
8 319,021 tys. zł. W dniu 20 grudnia 2023 roku udziałowiec - Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. złożył
oświadczenie o objęciu nowych udziałów. W dniu 20 grudnia 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police”
S.A. zawarła ze spółką Grupa Azoty Transtech Sp. z o.o. Umowę przeniesienia i ustanowienia służebności
gruntowej.
Spółka Zarząd Morskiego Portu Police Sp. z o.o.
W dniu 27 września 2023 roku Zarząd Morskiego Portu Police Sp. z.o.o. osiągnął kolejny kamień milowy
w realizacji projektu „Budowa nabrzeża ciężkiego w Porcie Police” – została podpisana umowa na opracowanie
dokumentacji projektowej na roboty budowlane dla projektu pn. „Budowa nabrzeża ciężkiego w Porcie Police”.
Wykonawcą tego zadania jest firma Antea Polska S.A. Intencją inwestycji jest zwiększenie potencjału Portu
Morskiego Police pod kątem ilości przeładowywanych ładunków oraz powierzchni składowych. Zadanie obejmuje
swoim zakresem budowę nabrzeża ciężkiego (uniwersalnego) o długości min. 465 m, na południe od istniejącego
terminalu morskiego w Porcie Morskim w Policach. Projektowane nabrzeże stanowić winno przedłużenie
istniejącego obecnie nabrzeża terminalu morskiego i umożliwiać cumowanie statków pełnomorskich, w efekcie
czego nastąpi rozszerzenie oferty usługowej Portu poprzez zwiększoną ilość przeładunków oraz dzierżawę na
terenach inwestycyjnych. Zrealizowana przez Urząd Morski w Szczecinie inwestycja dotycząca pogłębienia toru
wodnego Szczecin – Świnoujście do 12,5 m powoduje wzrost zapotrzebowania na nabrzeża przeładunkowe dla
statków pełnomorskich wraz z zapleczem składowym, a położenie Portu Morskiego Police czyni z niego bardzo
atrakcyjną infrastrukturę portową. Realizacja inwestycji winna, poprzez wydłużenie nabrzeża, pozwolić na
jednoczesne cumowanie 3 statków o długości 220 m. Dostępność terenu za nabrzeżem pozwala na wykonanie
stosownych placów składowych wraz z niezbędną infrastrukturą. Spółka dysponuje wykonaną Koncepcją
Programowo – Przestrzenną, a obecnie prowadzi prace projektowe w zakresie Budowy nabrzeża ciężkiego
w Porcie Police.
Drugą istotną inwestycję spółki stanowi „Budowa stacji kolejowej „Port Police” wraz z niezbędną infrastrukturą
techniczną w ramach budowy linii kolejowej nr 437 do Portu Morskiego Police”. W październiku 2023 roku spółka
otrzymała od Wykonawcy Studium Wykonalności wraz z Analizą Kosztów i Korzyści wyżej wymienione dokumenty.
W tym samym miesiącu nastąpiły: uprawomocnienie się Decyzji Starosty Polickiego o wyłączeniu gruntów
z produkcji rolnej w zakresie realizacji dokumentacji projektowej dla budowy Stacji kolejowej Port Police oraz
kolejne kroki postępowania administracyjnego prowadzonego przez Zachodniopomorski Urząd Wojewódzki.
W grudniu 2023 roku uzyskano ostateczność kompletu Decyzji (pozwoleń na budowę).
Spółka Grupa Azoty Africa S.A. w likwidacji
W dniu 09 października 2023 roku Sąd w Dakarze wydał postanowienie o przedłużeniu procedury likwidacji spółki
Grupa Azoty Africa w likwidacji o kolejny rok.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 9 z 111
1.2. Zmiany w organizacji
Utworzenie Biura Radców Prawnych
Z dniem 22 września 2023 roku utworzona została nowa komórka organizacyjna w bezpośredniej podległości
Prezesa Zarządu – Dyrektora Generalnego o nazwie Biuro Radców Prawnych. Tym samym zostały zlikwidowane
dotychczas istniejące 3 etaty nierobotnicze o nazwie „Radca Prawny”, pozostające w bezpośredniej podległości
Dyrektora Departamentu Zasobów Ludzkich i Zarządzania.
1.3. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych
Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez
Spółkę w podmiotach zależnych i stowarzyszonych jest równy udziałowi w kapitałach tych jednostek
z wyłączeniem spółki PROZAP Sp. z o.o.
Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. jest powiązana poprzez Fundację Grupy Azoty Police na rzecz
rozwoju piłki siatkowej ze spółką KPS „Chemik Police” S.A. Fundacja Grupy Azoty Police na rzecz rozwoju piłki
siatkowej posiada 100% akcji spółki KPS „Chemik Police” S.A. zaś Fundacja Grupy Azoty Police na rzecz rozwoju
piłki siatkowej została ustanowiona przez jedynego Fundatora – spółkę Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police”
S.A., która realizując obowiązek wynikający ze Statutu Fundacji, w ramach kompetencji Zgromadzenia
Fundatorów, podejmuje m.in. decyzje w sprawie sposobu głosowania Fundacji Grupy Azoty Police na rzecz
rozwoju piłki siatkowej na WZ spółki KPS „Chemik Police” S.A.
Celem działania spółki KPS „Chemik Police” S.A. jest w szczególności upowszechnianie i rozwijanie sportu
kwalifikowanego oraz uczestnictwo we współzawodnictwie sportowym krajowym i międzynarodowym w piłce
siatkowej kobiet.
Tabela 2. Spółka powiązana poprzez inny podmiot
Nazwa podmiotu
Siedziba/Adres
Kapitał
zakładowy
w tys. zł
% akcji/udziałów
przypadających
Jednostce Dominującej
pośrednio*
Spółki zależne
KPS „Chemik Police” S.A.
ul. Kuźnicka 1,
72-010 Police
100
100%
* Bezpośrednio udział wynosi 0%
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 10 z 111
2. Zasady zarządzania Grupą Kapitałową
2.1. Schemat organizacyjny Jednostki Dominującej
Rysunek 2. Schemat organizacyjny Jednostki Dominującej na dzień publikacji
GM Biuro
2.2. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania
W okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2023 roku, jak również od 31 grudnia 2023 roku do dnia publikacji
niniejszego sprawozdania, Emitent nie dokonywał istotnych zmian w podstawowych zasadach zarządzania
przedsiębiorstwem Emitenta i jego Grupą Kapitałową.
2.3. Informacje dotyczące zatrudnienia w Grupie Kapitałowej
Tabela 3. Liczba pracowników zatrudnionych w Grupie Kapitałowej*
Rodzaj grupy pracowniczej
Stan na dzień
31.12.2023
Stan na dzień
31.12.2022
Kobiety
Mężczyźni
Kobiety
Mężczyźni
Stanowiska robotnicze
265
2103
263
2 092
Stanowiska nierobotnicze
371
622
367
619
Ogółem
636
2725
630
2 711
GO Biuro
Komunikacji i Relacji
Inwestorskich
GF Departament
Finansów
GN Jednostka
Biznesowa
Nawozy
GE Centrum
Energetyki
Zarząd
GB Biuro
Bezpieczeństwa
GD Dział
Głównego
Dyspozytora
GR Biuro
Rozwoju
Technologii
GK Dział Audytu
Wewnętrznego
GG Departament
Techniczny
GZ Departament
Zasobów Ludzkich
i Zarządzania
GH Departament
Sprzedaży
Nawozów
GT Departament
Bezpieczeństwa
Technicznego
GC Departament
Zakupów
Strategicznych
GL Centrum
Logistyki
GJ Centrum
Analiz
Laboratoryjnych
GA Jednostka
Biznesowa Nitro
GP Jednostka
Biznesowa
Pigmenty
GI Centrum
Infrastruktury
GS Departament
Przetargów
GX Departament
Controllingu
GU Departament
Korporacyjny
Kontrolingu
GW Departament
Korporacyjny Handlu
Segmentu Agro
GM Biuro
Zarządzania
Zgodnością
Prezes Zarządu – Dyrektor
Generalny
GY Biuro Radców
Prawnych
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 11 z 111
Tabela 4. Liczba pracowników zatrudnionych w Jednostce Dominującej
Rodzaj grupy pracowniczej
Stan na dzień
31.12.2023
Stan na dzień
31.12.2022
Kobiety
Mężczyźni
Kobiety
Mężczyźni
Stanowiska robotnicze
260
1544
259
1 521
Stanowiska nierobotnicze
302
451
302
451
Ogółem
562
1995
561
1 972
Tabela 5. Liczba pracowników zatrudnionych w spółkach zależnych objętych konsolidacją*
Rodzaj grupy pracowniczej
Stan na dzień
31.12.2023
Stan na dzień
31.12.2022
Kobiety
Mężczyźni
Kobiety
Mężczyźni
Stanowiska robotnicze
5
559
4
571
Stanowiska nierobotnicze
69
171
65
168
Ogółem
74
730
69
739
* bez Jednostki Dominującej
Tabela 6. Zatrudnienie średnioroczne i stan zatrudnienia na koniec 2023 roku w Grupie Kapitałowej
Rodzaj grupy pracowniczej
Średnioroczne zatrudnienie
Stan zatrudnienia na koniec
roku
Kobiety
Mężczyźni
Kobiety
Mężczyźni
Stanowiska robotnicze
263
2 100
265
2103
Stanowiska nierobotnicze
368
626
371
622
Ogółem
630
2 727
636
2725
Tabela 7. Zatrudnienie średnioroczne i stan zatrudnienia na koniec 2023 roku w Jednostce Dominującej
Rodzaj grupy pracowniczej
Średnioroczne zatrudnienie
Stan zatrudnienia na koniec
roku
Kobiety
Mężczyźni
Kobiety
Mężczyźni
Stanowiska robotnicze
258
1 532
260
1544
Stanowiska nierobotnicze
301
455
302
451
Ogółem
559
1 987
562
1995
Tabela 8. Zatrudnienie średnioroczne i stan zatrudnienia na koniec roku 2023 w spółkach zależnych
objętych konsolidacją*
Rodzaj grupy pracowniczej
Średnioroczne zatrudnienie
Stan zatrudnienia na koniec
roku
Kobiety
Mężczyźni
Kobiety
Mężczyźni
Stanowiska robotnicze
4
568
5
559
Stanowiska nierobotnicze
67
171
69
171
Ogółem
71
739
74
730
* bez Jednostki Dominującej
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 12 z 111
Tabela 9. Rotacja kadr w Grupie Kapitałowej w okresie od 01 stycznia 2023 roku do 31 grudnia
2023 roku
2023 rok
Kobiety
Mężczyźni
Liczba pracowników przyjętych
53
335
Liczba pracowników zwolnionych
-47
-321
Razem
6
14
Tabela 10. Rotacja kadr w Jednostce Dominującej w okresie od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia
2023 roku
2023 rok
Kobiety
Mężczyźni
Liczba pracowników przyjętych
41
236
Liczba pracowników zwolnionych
-40
-213
Razem
1
23
Tabela 11. Struktura zatrudnienia w Grupie Kapitałowej wg wykształcenia
Wyszczególnienie
Rok
Ogółem
zatrudnienie
Wyższe
Średnie
Zawodowe
Podstawowe
Liczba pracowników
2023
3 361
1 044
1 443
697
177
Liczba pracowników
2022
3 341
1 034
1 434
710
163
Tabela 12. Struktura zatrudnienia w Jednostce Dominującej wg wykształcenia
Wyszczególnienie
Rok
Ogółem
zatrudnienie
Wyższe
Średnie
Zawodowe
Podstawowe
Liczba pracowników
2023
2 557
874
1 126
453
104
Liczba pracowników
2022
2 533
859
1 132
457
85
Tabela 13. Struktura zatrudnienia w Grupie Kapitałowej wg stażu pracy
Wyszczególnienie
Rok
do 5 lat
6-10 lat
11-20 lat
Ponad 20 lat
Liczba pracowników
2023
631
19%
554
16%
862
26%
1314
39%
Liczba pracowników
2022
608
18%
526
16%
827
25%
1 380
41%
Tabela 14. Struktura zatrudnienia w Jednostce Dominującej wg stażu pracy
Wyszczególnienie
Rok
do 5 lat
6-10 lat
11-20 lat
Ponad 20 lat
Liczba pracowników
2023
374
15%
411
16%
713
28%
1059
41%
Liczba pracowników
2022
352
14%
409
16%
670
26%
1 102
44%
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 13 z 111
3. Charakterystyka działalności Grupy Kapitałowej
3.1. Obszary działalności
Emitent jest czołowym producentem chemicznym w regionie i znaczącym w Unii Europejskiej. Działalność
Jednostki Dominującej obejmuje Segment Nawozy i Segment Pigmenty oraz pozostałą działalność.
Obecna działalność Jednostki Dominującej realizowana jest w trzech jednostkach biznesowych i czterech
centrach wsparcia:
• Jednostka Biznesowa Nawozy,
• Jednostka Biznesowa Nitro,
• Jednostka Biznesowa Pigmenty,
• Centrum Energetyki,
• Centrum Logistyki,
• Centrum Infrastruktury,
• Centrum Analiz Laboratoryjnych.
Jednostka Biznesowa Nawozy
Jednostka Biznesowa Nawozy jest największą pod względem przychodów i wolumenu produkcji jednostką
organizacyjną w Spółce. Na instalacjach produkcyjnych wytwarzane są głównie nawozy wieloskładnikowe typu
NP, NPK i NS oraz kwas fosforowy i siarkowy. W zakresie tego asortymentu Jednostka Dominująca jest
największym producentem w Polsce, a także jednym z największych w Europie. Produkty Jednostki Biznesowej
Nawozy sprzedawane są w kraju oraz na rynkach zagranicznych. Podstawowy asortyment Jednostki Biznesowej
Nawozy stanowią nawozy sprzedawane pod bardzo dobrze rozpoznawalnymi na rynku krajowym markami
POLIFOSKA
®
i POLIDAP
®
. Marka POLIFOSKA
®
stała się w Polsce synonimem nawozu wieloskładnikowego. Kojarzona
jest z nawozami o najwyższej jakości i wysokich walorach użytkowych. Produkty pod tą marką charakteryzuje
wysoki stopień koncentracji czystych składników, chemiczna jednorodność granul nawozów oraz wysoka
przyswajalność składników.
Jednostka Biznesowa Nitro
Jednostka Biznesowa Nitro jest jednym z czołowych producentów amoniaku i mocznika w Polsce. Produkty
przeznaczone są zarówno na rynek krajowy, jak również na rynki eksportowe. Mocznik sprzedawany jest do
zastosowań technicznych oraz do produkcji roztworów. Istotnym aspektem działalności jest produkcja i sprzedaż
roztworów mocznika: 32,5% - NOXy® (AdBlue®) oraz 40% - Pulnox®. NOXy® (AdBlue®) wykorzystywany jest
w przemyśle motoryzacyjnym do redukcji tlenków azotu w silnikach wysokoprężnych. Pulnox® również znajduje
zastosowanie w technologii oczyszczania spalin. Na szeroką skalę wykorzystywany jest w dużych jednostkach
energetycznych, które w procesach spalania paliw kopalnych generują szkodliwe substancje w tym tlenki azotu
i siarki. Pulnox® umożliwia spełnienie norm unijnych w zakresie limitów emisji przemysłowych u producentów
energii i ciepła. Gamę oferowanych przez Jednostkę Biznesową Nitro wyrobów uzupełnia woda amoniakalna
(Likam®). Produkcja wymienionych wyżej wyrobów odbywa się na stale modernizowanych wytwórniach
produkcyjnych z zachowaniem dbałości o bezpieczeństwo pracy i ochronę środowiska.
Jednostka Biznesowa Pigmenty
Podstawową działalność Jednostki Biznesowej Pigmenty stanowi wytwarzanie i sprzedaż bieli tytanowej oraz
półproduktów towarzyszących: siarczanu żelazawego oraz kwasu pohydrolitycznego. Jednostka jest jedynym
producentem bieli tytanowej w Polsce, prowadzi sprzedaż swoich produktów w kraju, posiada również rozwiniętą
sieć sprzedaży eksportowej. Pigmenty dwutlenku tytanu sprzedawane pod marką TYTANPOL®, produkowane są
w oparciu o spełniającą rygorystyczne wymagania środowiskowe technologię, znajdują szerokie zastosowanie
i pozwalają na nadanie pigmentowanym wyrobom doskonałych własności dekoracyjnych i ochronnych. Biel
tytanowa wykorzystywana jest między innymi w produkcji farb i lakierów, tuszy drukarskich, tworzyw sztucznych
oraz papierów i laminatów. Wysoka i powtarzalna jakość oraz profesjonalne doradztwo aplikacyjne zostały
docenione w postaci zdobytych nagród i wyróżnień.
Centrum Energetyki
Centrum Energetyki zajmuje się wytwarzaniem ciepła w parze, energii elektrycznej oraz wody zasilającej,
dystrybucją mediów energetycznych i sprężonego powietrza, a także zakupami energii elektrycznej i ciepła
w parze na potrzeby Spółki. Centrum dysponuje nowoczesnymi instalacjami wytwórczymi zapewniającymi
niezawodne dostawy produkowanych mediów. Centrum Energetyki prowadzi również sprzedaż mediów
energetycznych (energii elektrycznej, ciepła w parze oraz wody grzewczej) oraz popiołów lotnych dla odbiorców
zewnętrznych.
Centrum Logistyki
Centrum Logistyki odpowiedzialne jest za prawidłową organizację w zakresie działania spedycji, transportu,
konfekcjonowania oraz eksploatacji i obsługi portów. W ramach procesu transportu istotne elementy działania
stanowi zapewnienie ciągłości dostaw, obsługa wysyłek produktów, organizacja transportu i obsługi związanej
z transportem, a także obsługa portów należących do Spółki. Infrastrukturę portową tworzą trzy porty (morski,
barkowy i mijanka) z nabrzeżami do przeładunku materiałów sypkich oraz stanowisko do przeładunku amoniaku.
W ramach procesu ekspedycji produktów podstawę stanowi efektywna obsługa magazynowania,
konfekcjonowania nawozów, pigmentów i innych chemikaliów (np. NOXy). System logistyczny obsługuje w skali
roku przepływy ponad 2,3 mln ton ładunków.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 14 z 111
Centrum Infrastruktury
Centrum Infrastruktury realizuje działalność w zakresie zarządzania infrastrukturą techniczną, produkcją
i dystrybucją wód chłodniczych i zdemineralizowanych oraz oczyszczaniem ścieków i składowaniem odpadów.
Świadczy usługi zarówno dla jednostek organizacyjnych GA Police, jak też dla podmiotów zewnętrznych takich
jak GA Polyolefins, Kemipol, miasto Police i inne. Jest centrum wsparcia powołanym do prowadzenia
kompleksowej gospodarki gruntami oraz budowlami i budynkami wykorzystywanymi do prowadzonej przez
Centrum działalności. Działalność realizowana jest w zgodzie ze środowiskiem naturalnym, o czym świadczy
występowanie na terenach przylegających do oczyszczalni ścieków i składowiska fosfogipsów rzadkich gatunków
flory i fauny.
Centrum Analiz Laboratoryjnych
Centrum Analiz Laboratoryjnych zabezpiecza wszystkie potrzeby klientów wewnętrznych w zakresie analiz
chemicznych związanych z dostawą surowców, realizacją procesów technologicznych, oceną jakości
półproduktów i wyrobów gotowych, zagadnieniami ochrony środowiska, Bezpieczeństwem i Higieną Pracy oraz
wdrażaniem nowych rozwiązań techniczno-technologicznych. Centrum wykonuje również usługi analityczne dla
klientów zewnętrznych Spółki w podobnym zakresie. Centrum Analiz Laboratoryjnych realizuje swoje działania
przestrzegając zasad wdrożonego w przedsiębiorstwie Zintegrowanego Systemu Zarządzania w oparciu o normy
PN-EN ISO 9001 i PN-EN ISO 14001, PN-ISO 45001 oraz PN-EN ISO/IEC 17025.
3.2. Charakterystyka podstawowych produktów
Głównym przedmiotem działalności Jednostki Dominującej jest produkcja nawozów i związków azotowych (PKD
20.15.Z) oraz produkcja barwników i pigmentów (PKD 20.12.Z). Profil działalności uzupełnia: produkcja
pozostałych podstawowych chemikaliów nieorganicznych (PKD 20.13.Z). Ponadto, Statut Spółki przewiduje
prowadzenie działalności niezbędnej do prawidłowego funkcjonowania przedsiębiorstwa. Dotyczy to
zaopatrzenia w surowce, dystrybucji i zbytu wytwarzanych produktów.
W podstawowej działalności produktami handlowymi Spółki są:
• nawozy wieloskładnikowe - grupa nawozów mineralnych typu NP
1
(w tym DAP, MAP) oraz NPK
2
, wytwarzanych
na bazie fosforanu jedno- i dwuamonowego oraz soli potasowej z dodatkiem drugorzędnych składników
nawozowych (siarka, magnez) i mikroelementów, sprzedawanych pod nazwami handlowymi: POLIDAP®
i POLIFOSKA®; w grupie nawozów wieloskładnikowych Emitent ujmuje także nawóz azotowy zawierający
dodatkowo siarkę oraz magnez (nawóz typu NS), będący zgranulowaną mieszaniną siarczanu amonu,
mocznika i magnezytu, sprzedawany pod marką POLIFOSKA®21,
• mocznik do zastosowań technicznych oraz do produkcji roztworów,
• amoniak ciekły,
• 32,5% roztwór mocznika NOXy
®
(AdBlue
®
), wykorzystywany w przemyśle motoryzacyjnym do redukcji
tlenków azotu w silnikach wysokoprężnych,
• 35 - 45% roztwór mocznika do celów oczyszczania spalin w dużych jednostkach energetycznych PULNOx
®
,
• woda amoniakalna LIKAM
®
,
• biel tytanowa - grupa białych pigmentów wytwarzanych na bazie dwutlenku tytanu wykorzystywana między
innymi w produkcji farb i lakierów, tuszy drukarskich, tworzyw sztucznych oraz papierów i laminatów.
W celu uzyskania półproduktów do wytwarzania podstawowych produktów handlowych Jednostka Dominująca
wykorzystuje wielkotonażową produkcję kwasu siarkowego i kwasu fosforowego. W oparciu o wytwarzane
półprodukty i produkty uboczne Emitent wytwarza dodatkowo między innymi następujące wyroby finalne:
• kwas fluorokrzemowy,
• siarczan żelaza, który znajduje zastosowanie między innymi w przemyśle cementowym, w produkcji
koagulantów żelazowych przeznaczonych o uzdatniania wody i oczyszczania ścieków oraz do wytwarzania
pigmentów żelazowych oraz do konserwacji drewna.
Nawozy wieloskładnikowe (NPK, NP) są to nawozy uniwersalne, które w zależności od składu mogą być
stosowane do różnych rodzajów roślin i gleb. Oprócz dwóch lub trzech z podstawowych składników: azotu (N),
fosforu (P) i potasu (K), nawozy te zawierają drugorzędne składniki pokarmowe: magnez, siarkę, wapń oraz mogą
zawierać mikroelementy jak bor i cynk. Nawozy wieloskładnikowe mogą być stosowane pod wszystkie rośliny
uprawne. W ofercie Spółki znajduje się wiele formuł nawozowych, sprzedawanych pod nazwami handlowymi:
Polifoska®, Polidap®. Produkowane są też nawozy o składach dedykowanych pod indywidualne potrzeby
klientów.
Mocznik to produkt zawierający 46% azotu. Poza rolnictwem produkt wykorzystywany jest również do celów
technicznych, głównie w produkcji żywic klejowych, stosowanych w przemyśle płyt drewnopochodnych. Mocznik
może stanowić również bazę do dalszego przetworzenia, w tym na roztwory mocznika (m.in. NOXy (AdBlue)) czy
płynny RSM®).
1
Nawozy NP - nawozy wieloskładnikowe, zawierające dwa podstawowe składniki pokarmowe: azot (N) i fosfor (P).
2
Nawozy NPK - nawozy wieloskładnikowe zawierające trzy podstawowe składniki pokarmowe: azot (N), fosfor (P) i potas
(K).
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 15 z 111
Amoniak jest podstawowym półproduktem do produkcji nawozów azotowych oraz półproduktem do produkcji
nawozów wieloskładnikowych. Stosowany jest również w przemyśle chemicznym m.in. do produkcji
kaprolaktamu, polimerów oraz jako czynnik chłodniczy. Głównym surowcem do produkcji amoniaku jest gaz
ziemny. Poza zabezpieczeniem własnych potrzeb produkcyjnych, amoniak sprzedawany jest jako produkt (do
spółek Grupy Azoty i do innych odbiorców).
Biel tytanowa (dwutlenek tytanu) to najbardziej rozpowszechniona grupa pigmentów nieorganicznych
charakteryzująca się najwyższymi współczynnikami załamania światła. Posiada także zdolności absorbujące
szkodliwe promieniowanie ultrafioletowe. W czystej postaci jest bezbarwnym, krystalicznym, nielotnym,
niepalnym, nierozpuszczalnym, stabilnym termicznie ciałem stałym. Znajduje zastosowania w przemysłach: farb
i lakierów, tworzyw sztucznych, papierniczym, włókien sztucznych, ceramicznym, gumowym, kosmetycznym,
farmaceutycznym, spożywczym. Spółka sprzedaje biel tytanową pod marką Tytanpol®. Regularnie produkowane
jest kilka gatunków bieli tytanowej (uniwersalne oraz specjalistyczne).
Tabela 15. Poziom produkcji Jednostki Dominującej wg kluczowych asortymentów [w tonach]
Asortymenty
Wielkość
produkcji 2023
Wielkość
produkcji 2022
zmiana %
Nawozy wieloskładnikowe
517 894
690 768
-25,03%
Mocznik
245 230
301 267
-18,60%
Amoniak
243 305
300 952
-19,15%
Biel Tytanowa
18 517
25 795
-28,21%
NOXy
®
(AdBlue
®
)
143 175
186 717
-23,32%
Kwas siarkowy
310 150
509 200
-39,09%
Kwas fosforowy
165 540
223 781
-26,03%
W zakresie amoniaku Emitent ma możliwość zarządzania jego źródłami (produkcja własna lub zakup z zewnętrz)
w zależności od warunków panujących na rynku. W 2023 roku, kierując się rachunkiem ekonomicznym, Spółka
mając możliwość korzystnego zakupu amoniaku w sytuacji wysokich cen gazu ziemnego, część produkcji własnej
zastąpiła zakupami z zewnątrz. Kwas siarkowy jest zarówno produkowany przez Spółkę jak i kupowany.
Tabela 16. Skonsolidowane przychody ze sprzedaży
Asortymenty
Przychody
2023
Przychody
2022
zmiana %
Nawozy wieloskładnikowe
1 448 196
2 507 319
-42%
Mocznik
424 048
1 148 121
-63%
Amoniak
257 534
355 712
-28%
NOXy® (AdBlue®)
170 796
599 249
-71%
Biel Tytanowa
162 039
404 105
-60%
LIKAM® (woda amoniakalna)
27 244
68 198
-60%
PULNOx® (roztwór mocznika)
16 835
55 449
-70%
Pozostała sprzedaż, w tym
462 816
211 526
119%
prawa do emisji CO
2
175 210
gaz ziemny jako towar handlowy
67 644
Razem przychody ze sprzedaży
2 969 508
5 349 679
-44%
* Przychody ze sprzedaży Mocznika, NOXy, PULNOx podano dla produktów i towarów handlowych sprzedawanych przez spółki
z Grupy Kapitałowej z wyłączeniami sprzedaży wewnątrzgrupowej
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 16 z 111
Rysunek 3. Struktura przychodów ze sprzedaży w rozbiciu na główne asortymenty i pozostałą
sprzedaż
Źródło: Opracowanie własne.
Przychody skonsolidowane ogółem ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów za 2023 rok wyniosły
2 969 508 tys. zł i były o 44% niższe od przychodów za 2022 rok. Największą sprzedaż odnotowano w grupie
produktowej nawozów wieloskładnikowych i mocznika w wysokości 1 872 244 tys. zł, co stanowi 63% ogólnej
wartości przychodów.
3.3. Informacje o rynkach sprzedaży oraz o źródłach zaopatrzenia
W okresie sprawozdawczym wartość przychodów ze sprzedaży krajowej Grupy Kapitałowej wyniosła 2 227 772
tys. zł i stanowiła 75% całości uzyskanych przychodów ze sprzedaży (według siedziby odbiorcy). Udział sprzedaży
krajowej w relacji do roku 2022 zwiększył się o 8,7 p.p. Jednocześnie w strukturze przychodów według kraju
przeznaczenia produktów i towarów sprzedaż w Polsce stanowiła 70,2%.
Sprzedaż nawozów i mocznika na rynek krajowy stanowiła 66% całkowitej sprzedaży nawozów, natomiast
sprzedaż zagraniczna kształtowała się na poziomie 34%. Najważniejszymi kierunkami eksportowymi były:
Ukraina, Wielka Brytania, Szwecja, Włochy, Austria, Niemcy, Finlandia, Hiszpania, Francja, Czechy, Irlandia
i Dania. Łączna sprzedaż do tych krajów wyniosła 91% całkowitej sprzedaży eksportowej.
Udział sprzedaży bieli tytanowej na rynku krajowym wyniósł 40%, natomiast udział sprzedaży zagranicznej
stanowił 60% całkowitej sprzedaży bieli tytanowej. Najważniejszymi kierunkami eksportowymi były: Niemcy,
Włochy, Dania i Francja. Łączna sprzedaż do tych krajów wyniosła 77% całkowitej sprzedaży eksportowej.
80% sprzedaży chemikaliów była realizowana na rynku krajowym, a 20% stanowiła sprzedaż zagraniczna.
Najważniejszymi kierunkami eksportowymi były: Niemcy, Dania i Francja. Łączna sprzedaż do tych krajów
wyniosła 79% całkowitej sprzedaży eksportowej.
Wśród firm współpracujących ze Spółką nie wystąpił odbiorca, którego udział w przychodach ogółem Jednostki
Dominującej w 2023 roku osiągnął 10% lub więcej. W przypadku dostawców próg 10% udziału w przychodach
Emitenta przekroczył dostawca siarki i gazu ziemnego ORLEN SPÓŁKA AKCYJNA (ok. 23%).
Nawozy
wieloskładnikowe
49%
Mocznik,
14%
Biel Tytanowa, 9%
Amoniak,
6%
NOXy® (AdBlue®),
5%
PULNOx® , 1%
LIKAM®, 1%
Pozostała sprzedaż,
16%
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 17 z 111
Rysunek 4. Kierunki sprzedaży Grupy Kapitałowej w rozbiciu na regiony (wg przychodów ze
sprzedaży)*
* Obszar Unii Europejskiej z wyłączeniem Polski
ZAOPATRZENIE W SUROWCE STRATEGICZNE
Fosforyty
Fosforyt jest surowcem wykorzystywanym do produkcji kwasu fosforowego, który następnie jest zużywany
w procesie produkcji nawozów fosforowych, w tym dwuskładnikowych typu NP jak i wieloskładnikowych typu
NPK. Największym światowym producentem fosforytów są Chiny (zużywają surowiec na własne potrzeby,
praktycznie go nie eksportując). Największym eksporterem fosforytów jest Maroko. Dostawy fosforytów
realizowane są na bazie umów okresowych lub kontraktów typu spot, w większości od producentów afrykańskich,
w tym głównie z rejonu Afryki Północnej oraz Afryki Zachodniej (Senegal).
Sól potasowa
Sól potasowa stanowi jeden z głównych surowców do produkcji nawozów wieloskładnikowych typu NPK.
Podstawowymi dostawcami soli potasowej są producenci z Kanady, Niemiec oraz Izraela. Strategia zakupowa
opiera się głównie na umowach ramowych. Grupa Azoty realizuje scentralizowaną strategię zakupową poprzez
wspólne zakupy dla Emitenta i GZNF Fosfory Sp. z o.o.
Siarka
Siarka zużywana jest do produkcji kwasu siarkowego, który w dalszych etapach wykorzystywany jest przez Spółkę
do produkcji kwasu fosforowego, nawozów oraz do produkcji bieli tytanowej. Strategia zakupowa bazuje na
optymalizacji dostaw siarki z zasobów Grupy Azoty (Grupa Azoty SIARKOPOL) oraz równoległych dostawach siarki
petrochemicznej oraz z przemysłu gazowego, co gwarantuje dużą elastyczność w zakresie zabezpieczenia dostaw
i znacząco obniża ryzyko ograniczeń podażowych. Zakupy siarki są realizowane w ramach scentralizowanej
strategii - wspólne zakupy dla całej Grupy Azoty umożliwiają kumulację wolumenów, co pozwala na redukcję
kosztów zakupu tego surowca.
Ilmenit i szlaka tytanowa
Ilmenit i szlaka tytanowa stanowią podstawowe surowce do produkcji bieli tytanowej. W procesach
produkcyjnych Spółki zużywany jest przede wszystkim ilmenit norweski oraz szlaka tytanowa pochodzenia
kanadyjskiego.
Gaz ziemny
Dostawy gazu realizował PGNiG S.A. (ORLEN S.A.) na podstawie umów wieloletnich. Gaz ziemny jest przede
wszystkim podstawowym surowcem do produkcji amoniaku, wykorzystywany jest również w procesie produkcji
innych wyrobów Spółki. W 2023 roku w ramach umowy z PGNiG S.A. (ORLEN S.A.) zawierano transakcje zakupu
gazu ziemnego po cenach bieżących oraz z ustaloną ceną dostaw, stosownie do przyjętej polityki zabezpieczania
cen gazu ziemnego.
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
50,0%
60,0%
70,0%
80,0%
90,0%
100,0%
100%
Pozostałe
Afryka
Pozostała
Europa
Unia
Europejska
Polska
Polska
70,2%
Unia Europejska
18,1%
Pozostała
Europa
11,6%
Afryka
0,1%
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 18 z 111
3.4. Sezonowość
Sezonowość produktów w Grupie Kapitałowej występuje przede wszystkim na rynku nawozów mineralnych.
Nawozy mineralne
Najwyższy poziom zapotrzebowania na nawozy ze strony rynku rolnego, co wynika ze specyfiki prowadzonej
działalności, obserwowany jest w okresie wiosennych aplikacji, niższy w okresie aplikacji jesiennych. Znaczący
w tym zakresie pozostaje przebieg warunków atmosferycznych, który z uwagi na specyfikę produkcji rolnej może
istotnie wpływać na poziom popytu na produkty nawozowe generowanego przez rynek.
Polityka Grupy Azoty ograniczyła wpływ sezonowości na wynik poprzez optymalną alokację wolumenu:
w ramach całorocznych dostaw do sieci dystrybucyjnej,
poprzez częściowe lokowanie produktów na rynkach geograficznych o odmiennych cyklach sezonowości.
Rynek bieli tytanowej
Biel tytanowa jest produktem sezonowym ściśle związanym z budownictwem konstrukcyjnym. Główne, docelowe
zastosowanie TiO
2
to produkcja farb i lakierów. Koniunkturalny popyt uzależniony od rynków aplikacji, zwłaszcza
budownictwa, zaczyna rosnąć zwykle pod koniec I kwartału i maleje wraz zakończeniem sezonu budowlanego,
jesienią. Zwyczajowo pierwszy kwartał jest zaliczany do sezonu niskiego, w oczekiwaniu na powolne wkraczanie
i rozpoczęcie szczytu sezonu. Czwarty kwartał to zazwyczaj niski sezon dla głównego sektora farb i powłok
(w latach 2020-2021 wzorce zakupowe zostały zachwiane z powodu pandemii koronawirusa, natomiast w II
półroczu 2022 roku znajdowały się pod wpływem skutków wojny w Ukrainie, w 2023 roku nastąpił powrót do
standardowych wahań sezonowych).
3.5. Umowy
Umowy znaczące
W punkcie podano informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Grupy Kapitałowej
(umowy/porozumienia/dokumentacje uznane przez Zarząd Spółki za istotne i ich zawarcie wymagające
opublikowania stosownego raportu bieżącego, z podstawy prawnej art. 17 ust. 1 MAR – informacje poufne).
Zawarcie umowy z Titania AS
W dniu 28 lutego 2023 roku Jednostka Dominująca otrzymała informację o podpisaniu w dniu 27 lutego 2023 roku
przez drugą stronę umowy, zawartej przez Spółkę z Titania AS z siedzibą w Hauge i Dalane, Norwegia (jako
sprzedającym), dotyczącej zakupu ilmenitu. Warunki Umowy obowiązują przez czas określony od dnia 1 stycznia
2023 roku do dnia 31 grudnia 2025 roku. Wartość Umowy szacowana jest na kwotę około 255 mln PLN.
3
Zawarcie aneksu do Umowy Ramowej oraz aneksów i nowych Kontraktów Indywidualnych na dostawy gazu
z PKN Orlen S.A.
W dniu 20 czerwca 2023 roku Jednostka Dominująca wraz z Grupą Azoty S.A. oraz spółkami Grupa Azoty Zakłady
Azotowe „Puławy” S.A., Grupa Azoty Zakłady Azotowe Kędzierzyn S.A., Grupa Azoty Kopalnie i Zakłady
Chemiczne Siarki „Siarkopol” S.A., Grupa Azoty Zakłady Fosforowe Gdańsk Sp. z o.o. zawarły aneks do Umowy
Ramowej sprzedaży paliwa gazowego oraz nowe dwustronne Kontrakty Indywidualne. Szacowana wartość
kontraktów dla Grupy Kapitałowej Emitenta w ciągu czteroletniego okresu ich obowiązywania wyniesie około 3,5
mld PLN netto.
Umowa Ramowa zawarta w dniu 13 kwietnia 2016 roku na czas nieoznaczony reguluje jednakowy dla Odbiorców
tryb zawierania i wypowiadania Kontraktów Indywidualnych, opis procesów zamawiania, regulowania płatności,
wstrzymywania i ograniczania dostaw, klauzule renegocjacyjne oraz zasady wspólnego rozliczania dostaw. Jej
zmienione aneksem postanowienia mają zastosowanie dla dostaw realizowanych od dnia 1 lipca 2023 roku.
Nowe Kontrakty Indywidualne zawarte zostały na okres dostaw obejmujący 4 lata począwszy od 1 października
2023 roku w formule 3+1, tzn. po trzech latach obowiązywania kontraktu czwarty rok jest fakultatywny i nie są
przewidziane żadne kary umowne za rozwiązanie kontraktu po 3 latach przy zachowaniu okresu notyfikacji
o zamiarze jego rozwiązania do 30 września 2025 roku.
Kontrakt Indywidualny oznacza umowę wykonawczą do Umowy Ramowej, zawartą na czas oznaczony w formie
umowy kompleksowej (dotyczy sprzedaży w punkcie fizycznym), określającą ilości, harmonogram, warunki
płatności, formuły cenowe oparte o indeksy giełdowe oraz szczegółowe parametry handlowe dostawy paliwa
gazowego na rzecz danego Odbiorcy.
Podpisany aneks do Umowy Ramowej wraz z nowymi Kontraktami Indywidualnymi zabezpieczać będzie, w okresie
ich obowiązywania, co najmniej 90% zapotrzebowania na gaz Odbiorców z Grupy Kapitałowej Emitenta.
Ponadto, w dniu 20 czerwca 2023 roku Jednostka Dominująca zawarła aneks do obecnie obowiązującego
Kontraktu Indywidualnego, na mocy którego warunki handlowe dostaw gazu przez Sprzedawcę w okresie od
3
Emitent poinformował o powyższym w raporcie bieżącym nr 3/2023 „Zawarcie umowy z Titania AS” z dnia 28.02.2023 roku.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 19 z 111
1 lipca 2023 roku do 30 września 2023 roku będą analogiczne jak w aneksowanej Umowie Ramowej i nowym
Kontrakcie Indywidualnym obowiązującym od 1 października 2023 roku.
4
Pozostałe umowy i aneksy o charakterze finansowym
Podpisanie zmienionego załącznika do umowy factoringowej z CaixaBank S.A. Oddział w Polsce
W marcu 2020 roku Jednostka Dominująca podpisała umowę kredytu w rachunku bieżącym z Bankiem
Gospodarstwa Krajowego z limitem 100 000 tys. zł obowiązującą do dnia 23 stycznia 2023 roku. W roku 2023 oraz
po dniu bilansowym Spółka podpisała następujące Aneksy do ww. Umowy:
- Aneks nr 1 zawarty w dniu 21 stycznia 2023 roku przedłużający umowę do 22 lutego 2023 roku,
- Aneks nr 2 zawarty w dniu 21 lutego 2023 roku przedłużający umowę do 23 stycznia 2024 roku,
- Aneks nr 3 zawarty w dniu 23 stycznia 2024 roku przedłużający umowę do dnia 27 lutego 2024 roku,
- Aneks nr 4 zawarty w dniu 27 lutego 2024 roku przedłużający umowę do dnia 25 marca 2024 roku,
- Aneks nr 5 zawarty w dniu 6 marca 2024 roku zmieniający termin dostępności kredytu do dnia 26 marca 2024
roku,
- Aneks nr 6 zawarty w dniu 22 marca 2024 roku przedłużający termin dostępności do dnia 26 kwietnia 2024 roku,
- Aneks nr 7 zawarty w dniu 25 kwietnia 2024 roku przedłużający termin dostępności do dnia 28 maja 2024 roku,
dostępność Kredytu uzależniona jest w każdym czasie od obowiązywania umowy Stabilization agreement.
W dniu 21 marca 2023 roku Spółki Grupy Kapitałowej Grupy Azoty, w tym GA Police, zawarły zmianę do Umowy
faktoringu odwrotnego z CaixaBank S.A. zwiększającą limit z kwoty 800 mln zł do kwoty 950 mln zł, tj. o kwotę
150 mln zł. Okres udostępnienia limitu Umowy Faktoringu Odwrotnego ustalono na 30 kwietnia 2024 roku.
ZWIĄZANE Z PROJEKTEM POLIMERY POLICE:
Zawarcie umowy zakupu propanu przez spółkę stowarzyszoną
W dniu 27 kwietnia 2023 roku Jednostka Dominująca otrzymała informację od spółki stowarzyszonej Emitenta,
Grupa Azoty Polyolefins S.A. („Spółka Stowarzyszona”) o zawarciu w dniu 27 kwietnia 2023 roku umowy
dotyczącej zakupu propanu z TOTSA Total Energies Trading SA z siedzibą w Szwajcarii. Umowa przewiduje
realizację dostaw propanu przez Sprzedającego do Spółki Stowarzyszonej w okresie od kwietnia 2023 roku do
końca listopada 2024 roku, według ustalonego harmonogramu i warunków handlowych. Szacunkowa wartość
świadczeń wynikających z umowy wyniesie około 90 mln USD.
5
Zawarcie aneksów do umowy zakupu propanu przez spółkę stowarzyszoną
W dniu 14 września 2023 roku spółka stowarzyszona Emitenta - Grupa Azoty Polyolefins S.A. („Spółka
Stowarzyszona”) zawarła aneks nr 1 oraz aneks nr 2 do umowy dotyczącej zakupu propanu z Trafigura PTE Ltd.
z siedzibą w Singapurze.
Celem zawarcia aneksów jest dostosowanie umowy do potrzeb Spółki Stowarzyszonej w związku z aktualnym
statusem realizacji projektu Polimery Police, w szczególności przewidywanym wydłużonym czasem trwania
projektu Polimery Police, o czym Emitent informował w raporcie bieżącym nr 30/2023 z dnia 29 sierpnia 2023
roku. W wyniku zawarcia aneksów, zmieniono harmonogram dostaw, rozszerzono przedmiot umowy o dodatkowe
dostawy propanu oraz wydłużono czas trwania umowy do 12 grudnia 2025 roku.
Szacunkowa dodatkowa wartość świadczeń wynikających z wyżej wymienionych aneksów wyniesie około 80 mln
USD.
6
Zawarcie aneksów do umowy zakupu propanu przez spółkę stowarzyszoną
W dniu 30 listopada 2023 roku spółka stowarzyszona Emitenta - Grupa Azoty Polyolefins S.A. („Spółka
Stowarzyszona”) zawarła aneksy do umowy dotyczącej zakupu propanu z TOTSA Total Energies Trading S.A.
z siedzibą w Genewie.
Celem zawarcia aneksów jest dostosowanie umownych warunków dostaw propanu do potrzeb Spółki
Stowarzyszonej w związku z aktualnym harmonogramem projektu Polimery Police, w szczególności
z przewidywanym wydłużonym czasem realizacji inwestycji, o czym Emitent informował w raporcie bieżącym nr
41/2023 z dnia 24 listopada 2023 roku. W wyniku zawarcia aneksów zmieniono harmonogram dostaw, rozszerzono
4
Emitent poinformował o powyższym w raporcie bieżącym nr 22/2023 „Zawarcie aneksu do Umowy Ramowej oraz aneksów
i nowych Kontraktów Indywidualnych na dostawy gazu z PKN Orlen S.A.” z dnia 20.06.2023 roku.
5
Emitent poinformował o powyższym w raporcie bieżącym nr 11/2023 „Zawarcie umowy zakupu propanu przez spółkę
stowarzyszoną” z dnia 27.04.2023 roku.
6
Emitent poinformował o powyższym w raporcie bieżącym nr 33/2023 „Zawarcie aneksów do umowy zakupu propanu przez
spółkę stowarzyszoną” z dnia 14.09.2023 roku.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 20 z 111
przedmiot umowy o dodatkowe dostawy propanu w roku 2025 oraz wydłużono czas trwania umowy do 1 września
2025 roku.
Szacunkowa dodatkowa wartość świadczeń wynikających z aneksów do umowy wyniesie około 42 mln USD.
7
Podpisanie umowy stabilizacyjnej
W dniu 15 grudnia 2023 roku spółka stowarzyszona Emitenta - Grupa Azoty Polyolefins S.A. („Spółka
Stowarzyszona”) podpisała z ALIOR BANK S.A., BANK GOSPODARSTWA KRAJOWEGO, BANK OCHRONY ŚRODOWISKA
S.A., BANK POLSKA KASA OPIEKI S.A., BNP PARIBAS BANK POLSKA S.A., EUROPEAN BANK FOR RECONSTRUCTION
AND DEVELOPMENT, HAITONG BANK POLSKA S.A., ICBC STANDARD BANK PLC, INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK
OF CHINA (EUROPE) S.A. (SPÓŁKA AKCYJNA) ODDZIAŁ W POLSCE, MBANK S.A., POWSZECHNA KASA OSZCZĘDNOŚCI
BANK POLSKI S.A., POWSZECHNY ZAKŁAD UBEZPIECZEŃ S.A., POWSZECHNY ZAKŁAD UBEZPIECZEŃ NA ŻYCIE S.A.,
PZU FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH BIS 2 oraz SANTANDER BANK POLSKA S.A.
(„Instytucje Finansowe”) umowę stabilizacyjną („Umowa Stabilizacyjna”) dotyczącą finansowania projektu
inwestycyjnego „Polimery Police” („Projekt”) powiązaną z dotychczasową umową o finansowanie Projektu. Na
podstawie zawartej Umowy Stabilizacyjnej strony uzgodniły dalsze warunki, na jakich Instytucje Finansowe będą
udzielać dłużnego finansowania przeznaczonego na realizację Projektu.
8
3.6. Istotne zdarzenia
Informacja o dywidendach
W dniu 16 maja 2023 roku odbyło się Zwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki KEMIPOL Sp. z o.o., na którym
podjęta została uchwała o wysokości dywidendy z zysku netto za 2022 rok dla wspólników. Zgodnie z podjętą
uchwałą na wypłatę przeznaczone zostało 18 353 tys. złotych. Dywidenda dla spółki Grupa Azoty Zakłady
Chemiczne „Police” S.A. w wysokości 18 353 tys. zł została zapłacona 11 lipca 2023 roku.
Dofinansowanie projektów badawczych Jednostki Dominującej wg stanu na 31.12.2023 rok
Jednostka Dominująca w 2023 roku ramach konsorcjum realizowała prace w projekcie POIR.01.01.01-00-1495/19
pn. „Przyjazne dla środowiska nawozy o spowolnionym uwalnianiu składników”. Budżet projektu wynosi 5,8 mln
zł, maksymalna kwota dofinansowania stanowi 66,18% całkowitych wydatków kwalifikowanych. Wpływ
dofinansowania w 2023 roku - 149 459,75 zł.
W pierwszym kwartale 2023 roku Jednostka Dominująca kontynuowała prace badawcze zaplanowane w projekcie
POIR.01.01.01-00-1313/20 pn. „Innowacyjne, płynne nawozy azotowe z krzemem i mikroelementami wzbogacone
w mikroorganizmy oraz dodatki funkcjonalne”. Budżet projektu wynosi 3,5 mln zł, maksymalna kwota
dofinansowania stanowi 56,19% całkowitych wydatków kwalifikowanych. Wpływ dofinansowania w 2023 roku
- 428 776,12 zł.
4. Strategia oraz polityka rozwoju
4.1. Strategia i kierunki rozwoju
„Strategia Grupy Kapitałowej Grupa Azoty na lata 2021-2030” (dalej: „Strategia”) określa kierunki strategicznego
rozwoju Grupy Azoty do 2030 roku oraz szczegółowo odnosi się do wyzwań, jakie stawia przed współczesnym
przemysłem Europejski Zielony Ład.
Misja 2030
W harmonii ze środowiskiem produkujemy nawozy, tworzywa oraz produkty chemiczne. Podnosimy jakość życia
mieszkańców Europy i aktywnie uczestniczymy w budowaniu bezpieczeństwa żywnościowego naszego
kontynentu.
Wizja 2030
Grupa Azoty to dostawca skutecznych rozwiązań, solidny producent nawozów, tworzyw i zielonej chemii.
Wartości 2030
Wartości Grupy Azoty w perspektywie 2030 roku zostały podzielone na 4 płaszczyzny: Ludzie, Rozwój, Ochrona
środowiska i Energia.
Działalność Grupy Azoty w perspektywie 2030 roku koncentruje się na segmentach biznesowych, zdefiniowanych
w ramach trzech kluczowych obszarów działalności – Agro, Tworzywa i Chemia. Model organizacyjny pozwala na
uzyskanie efektu synergii dzięki integracji części funkcji wsparcia oraz zarządzaniu z wykorzystaniem struktury
kluczowych segmentów.
7
Emitent poinformował o powyższym w raporcie bieżącym nr 42/2023 „Zawarcie aneksów do umowy zakupu propanu przez
spółkę stowarzyszoną” z dnia 30.11.2023 roku.
8
Emitent poinformował o powyższym w raporcie bieżącym nr 45/2023 „Podpisanie umowy stabilizacyjnej przez spółkę
stowarzyszoną” z dnia 15.12.2023 roku.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 21 z 111
Strategia tworzy kompleksowy plan wieloletnich inwestycji, które odpowiadają na wyzwania stojące przed całą
grupą odpowiadających na największe wyzwania branży chemicznej – ze szczególnym uwzględnieniem kwestii
środowiskowych, społecznych i zarządczych. Działania w kierunku minimalizacji negatywnego wpływu na
środowisko zostały ustrukturyzowane w ramach opracowanej Strategii ESG oraz projektu korporacyjnego „Zielone
Azoty”, w którym zawarto inicjatywy dotyczące zielonej energii przemysłowej, znacznego ograniczenia emisji
oraz dekarbonizacji.
Wyzwania transformacji klimatyczno-energetycznej stanowią kluczowe elementy strategii biznesowej Grupy
Azoty, a unijne i krajowe trendy regulacyjne postrzegane są jako szansa na podjęcie działań związanych
z ograniczeniem emisyjności szkodliwej dla środowiska naturalnego. Kierunkiem działań podejmowanych przez
Grupę Azoty, w tym Jednostkę Dominującą, jest uzyskanie zeroemisyjności do 2050 roku. Celem Jednostki
Dominującej jest redukcja udziału energii elektrycznej i energii cieplnej z węgla do poziomu 50% łącznej energii
zużywanej w 2030 roku.
4.2. Perspektywy rozwoju działalności z uwzględnieniem elementów strategii rynkowej
W 2023 roku kontynuowano korporacyjny proces wdrażania Strategii w procesie jej operacjonalizacji. Proces
opiera się na dążeniu do osiągnięcia celów strategicznych zapisanych w korporacyjnej dokumentacji strategicznej
poprzez realizację Inicjatyw Strategicznych. W pierwszych miesiącach 2024 roku trwały prace nad
długoterminowym planem restrukturyzacji Grupy Azoty, natomiast w następnych kwartałach planowana jest
aktualizacja założeń strategicznych.
Realizowane w Grupie Azoty w 2023 roku inicjatywy strategiczne w sposób bezpośredni lub pośredni przyczynią
się do realizacji celów strategicznych, zdefiniowanych w perspektywie sześciu Segmentów Biznesowych: Segment
Agro (obszar działalności AGRO), Segment Pigmenty, Segment Mocznik Techniczny, Segment Oxoplast (obszar
działalności CHEMIA) i Segment Tworzywa i Segment Poliolefiny (obszar działalności TWORZYWA). Natomiast
działalność Jednostki Dominującej w perspektywie 2030 roku będzie koncentrować się na Segmentach
Biznesowych, zdefiniowanych w ramach dwóch kluczowych obszarów działalności – AGRO i CHEMIA.
Domeną Grupy Azoty będzie produkcja i sprzedaż nawozów mineralnych, azotowych, azotowych z siarką, dwu-
i wieloskładnikowych. Dodatkowo, w perspektywie 2030 roku, Grupa Azoty planuje uzupełnienie portfolio
produktowego.
Priorytetem strategii w segmencie Pigmenty będzie utrzymanie zaufania klientów, rozpoznawalności marki Grupy
Azoty oraz terminowe dostarczanie produktu o najwyższej jakości. Kluczowe cele Grupy Azoty w Segmencie
Pigmenty realizowane są poprzez inicjatywy strategiczne, które dotyczą m. in. rozbudowy układu magazynowania
i dystrybucji produktów i zapewnienia bezawaryjnej pracy instalacji.
W segmencie MOCZNIK TECH kluczowe cele strategiczne skupione są na utrzymaniu pozycji lidera sprzedaży
produktów z Segmentu w Polsce, wdrażanie inicjatyw mających na celu osiągnięcie doskonałości operacyjnej
oraz bieżące dostosowywanie portfolio do potrzeb rynku. W 2023 roku zakończono główne roboty budowlane
i rozpoczęto prace rozruchowe w projekcie inwestycyjnym dotyczącym przystosowania instalacji amoniaku
w celu przyjęcia strumienia wodoru pochodzącego z instalacji produkcji propylenu, co przyczyni się do
zmniejszenia zużycie gazu ziemnego do produkcji amoniaku oraz pozwoli zmniejszyć emisję dwutlenku węgla.
W obszarze energetyki dążąc do zapewnienia mediów energetycznych dla procesów chemicznych i wspierania
obszarów tworzących wartość Jednostki Dominującej przy jednoczesnej dekarbonizacji źródeł wytwórczych
Jednostka Dominująca planuje działania w zakresie transformacji energetyki wewnętrznej, oszczędzania zużycia
energii i maksymalizację wykorzystania synergii pomiędzy energetyką i instalacjami chemicznymi. Inicjatywy
strategiczne służą poprawie efektywności energetycznej oraz dostosowaniu do standardów emisyjnych.
W 2023 roku kontynuowano planowanie rozbudowy portu morskiego w Policach, który jest kluczowym projektem
wpisującym się w cel strategii logistyki dot. rozwoju Portu Police poprzez doprowadzenie torów. Otwarcie Portu
Police dla szlaku kolejowego przyczyni się do rozwoju transportu intermodalnego, umożliwi przeładunki
surowców dla wszystkich spółek Grupy Kapitałowej. Poprawa dostępu do portu od stronu lądu to przedsięwzięcie
dla zapewnienia zrównoważonego transportu poprzez wsparcie rozwoju transportu morskiego, który jest gałęzią
niskoemisyjną i uznawaną za „przyjazną środowisku”.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 22 z 111
4.3. Główne inwestycje krajowe i zagraniczne
W 2023 roku nakłady Grupy Kapitałowej na rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne wyniosły
108 784 tys. zł. Struktura tych nakładów przedstawia się następująco:
• inwestycje związane z rozwojem biznesu 10 963 tys. zł,
• inwestycje związane z utrzymaniem biznesu 21 086 tys. zł,
• inwestycje mandatowe 22 295 tys. zł,
• zakupy gotowych dóbr 7 015 tys. zł,
• pozostałe (w tym głównie remonty amortyzowane) 47 425 tys. zł.
Rysunek 5. Struktura poniesionych nakładów według rodzaju
Jednostka Dominująca poniosła nakłady na rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne w wysokości
107 258 tys. zł.
KLUCZOWY PROJEKT INWESTYCYJNY W GRUPIE KAPITAŁOWEJ
W 2023 roku spółka stowarzyszona Emitenta, Grupa Azoty Polyolefins S.A. (dalej także „GA Polyolefins”)
realizowała projekt inwestycyjny pod nazwą „Polimery Police”, w którego zakres wchodzi instalacja do produkcji
propylenu (429 tys. ton rocznie), instalacja do produkcji polipropylenu (437 tys. ton rocznie) wraz z instalacjami
pomocniczymi i infrastrukturą towarzyszącą, a także terminal portowy z bazą zbiorników surowcowych.
Generalnym wykonawcą Projektu jest Hyundai Engineering Co. (dalej także „HEC”, „Generalny Wykonawca”,
“Wykonawca”, „Hyundai”), wybrany w postępowaniu przetargowym na realizację Projektu w formule pod klucz
za cenę ryczałtową („Umowa EPC”).
W dniu 24 listopada 2023 roku Rada Nadzorcza spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. podjęła uchwałę w sprawie
przyjęcia zaktualizowanego harmonogramu projektu Polimery Police. Zaktualizowany harmonogram inwestycji
przewiduje przeprowadzenie Testu Integralności („IT”) instalacji w I kwartale 2024 roku. W związku
z opóźnieniem realizacji projektu przez Generalnego Wykonawcę Test Integralności nie został przeprowadzony
w terminie. Ostatnia propozycja harmonogramu szczegółowego przedstawiona przez Generalnego Wykonawcę
zakłada przeprowadzenie IT do końca II kwartału 2024 roku. Produkcja Gryfilenu® jest realizowana obecnie
w trwającej fazie Uruchomienia zgodnie z kołem produktowym uzgodnionym z Generalnym Wykonawcą
w ramach prowadzonej regulacji pracy instalacji oraz testów Parametrów Gwarantowanych. Sprzedaż
i dystrybucja produktu PP nie są uwarunkowane przeprowadzeniem i akceptacją Testu Integralności.
Propozycja zmian do Umowy EPC
Generalny Wykonawca złożył w siedzibie GA Polyolefins pisma dotyczące inicjacji procedury zmiany do Umowy
EPC. Zakres proponowanych przez Generalnego Wykonawcę zmian w Umowie EPC wskazano poniżej.
W dniu 24 maja 2023 roku Generalny Wykonawca przedłożył Propozycję Zmiany, która swoim zakresem obejmuje
kwestie związane z podwyższeniem wynagrodzenia Wykonawcy o łączną kwotę 24,15 mln EUR (dalej: „Propozycja
Zmiany 74”). W ocenie Wykonawcy powodem zgłoszenia Propozycji Zmiany 74 jest w szczególności wpływ na
realizację Projektu europejskich sankcji nałożonych przeciwko Rosji oraz wojny w Ukrainie, a także inne
niezależne od Wykonawcy zdarzenia, w szczególności pandemia COVID-19, które utrudniły realizację Projektu.
W dniu 13 listopada 2023 roku Generalny Wykonawca przedłożył Propozycję Zmiany, w której zaproponował
zmiany w Umowie EPC dotyczące przedłużenia terminu zakończenia projektu o 166 dni, liczone od dnia 31
sierpnia 2023 roku (dalej: „Propozycja Zmiany 82”). Generalny Wykonawca przedłożył propozycję zmienionego
Szczegółowego Harmonogramu Realizacji, bez zmiany Wynagrodzenia ryczałtowego wynikającego z Umowy EPC.
W ocenie Generalnego Wykonawcy powodem złożenia Propozycji Zmiany 82 są zdarzenia kwalifikowane jako siła
wyższa.
W dniu 2 lutego 2024 roku Generalny Wykonawca złożył Propozycję Zmiany dotyczącą przedłużenia terminu
realizacji Projektu o dalsze 95 dni oraz zapłaty dodatkowych kosztów w związku z przedmiotowym przedłużeniem
w wysokości 39,77 mln EUR (dalej: „Propozycja Zmiany 83”). W ocenie Generalnego Wykonawcy powodem
10%
19%
21%
6%
44%
Inwestycje związane
z rozwojem biznesu
Inwestycje związane
z utrzymaniem biznesu
Inwestycje
mandatowe
Zakup gotowych dóbr
pozostałe
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 23 z 111
złożenia Propozycji Zmiany 83 są zdarzenia, za wystąpienie których odpowiedzialność ponoszą Zamawiający oraz
dostawca licencjonowanej technologii dla Instalacji PDH.
W dniu 5 lutego 2024 roku Generalny Wykonawca złożył Propozycję Zmiany, która swoim zakresem obejmuje
roszczenie Generalnego Wykonawcy o podwyższenie Wynagrodzenia należnego Wykonawcy wynikającego
z Umowy EPC o kwotę 5,8 mln EUR (dalej: „Propozycja Zmiany 84”). W ocenie Generalnego Wykonawcy,
Zamawiający bezzasadnie opóźnił podpisanie niektórych Protokołów Odbioru Kamieni Milowych i tym samym
opóźnił też wypłatę wynagrodzenia należnego Wykonawcy za wykonanie Prac objętych Kamieniami Milowymi.
Wykonawca zażądał zapłaty kwoty równej sumie odsetek za rzekomo opóźnione płatności należne
Wykonawcy z tytułu osiągnięcia Kamieni Milowych określonych w Umowie EPC.
Powyższe Propozycje Zmiany są aktualnie poddawane gruntownej analizie i weryfikacji ich zasadności w świetle
postanowień Umowy EPC, zgodnie z procedurą przewidzianą w Umowie EPC, oraz innych umów łączących Grupę
Azoty Polyolefins S.A. z Generalnym Wykonawcą, a także okoliczności faktycznych.
W związku z tym, że proces oceny Propozycji Zmian wydłuża się z uwagi na braki w dokumentacji przedłożonej
przez Generalnego Wykonawcę, do których uzupełnienia GA Polyolefins wezwała Generalnego Wykonawcę. Grupa
Azoty Polyolefins S.A. wystąpiła do Hyundai z żądaniem wydłużenia terminu ważności Propozycji Zmian do dnia
30 kwietnia 2024 roku, na co Generalny Wykonawca wyraził zgodę.
Postęp prac budowlanych
Ogólny postęp rzeczowy prac realizowanych w ramach Kontraktu EPC na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosił
99,86%. Przez ogólny postęp rzeczowy prac należy rozumieć: uzyskiwanie stosownych pozwoleń, zamówienia
i dostawy urządzeń oraz materiałów, prace konstrukcyjne, odbiory i rozruch.
Zarząd Grupy Azoty Polyolefins S.A. podjął w dniu 17 października 2023 roku uchwałę w sprawie zawarcia Aneksu
nr 4 do Umowy EPC pod warunkiem uzyskania opinii Rady Nadzorczej (uchwała RN z dnia 27 października 2023
roku) oraz zgody Walnego Zgromadzenia Grupy Azoty Polyolefins S.A. (14 grudnia 2023 roku). Przedmiotem
Aneksu nr 4 jest implementacja do Umowy EPC ostatecznie uzgodnionej przez strony listy części zamiennych na
dwa lata eksploatacji. Na skutek zawarcia Aneksu nr 4 nie ulegnie zmianie wysokość wynagrodzenia ani umowny
termin realizacji Projektu. Aneks nr 4 został podpisany przez strony w dniu 15 listopada 2023 roku,
z zastrzeżeniem jego wejścia w życie w dniu spełnienia warunku zawieszającego, którym było podjęcie przez
Walne Zgromadzenie Zamawiającego uchwały w sprawie wyrażenia zgody na zawarcie niniejszego aneksu.
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Grupy Azoty Polyolefins S.A. obradujące w dniu 14 grudnia 2023 roku
w Policach podjęło Uchwałę nr 2 w sprawie wyrażenia zgody na zawarcie Aneksu nr 4 do Umowy EPC. Tym samym
spełniono warunek zawieszający Aneksu nr 4.
Na terenie realizacji projektu Polimery Police prowadzono prace związane z usuwaniem usterek
zarejestrowanych w fazie budowy oraz „Mechanical Completion”, testami funkcjonalnymi, testami MRT maszyn
wirujących, pracami rozruchowymi, prowadzono ruchy regulacyjne dla wszystkich podprojektów. Po zakończeniu
czyszczenia kotła pary wysokoprężnej oraz wykonaniu suszenia wymurówki, uruchomiono kocioł pary HP oraz
rozpoczęto parowanie rurociągów pary HP, MP, LP. Uruchomiono węzeł oczyszczania gazów wodorowych (PSA).
W dniach od 27 – 30 marca 2023 roku prowadzono rozładunek etylenu ze statku do zbiornika magazynowego.
W odniesieniu do prac odbiorowych oraz rozruchowych poniżej przestawiono najważniejsze wydarzenia 2023
roku:
31 stycznia 2023 roku - ukończono Prace Budowlano-Montażowe (Mechanical Completion) dla Instalacji
PDH, PP oraz AUX;
31 stycznia 2023 roku - Ready for Start-up (RFSU) dla Instalacji AUX - podpisano dokument, który
umożliwia operacyjną eksploatację Instalacji Pomocniczych i Połączeń Międzyobiektowych (AUX);
28 lutego 2023 roku - Ready for Start-up (RFSU) dla Instalacji PDH, PP oraz PPL - podpisano dokumenty,
które umożliwiają operacyjną eksploatację Instalacji PDH, PP oraz PPL;
22 czerwca 2023 roku - odbyła się oficjalna uroczystość rozpoczęcia uruchamiania produkcji
polipropylenu;
30 czerwca 2023 roku - Instalacja PP wyprodukowała pierwszy, własny polipropylen;
13 sierpnia 2023 roku - do Morskiego Terminalu Gazowego dopłynął statek Gaschem Shinano z 3 500 ton
etylenu - surowiec został rozładowany do zbiornika kriogenicznego;
04 grudnia 2023 roku - Morski Terminal Gazowy przyjął trzecią dostawę propanu;
27 grudnia 2023 roku - osiągnięto Kamień Milowy dotyczący podpisania Protokołu Odbioru Tymczasowego
- Provisional Acceptance Protocol (PAP)dla Infrastruktury Logistycznej Polipropylenu.
Terminal przeładunkowo-magazynowy (Morski Terminal Gazowy, HST)
W pierwszym półroczu 2023 roku do Morskiego Terminalu Gazowego dotarła pierwsza dostawa etylenu – związku
niezbędnego do produkcji kopolimerów. W trakcie dostawy przeprowadzono operacje technologiczne polegające
na zagazowaniu instalacji i rozładunku surowca.
W pierwszym półroczu 2023 roku uzgadniano warunki prowadzenia testów Parametrów Gwarantowanych dla
Terminalu. Potwierdzono poprawność wykonania testów pojemności netto zbiorników magazynowych propanu
i etylenu.
Druga dostawa propanu przypadła na dzień 23 kwietnia 2023 roku. W tym czasie zostały przeprowadzone testy
Parametrów Gwarantowanych m.in.: raty rozładunkowej propanu oraz wydajność układu skraplania propanu.
Parametry zostały osiągnięte.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 24 z 111
W 2023 roku prowadzono regulację technologiczną kompresorów BOG propanu i etylenu, a także usuwano
uprzednio zarejestrowane usterki. Prowadzone były m.in. następujące prace związane z etapem rozruchu
instalacji Terminalu:
1. Testy połączeń na rozładunku ciekłego azotu;
2. Transfer etylenu do Instalacji PP;
3. Transfer propanu Instalacji PDH i do zbiornika buforowego PDH;
4. Prace drogowe - wykonanie warstwy ścieralnej nawierzchni wraz z wykonaniem poziomych znaków drogowych
W drugim półroczu 2023 roku prowadzono regulację technologiczną kompresorów BOG propanu i etylenu, a także
usuwano uprzednio zarejestrowane usterki. Przyjęto drugą dostawę etylenu, w czasie której przeprowadzono
testy dwóch Parametrów Gwarantowanych dla węzła etylenu (rozładunek oraz system skraplania). W ramach
Protokołu Odbioru Tymczasowego (PAP) dla Morskiego Terminalu Gazowego część Parametrów została
potwierdzona.
Generalny Wykonawca prowadził działania mające na celu dostosowanie pracy podgrzewacza etylenu do
osiągnięcia wymaganej kontraktowo raty transferowej.
W grudniu 2023 roku Morski Terminal Gazowy przyjął trzecią dostawę propanu, a w pierwszym kwartale 2024
roku została przyjęta czwarta dostawa. W dalszym ciągu usuwane są usterki, jednakże w na obszarze HST
prowadzone są standardowe działania operacyjne przez pracowników Spółki. Na dzień sporządzania raportu
zaakceptowano 5 z 9 Parametrów Gwarantowanych dla Morskiego Terminalu Gazowego.
Instalacja odwodornienia propanu (Instalacja PDH)
W styczniu 2023 roku na obszarze instalacji PDH zakończono prace budowlano montażowe i usuwanie usterek
zarejestrowanych w fazie budowy. Prowadzono również testy funkcjonalne.
Z końcem stycznia 2023 roku zakończono przeglądy wszystkich systemów procesowych i nieprocesowych (MC Walk
Downs) na instalacji PDH. Inspekcje prowadzono przez przedstawicieli Generalnego Wykonawcy, z udziałem
Zamawiającego i Inżyniera Kontaktu.
W dniu 31 stycznia 2023 roku Generalny Wykonawca przedłożył dokument Mechanical Completion Certificate dla
instalacji PDH, który po weryfikacji podpisano 14 lutego 2023 roku z datą osiągnięcia 31 stycznia 2023 roku.
W lutym 2023 roku prowadzono prace związane rozruchem technologicznym Instalacji PDH. W dniu 28 lutego
2023 roku Generalny Wykonawca przedłożył dokument potwierdzający gotowość instalacji do uruchomienia
i podania mediów procesowych Ready for Start-up (RFSU) Completion dla Instalacji PDH, który po weryfikacji
podpisano w marcu z datą osiągnięcia 28 lutego 2023 roku. W minionym półroczu prowadzone były m.in.
następujące prace związane z etapem rozruchu instalacji PDH:
Testy mechaniczne (MRT) maszyn wirujących – kompresorów, pomp i dmuchaw;
Załadunek katalizatora do reaktorów;
Załadunek rozpuszczalnika;
Załadunek DMDS;
Przyjęcie na instalację PDH propanu przesłanego rurociągiem ze zbiorników portowych;
Wprowadzono gaz opałowy na instalację;
Testy systemów przeciwpożarowych - monitoringów i wyposażenia ppoż.;
Testy monitoringów gazowych;
Osuszanie wymurówki pieców;
Osuszanie katalizatora w układzie reakcji;
Osuszanie systemu separacji – Coldbox;
Osuszanie aparatów w układzie frakcjonowania;
Uruchomiono węzeł oczyszczania gazów wodorowych (PSA);
Wykonywano testy szczelności poszczególnych systemów;
Usuwano usterki wykryte na etapie prac rozruchowych.
W pierwszym półroczu 2023 roku na instalacji odwodornienia propanu obecni byli pracownicy z ramienia
Licencjodawcy UOP (z branży automatycznej oraz branży procesowej). Obecność przedstawicieli związana była
z weryfikacją prac wykonywanych przez Generalnego Wykonawcę, udziałem w poszczególnych pracach
rozruchowych wraz z dostarczeniem do Zamawiającego odpowiednich raportów czy procedur. W pracach
rozruchowym związanych z kluczowymi maszynami i urządzeniami uczestniczyli również przedstawiciele
dostawców.
W 2023 roku kontynuowano proces usuwania uprzednio zgłoszonych usterek, zakończono proces wysuszania
i przedmuchu azotem systemu separacji, zakończono testy funkcyjne kompresora Net Gas oraz zakończono
proces osuszania katalizatora. Przeprowadzono inspekcje pieców z udziałem inspektorów Urzędu Dozoru
Technicznego.
We wrześniu 2023 roku dwa Expandery wchodzące w skład systemu separacji zostały uruchomione. Wprowadzono
przepływ węglowodorów przez Coldbox oraz w celach testu uruchomiono na azocie Tail Gas Compressor.
Na przełomie listopada i grudnia Instalacja PDH została zatrzymana z powodu wymiany uszkodzonych termopar
w węźle Coldbox. Prace obejmowały, poza samą wymianą termopar, wysypanie i ponowne zasypanie materiału
izolacyjnego – perlitu trwały 4 tygodnie. Równocześnie usuwane były usterki zidentyfikowane podczas rozruchu
operacyjnego.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 25 z 111
W ostatnim kwartale 2023 roku stabilizowana była praca głównych kompresorów oraz części frakcjonowania,
uruchomione zostały palniki na piecach oraz podniesiono temperaturę w sekcji reaktorowej.
W roku 2023 wyprodukowano na instalacji PDH 16 781 ton propylenu.
Instalacja do produkcji polipropylenu (Instalacja PP)
W pierwszym kwartale 2023 roku na obszarze Instalacji PP usuwano usterki zarejestrowane w fazie budowy oraz
Mechanical Completion, prowadzono testy funkcjonalne oraz testowe uruchomienia urządzeń MRT. Zakończono
czyszczenie chemiczne zbiorników donorów, przedmuch parą rurociągów, zakończono montaż mieszadeł
ślimakowych w jednostce Extrudera oraz załadowano do aparatu PPB proszek PP na ruch testowy Extrudera.
W dniu 31 stycznia 2023 roku Generalny Wykonawca przedłożył dokument Mechanical Completion Certificate dla
instalacji PP, który po weryfikacji podpisano 14 lutego 2023 roku z datą osiągnięcia 31 stycznia 2023 roku. W dniu
28 lutego 2023 roku Generalny Wykonawca przedłożył również dokument Ready for Start-up (RFSU) Completion
dla instalacji PP, który po weryfikacji podpisano w marcu z datą osiągnięcia 28 lutego 2023 roku.
Po osiągnięciu przez Instalację PP statusu RFSU, wprowadzono na instalację media niebezpieczne tj. propylen,
gaz ziemny, wodór i proszek polipropylenowy, następnie kontynuowano czynności uruchomieniowe związane
z regeneracją złóż w sekcji oczyszczania propylenu, testów kompresorów i pomp na mediach docelowych, po
czym dokonano testowego uruchomienia wytłaczarki wraz z systemem dozowania dodatków. W następnej
kolejności przystąpiono do uruchomienia sekwencji rozruchowej instalacji w oparciu o propylen zewnętrzny
(projekt O10), wykonano testy szczelności układów procesowych, płukanie układu reaktora i separatora produktu
(Product Purge Bin) proszkiem polipropylenowym, a finalnie wprowadzono propylen do układu reaktora 300-
R4001 oraz w dniu 30 czerwca 2023 roku zainicjowano reakcję polimeryzacji poprzez wprowadzenie katalizatora.
W dniu 30 czerwca 2023 roku, Instalacja PP wyprodukowała pierwszy, własny polipropylen.
W trzecim kwartale na obszarze Instalacji PP usuwano usterki zarejestrowane w fazie budowy oraz nowe,
powstałe podczas normalnej pracy uruchomionych jednostek.
W czwartym kwartale odbyły się testy Extrudera w obecności dostawcy urządzenia na proszku wyprodukowanym
z docelowego propylenu.
Na przełomie listopada i grudnia Instalacja PP została zatrzymana z powodu braku surowca – propylenu z uwagi
na postój na Instalacji PDH związany z wymianą uszkodzonych termopar w węźle Coldbox.
Instalacja PP została uruchomiona na docelowym propylenie pochodzącym z Instalacji PDH. Obecnie na bieżąco
usuwane są usterki zgłoszone w trakcie obchodów oraz późniejszych etapach odbiorowych.
W roku 2023 wyprodukowano na Instalacji PP 13 589 ton polipropylenu.
Infrastruktura Logistyczna Polipropylenu (Podprojekt PPL)
Na obszarze Podprojektu PPL w 2023 roku usuwano usterki zarejestrowane w fazie budowy oraz Mechanical
Completion, kontynuowano testy funkcjonalne automatyki oraz układów mechanicznych, prowadzono operację
pre-marketingu oraz szkolenia z obsługi maszyn i urządzeń. Zakończono przedmuch parą układów parowych,
uruchomiono system ogrzewania, wentylacji i klimatyzacji (HVAC) oraz zakończono mycie silosów
magazynowych, przygotowując je do magazynowania produktu.
W dniu 28 lutego 2023 roku Generalny Wykonawca przedłożył również dokument Ready for Start-up (RFSU)
Completion dla instalacji PPL, który po weryfikacji podpisano w marcu z datą osiągnięcia 28 lutego 2023 roku.
Po osiągnięciu RFSU, kontynuowano usuwanie zidentyfikowanych usterek, kontynuowano dystrybucję granulatu
w ramach pre-marketingu oraz przeprowadzono ruch regulacyjny pod nominalnym obciążeniem dla maszyn
workujących i paletyzujących.
W drugim kwartale 2023 roku kontynuowano proces zamykania usterek nielimitujących, zakończono operacje
pre-marketingu oraz rozpoczęto próby i testy instalacji w trakcie wstępnej eksploatacji.
W trzecim kwartale 2023 roku na obszarze Podprojektu PPL w dalszym ciągu usuwano usterki zarejestrowane
w fazie budowy oraz nowe powstałe podczas normalnej pracy uruchomionych jednostek.
W czwartym kwartale kontynuowano proces zamykania usterek, przeprowadzono ruchy testowe dla transportu
pneumatycznego, maszyn pakująco-workujących oraz maszyn paletyzujących. Testy zakończyły się wynikiem
pozytywnym i skutkowały podpisem certyfikatów.
W grudniu 2023 roku osiągnięto Kamieni Milowy dotyczący podpisania Protokołu Odbioru Tymczasowego -
Provisional Acceptance Protocol (PAP) dla Infrastruktury Logistycznej Polipropylenu.
Instalacje Pomocnicze i Połączenia Międzyobiektowe (Instalacja AUX, Instalacje Pomocnicze)
W dniu 31 stycznia 2023 roku Generalny Wykonawca przedłożył dokument Mechanical Completion Certificate dla
instalacji AUX, który po weryfikacji podpisano 14 lutego 2023 roku z datą osiągnięcia 31 stycznia 2023 roku. Tego
samego dnia osiągnięto Gotowość do Uruchomienia (Ready for Start-up - RFSU).
W ramach Instalacji Pomocniczych w 2023 roku uruchomiono większość z systemów zapewniających niezbędne
media technologiczne na potrzeby uruchomienia instalacji PDH oraz PP, w tym kocioł pary wysokoprężnej wraz
z układem przygotowania wody zasilającej oraz systemem odprowadzania odsolin, węzeł przygotowania wody
surowej oraz chłodniczej, a także wytwórnię sprężonego powietrza oraz azotu. Bezpieczne odprowadzanie
węglowodorów z instalacji w razie awarii zapewnia pochodnia wraz z systemem zrzutów.
Dodatkowo, w pierwszym półroczu odbyły się 4 transporty propylenu, o łącznej masie około 4 000 ton, cysternami
kolejowymi, w czasie których przetestowano nową infrastrukturę rozładunkową.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 26 z 111
W drugim półroczu 2023 roku uruchomiono również węzeł odzysku kondensatu oraz turbinę parową
z generatorem. Trwały również prace rozruchowe w węzłach oczyszczania ścieków przemysłowych.
Decyzje administracyjne
W 2023 roku Grupa Azoty Polyolefins S.A. uzyskała poniższe decyzje administracyjne:
Decyzję Dyrektora Urzędu Morskiego w Szczecinie z dnia 09 stycznia 2023 roku w sprawie ustalenia linii brzegu
morskich wód wewnętrznych z gruntami przyległymi.
Pozwolenie Radiowe nr OSZ/WK.5101.93.2023.11 wydane w dniu 23 marca 2023 roku przez Prezesa Urzędu
Komunikacji Elektronicznej na używanie stacji nadbrzeżnej w służbie radiokomunikacyjnej morskiej i żeglugi
śródlądowej wydane przez Prezesa Urzędu Komunikacji Elektronicznej.
Świadectwo bezpieczeństwa nr 024/UK/23 dla użytkownika bocznicy kolejowej, wydane w dniu 19 kwietnia
2023 roku przez Prezesa Urzędu Transportu Kolejowego.
Pozwolenie radiowe nr RR/A/A/0364/2023 wydane w dniu 07 sierpnia 2023 roku przez Prezesa Urzędu
Komunikacji Elektronicznej na używanie radiowych urządzeń nadawczych lub nadawczo-odbiorczych
pracujących w służbie radiokomunikacyjnej ruchomej lądowej typu dyspozytorskiego.
Pozwolenie na użytkowanie wydane przez Powiatowy Inspektorat Nadzoru Budowlanego w Policach w dniu 26
maja 2023 roku.
Budowa flary technologicznej, drogi dojazdowej, placu manewrowego, estakady pod nadziemne instalacje
i rurociągi technologiczne wraz z instalacjami: elektryczną i teletechniczną, rurociągami technologicznymi
i zewnętrzną instalacją kanalizacji deszczowej.
Decyzja nr 460/2023 z dnia 04 lipca 2023 roku wydana przez Starostę Polickiego zatwierdzająca zamienny
projekt budowalny i zmieniająca ostateczną decyzję Starosty Polickiego z dnia 08 września 2020 roku, nr
827/2020 o pozwoleniu na budowę dla zamierzenia pn. - Zadanie 2 część 8 (budowa bocznicy kolejowej).
Pozwolenie na użytkowanie wydane przez Wojewódzki Inspektorat Nadzoru Budowlanego w Policach w dniu
03 sierpnia 2023 roku.
Budowa estakady międzyobiektowej łączącej projektowany Terminal przeładunkowo-magazynowy
z projektowaną instalacją PDH w Policach na terenie Portu Morskiego Police.
Pozwolenie na użytkowanie wydane przez Wojewódzki Inspektorat Nadzoru Budowlanego w Policach w dniu
03 sierpnia 2023 roku.
Budowa estakady międzyobiektowej łączącej projektowany Terminal przeładunkowo-magazynowy
z projektowaną instalacją PDH - fragment nad terenami kolejowymi – linii kolejowej nr 406 Szczecin –
Trzebież.
Pozwolenie na użytkowanie wydane przez Wojewódzki Inspektorat Nadzoru Budowlanego w Policach w dniu
03 sierpnia 2023 roku.
Budowa estakady międzyobiektowej łączącej projektowany Terminal przeładunkowo-magazynowy
z projektowaną instalacją PDH - fragment nad drogą wojewódzką nr 114.
Pozwolenie na użytkowanie wydane przez Powiatowy Inspektorat Nadzoru Budowlanego w Policach w dniu 19
września 2023 roku.
Budowa estakady międzyobiektowej łączącej projektowany Terminal przeładunkowo-magazynowy
z projektowaną instalacją PDH.
Pozwolenie na użytkowanie wydane przez Powiatowy Inspektorat Nadzoru Budowlanego w Policach w dniu 19
października 2023 roku.
Fundamenty pod instalacje technologiczne na terenie PDH część 3.
Zezwolenie na emisję gazów cieplarnianych wydane przez Marszałka Województwa Zachodniopomorskiego –
nr dec. WOŚ.II.7225.14.2022.AWY z dnia 31 maja 2023 roku.
Decyzja zatwierdzająca Plan Metodyki Monitorowania wydana przez Marszałka Województwa
Zachodniopomorskiego – nr dec. WOŚ.II.7225. 13.2022.AWY z dnia 05 grudnia 2023 roku.
Decyzja o uznaniu miejsca do celów przedstawienia towarów z dnia 19 lipca 2023 roku wydana przez
Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Szczecinie (miejsce uznane nr PL 420000MU0226/ numer sprawy
3201-IGP.4435.36.2023.MC).
Świadectwo bezpieczeństwa nr 024/UK/23 dla użytkownika bocznicy kolejowej wydane dnia 19 kwietnia 2023
roku przez Prezesa Urzędu Transportu Kolejowego.
Pozwolenie nr PLEUS428000230003 z dnia 22 września 2023 roku na korzystanie z procedury końcowego
przeznaczenia.
Pozwolenie nr PLSDE420000230014 z dnia 28 kwietnia 2023 roku na skorzystanie ze zgłoszenia uproszczonego.
Pozwolenie nr PLCGU42000023AA0001G z dnia 11 kwietnia 2023 roku na stosowanie zabezpieczenia
generalnego.
Informacje finansowe dotyczące GA Polyolefins oraz Projektu Polimery Police
Na dzień 31 grudnia 2023 roku GA Polyolefins posiadała portfel pochodnych instrumentów zabezpieczających
ryzyko walutowe w formie kontraktów FX Forward oraz ryzyko stopy procentowej w formie kontraktów IRS z opcją
Floor 0% („IRS”). Wahania kursów walut oraz zmiany stóp procentowych obserwowane w okresie zakończonym
31 grudnia 2023 roku wpływały znacząco na wynik finansowy GA Polyolefins na poziomie wyniku z działalności
finansowej. Spowodowane jest to ograniczoną możliwością zastosowania rachunkowości zabezpieczeń dla
instrumentów zabezpieczających ryzyko walutowe, dla pary walutowej EUR/USD oraz części zabezpieczeń stopy
procentowej, dla EUR i USD.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 27 z 111
Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa Azoty Polyolefins S.A. posiadała transakcje:
FX Forward na zakup 38 539 tys. EUR za USD, zabezpieczające wydatki w EUR planowane do pokrycia z wypłat
części terminowej Umowy Kredytów w USD.
Transakcje FX Forward na zakup EUR za USD nie zostały wyznaczone do rachunkowości zabezpieczeń. Na dzień
31 grudnia 2023 roku łączna kwota wyceny znajdujących się w portfelu spółki transakcji zabezpieczających ryzyko
walutowe wynosiła minus 9 614 tys. PLN.
Na koniec okresu zakończonego 31 grudnia 2023 roku odnotowano zysk na działalności finansowej w kwocie
344 058 tys. PLN związany przede wszystkim dodatnimi różnicami kursowymi oraz odwróceniem ujemnej wyceny
instrumentów FX Forward z 2022 roku na parze walutowej EUR/USD.
Grupa Azoty Polyolefins S.A. w okresie zakończonym 31 grudnia 2023 roku posiadała zawarte transakcje IRS
z opcją Floor 0% zamieniające dodatnie wartości zmiennych stóp procentowych dla zadłużenia w EUR i USD na
stałą stopę procentową. Transakcje stanowią zabezpieczenia planowanych kosztów odsetkowych wynikających
z części terminowej Umowy Kredytów.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa Azoty Polyolefins S.A. posiadała transakcje:
IRS z opcją Floor 0% na stopę procentową EURIBOR dla nominału 358 264 tys. EUR (nominały transakcji są
amortyzowane wraz z nominałami wynikającymi z części terminowej Umowy Kredytów w EUR),
IRS z opcją Floor 0% na stopę procentową LIBOR USD (SOFR – od czerwca 2023 roku) dla nominału 394 886 tys.
USD (nominały transakcji są amortyzowane wraz z nominałami wynikającymi z części terminowej Umowy
Kredytów w USD).
Na dzień 31 grudnia 2023 roku transakcje zabezpieczające ryzyko stopy procentowej były w całości wyznaczone
na potrzeby rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku łączna kwota wyceny znajdujących się w portfelu spółki transakcji IRS z opcją
Floor 0% wynosiła 301 156 tys. PLN.
W okresie sprawozdawczym Grupa Azoty Polyolefins S.A. dysponowała zawartą w dniu 31 maja 2020 roku Umową
Kredytów Niepodporządkowanych (Umowa Kredytów), umożliwiającą Grupie Azoty Polyolefins S.A. finansowanie
w formie:
terminowego kredytu w kwocie 462,6 mln EUR oraz 509,9 mln USD,
kredytu VAT w kwocie 150 mln zł,
kredytu obrotowego kwocie 180 mln USD,
a także zobowiązania w formie pożyczek podporządkowanych od Akcjonariuszy, zawartych w 2020 roku (Umowy
pożyczek z dnia 31 maja 2020 roku).
W dniu 27 kwietnia 2023 roku nastąpiła zmiana w składzie konsorcjum udzielającego finansowania Grupie Azoty
Polyolefins S.A. w ramach Umowy Kredytów Niepodporządkowanych z dnia 31 maja 2020 roku. Zmiana obejmuje
transfer części udziału w transzy EUR Kredytu Terminowego z Santander Bank Polska S.A. do Haitong Bank S.A.,
Warsaw Branch. W związku z transferem nie uległy zmianie warunki finansowania.
W 2023 roku spółka GA Polyolefins zawarła aneksy zmieniające do Umowy Kredytów, wprowadzające modyfikacje
do niektórych warunków umów finansowania i w szczególności regulujące kwestię oprocentowania kredytów
wypłacanych w USD, w związku z zaprzestaniem publikacji stawki LIBOR USD. Od czerwca 2023 roku kredyty
w USD są oprocentowane w wykorzystaniem stawki SOFR.
W okresie raportowania spełnione zostały warunki wypłaty środków z kredytu obrotowego do kwoty 35 000 000
USD. W wyniku podpisanego w dniu 6 czerwca 2023 roku aneksu do Umowy Kredytów, dostępna kwota została
zwiększona do 80 000 000 USD. Wskazana kwota dostępności kredytu obrotowego będzie obowiązywała do czasu
uzyskania ostatniego Tymczasowego Protokołu Odbioru, kiedy to zostanie zwiększona do pełnej wysokości tj.
180 000 000 USD.
W wyniku przeprowadzonych rozmów i uzgodnień z bankami, GA Polyolefins podpisała w dniu 15 grudnia 2023
roku z Instytucjami Finansującymi Umowę Stabilizacyjną dotyczącą finansowania tej spółki. Na podstawie
zawartej Umowy Stabilizacyjnej strony uzgodniły dalsze warunki na jakich Instytucje Finansowe będą udzielać
dłużnego finansowania przeznaczonego na realizację Projektu. Jednym z kluczowych warunków porozumienia
jest wniesienie przez Grupę Azoty S.A. oraz spółkę Grupa Azoty Zakłady Chemiczne "Police" S.A. pozostałej części
pożyczki wspierającej poprzez udzielenie kolejnych jej transz, tj. do kwoty 105 mln EUR. Kolejne aneksy
przedłużające Umowę Stabilizacyjną zawarto do dnia 28 lutego 2024 roku, 27 marca 2024 roku, 26 kwietnia 2024
roku oraz 29 maja 2024 roku.
Podpisanie umowy, jak również wykorzystanie pożyczki wspierającej, ma na celu zapewnienie stabilności
płynnościowej GA Polyolefins, w celu dokończenia Projektu oraz przejścia do Fazy Operacyjnej i generowania
przez GA Polyolefins przepływów z produkcji własnej. Umowa stabilizacyjna ogranicza m.in. warunki wypłaty
środków z linii kredytowych posiadanych przez GA Polyolefins.
Saldo kredytów w sprawozdaniu finansowym prezentowane w zamortyzowanym koszcie na 31 grudnia 2023 roku
wynosi 3 073 057 tys. PLN.
W dniu 11 października 2023 roku GA Polyolefins zawarła z bankiem Polska Kasa Opieki S.A. umowę kredytu
w rachunku bieżącym na kwotę 5.000.000,00 USD. Umowa ta, podobnie jak umowy dotyczące gwarancji
i akredytyw, o których spółka GA Polyolefins informowała w sprawozdaniu z II kwartał 2023 roku, została zawarta
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 28 z 111
jako Umowa Dodatkowa do Umowy Kredytów i odpowiednio pomniejsza kwotę dostępnych obecnie środków
w ramach kredytu obrotowego.
Zgodnie z zapisami zawartych w dniu 31 maja 2020 roku umów pożyczek podporządkowanych pomiędzy Grupą
Azoty Polyolefins S.A. a Grupą Azoty S.A., Grupą Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A., ORLEN S.A. (dawniej
Grupą LOTOS S.A.) oraz Korea Overseas Infrastructure & Urban Development Corporation, Grupa Azoty
Polyolefins S.A. zawiera z wyżej wymienionymi podmiotami aneksy do umów pożyczek w zakresie kapitalizacji
odsetek i prowizji dla kolejnych okresów odsetkowych.
W związku z okresem odsetkowym kończącym się 29 grudnia 2022 roku, aneksy do wyżej wskazanych umów
pożyczek pomiędzy Grupą Azoty Polyolefins S.A. a Grupą Azoty S.A. i Grupą Azoty Zakłady Chemiczne „Police”
S.A. (Aneksy nr 5 - kapitalizacja odsetek i prowizji) zostały zawarte w dniu 10 stycznia 2023 roku. W przypadku
ORLEN S.A. (dawniej Grupa LOTOS S.A.) oraz Korea Overseas Infrastructure & Urban Development Corporation,
aneksy związane z kapitalizacją odsetek za okres odsetkowy kończący się 12 stycznia 2023 roku zostały zawarte
odpowiednio w dniach 20 lutego i 24 stycznia 2023 roku.
W związku z okresem odsetkowym kończącym się 13 lipca 2023 roku, aneksy do wyżej wskazanych umów pożyczek
pomiędzy Grupą Azoty Polyolefins S.A. a Grupą Azoty S.A., Grupą Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A., Korea
Overseas Infrastructure & Urban Development Corporation oraz ORLEN S.A. (dawniej Grupa LOTOS S.A.) (Aneksy
nr 6 - kapitalizacja odsetek) zostały zawarte odpowiednio w dniach 25 lipca, 27 lipca, 19 lipca i 2 sierpnia 2023
roku.
W związku z okresem odsetkowym kończącym się 15 stycznia 2024 roku, aneksy do wyżej wskazanych umów
pożyczek pomiędzy Grupą Azoty Polyolefins S.A. a Grupą Azoty S.A., Grupą Azoty Zakłady Chemiczne „Police”
S.A., Korea Overseas Infrastructure & Urban Development Corporation oraz ORLEN S.A. (dawniej Grupa LOTOS
S.A.) (Aneksy nr 7 - kapitalizacja odsetek) zostały zawarte w styczniu 2024 roku.
Saldo pożyczek w sprawozdaniu finansowym prezentowane w zamortyzowanym koszcie na dzień 31 grudnia 2023
roku wynosi 1 830 057 tys. PLN.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku saldo zapasów wynosi 263 589 tys. PLN, wynikający z zapasów propanu, wyrobów
gotowych katalizatorów i części zamiennych.
Sytuacja rynkowa (zmiana ceny surowców, mediów energetycznych, produktów, itp.)
Na początku okresu raportowanego, miał miejsce wzrost cen propanu spowodowany zwiększonym popytem ze
strony sektora petrochemicznego, zapotrzebowaniem sezonowym oraz wzmożoną konkurencją ze strony Azji
o eksport propanu z USA. Poziom cen sięgnął 650 USD/t pod koniec stycznia 2023 roku, dzięki stabilnym dostawom
tego surowca z USA, w połowie roku, odnotowano dalsze spadki cen do poziomu ok. 420 USD/t. Na koniec okresu
raportowanego rynek propanu w Europie był już zbilansowany, surowiec był dostępny, popyt wzrósł, co jest
typowym zjawiskiem sezonowym. Ceny osiągnęły poziom ok. 500 USD/t.
Na rynku polipropylenu zauważalna była niższa aktywność transakcyjna, co spowodowane było obawami
o wystąpienie globalnej recesji. Niekorzystna sytuacja makroekonomiczna na świecie w roku 2023 implikowała
obniżony poziom popytu na produkty ze strony sektora przetwórców, którzy z kolei notowali mniejszą ilość
zamówień ze strony odbiorców końcowych. Obecnie, według różnych źródeł niezależnych analityków i doradców
rynkowych, poprawa popytu powinna nastąpić najwcześniej w drugiej połowie 2024 roku, a europejski rynek
polipropylenu powinien długoterminowo stopniowo i stabilnie się powiększać. Wysoka inflacja w Europie była
głównym czynnikiem hamującym popyt. Popyt na polipropylen w Europie w pierwszym półroczu 2023 kształtował
się na poziomie poniżej oczekiwanych średnich dla tego okresu roku. Druga połowa 2023 roku, pomimo
wcześniejszego optymizmu analityków rynkowych, w dalszym ciągu charakteryzowała się umiarkowanym
zapotrzebowaniem na polipropylen i dużym wahaniem wśród uczestników rynku. Poprawiająca się z końcem roku
ogólna sytuacja gospodarcza, spadek inflacji i prawdopodobne obniżki stóp procentowych w strefie euro i poza
nią – powinny w dłuższym terminie stymulować rynek. Wzrastające utrudnienia w żegludze na Morzu Czerwonym
w I kwartale 2024 roku, znacząco wpłynęły na zmniejszenie dostępności importowanych surowców i produktów –
co w krótkim terminie poprawiło ekonomikę europejskich jednostek.
Średnie spready w 2023 roku były niższe niż notowane w poprzednich latach. Należy jednak zaznaczyć, że
rentowność i ekonomika Projektu nie bazują na krótkoterminowych założeniach rynkowych, a na
długoterminowych prognozach rozwoju rynku.
Ceny mediów energetycznych (energia elektryczna, gaz ziemny) również w danym okresie stopniowo spadały,
a rynek się stabilizował. Spadające ceny mediów korzystnie wpływały na sytuację makro i mikroekonomiczną.
W okresie raportowym ceny energii elektrycznej spadły o ok. 30% (TGeBASEm), a gaz ziemny o ok. 57 % (indeks
TTF). GA Polyolefins zawarła umowę kompleksową na dostawy gazu ziemnego na lata 2024-2027 oraz zawarła
aneks do umowy na zakup energii elektrycznej na 2024 rok.
Sytuacja kadrowa
Ogólny poziom zatrudnienia na koniec roku 2023 roku wynosił 442 pracowników.
Biorąc pod uwagę zaawansowanie Projektu, GA Polyolefins w 2023 roku prowadziła zintensyfikowane działania
prowadzące do pozyskania pracowników, w tym w szczególności z obszaru produkcji, utrzymania ruchu oraz
handlu i logistyki. Stan zatrudnienia w poszczególnych departamentach na koniec okresu raportowania kształtuje
się następująco:
Departament Produkcji: 142 osoby,
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 29 z 111
Departament Utrzymania Ruchu: 62 osób,
Departament Handlu 33 osób,
Departament Operacyjny: 40 osób.
Ogólny poziom zatrudnienia na dzień 24 kwietnia 2024 roku wynosił 451 pracowników.
Departament Produkcji: 149 osoby,
Departament Utrzymania Ruchu: 63 osoby,
Departament Handlu 33 osoby,
Departament Operacyjny: 45 osób.
Zmiany w Radzie Nadzorczej Grupa Azoty Polyolefins S.A.
W związku oświadczeniem, które wpłynęło do Grupy Azoty Polyolefins S.A. w dniu 16 lutego 2023 roku ze składu
Rady Nadzorczej odwołano Pana Han Kyu Lim dotychczasowego Członka Rady Nadzorczej Spółki Grupa Azoty
Polyolefins S.A. Od dnia 16 lutego 2023 roku powołano na Członka Rady Nadzorczej Grupy Azoty Polyolefins S.A.,
Pana Hyun Kyu Park na okres trzeciej wspólnej, trzyletniej kadencji. W dniu 06 lipca 2023 roku Pani Wioletta
Wiercimak, złożyła rezygnację z pełnienia funkcji Wiceprzewodniczącej Rady Nadzorczej Spółki Grupa Azoty
Polyolefins S.A. W dniu 25 lipca 2023 roku na Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki Grupa Azoty
Polyolefins S.A. powołany został Pan Dariusz Smoliński. W dniu 10 sierpnia 2023 roku na Członka Rady Nadzorczej
Spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. powołany został Pan Kazimierz Łojek.
Skład Rady Nadzorczej na dzień 31 grudnia 2023 roku:
dr Grzegorz Kądzielawski, Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Dariusz Smoliński, Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
Andrzej Milewski, Sekretarz Rady Nadzorczej,
Tomasz Bajerski, Członek Rady Nadzorczej,
Hyun Kyu Park, Członek Rady Nadzorczej,
Kazimierz Łojek, Członek Rady Nadzorczej,
Zdzisław Sokal, Członek Rady Nadzorczej.
Skład Rady Nadzorczej na dzień 24 kwietnia 2024 roku:
Krzysztof Kołodziejczyk – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Tomasz Bajerski – Sekretarz Rady Nadzorczej,
Young Tak Hong – Członek Rady Nadzorczej,
Przemysław Gardocki – Członek Rady Nadzorczej,
Małgorzata Gorzałczyńska-Koczkodaj – Członek Rady Nadzorczej,
Marek Mroczkowski – Członek Rady Nadzorczej,
Zdzisław Sokal – Członek Rady Nadzorczej.
Zmiany w Zarządzie spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A.
Podczas posiedzenia w dniu 15 grudnia 2022 roku Rada Nadzorcza Grupy Azoty Polyolefins S.A. zakończyła
postępowanie kwalifikacyjne na wybór Wiceprezesa Zarządu Grupy Azoty Polyolefins S.A. Zgodnie z uchwałą Rady
na funkcję Wiceprezesa Zarządu na okres trzeciej wspólnej kadencji powołano Panią dr Aleksandrę Ścibich-
Kopiec, która rozpoczęła współpracę z Grupą Azoty Polyolefins S.A. z dniem 16 stycznia 2023 roku.
W dniu 24 listopada 2023 roku Andrzej Niewiński złożył rezygnację z członkostwa w Zarządzie oraz funkcji Prezesa
Zarządu Spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. Rada Nadzorcza GA Polyolefins na posiedzeniu w dniu 24 listopada
2023 roku powierzyła Panu Wojciechowi Blewowi pełnienie obowiązków Prezesa Zarządu Spółki. Rada Nadzorcza
Spółki na posiedzeniu w dniu 24 listopada 2023 roku podjęła uchwałę o powołaniu Pana Marka Wadowskiego na
funkcję Wiceprezesa Zarządu Spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A.
Skład Zarządu Grupy Azoty Polyolefins S.A. na dzień 31 grudnia 2023 roku:
Wojciech Blew, pełniący obowiązki Prezesa Zarządu,
Paweł Bakun, Wiceprezes Zarządu,
Aleksandra Ścibich-Kopiec, Wiceprezes Zarządu,
Marek Wadowski, Wiceprezes Zarządu.
Skład Zarządu Grupy Azoty Polyolefins S.A. na dzień 24 kwietnia 2024 roku:
Wojciech Blew, pełniący obowiązki Prezesa Zarządu,
Paweł Bakun, Wiceprezes Zarządu,
Aleksandra Ścibich-Kopiec, Wiceprezes Zarządu.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 30 z 111
Ryzyka
W okresie raportowym przypadały daty kontraktowe podpisania Protokołów Odbioru Tymczasowego dla
wszystkich instalacji (PDH, PPL – 31 lipca 2023 roku, HST, AUX, PP – 31 sierpnia 2023 roku), osiągnięcia wszystkich
Parametrów Gwarantowanych, a tym samym przeprowadzenia Testu Integralności (31 sierpnia 2023 roku). Do
dnia 24 kwietnia 2024 roku HEC nie usunął wszystkich usterek kategorii C, przeprowadził 29 z 37 wymaganych
testów Parametrów Gwarantowanych (z czego zaakceptowanych zostało 12), spełnił wymagania kontraktowe
niezbędne do osiągnięcia warunków umożliwiających podpisanie Protokołu Odbioru Tymczasowego jedynie dla
jednego podprojektu (PPL z datą 27 grudnia 2023 roku), a tym samym w dalszym ciągu nie zrealizował Testu
Integralności.
Zaistniałe opóźnienia w pracach rozruchowych w ocenie GA Polyolefins wynikały ściśle z problemów technicznych
w uruchomieniu poszczególnych maszyn i urządzeń, a w konsekwencji uruchomienia całego zakładu
produkcyjnego. Awaria systemów/urządzeń krytycznych, które nie są redundantne, może skutkować
wstrzymaniem produkcji. W związku z tym istnieje ryzyko, że faza Uruchomienia może się wydłużyć, co
spowoduje dalsze opóźnienie w podpisaniu Protokołów Odbioru Tymczasowego dla poszczególnych podprojektów,
a w konsekwencji przeprowadzenie Testu Integralności.
Dodatkowo zatrzymanie działania instalacji obarczone jest ryzykiem niemożliwości ponownego uruchomienia
oraz pracy instalacji PP z uwagi na brak wodoru, gdzie powodem może być postój instalacji amoniaku w Grupie
Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. lub brak innego alternatywnego źródła zasilania wodorem. W tym celu
GA Polyolefins podjęła działania przetargowe na zakup i montaż stacji do rozładunku wodoru, mobilnej stacji do
rozładunku wodoru oraz przetarg na dostawy wodoru.
Opóźnienie zakończenia fazy Uruchomienia instalacji, a tym samym brak operacyjnej działalności w planowanym
terminie, miały ogromny wpływ na wyniki sprzedażowe i sytuację finansową spółki GA Polyolefins. Dodatkowo,
w związku ze spowolnieniem gospodarczym i brakiem popytu gospodarczego w ostatnim czasie, GA Polyolefins
zidentyfikowała ryzyko spadku rentowności w wyniku zmiany spread’u propan-polipropylen. W ostatnim czasie
przetwórcy PP nie są optymistami w odniesieniu do prognozy na najbliższą przyszłość. W związku z tym oczekuje
się, że ceny będą kształtowane przez dostępność produktu, a nie popyt w sektorze przetwórstwa i dóbr
końcowych. Dodatkowo z powodu awarii technicznych i zatrzymań instalacji, produkcja w I kwartale nie była
ustabilizowana, co miało przełożenie na jakość produktu gotowego i uzyskiwane ceny sprzedaży. Na marżę
bezpośredni wpływ ma odpowiednie działanie systemu dozowania dodatków odpowiedzialnego za uzyskiwanie
produktu PRIME.
W marcu GA Polyolefins odnotowała wzrost marż na produkcie względem poprzednich miesięcy. Jednocześnie
GA Polyolefins zmuszona jest do przyjęcia pozycji lidera cenowego, tak by sprawnie wprowadzić produkt na
rynek, przy jednoczesnym utrzymaniu stanów magazynowych pod kontrolą.
W związku z powyższym, GA Polyolefins w dalszym ciągu musi mierzyć się z problemem utrzymania płynności
finansowej, jak również mitygować ryzyko utraty źródeł dalszego finansowania Projektu. W wyniku
przeprowadzonych rozmów i uzgodnień z bankami, GA Polyolefins zawarła przedłużenie Umowy Stabilizacyjnej
do dnia 29 maja 2024 roku.
W 2023 roku Grupa Azoty Polyolefins S.A. kontynuowała proces rekrutacyjny (na koniec roku osiągnięto stan
ponad 90%, zaś w kwietniu 2024 roku – blisko 95%). Jednocześnie prowadzone były szkolenia, zwłaszcza
pracowników z Departamentu Produkcji i Utrzymania Ruchu.
Zgłoszone roszczenia
W dniu 10 lipca 2023 roku Generalny Wykonawca przekazał Grupie Azoty Polyolefins S.A. pismo, zawiadamiające
o wystąpieniu Siły Wyższej (Force Majeure), związane z nieprzewidywalnymi oraz ponadprzeciętnymi problemami
technicznymi przegrzewania się kabli zasilających kompresor HPC (Heat Pump Compressor) oraz kompresor REC
(Reactor Effluent Compressor). Generalny Wykonawca szacuje, że powstałe w wyniku tego zdarzenia opóźnienie
realizacji Projektu wynosi co najmniej 54 dni, oraz skutkuje wstrzymaniem prac rozruchowych będących na
ścieżce krytycznej.
W dniu 10 lipca 2023 roku Generalny Wykonawca przekazał Grupie Azoty Polyolefins S.A., pismo zawiadamiające
o wystąpieniu Siły Wyższej (Force Majeure), związane z nieprzewidywalnymi oraz ponadprzeciętnymi problemami
technicznymi modułu Soft Startu Extrudera PP. Generalny Wykonawca szacuje, że powstałe w wyniku tego
zdarzenia opóźnienie realizacji Projektu wynosi co najmniej 54 dni, oraz skutkuje wstrzymaniem prac
rozruchowych będących na ścieżce krytycznej.
W dniu 21 lipca 2023 roku i 28 lipca 2023 roku GA Polyolefins odpowiedziała Generalnemu Wykonawcy: Grupa
Azoty Polyolefins S.A. stoi na stanowisku, że wyjaśnienia zawarte w pismach Wykonawcy nie zawierały
wymaganych szczegółów dotyczących zdarzenia siły wyższej, a w konsekwencji nie spełniają warunku
określonego w punkcie 25.1. Umowy EPC, tj. nie jest to zdarzenie, którego nie mogła przewidzieć zainteresowana
Strona, działając z należytą starannością zawodową (w szczególności przez profesjonalny podmiot, jakim jest
Wykonawca) lub nie było to zdarzenie niezależne od Strony, której dotyczy.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 31 z 111
Zakończenie procesu wyboru dystrybutorów polipropylenu
W lipcu 2023 roku GA Polyolefins zakończyła kilkumiesięczny proces wyboru dystrybutorów polipropylenu pod
marką Gryfilen®.
Grupa Azoty Polyolefins S.A. wyłoniła dystrybutorów na poniższych rynkach:
Grupa Azoty Compounding Sp. z o.o. – wyłączny dystrybutor na rynku Polski,
Nexeo Plastic Europe B.V. - wyłączny dystrybutor na rynek Włoch, Francji, Hiszpanii i Portugalii,
Biesterfeld Plastic GmbH - wyłączny dystrybutor na rynek Wielkiej Brytanii i Irlandii,
Imlitex Industry UAB - wyłączny dystrybutor na rynek Litwy, Łotwy, Estonii i Ukrainy,
Ter Hell Plastic GmbH - wyłączny dystrybutor na rynki: DACH (Niemcy, Austria, Szwajcaria), Benelux
(Belgia, Holandia, Luxemburg) oraz na rynku Europy Centralnej i Wschodniej (Węgry, Słowacja, Czechy,
Rumunia, Słowenia, Bułgaria) oraz na rynki: Danii, Szwecji, Norwegii, Finlandii.
GŁÓWNE INWESTYCJE W JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ
W 2023 roku Spółka realizowała w sumie 86 zadań inwestycyjnych (kontynuowane oraz nowe).
Najważniejsze zadania zostały przedstawione i opisane poniżej.
Automatyka zabezpieczeniowa dwóch instalacji produkcji amoniaku - etap 2
W ramach przedsięwzięcia planuje się przeprowadzić modernizację automatyki zabezpieczającej dla osiemnastu
urządzeń aparatów technologicznych i urządzeń z nimi powiązanych technologicznie na Wydziale Przygotowania
Gazu i Wydziału Syntezy Amoniaku, obejmujących 16 zespołów blokadowych. Celem inwestycji jest m.in.
dostosowanie automatyki zabezpieczeniowej do wymogów prawa krajowego oraz aktualnych norm zarządzania
bezpieczeństwem funkcjonalnym.
Obecnie realizowane są prace możliwe do wykonania na „ruchu” instalacji oraz trwają dostawy głównych
urządzeń pomiarowych. Trwają negocjacje dotyczące dostaw palników głównych. Prowadzone są rozmowy z UDT
Szczecin o przesunięciu głównych modernizacji na obu liniach produkcyjnych, na lata 2025-2026.
Budżet inwestycyjny: 44 000 tys. zł, poniesione nakłady: 14 060 tys. zł, planowany termin zakończenia: 2025 rok.
Modernizacja turbozespołu 13UK32/TG2 wraz z urządzeniami pomocniczymi
W ramach niniejszego przedsięwzięcia planuje się przeprowadzić modernizację całego turbozespołu – turbiny
parowej, generatora energii elektrycznej (wraz z układem wyprowadzenia mocy oraz synchronizacją z siecią)
oraz urządzeń i układów pomocniczych.
Rozpoczęto regenerację układu przepływowego turbiny. Trwa opracowanie dokumentacji projektowej
modernizowanych rurociągów.
Budżet inwestycyjny: 37 500 tys. zł, poniesione nakłady: 3 050 tys. zł, planowany termin zakończenia: 2025 rok.
Zagospodarowanie wodoru pochodzącego z instalacji produkcji propylenu na instalacji produkcji
amoniaku
Celem inwestycji jest zagospodarowanie strumienia czystego wodoru będącego produktem ubocznym instalacji
odwodornienia propanu do propylenu (PDH) na instalacji produkcji amoniaku oraz zapewnienie możliwości
dostarczenia strumienia wodoru z instalacji produkcji amoniaku na potrzeby rozruchu instalacji PDH.
Wysłano wodór do rozruchu instalacji Grupy Azoty Polyolefins; oczekiwanie na przyjęcie wodoru z PDH. Rurociągi
wodoru zostały zaazotowane, uruchomiono analizatory tlenu i dwutlenku węgla.
Wydzielane są środki trwałe powstałe w ramach inwestycji.
Budżet inwestycyjny: 30 000 tys. zł, poniesione nakłady: 25 214 tys. zł, planowany termin zakończenia: 2024 rok.
Wykonanie nowej i wymiana wieży absorpcyjnej WA I ciągu nr 3 na Wydziale Kwasu Siarkowego
Celem inwestycji jest utrzymanie możliwości i ciągłości pracy instalacji produkcji kwasu siarkowego i produkcji
pary, zmniejszenie kosztów remontów oraz uniknięcie poważnej awarii.
Opracowano dokumentację projektową. Zakontraktowano dostawy kluczowych aparatów i urządzeń.
Budżet inwestycyjny: 33 000 tys. zł, poniesione nakłady: 1 427 tys. zł, planowany termin zakończenia: 2025 rok.
Rozbudowa bazy logistycznej etap II - faza 2
Przedmiotem zadania jest budowa nowego magazynu nawozów konfekcjonowanych o powierzchni 4 000 m
2
, który
pozwoli na składowanie około 4 tys. ton w workach big-bag (500 kg). Zakres zadania obejmuje także budowę
placu odkładczego, który zwiększy zdolności magazynowania bazy logistycznej o około 5 tys. ton. Łącznie Spółka
pozyska możliwość składowania 9 tys. ton nawozów (na powierzchni 8 929 m
2
).
Zakończono rozbudowę placu magazynowego oraz budowę placu pod budowę magazynu namiotowego. Wykonano
roboty elektryczne i sanitarne związane z rozbudową placów. Zakończono prace przy zabudowie toru 344. Ze
względu na odbywające się załadunki kolejowe brak jest możliwości prowadzenia równolegle prac na pozostałych
torach. Trwa uzgadnianie terminu rozpoczęcia prac na torze 343.
Budżet inwestycyjny: 15 000 tys. zł, poniesione nakłady: 10 925 tys. zł, planowany termin zakończenia: 2025 rok.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 32 z 111
Zakup i wymiana wkładu bębnowego filtra próżniowego wraz z dystrybutorem i układem
napędowym poz. 53-1 węzła nadawy
Realizacja inwestycji pozwoli na utrzymanie zdolności produkcyjnych instalacji bieli tytanowej i zapewnienie
ciągłości produkcji wytwórni dzięki bezawaryjnemu i optymalnemu zasilaniu kalcynatorów przez sprawny węzeł
nadawy piecowej.
Uzyskano zgody korporacyjne na podpisanie umowy na realizację wymiany filtra. Umowa została podpisana
w dniu 28 grudnia 2023 roku.
Budżet inwestycyjny: 13 500 tys. zł, poniesione nakłady: 0 tys. zł, planowany termin zakończenia: 2025 rok.
Rozbudowa układu magazynowania i dystrybucji TiO
2
luzem
W ramach zadania planuje się przeprowadzić rozbudowę układu magazynowania i dystrybucji pigmentu
TYTANPOL luzem w celu dostosowania instalacji załadunku do wymagań klientów i trendów rynkowych
kształtowanych przez procedowane obostrzenia legislacyjne.
Zakończono realizację zadania inwestycyjnego. W trakcie przygotowanie do przeprowadzenia rozruchu instalacji
oraz legalizacji wag.
Budżet inwestycyjny: 11 562 tys. zł, poniesione nakłady: 11 555 tys. zł, planowany termin zakończenia: 2023 rok.
Budowa obiektów i infrastruktury do przetwarzania siarczanu żelaza (II)
W ramach przedsięwzięcia planuje się wybudować wiatę wraz z niezbędną infrastrukturą, w której będzie można
w sposób bezpieczny i zgodny z wymaganiami przepisów ochrony środowiska, prowadzić proces przetwarzania
odpadowego siarczanu żelaza (II) zdeponowanego na składowisku w produkt handlowy sprzedawany z wyższą
marżą niż odpad. Odzyskowi będzie poddawane około 30 tys. ton odpadowego siarczanu żelaza rocznie. Będzie
on sprzedawany w kraju i za granicą, jako reduktor, szkodliwych dla zdrowia, jonów Cr6+.
Rozpoczęto procedurę przygotowania przetargu na Wykonawcę inwestycji.
Budżet inwestycyjny: 11 000 tys. zł, poniesione nakłady: 301 tys. zł, planowany termin zakończenia: 2025 rok.
4.4. Główne inwestycje kapitałowe
W 2023 roku kontynuowany był projekt POLIMERY POLICE. Szczegóły dotyczące inwestycji znajdują się w punkcie
4.3 niniejszego sprawozdania.
4.5. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych
Emitent prowadzi w 2024 roku politykę realizacji przedsięwzięć inwestycyjnych ze szczególnym uwzględnieniem
ograniczeń w dokonywaniu rozporządzeń w zakresie planowanych inwestycji wynikających z Porozumień
z instytucjami finansującymi.
Inwestycje rzeczowe będą w pierwszej kolejności finansowane przy wykorzystaniu środków własnych, środków
obrotowych, w dalszej kolejności środków dostępnych w ramach kredytów.
Projekty inwestycyjne sprzyjające ochronie środowiska będą poddawane analizie pod kątem możliwości
pozyskania finansowania z preferencyjnych pozabankowych źródeł zewnętrznych, takich jak fundusze unijne
i krajowe programy wsparcia.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 33 z 111
4.6. Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju
Prace badawcze i rozwojowe, w znacznej mierze, stanowiły kontynuację lub rozwinięcie prac prowadzonych jako
wieloletnie programy badawcze.
W 2023 roku Jednostka Dominująca kontynuowała projekt dotyczący innowacyjnych płynnych nawozów
azotowych z dodatkami funkcjonalnymi w ramach POIR 2014-2020, poddziałanie 1.1.1: Badania przemysłowe
i prace rozwojowe realizowane przez przedsiębiorstwa. Nowe płynne nawozy uzupełniające portfolio
kompleksowych nawozów stałych Spółki będą wspierać zrównoważone nawożenie zapewniając wysokiej jakości
plony przy ograniczeniu oddziaływania na środowisko naturalne.
Dofinansowany z Funduszy Europejskich projekt dotyczący opracowania technologii wytwarzania przyjaznych dla
środowiska nawozów o spowolnionym uwalnianiu składników został zakończony w toku prac z uwagi na
zidentyfikowane w badaniach przemysłowych i pracach rozwojowych problemy technologiczne uniemożliwiające
implementację rozwiązania w skali przemysłowej. Projekt realizowało konsorcjum, w którym Liderem była Grupa
Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” SA, a Jednostka Dominująca była Konsorcjantem.
Ponadto Jednostka Dominująca kontynuowała badania mające na celu opracowanie produktów nawozowych
bogatych w siarkę i wapń, dedykowanych terenom rolniczym i leśnym, w których identyfikowane są niedobory
tych pierwiastków. Jako bazowy surowiec stosowany jest fosfogips pochodzący z produkcji kwasu fosforowego,
który wymaga uszlachetnienia przed wykorzystaniem w produkcji nawozów. Zagospodarowanie fosfogipsu
wpisuje się w wytyczne unijnej Gospodarki o Obiegu Zamkniętym w ramach Europejskiego Zielonego Ładu.
W 2023 roku Jednostka Dominująca realizowała projekty, których celem było doskonalenie jakości oferowanych
wyrobów oraz przygotowanie do spełniania nowych wymagań prawnych mających wpływ na portfolio produktowe.
Spółka podejmowała nowe prace i kontynuowała rozpoczęte wcześniej zadania mające na celu optymalizację
procesów gospodarczych w poszczególnych obszarach.
W ramach prowadzonych prac Jednostka Dominująca ściśle współpracowała z uczelniami i instytucjami
naukowymi oraz uczestniczyła w inicjatywach w zakresie poszukiwania nowych innowacyjnych rozwiązań
i pozyskiwania dofinasowania dla nowych przedsięwzięć badawczo-rozwojowych. We współpracy
z Zachodniopomorskim Uniwersytetem Technologicznym w Szczecinie kontynuowano realizację Programu
Ministerstwa Nauki i Szkolnictwa Wyższego „Doktorat wdrożeniowy”. W ramach tego programu zostały
zakończone sukcesem cztery wdrożeniowe prace doktorskie, kolejne są w realizacji.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 34 z 111
5. Aktualna sytuacja finansowa i majątkowa
5.1. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających znaczący wpływ na działalność
oraz wyniki finansowe
Kluczowe zdarzenia związane z aktualizacją Modelu finansowego spółki stowarzyszonej Grupa
Azoty Polyolefins S.A. oraz wynikające z testu na utratę wartości aktywów tej spółki
Odpisy na udziały w spółce stowarzyszonej Grupa Azoty Polyolefins S.A. w sprawozdaniu jednostkowym
Po przeprowadzonych testach na utratę wartości spółki stowarzyszonej Grupa Azoty Polyolefins S.A., stwierdzono
wystąpienie utraty wartości aktywów tej spółki. Okoliczność ta wynikała z obserwowanego pogorszenia krótko-
i średnioterminowych prognoz dla rynku polipropylenu oraz raportowanych opóźnień w realizacji projektu.
W związku z powyższym Emitent dokonał odpisu na wartości posiadanych udziałów w spółce stowarzyszonej
Grupa Azoty Polyolefins S.A. w wysokości 503 261 tys. zł.
Wpływ wyżej opisanego zdarzenia na wynik brutto w rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym Emitenta
za 2023 rok wyniósł minus 503 261 tys. zł - wpłynęło ono na wycenę wartości posiadanych akcji i ujęte zostało
w koszty finansowe Spółki, dlatego nie spowodowało obniżenia jednostkowego wyniku EBIT i EBITDA Spółki za
2023 rok. Zdarzenie to miało charakter niepieniężny.
Prawo oraz zobowiązanie do odkupu akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. od akcjonariuszy
niekontrolujących - opcja kupna (call) i opcja sprzedaży (put)
W dniu 31 maja 2020 roku Spółka, Grupa Azoty S.A. (łącznie jako „Pierwotni Sponsorzy”) oraz Grupa Azoty
Polyolefins S.A. zawarły z Grupą LOTOS S.A. (obecnie ORLEN S.A.
9
), Hyundai Engineering Co. Ltd („Hyundai”)
i Korea Overseas Infrastructure & Urban Development Corporation („KIND”) (łącznie ORLEN, Hyundai i KIND jako
„Współsponsorzy”), umowy dotyczące warunków inwestycji kapitałowej oraz finansowania dłużnego
podporządkowanego („Dokumentacja Transakcyjna”) w związku z realizacją przez spółkę Grupa Azoty Polyolefins
S.A. strategicznego projektu inwestycyjnego Grupy Azoty „Polimery Police”.
W ramach Dokumentacji Transakcyjnej zostały podpisane umowy inwestycyjne, umowy pożyczki oraz umowa
akcjonariuszy pomiędzy wszystkimi Stronami („Umowa Akcjonariuszy”).
W Umowie Akcjonariuszy Strony ustaliły, że okres zastrzeżony, w którym Hyundai i KIND nie mogą co do zasady
zbywać akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. (dalej także „GA Polyolefins”) będzie obowiązywał do upływu
3 lat od daty zakończenia realizacji projektu „Polimery Police”, natomiast ORLEN – do pełnej spłaty zadłużenia
z tytułu Umowy Finansowania Dłużnego, lecz nie dłużej niż do 15 grudnia 2035 roku (okres lock-up). Strony
uzgodniły również procedurę zbycia akcji spółki GA Polyolefins przez Współsponsorów po upływie uzgodnionych
okresów zastrzeżonych (lock-up).
Dokumentacja Transakcyjna przewiduje dla Pierwotnych Sponsorów możliwość przeprowadzenia oferty
publicznej akcji spółki GA Polyolefins po upływie okresu zastrzeżonego (lock-up). Ponadto Strony przewidziały
dla Hyundai i KIND opcję sprzedaży (opcja put) na rzecz Pierwotnych Sponsorów, a dla Pierwotnych Sponsorów
opcję kupna od Hyundai (opcja call), w każdym przypadku w odniesieniu do akcji spółki GA Polyolefins o łącznej
wartości (obliczanej na podstawie ceny pierwotnie uiszczonej przez Hyundai i KIND za takie akcje)
nieprzekraczającej 70 000 tys. USD, za tę samą kwotę wyrażoną w USD, w przypadku opcji sprzedaży dodatkowo
pomniejszonej o wszelkie dywidendy wypłacone na rzecz Hyundai i KIND do dnia realizacji opcji sprzedaży. Strony
ustaliły, że opcje wygasną najpóźniej 31 grudnia 2035 roku.
W związku z powyższym opcja sprzedaży (opcja put) przyznana Hyundai i KIND, jak również opcja kupna (opcja
call) przyznana Pierwotnym Sponsorom stanowią z perspektywy Spółki pochodne instrumenty finansowe, których
wartość zależna jest od wartości instrumentu bazowego, tj. wartości akcji spółki GA Polyolefins, parametrów
rynkowych oraz okresu obowiązywania opcji.
Wycena opcji kupna i opcji sprzedaży została zaktualizowana na dzień 31 grudnia 2023 roku, a wynik tej
aktualizacji został odniesiony do rachunku zysków i strat.
Na podstawie powyższych założeń uzyskano następujące wyniki wyceny (w tys. zł):
Instrument
Wycena łączna
Udział Spółki
(53%)
Udział spółki
Grupa Azoty S.A.
(47%)
Opcja kupna (aktywo finansowe)
-
-
-
Opcja sprzedaży (zobowiązanie finansowe)
213 811
113 320
100 491
9
Z dniem 01 sierpnia 2022 roku spółka Polski Koncern Naftowy ORLEN S.A., a po zmianie nazwy ORLEN S.A., dalej ORLEN,
wstąpiła we wszystkie prawa i obowiązki spółki Grupa LOTOS S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 35 z 111
Spółka ujęła w sprawozdaniu finansowym zobowiązanie finansowe z tytułu instrumentu pochodnego – opcji
sprzedaży w wysokości 113 320 tys. zł oraz zerową wartość aktywa z tytułu opcji kupna. Wpływ wyceny
opisywanych opcji na wynik finansowy za rok 2023 wyniósł minus 175 066 tys. zł.
Ujęcie instrumentu wynikającego z mechanizmu stabilizacji rentowności inwestycji Współsponsorów
w akcje spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. nie objęte opcjami kupna i sprzedaży
Umowa Akcjonariuszy przewiduje dodatkowe mechanizmy wyjścia Współsponsorów z akcjonariatu spółki Grupa
Azoty Polyolefins S.A. (dalej także „GA Polyolefins”). W szczególności mechanizmy te obejmują publiczną emisję
akcji spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS, wspólną sprzedaż akcji spółki GA Polyolefins na rzecz inwestorów
zewnętrznych, prawo pierwszej oferty dla Pierwotnych Sponsorów, możliwość nabycia większościowego pakietu
akcji spółki GA Polyolefins przez ORLEN w przypadku braku możliwości dofinansowania ukończenia projektu
„Polimery Police”, a także wyjście ORLEN oraz Hyundai i KIND – w zakresie akcji nieobjętych opcją sprzedaży
i opcją kupna – w drodze wykupu tych akcji przez spółkę GA Polyolefins według wartości godziwej w celu ich
umorzenia. Wykup ten winien nastąpić ze środków wypracowywanych i kumulowanych przez spółkę GA
Polyolefins po pełnej spłacie finansowania uprzywilejowanego dłużnego. Zgodnie z aktualnym modelem
finansowym projektu „Polimery Police” wykup ten jest zakładany po 2035 roku. Cena wykupu oparta o przyszłą
wartość godziwą akcji spółki GA Polyolefins na datę wykupu wraz z wcześniejszymi płatnościami z tytułu
dywidend ma zapewnić Współsponsorom określoną w Umowie Akcjonariuszy stopę zwrotu w odniesieniu do
objętych tym mechanizmem środków wniesionych w dniu 16 listopada 2020 roku na podwyższenie kapitału
zakładowego spółki Grupa Azoty POLYOLEFINS. W przypadku, gdyby zwrot ten był niższy od uzgodnionego
poziomu, Pierwotni Sponsorzy zobowiązani są solidarnie do dokonania na rzecz Współsponsorów płatności
uzupełniających zwiększających rentowność inwestycji Współsponsorów objętych mechanizmem wyjścia przez
wykup do wymaganego poziomu, lecz nie więcej niż o określoną liczbę punktów procentowych. Analogicznie, w
przypadku, gdy rentowność inwestycji Współsponsorów w zakresie akcji objętych mechanizmem wyjścia przez
wykup przekroczy poziom wymagany przez Współsponsorów, będą oni zobowiązani do dokonania płatności na
rzecz Pierwotnych Sponsorów obniżających rentowność inwestycji Współsponsorów do wymaganego przez nich
poziomu, lecz nie więcej niż o określoną liczbę punktów procentowych, analogiczną jak w odniesieniu do
podwyższenia rentowności Współsponsorów przez Pierwotnych Sponsorów.
Opisany powyżej mechanizm stabilizacji rentowności inwestycji Współsponsorów w akcje spółki GA Polyolefins
objęte mechanizmem wyjścia przez wykup powoduje powstanie u Pierwotnych Sponsorów instrumentu
finansowego, który może przyjmować wartości dodatnie, tj. aktywa finansowego w przypadku przewidywania
uzyskania przez Współsponsorów poziomu rentowności wyższej od uzgodnionego w Umowie Akcjonariuszy
i wynikających z tego płatności zwrotnych na rzecz Pierwotnych Sponsorów, lub wartość ujemną, tj.
zobowiązania finansowego w przypadku przewidywania płatności dodatkowych przez Pierwotnych Sponsorów na
rzecz Współsponsorów po dokonaniu wykupu akcji.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku po dokonaniu aktualizacji modelu finansowego dotyczącego realizacji Projektu
Polimery Police o dane, z których wynika spadek wskaźników finansowych projektu w stosunku do modelu
finansowego stanowiącego podstawę przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywów na koniec 2022 roku,
dokonano odpisów z tytułu utraty wartości aktywów spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. W związku z czym
rozpoznano zobowiązania wynikające z mechanizmu stabilizacji rentowności dla Współsponsorów określonego
w Umowie Akcjonariuszy spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. w wysokości minus 55 334 tys. zł. Spółka ujęła
w sprawozdaniu finansowym zobowiązania finansowe z tego tytułu.
Odpis z tytułu szacowanej straty na pożyczkach udzielonych spółce Grupa Azoty Polyolefins S.A.
Kolejne zidentyfikowane zdarzenie związane z aktualizacją Modelu finansowego spółki Grupa Azoty Polyolefins
S.A stanowi odpis z tytułu szacowanej straty na pożyczkach udzielonych spółce Grupa Azoty Polyolefins S.A.,
z wpływem na wynik w wysokości minus 192 593 tys. zł (w skali całego roku).
Wynik z udziałów w jednostkach stowarzyszonych
Istotną pozycję wpływającą na skonsolidowany wynik netto Emitenta w 2023 roku stanowił ujemny wynik
z udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności w wysokości –347 181 tys. zł,
w tym: -374 494 tys. zł (Grupa Azoty Polyolefins S.A.) oraz 27 313 tys. zł (Kemipol Sp. z o.o.).
Sprzedaż uprawnień do emisji CO
2
W dniu 30 czerwca 2023 roku Spółka zakończyła sprzedaż łącznie 457 373 jednostek uprawnień do emisji CO
2
(„Jednostki EUA”) zakupionych na rynku we wcześniejszych okresach. Sprzedaż dotyczyła nadwyżki Jednostek
EUA, wynikającej z niższych poziomów produkcji i pozostałej po rozliczeniu emisji CO
2
za 2022 rok. Sprzedaż
Jednostek EUA wpłynęła pozytywnie na sytuację płynnościową oraz obniżenie długu netto Spółki zarówno na
poziomie jednostkowym, jak i skonsolidowanym. Wartość przychodu ze sprzedaży Jednostek EUA wyniosła
175 210 tys. zł. Dochód uzyskany ze sprzedaży Jednostek EUA powiększył jednostkowy i skonsolidowany wynik
EBIT i EBITDA o kwotę 91 017 tys. zł.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 36 z 111
Otrzymane wsparcie w ramach programu pomocy dla sektorów energochłonnych związanej
z nagłymi wzrostami cen gazu ziemnego i energii elektrycznej
Znaczący, dodatni wpływ na wyniki 2023 roku miało przyznane Spółce wsparcie finansowe w ramach programu
pomocy dla sektorów energochłonnych związanej z nagłymi wzrostami cen gazu ziemnego i energii elektrycznej.
W marcu 2023 roku Spółka otrzymała wsparcie w wysokości 68 179 tys. zł, a w grudniu 2023 roku w wysokości
40 586 tys. zł. Środki zostały przyznane na podstawie Ustawy z dnia 29 września 2022 roku o zasadach realizacji
programów wsparcia przedsiębiorców w związku z sytuacją na rynku energii w latach 2022-2024.
Test na utratę wartości aktywów Spółki
W związku z identyfikacją przesłanek do testu na dzień 31 grudnia 2023 roku, Spółka przeprowadziła test na
utratę wartości aktywów. Test przeprowadzono dla rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych w
dwóch wyodrębnionych ośrodkach wypracowujących środki pieniężne (OWŚP), tj. OWŚP Nawozy oraz OWŚP
Pigmenty. Na podstawie przeprowadzonych w Spółce testów na utratę wartości aktywów na dzień 31.12.2023
roku zidentyfikowano niedobór szacowanej wartości odzyskiwalnej w stosunku do wartości księgowej majątku
w OWŚP Nawozy i w związku z powyższym podjęto decyzję o utworzeniu odpisów aktualizujących w wysokości
147 552 tys. zł. W przypadku OWŚP Pigmenty nie stwierdzono konieczności dokonania odpisów aktualizujących.
Na dokonanie odpisu w OWŚP Nawozy wpłynęło przede wszystkim pogorszenie długoterminowych prognoz
rynkowych i prognoz przyszłych przepływów pieniężnych, w szczególności w zakresie produktów azotowych
przeznaczonych do zastosowań technicznych.
Szczegóły opisane zostały w Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres 12 miesięcy kończący się 31
grudnia 2023 roku.
Sytuacja rynkowa
O stopniu konkurencyjności oferty Emitenta oraz jej rentowności decydują przede wszystkim relacje cen
wyrobów do cen podstawowych surowców i mediów energetycznych, koniunktura w pozostałych branżach
głównych odbiorców Emitenta oraz sytuacja makroekonomiczna w rolnictwie i dochody rolników.
Rok 2023 charakteryzował się bardzo dużym poziomem spadków cen na rynku produktów azotowych oraz istotnym
spadkiem cen nawozów wieloskładnikowych. Już początek 2023 roku okazał się bardzo wymagający, kiedy to
ceny nawozów zaczęły spadać w całej Unii Europejskiej co wymusiło także na Spółce i Grupie Azoty dostosowanie
się ofert rynkowych. Część rolników w 2023 roku zrezygnowała lub drastycznie obniżyła dawki stosowania
nawozów wieloskładnikowych z uwagi na spadające ceny zbóż i rzepaku, które nie gwarantowały utrzymania
płynności na ich produkcji. Utrzymywał się niekorzystny trend kształtowania się możliwych do uzyskania cen
sprzedaży większości produktów poniżej kosztów ich wytworzenia.
W przypadku eksportu największe zainteresowanie nawozami wieloskładnikowymi zgłaszane było ze strony rynku
ukraińskiego, jednak ilości sprzedażowe ogranicza logistyka. Na pozostałych rynkach europejskich oferta Grupy
Azoty zderzała się z ofertą producentów rosyjskich, co powodowało brak możliwości uzyskania dodatnich marż.
Szerszy opis uwarunkowań rynkowych ujęto w punkcie 5.2 niniejszego sprawozdania.
Porozumienia o Waiver oraz Porozumienie Stabilizacyjne
Na zarządzanie zasobami finansowymi i majątkowymi w drugim półroczu 2023 roku oraz w 2024 roku (do dnia
sporządzenia niniejszego Sprawozdania) istotny wpływ mają warunki, w tym ograniczenia wynikające z zawartych
przez Spółki Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Porozumień o Waiver oraz Porozumienia Stabilizacyjnego, które
zostały szerzej opisane w pkt. 5.11.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 37 z 111
5.2. Otoczenie rynkowe
Rynek rolny
W 2023 roku sektor rolny pozostawał pod wpływem dekoniunktury na skutek utrzymujących się niekorzystnych
uwarunkowań ekonomicznych w branży. W I kwartale wskaźnik koniunktury (IRGAGR) wynosił minus 23,1 pkt i był
zbliżony do notowanego w analogicznym okresie ubiegłego roku. Kolejny kwartał przyniósł spadek wskaźnika
o 3,2 pkt do poziomu minus 26,3 pkt, tj. najniższego od 14 lat. W III kwartale nastąpił wzrost wskaźnika do
poziomu minus 21,6 pkt, co było efektem sezonowym, wynikającym z cyklu produkcji rolnej. W ostatnim kwartale
2023 roku koniunktura uległa nieznacznemu pogorszeniu, a wskaźnik obniżył się do minus 22,3 pkt, co było
związane głównie z sezonowością branży. Dla porównania, na koniec 2022 roku wskaźnik IRGAGR znajdował się
na poziomie minus 20,8 pkt, tj. o 1,5 pkt wyższym niż na koniec 2023 roku.
Według informacji Agencji Restrukturyzacji i Modernizacji Rolnictwa w 2023 roku rolnicy otrzymali łącznie 9,6
mld PLN z tytułu dopłat bezpośrednich i obszarowych. Oznacza to, że tempo wypłat było znacznie niższe niż
w roku ubiegłym. Do końca czerwca 2024 roku potrwa przekazywanie środków w ramach płatności końcowych
z łącznej puli ok. 17 mld PLN. O wypłaty ubiegało się 1,24 mln producentów rolnych. Polscy rolnicy mieli ponadto
możliwość skorzystania z różnych form pomocy finansowej związanej m.in. z dopłatami do sprzedanych zbóż
i rzepaku, do zakupu nawozów, paliwa rolniczego czy materiału siewnego oraz dla tych producentów rolnych,
którzy w latach 2022-2023 nie otrzymali zapłaty za sprzedaną kukurydzę. Rolnicy mogli także skorzystać
z preferencyjnych kredytów.
W 2023 roku notowania cen podstawowych płodów rolnych w kraju kształtowały się na dużo niższych poziomach
niż rok wcześniej, kiedy to na skutek inwazji Rosji na Ukrainę i związanych z tym obaw o bezpieczeństwo
żywnościowe, były one rekordowo wysokie. Ceny płodów rolnych w Polsce przez cały rok znajdowały się
w trendzie malejącym, odzwierciedlając wyceny na rynku europejskim oraz globalnym. Zgodnie z danymi
Ministerstwa Rolnictwa i Rozwoju Wsi największy spadek odnotowano w przypadku rzepaku, którego
średnioroczna cena wyniosła 2 204 PLN/t (spadek o 37% r/r). W przypadku pozostałych upraw średnioroczne ceny
wyniosły: pszenica 1 076 PLN/t (spadek o 30% r/r), kukurydza 1 033 PLN/t (spadek o 24% r/r), żyto 785 PLN/t
(spadek o 36% r/r). Głównym czynnikiem wpływającym na spadek cen było złagodzenie obaw o podaż płodów
rolnych oraz o bezpieczeństwo żywnościowe i otwarcie rynku unijnego na produkty z Ukrainy. Spowodowało to,
że notowania zbóż spadały właściwie z miesiąca na miesiąc, choć w przypadku pszenicy, żyta czy kukurydzy
kształtowały się na wyższym poziomie niż w 2021 roku.
Według danych KE z dnia 27 marca 2024 roku szacunki zbiorów zbóż dla Polski w sezonie 2023/2024 wskazują na
możliwość zmniejszenia produkcji pszenicy, w porównaniu do poprzedniego sezonu, do poziomu 13,2 mln t
(spadek o 2,0%) oraz zwiększenia produkcji kukurydzy oraz jęczmienia, w porównaniu do poprzedniego sezonu,
odpowiednio do 9,2 mln t (wzrost o 7,6%) i do 2,9 mln t (wzrost o 2,5%). Zbiory zbóż ogółem, zgodnie
z kalkulacjami KE, osiągną w Polsce 35,9 mln t i będą wyższe niż w minionym sezonie o 0,6%. Szacunki KE
dotyczące całej UE wskazują na zwiększenie produkcji w przypadku kukurydzy oraz zmniejszenie w odniesieniu
do pszenicy i jęczmienia. Prognozowana wielkość produkcji wszystkich zbóż w UE w sezonie 2023/2024 wynosi
272,1 mln t, co oznacza wzrost o 1,1% względem ubiegłego sezonu. Prognozowany jest wzrost produkcji
kukurydzy o 17,3% s/s (po ponad 27% spadku w sezonie 2022/2023), a także spadek w przypadku pszenicy o 0,2%
s/s i jęczmienia o 7,6% s/s.
Głównym determinantem wpływającym na sektor rolny pozostaje, obok uwarunkowań atmosferycznych
i makroekonomicznych, bilans zbóż na kluczowych rynkach, który będzie wpływał na wycenę płodów rolnych oraz
siłę nabywczą producentów rolnych.
SEGMENT NAWOZY
NAWOZY WIELOSKŁADNIKOWE
Benchmark NPK 3x16 w IV kwartale 2023 roku wyniósł 373 USD/t FOB Baltic/Black Sea, co oznacza wzrost o 2%
k/k i spadek o 32% r/r. Średnioroczna cena ukształtowała się na poziomie 430 USD/t, co oznacza spadek o 29%
r/r.
W I kwartale 2023 rozpoczął się spadek cen nawozów wieloskładnikowych typu NPK z poziomów obserwowanych
w ostatnich miesiącach 2022 roku. Tendencja ta dobiegła końca w lipcu, po czym nastąpiło stopniowe odbicie,
jednak nieznaczne na tle poprzednich strat, które potrwało do IV kwartału, kiedy to rynek ustabilizował się,
a ceny do końca roku podlegały mało istotnym wahaniom.
Pod kątem aktywności handlowej I półrocze 2023 roku charakteryzowało się słabym popytem i niską płynnością.
Dopiero w III kwartale odnotowano poprawę nastrojów. Obecność zapotrzebowania i wydarzenia na powiązanych
rynkach surowcowych i nawozowych umożliwiły wzrost cen, z kolei ostatnie miesiące roku cechowało sezonowe
wyciszenie.
Benchmark fosforanu dwuamonowego (DAP) w IV kwartale 2023 roku wyniósł 545 USD/t FOB Baltic, co oznacza
wzrost o 16% k/k i spadek o 22% r/r. Średnioroczna cena ukształtowała się na poziomie 542 USD/t i była niższa
o 33% r/r.
Po intensywnych wzrostach cen nawozów fosforowych w I półroczu 2022 roku nastąpiło znaczne osłabienie
popytu, któremu towarzyszył spadek cen przeplatany okresami stabilizacji. Trend ten utrzymywał się jeszcze
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 38 z 111
w I półroczu 2023 roku. Lipiec minął pod znakiem zacieśniającej się podaży oraz utrzymującego się popytu.
Doszło wówczas do przełamania, po którym ceny DAP znalazły się w tendencji wzrostowej. Jej dynamika nie była
jednak wystarczająca, aby zrekompensować poprzednie spadki. Ostatni kwartał 2023 roku cechowała stabilizacja
cen na wyższych poziomach. Aktywność handlowa koncentrowała się wtedy głównie w Azji, podczas gdy rynki
europejskie przejawiały zróżnicowane, ale relatywnie niskie zapotrzebowanie.
Ważnym wydarzeniem ostatniego kwartału roku było zaostrzenie restrykcji eksportowych w Chinach, skutkujące
de facto wstrzymaniem nowych wysyłek MAP i DAP. Główny chiński organ planowania gospodarczego NDRC
(National Development and Reform Commission) z powodu wzrostu cen wewnątrz kraju, zawiesił ze skutkiem
natychmiastowym i do odwołania nowe kontrole celne fosforanów amonu przeznaczonych na eksport,
a stowarzyszenie CPFIA (China Phosphate Fertilizer Industry Association) wezwało lokalnych producentów do
skupienia się na zaopatrzeniu rynku wewnętrznego. Ze względu na istotną rolę tego kraju w globalnym łańcuchu
dostaw wydarzenie to doprowadziło do niepewności i zawirowań na rynku nawozów fosforowych w kontekście
dalszej sytuacji popytowo-podażowej.
Rysunek 6. Notowania cen nawozów wieloskładnikowych (DAP, NPK), soli potasowej, fosforytów
* NPK 16-16-16 - od stycznia 2022 roku zmiana źródła notowań i bazy na FOB Baltic/Black Sea
SUROWCE DO PRODUKCJI NAWOZÓW WIELOSKŁADNIKOWYCH
Fosforyty
Benchmark fosforytów na bazie FOB North Africa w IV kwartale 2023 roku zmalał o 18% k/k i o 28% r/r.
Średnioroczna cena ukształtowała się na poziomie niższym o 9% r/r.
Po intensywnych wzrostach cen nawozów fosforowych w I półroczu 2022 roku nastąpiło znaczne osłabienie
popytu, któremu towarzyszył spadek cen przeplatany okresami stabilizacji. Trend ten utrzymywał się jeszcze
w I półroczu 2023 roku. W III kwartale doszło do przełamania, po którym ceny DAP znalazły się w tendencji
wzrostowej. Dynamika wzrostu nie była jednak wystarczająca, aby zrekompensować poprzednie spadki.
W ostatnim kwartale 2023 roku aktywność handlowa koncentrowała się wtedy głównie w Azji, podczas gdy rynki
europejskie przejawiały zróżnicowane, ale relatywnie niskie zapotrzebowanie.
W przypadku surowców do produkcji nawozów fosforowych, jeszcze w II półroczu 2022 roku wyraźne spadki
benchmarków cenowych dotknęły kwasu fosforowego, który historycznie był notowany najwyżej od 2008 roku.
Korekta cen fosforytów była w tym okresie minimalna.
W przeszłości ceny fosforytów i kwasu fosforowego reagowały zwykle z pewnym opóźnieniem na zmiany cen
pozycjonowanych do nich produktów typu DAP i MAP, lecz po pewnym czasie wszystko wracało do stabilnej
wyceny w relacji koszty surowców – notowania produktów. W 2023 roku sytuacja była pod tym względem
odmienna. Benchmark fosforytów North Africa przez wiele miesięcy znajdował się powyżej adekwatnej wyceny
rynkowej. W III i IV kwartale 2023 ceny surowca z Maroka odnotowały mocno zaakcentowane spadki, jednocześnie
notowania fosforytów z innych, geograficznie zbliżonych źródeł, podlegały minimalnym zmianom. Umożliwiło to
zmniejszenie różnicy w cenie do poziomów obserwowanych historycznie, po wielu miesiącach utrzymywania się
marokańskich wycen znacznie powyżej innych krajów Afryki Północnej: Algierii, Tunezji czy Egiptu.
0
200
400
600
800
1000
1200
USD/t
DAP FOB Baltic - USD/t
Fosforyty FOB North Africa - USD/t
Sól potasowa NWE FOB standard bulk - USD/t
Sól potasowa NWE FOB/Black Sea standard MOP - USD/t
NPK 16-16-16 FOB Baltic/Black Sea* - USD/t
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 39 z 111
Sól potasowa
Europejski benchmark dla soli potasowej FOB w IV kwartale 2023 roku spadł o 6% k/k i 54% r/r. Średnioroczna
cena była niższa o 49% r/r.
Rynki soli potasowej praktycznie od połowy 2022 roku znajdują się w trendzie spadkowym z uwagi na mniejsze
zapotrzebowanie na nawozy wieloskładnikowe, jednak IV kwartał 2023 roku, pomimo globalnie słabego popytu,
charakteryzował się wyhamowaniem tempa spadków. Wycena surowca w Europie pozostaje jedną z najwyższych
na świecie.
Kanada jest jednym z kluczowych dostawców soli potasowej do Europy, po nałożeniu sankcji na Rosję i Białoruś,
które w ubiegłych latach były głównymi eksporterami tego surowca do krajów regionu, w tym do Polski.
Siarka
Ceny benchmarkowe siarki w IV kwartale 2023 roku wynosiły 87 USD/t FOB Vancouver, co oznacza spadek o 2%
k/k i 40% r/r. Średnioroczna cena ukształtowała się na poziomie 96 USD/t i była niższa o 64% r/r.
W analizowanym okresie siarka Vancouver mocno korelowała z chińskim benchmarkiem importowym. W I połowie
2023 roku odnotowywano niedostateczny popyt ze strony sektora nawozowego, co przyczyniło się do spadku cen
siarki. W III kwartale rynek umocnił się. Rosnące ceny nawozów fosforowych oraz spekulacje stanowiły główne
czynniki napędzające wzrosty cen siarki w tym czasie. Ostatni kwartał roku to początkowo stabilizacja,
a następnie spadek cen wynikający ze słabszego popytu kluczowych rynków importowych.
Dla siarki płynnej delivered Benelux, rozliczanej umowami kwartalnymi, w IV kwartale benchmark wyniósł 111
USD/t, co oznacza wzrost o 17% k/k i spadek o 9% r/r. Średnioroczna cena ukształtowała się na poziomie 119
USD/t i była niższa o 60% r/r.
W I kwartale 2023 roku w części rafinerii położonych w Europie realizowane były prace konserwacyjno-
remontowe. Wynikające z tego tytułu postoje i ograniczenia produkcji, w połączeniu ze strajkami we Francji,
doprowadziły do zacieśnienia lokalnego rynku siarki płynnej od strony podażowej. W II kwartale utrzymywały się
pewne ograniczenia, lecz niższe zapotrzebowanie pomogło zrównoważyć bilans popytowo-podażowy. Zakupy
siarki płynnej realizowane przez europejskich nabywców przemysłowych pozostawały mniejsze również w III
kwartale, a wartość benchmarku spadła. W IV kwartale, w obliczu zredukowanego poziomu produkcji lokalnych
rafinerii oraz umocnienia obserwowanego na globalnym rynku siarki w miesiącach poprzedzających rozmowy,
negocjacje kontraktów siarki płynnej na IV kwartał w Europie zakończyły się wzrostem o kilkanaście USD/t k/k.
PRODUKTY AZOTOWE
Amoniak
Średnia cena amoniaku w 2023 roku była zdecydowanie niższa niż przed rokiem i osiągnęła poziom 545 USD/t
(spadek o 56% r/r). Na światowym rynku amoniaku od początku 2023 roku zaobserwowano niewielką aktywność
zakupów spotowych. Utrzymujący się niewielki popyt, duża podaż oraz niższe koszty produkcji powodowały
presję na notowania cen. Widoczne było to szczególnie na Tampie, gdzie w ciągu I półrocza ceny kontraktowe
spadały 6-krotnie. Aktywność na rynku w większości regionów była niska ze względu na sezonowe letnie
spowolnienie. Ograniczona w związku z postojami remontowymi podaż amoniaku, szczególnie w Azji,
spowodowała niedobór produktu globalnie, co skutkowało wzrostem cen. Większość producentów, zwłaszcza na
Bliskim Wschodzie, w lipcu i sierpniu skupiała się na dostawach kontraktowych i niewielkiej dostępności na rynku
spot. Popyt ze strony powiązanych rynków chemicznych był spadkowy w skali globalnej. Pod koniec roku rynek
amoniaku wykazywał bardzo niewielką aktywność. W niektórych regionach dostępność była w dalszym ciągu
ograniczona, a producenci skupiali się na planowych pracach konserwacyjnych. Część producentów zgłaszała
jedynie dostawy w ramach kontraktów i brak jakiejkolwiek dostępności spot.
Na początku roku w Europie odnotowano znaczny spadek importu amoniaku w związku z niewielkim popytem
oraz wysokim poziomem zaopatrzenia regionu w produkt. Sytuacja popytowo-podażowa pozostała czynnikiem
determinującym poziom cen i perspektyw rynkowych. Niesprzyjające warunki atmosferyczne opóźniały wiosenne
stosowanie nawozów i dopiero na początku maja odnotowano wzrost globalnej aktywności na rynku amoniaku.
Do dnia 16 czerwca 2023 roku obowiązywało zawieszenie unijnych ceł importowych dla ładunków pochodzących
ze wszystkich krajów, z wyjątkiem Rosji i Białorusi. Brak narzuconego cła spowodował zmianę kierunków
handlowych w 2023 roku. Do Europy napływały wolumeny z USA, Nigerii, Zatoki Arabskiej i Azji Południowo-
Wschodniej. Pod koniec czerwca ogłoszono zakończenie zasiewów w USA i rynek wkroczył w letnie spowolnienie.
Rynek europejski pozostawał nadal stłumiony ze względu na niski popyt, a dodatkowo uczestnicy rynku przyjęli
postawę wyczekującą, z uwagi na niepewną sytuację na rynku gazu. Liczba transakcji Północno-Zachodniej
Europy zmalała z powodu wciąż rosnących cen importu, w przeciwieństwie do stabilizujących się cen surowców
gazowych w Europie Zachodniej. W grudniu koszty produkcji amoniaku w Europie spadły do 431 USD/t, jednak
nie wpłynęło to na producentów amoniaku w kwestii zwiększania produkcji. Koniec roku to jeszcze większe
spowolnienie na rynku ze względu na okres świąt Bożego Narodzenia i Nowego Roku.
Globalna sytuacja makroekonomiczna powinna ulec poprawie, zwiększając popyt ze strony sektora
przemysłowego, który był hamulcem dla globalnego handlu w 2023 roku. Europa, Azja Wschodnia i USA zostały
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 40 z 111
szczególnie dotknięte i będą absorbować większość dodatkowych mocy produkcyjnych. W miarę zbliżania się
wiosennych sezonów aplikacji w USA, Europie i Indiach nastąpi pewna korekta cen w dół, ale nie na tyle, by
zwalczyć dodatkową podaż w Zatoce Meksykańskiej. Terminal eksportowy w Taman w Rosji, który pierwotnie
miał być uruchomiony na początku 2024 roku , zostanie prawdopodobnie uruchomiony ze sporym opóźnieniem
w czerwcu. Ewentualna nadpodaż na rynku zostanie w związku z tym przesunięta na kolejne kwartały.
Rysunek 7. Notowania cen amoniaku i gazu ziemnego
* Amoniak FOB YUZHNY - w związku z sytuacją w Ukrainie średnia cena dla Q1 za 2 m–ce 2022 roku, brak notowań od marca
Mocznik
Średnia cena mocznika w 2023 roku kształtowała się na poziomie 307 USD/t FOB Bałtyk, co oznacza spadek o 48%
r/r. Początek roku na światowym rynku mocznika charakteryzował się spowolnieniem. Ceny mocznika na kilku
rynkach były bliskie dwuletnich minimów. Po I półroczu 2023 roku charakteryzującym się niewielkim popytem,
nadpodażowym rynkiem oraz opóźnianiem dokonywania zakupów mocznika (w oczekiwaniu na dalsze spadki cen),
na początku III kwartału nastroje uległy poprawie, a ceny zaczęły się umacniać. Głównymi czynnikami
wpływającymi na sytuację rynkową były: indyjski przetarg importowy, odrodzenie zakupów w Brazylii, stały
poziom popytu z Australii, nowe zapytania z Argentyny oraz ograniczona podaż w Chinach, Azji Południowo-
Wschodniej i Egipcie. Pod koniec roku głównym problemem na rynku mocznika pozostawał brak popytu,
szczególnie w Brazylii i Europie. Producenci proponowali niższe ceny na listopad i grudzień, ale wciąż mieli
trudności ze znalezieniem nabywców. Kupujący byli ostrożni i opóźniali zakupy. W Brazylii mocznik był oferowany
po najniższej cenie od maja, ale pomimo tego nie odnotowano większego zainteresowania ze strony kupujących.
Na początku listopada wznowiono dostawy gazu w Egipcie. Rynek poruszyły informacje z Indii, które zgodnie z
oczekiwaniami ogłosiły w grudniu 2023 roku przetarg importowy, zakończony na początku stycznia 2024 roku.
Wskazany termin dostaw był dłuższy niż oczekiwano i wskazywał, że kraj pozostawał dobrze zaopatrzony. Rok
zakończył się łagodnym akcentem, a wyniki przetargu w Indach z uwagi na niewielki zakupiony wolumen (ok. 650
tys. t) wbrew oczekiwaniom rynku nie przesądził o zmianach popytowo-podażowych na globalnych rynkach.
W Europie początek 2023 roku charakteryzował się spadkiem cen gazu, co spowodowało powolny wzrost produkcji
do średniego poziomu 70% zdolności. W całym analizowanym okresie na rynku europejskim dostępny był zarówno
produkt importowany, jak i lokalny. Zainteresowanie mocznikiem ograniczało się jednak do bieżących zakupów,
a kupujący przyjmowali podejście wyczekujące. Utrzymująca się niestabilność gospodarcza w całej Europie
zniechęcała kupujących do zabezpieczania wolumenów z wyprzedzeniem. W dniu 17 czerwca 2023 roku wygasło
zawieszenie europejskich ceł importowych na mocznik w wysokości 6,5%. Produkcja w Europie pozostawała
stabilna. W czerwcu region wkroczył w letnie spowolnienie, a rolnicy skupiali się na zbiorach. W II połowie 2023
roku popyt pozostawał relatywnie niski, w tym czasie magazyny zbóż pozostawały wypełnione. Od początku
listopada europejscy kupujący wstrzymywali zakupy. Jedynie w Hiszpanii i we Włoszech zaobserwowano kilka
zapytań o niewielkie ładunki nawozu. Brak popytu zaczął się odbijać na europejskiej produkcji, a poziom zapasów
pozostawał wysoki. Klienci oczekiwali dalszych obniżek i odkładali uzupełnienie zapasów, co może utrudnić
logistykę wiosną 2024 roku. Więksi rolnicy pokryli swoje zapotrzebowanie na mocznik do wiosennego
zastosowania aż do 60-70%. Ostatni miesiąc 2023 roku charakteryzował się niewielkim zainteresowaniem
mocznikiem i dużą jego podażą.
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
0
400
800
1200
1600
2000
2400
EUR/MWh
USD/t
Amoniak FOB YUZHNY* - USD/t Amoniak NW EUROPE CFR - USD/t
Gaz ziemny TTF DA - EUR/MWh
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 41 z 111
Rysunek 8. Notowania cen mocznika i gazu ziemnego
Pozostałe produkty
Emitent w ramach grupy produktów RedNOX
®
(dedykowanej do redukcji tlenków azotu w segmencie
motoryzacyjnym i w przemyśle) oferuje następujące produkty: NOXY
®
(roztwór mocznika 32,5%, AdBlue
®
); Likam
®
(woda amoniakalna); Pulnox
®
(techniczny roztwór mocznika 40%).
Segment produktów Rednox wykazuje się dużą dynamiką wzrostu w dłuższym okresie zarówno w Polsce jak
i w Europie. Regulacje Unii Europejskiej dotyczące redukcji emisji spalin są bardzo restrykcyjne, a wymienione
produkty umożliwiają spełnienie norm unijnych w tym zakresie. W 2022 roku odnotowano zwiększone
zapotrzebowanie na AdBlue
®
, przewiduje się, że w 2023 roku wzrośnie popyt w Europie na dodatki do paliw
pozwalających redukować ilość spalin (NOXy
®
). Europejskie zużycie AdBlue
®
będzie się rozwijało w ciągu
następnych kilku lat, choć w wolniejszym tempie wraz z dojrzewaniem floty SCR.
SUROWCE DO PRODUKCJI PRODUKTÓW AZOTOWYCH
Gaz ziemny
Raportowany rok stał pod znakiem spadku notowań gazu na rynku europejskim. Cena średnioroczna była 3-krotnie
niższa niż rok wcześniej, jednak wciąż ponad 2-krotnie wyższa niż w latach 2017-2019. Poziomy cen były
wypadkową wielu czynników, których stopień oddziaływania był różny w zależności od okresu. Można je podzielić
na takie, które oddziaływały na ceny przez cały rok i takie, które miały jednorazowy wpływ (głównie na jej
wzrosty). Do tych pierwszych należy zaliczyć czynniki fundamentalne, zwłaszcza warunki pogodowe. Natomiast
drugie były związane z infrastrukturą gazową i geopolityką.
W I półroczu 2023 roku ceny spadały z początkowego poziomu 60 EUR/MWh, podlegając dużym wahaniom
dobowym i zaliczając kilka istotnych korekt. Styczniowa korekta miała swoją przyczynę w informacji o opóźnieniu
uruchomienia Freeport w USA. W marcu wzrost notowań spowodowany był problemami z energetyką jądrową we
Francji oraz strajkami w tamtejszych terminalach regazyfikacyjnych. Przedłużały się również prace remontowe
w Norwegii, tj. u największego dostawcy gazu do Europy w czerwcu. Jednak najważniejszym czynnikiem
oddziaływującym na ceny gazu była pogoda. Temperatury, które w większości krajów Europy Północno-
Zachodniej utrzymywały się w I półroczu przeważnie powyżej średniej sezonowej, zmniejszały zapotrzebowanie
na gaz do celów grzewczych. Dodatkowo wysoka wietrzność w połączeniu z coraz większą mocą generowaną
przez OZE spowodowała, że nie było konieczności bilansowania produkcji energii poprzez uruchamiane
dodatkowych mocy w elektrowniach gazowych. Jednocześnie kraje Azji zmniejszyły import LNG, zastępując gaz
w produkcji energii elektrycznej taniejącym węglem, a równolegle europejskie zdolności importu LNG rosły, za
sprawą uruchamiania dodatkowych terminali FSRU. Spadkom cen sprzyjało również spowolnienie w gospodarce,
szczególnie w branżach energochłonnych. Ponadto Rada Europejska uzgodniła przedłużenie celu redukcji przez
państwa członkowskie zapotrzebowania na gaz o 15% o kolejny rok. Należy także odnotować, że pierwszy
w historii przetarg UE na wspólne zakupy gazu zakończył się sukcesem. Kolejne przetargi również spotkały się
pozytywnym odzewem ze strony podażowej. Stabilne dostawy rurociągowe i wysokie gazu skroplonego
w połączeniu z niskim zapotrzebowaniem, umożliwiały utrzymywanie rekordowo wysokich poziomów napełnienia
magazynów, co wywoływało dodatkową presję na ceny gazu.
W III kwartale gaz drożał. Wzrost cen w sierpniu i wrześniu był efektem akcji strajkowej na platformach LNG
w Australii, odpowiadających za prawie 10% światowego eksportu, co mogło doprowadzić do rywalizacji
o dostawy spotowe pomiędzy Azją i Europą. Równocześnie przedłużający się remont na największym norweskim
polu gazowym Troll ograniczał dostawy do Europy. Pod koniec września zapełnione już magazyny gazu przy
nadpodaży surowca na rynku doprowadziły do gwałtownego spadku cen. Został on szybko odwrócony w wyniku
wybuchu konfliktu na Bliskim Wschodzie. Walki pomiędzy Hamasem i Izraelem nie wpłynęły jednak na podaż
surowca, a korzystna pogoda dość szybko skorygowała wcześniejsze wzrosty. Z kolei potencjalny sabotaż
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
EUR/MWh
USD/t
Mocznik prilled FOB Baltic - USD/t Gaz ziemny TTF DA - EUR/MWh
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 42 z 111
rurociągu Balticconnector, łączącego Finlandię i Estonię, wzbudził obawy przed możliwymi atakami na
infrastrukturę, szczególnie w perspektywie nadchodzącej zimy, i ponownie dźwignął ceny. Należy również
wspomnieć o korzystnej dla Europy sytuacji związanej z suszą, która zmusiła Zarząd Kanału Panamskiego do
znacznego ograniczenia przepustowości, a statki z LNG do obrania dłuższej trasu wokół Afryki, zwiększając tym
samym koszty transportu LNG do Azji. Ciepły początek zimy wraz ze spadkiem zapotrzebowania na gaz w okresie
świątecznym sprowadził ceny gazu na koniec roku w okolice 30 EUR/MWh.
Rynek gazu w Europie jest obecnie optymistycznie nastawiony, jeżeli chodzi o 2024 rok. Korzystne
długoterminowe prognozy pogodowe na resztę okresu zimowego w połączeniu z niedźwiedzimi czynnikami
fundamentalnymi wskazywały na kontynuację presji spadkowej. Do tego dochodziła rekordowo wysoka produkcja
i eksport LNG przez USA, a także planowany spory przyrost globalnych mocy skraplających pod koniec roku.
Prognozowano utrzymanie importu LNG do Europy na poziomie obserwowanym przez ostatnie dwa lata, tj. ok.
60 mld m
3
, i dalszy spadek zapotrzebowania na gaz w ramach realizowanego programu RePowerEU. W związku
z powyższym cena średnioroczna w 2024 roku powinna być niższa od tej z 2023 roku
Rysunek 9. Notowania cen gazu ziemnego
* bez przesyłu
SEGMENT PIGMENTY
Biel tytanowa
Raportowany okres charakteryzował się słabym popytem na biel tytanową. W 2023 roku jej cena kształtowała się
w Europie na poziomie od 3 150 do 3 400 EUR/t FD NWE, co oznacza spadek o 4% r/r. Największe ograniczenie
zapotrzebowania odnotowano w sektorze farb i powłok, a w szczególności w sektorze budownictwa i DIY.
Przyczyną tego stanu rzeczy były warunki makroekonomiczne, w tym polityka banków centralnych mającą na
celu zduszenie inflacji. W efekcie w Europie i USA stopy procentowe były na relatywnie wysokich poziomach, co
skutecznie zmniejszało skalę zaciąganych kredytów hipotecznych. Dodatkowo słaby wzrost gospodarczy,
szczególnie w Europie, zmniejszał zapotrzebowanie konsumentów końcowych.
Na rynku europejskim niewielkie symptomy ożywienia w II kwartale 2023 roku widoczne były w przemyśle
motoryzacyjnym i lotniczym. Odporny na spadek popytu okazał się również sektor medyczny i farmaceutyczny,
jednak zapotrzebowanie tych branż na biel nie jest znaczące. Bardzo ważnym czynnikiem mającym wpływ na
koszty produkcji w Europie, były ceny nośników energii, w tym wysokie koszty uprawnień do emisji CO
2
, które
spowodowały spadek konkurencyjności bieli produkowanej lokalnie na rzecz importu tańszej bieli z Chin, co przy
słabnącym popycie zmniejszało i tak już niewielkie marże. Rynek nieruchomości w Chinach przeżywa najgłębszy
od dekad kryzys, co zmusiło tamtejszych producentów do poszukiwaniu zbytu w eksporcie i doprowadziło do
„zalania” europejskiego rynku bieli produktem z Chin. Atrakcyjność importu bieli chińskiej do USA jest skutecznie
ograniczona przez wysokie cła wynoszące 30%, dla porównania w Europie cło na import bieli z Chin wynosi 6%.
Podaż na głównych rynkach była więcej niż wystarczająca, co wymusiło ograniczenia w produkcji lub nawet
zamykanie całych fabryk.
Uwarunkowania rynkowe w USA różniły się od tych w Europie. Popyt na tym rynku był słabszy od oczekiwanego,
jednak ograniczenia produkcji były nieporównywanie mniejsze niż na Starym Kontynencie. Dodatkowo import
stanowił tylko niewielką część wolumenów. W porównaniu z wieloma petrochemikaliami ceny i marże
sprzedawców TiO
2
na tym rynku spadły w mniejszym stopniu. Pod koniec I półrocza 2023 roku zarysował się trend
odbudowy popytu w sektorze motoryzacyjnym w USA. Zagrożeniem dla niego było ogłoszenie strajków przez
United Auto Workers. Zawarte porozumienie przyniosło wznowienie produkcji. Sytuacja chińskich producentów
bieli była również nieco lepsza niż w Europie, z uwagi na przewagę po stronie niższych kosztów produkcji
wynikającą w dużej mierze z braku konieczności ponoszenia kosztów związanych z emisją CO
2
. Dzięki działaniom
stymulacyjnym państwa w postaci m.in. obniżek oprocentowania kredytów hipotecznych, nastąpiło niewielkie
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
EUR/MWh
Gaz ziemny TGE* - EUR/MWh Gaz ziemny TTF DA* - EUR/MWh
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 43 z 111
ożywienie na rynku nieruchomości, co przyczyniło się do tymczasowego zwiększenia popytu na rynku krajowym,
jednak sytuacja na tym rynku jest nadal trudna, wzrosty cen pigmentów nie są trwałe, pojawiają się informacje
o limitowaniu produkcji, a największe firmy deweloperskie z branży budowlanej zagrożone są upadłością. W dniu
29 stycznia 2024 roku sąd w Hongkongu nakazał likwidację Evergrande Group.
Poziom ofert na początku IV kwartału utrzymywał się na stałym poziomie i producenci nie byli zmuszeni oferować
niższych cen. W listopadzie na wniosek producentów europejskich KE wszczęła unijne dochodzenie
antydumpingowe w sprawie importu TiO
2
z Chin. Wstępne decyzje w tej sprawie mają zapaść do lipca 2024 roku,
natomiast ostatecznie postępowanie ma się zakończyć w styczniu 2025 roku. Fakt ten, jak również niepewna
sytuacja na Bliskim Wschodzie i ataki na statki na Morzu Czerwonym mogą spowodować, że odbiorcy w większym
stopniu będą zaopatrywać się u producentów europejskich, co było już częściowo widoczne pod koniec roku.
Rysunek 10. Notowania cen bieli tytanowej, ilmenitu i szlaki
Pozostałe produkty
Siarczan żelaza jest produktem ubocznym powstającym przy produkcji bieli tytanowej i stali. Na początku
2023 roku producenci wykorzystujący siarczan żelaza odbierali niewielkie ilości towaru, co wynikało z przerw
w produkcji na instalacjach cementowych, na skutek sezonowo mniejszych odbiorów produktów końcowych
z tych przemysłów. Wskazania rynkowe pokazywały również zmniejszony poziom inwestycji, co dodatkowo
wpływało na niskie poziomy zapotrzebowania. Taki stan obserwowano na rynku rodzimym oraz w Niemczech,
Francji i we Włoszech. W IV kwartale poziom odbiorów był zdecydowanie niższy niż w latach poprzednich,
w wyniku słabszego okresu inwestycyjnego. W dalszym ciągu utrzymywał się wysoki poziom importu siarczanu
z Chin, co przełożyło się na presję cenową na rynku europejskim skutkującą poważnymi utrudnieniami dla
europejskich producentów tego materiału. Część z nich obniżyła potencjał produkcyjny, a inni rozpoczęli
dystrybucję „Chińskiego zamiennika”.
SUROWCE DO PRODUKCJI PIGMENTÓW
Ilmenit i szlaka tytanowa
Mniejszy popyt na początku 2023 roku spowodował, że ceny szlaki tytanowej i ilmenitu zakończyły okres wzrostu.
Zapotrzebowanie na surowce tytanonośne było ograniczone, z uwagi na ograniczanie produkcji bieli przez
poszczególnych producentów. Ich poziom i tak był wysoki w stosunku do wcześniejszych okresów. Ceny chińskich
surowców tytanonośnych były na poziomach globalnych, co w połączeniu z relatywnie niższymi kosztami energii
i gazu pozwalało na produkcję towaru po bardzo konkurencyjnych cenach i eksport finalnego produktu. Wraz
z końcem roku popyt na rynku chińskim zanotował niewielkie ożywienie. Cena szlaki tytanowej w Chinach spadła
r/r i k/k. We wrześniu część chińskich przedsiębiorców poinformowała, że ze względu na zbyt niskie ceny nie
będą mogli zrealizować dostaw w terminie. Pomimo zmniejszenia w Chinach produkcji szlaki, podaż na rynku
pozostawała wystarczająca, z uwagi na ograniczony popyt. Pod koniec roku niska jakość krajowego ilmenitu
w Chinach doprowadziła do dużej zależności od importowanego ilmenitu. Ceny ilmenitu stosunkowo wysokiej
jakości znacznie wzrosły. Obecnie podaż ilmenitu w różnych regionach Chin stopniowo staje się ograniczona,
a producenci podnoszą ceny. Na rynku pojawiły się informacje o otwieraniu nowych kopalń, co może spowodować
obniżkę cen surowców.
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
USD/t
EUR/t
Biel tytanowa FD NWE - EUR/t Ilmenit - ex works Chiny - USD/t
Szlaka tytanowa - ex works Chiny - USD/t
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 44 z 111
POZOSTAŁE CZYNNIKI RYNKOWE
Ceny uprawnień do emisji CO
2
Rok 2023 na rynku giełdowym uprawnień do emisji CO
2
typu EUA charakteryzował się trendem bocznym w zakresie
zgodnym z prognozami Spółki publikowanymi w raportach okresowych, czyli w przedziale cenowym 70-99 EUR.
Maksima cenowe przypadły na okres luty - kwiecień oraz czerwiec. Minimum cenowe na poziomie 69 EUR
odnotowano 10 grudnia.
W październiku 2023 roku w Unii Europejskiej rozpoczęto 1 fazę wdrożenia instrumentu CBAM (Carbon Border
Adjustment Mechanism), czyli węglowego podatku granicznego. Instrument ten zobowiązuje firmy importujące
towary do UE do zgłaszania, weryfikowania i umarzania uprawnień do emisji z tytułu emisji w sektorach objętych
systemem EU ETS. Głównym celem CBAM jest zapobieżenie ucieczce emisji gazów cieplarnianych z Unii
Europejskiej do krajów, które nie narzucają restrykcji w tym zakresie. Sektory objęte systemem ETS, które
w pierwszej kolejności zostały objęte CBAM to nawozy, cement, żelazo i stal, aluminium, energia elektryczna
i wodór. Pierwsza faza ma potrwać do końca roku 2025. W tym czasie importerzy mają jedynie raportować
o towarach objętych CBAM. Druga faza ma się rozpocząć 1 stycznia 2026 i od tego momentu CBAM będzie oparty
na systemie certyfikatów obejmujących emisje wbudowane w produkty importowane do UE. Cena certyfikatów
CBAM będzie powiązana z ceną uprawnień do emisji w systemie handlu EU ETS.
Drugą nowością na unijnym rynku handlu uprawnieniami jest przesunięcie od roku 2024 terminu rozliczania emisji
za poprzedni rok z 30 kwietnia na 30 września.
Spółka, ze względu na spadający w roku 2023 wolumen produkcji, skutkujący niższymi emisjami od planowanych,
nie realizowała zakupów uprawnień na zabezpieczenie roku bieżącego i lat 2024-2025.
Dodatkowo Spółka w dniu 30 czerwca 2023 roku zakończyła sprzedaż łącznie 457 373 jednostek uprawnień do
emisji CO
2
zakupionych na rynku we wcześniejszych okresach. Sprzedaż dotyczyła nadwyżki Jednostek EUA,
wynikającej z niższych poziomów produkcji i pozostałej po rozliczeniu emisji CO
2
za 2022 rok. Spółka dokonała
oceny wpływu ww. sprzedaży na jednostkowe i skonsolidowane wyniki Emitenta. Sprzedaż Jednostek EUA
wpłynęła pozytywnie na sytuację płynnościową oraz obniżenie długu netto Spółki zarówno na poziomie
jednostkowym, jak i skonsolidowanym. Wartość przychodu ze sprzedaży Jednostek EUA wyniosła 39,3 mln EUR
(175,2 mln zł). Dochód uzyskany ze sprzedaży Jednostek EUA powiększył jednostkowy i skonsolidowany wynik
EBIT i EBITDA za II kwartał oraz za I półrocze 2023 roku o kwotę 91,0 mln zł.
Na dzień bilansowy 31 grudnia 2023 roku Spółka posiadała nadwyżkę uprawnień do rozliczenia emisji CO
2
za rok
2023.
Po dniu bilansowym, w dniu 20 marca 2024 roku Spółka sprzedała nadmiarowe uprawnienia do emisji za rok 2023
na rynku wtórnym z jednoczesnym ich odkupem na III kwartał 2025 roku. Wdrożone działania miały na celu
uwolnienie zamrożonego kapitału obrotowego i poprawę sytuacji płynnościowej Spółki przy równoległym
zabezpieczeniu części planowanej emisji w roku 2024.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 45 z 111
5.3. Podstawowe wielkości ekonomiczno–finansowe
Wyniki Grupy Kapitałowej w okresie objętym raportem pozostawały w silnej korelacji z sytuacją w otoczeniu
rynkowym Jednostki Dominującej. Skonsolidowany wynik EBITDA za rok 2023 ukształtował się na poziomie minus
76 502 tys. zł. Jednostka Dominująca odnotowała w 2023 roku wynik EBITDA w wysokości minus 59 304 tys. zł.
Wyniki operacyjne Emitenta w 2023 roku były determinowane niekorzystnymi globalnymi warunkami
makroekonomicznymi, w tym brakiem znaczącego ożywienia w wielu sektorach europejskich i globalnych
gospodarek oraz inflacją, jak również niedostatecznym przygotowaniem Spółki na wyzwania, przed jakimi stoi
branża chemiczna. Utrzymywał się niekorzystny trend kształtowania się możliwych do uzyskania cen sprzedaży
większości produktów poniżej kosztów ich wytworzenia. Wpływ spadków cen sprzedaży na wyniki (w relacji do
poprzedniego roku) był większy niż wpływ obniżek cen surowców. Popyt na głównych rynkach był
niewystarczający, a wolna reakcja Spółki na zmienne otoczenie i w konsekwencji nie dostosowywanie oferty do
sytuacji rynkowej nie pozwoliła na zmniejszenie tego wpływu.
Istotnym czynnikiem zewnętrznym wpływającym na popyt na nawozy była także sytuacja makroekonomiczna
w rolnictwie. W 2023 roku sektor rolny pozostawał pod wpływem dekoniunktury. Notowania cen podstawowych
płodów rolnych w kraju kształtowały się na dużo niższych poziomach niż rok wcześniej, kiedy to na skutek inwazji
Federacji Rosyjskiej w Ukrainie i związanych z tym obaw o bezpieczeństwo żywnościowe, były one rekordowo
wysokie. Głównym czynnikiem wpływającym na spadek cen było utrzymywanie się wysokiej podaży płodów
rolnych, wbrew wczesniejszym obawom, między innymi w wyniku otwarcia rynku unijnego na produkty z Ukrainy.
W zakresie produktów Segmentu Pigmenty oraz produktów azotowych do zastosowań technicznych w Segmencie
Nawozy, poza niskim poziomem cen rynkowych (po głębokich spadkach cen, w szczególności w przypadku
produktów azotowych), były także niekorzystne warunki funkcjonowania branż odbiorców produktów Spółki oraz
napływ konkurencyjnych produktów importowanych spoza Unii Europejskiej.
Ceny gazu, soli potasowej i fosforytów, szczególnie w relacji do dynamicznych wahań z 2022 roku, spadły i uległy
stabilizacji, natomiast łącznie z czynnikami popytowymi i konkurencyjnymi ofertami wyrobów importowanych
wywoływały one dodatkową presję na spadki cen produktów Spółki.
Z uwagi na niekorzystną koniunkturę dotyczącą rynków na których funkcjonuje Spółka, w 2023 roku w głównych
segmentach działalności Grupy Kapitałowej Emitenta zanotowano straty finansowe.
W związku z niekorzystnymi warunkami zewnętrznymi działalności, Emitent podjął działania o charakterze
optymalizacyjnym (w tym takie jak wprowadzenie w spółce Centralnego systemu sterowania wydatkami, na
podstawie kierunkowej decyzji podjętej na posiedzeniu Zarządu w dniu 03 kwietnia 2023 roku, ograniczenia
kosztów, odroczenia wydatków, optymalizacja zapasów, wydłużanie terminów płatności, stosowanie przedpłat
w sprzedaży, weryfikacja i dostosowanie harmonogramów realizowanych zadań inwestycyjnych). Emitent jednak
nie wprowadził szerszych skutecznych działań naprawczych, w tym przygotowania kompleksowego planu
restrukturyzacyjnego.
Znaczący wpływ na poziom wyników i przepływów finansowych miało także przyznane Spółce w 2023 roku
wsparcie finansowe w ramach programu pomocy dla sektorów energochłonnych związanej z nagłymi wzrostami
cen gazu ziemnego i energii elektrycznej. W marcu 2023 roku Spółka otrzymała wsparcie w wysokości 68 179 tys.
zł, a w grudniu 2023 roku w wysokości 40 586 tys. zł.
Do istotnych czynników mających wpływ na poziom wyników finansowych Emitenta zalicza się również sprzedaż
nadwyżki niewykorzystanych jednostek uprawnień do emisji CO
2
(„Jednostki EUA”) zakupionych na rynku we
wcześniejszych okresach. Dochód uzyskany ze sprzedaży Jednostek EUA powiększył jednostkowy i skonsolidowany
wynik EBIT i EBITDA o kwotę 91 017 tys. zł.
W dniu 30 listopada 2023 roku Grupa Azoty S.A. oraz Emitent uruchomiły wypłatę w transzach pożyczki
wspierającej dla spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. na sfinansowanie dokończenia Projektu Polimery Police
w ramach umowy gwarancji podpisanej w dniu 31 maja 2020 roku (do łącznej kwoty 105 mln EUR). Spółka
udzieliła w 2023 roku pożyczki na kwotę 125 932 tys. zł, co skutkowało koniecznością dodatkowego zaciągnięcia
zadłużenia przez Emitenta w celu sfinansowania pożyczki dla spółki stowarzyszonej.
Wynik EBIT Spółki za rok 2023 ukształtował się na poziomie minus 338 671 tys. zł, w tym został obniżony odpisem
z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych w wysokości 147 552 tys. zł (w wyniku przeprowadzonego testu
na utratę wartości aktywów). Na dokonanie odpisu w OWŚP Nawozy wpłynęło przede wszystkim pogorszenie
długoterminowych prognoz rynkowych i prognoz przyszłych przepływów pieniężnych, w szczególności w zakresie
produktów azotowych przeznaczonych do zastosowań technicznych.
Zdarzenia związane z aktualizacją Modelu finansowego spółki stowarzyszonej Grupa Azoty Polyolefins S.A.
oraz wynikające z testu na utratę wartości aktywów tej spółki – wpływ na wyniki Spółki
W 2023 roku bardzo znaczący wpływ na wyniki Spółki miały zdarzenia jednorazowe związane z wycenami aktywów
spółki stowarzyszonej GA Polyolefins, a także pozycje pokrewne:
• odpis z tytułu utraty wartości aktywów dokonany przez spółkę Grupa Azoty Polyolefins S.A. skutkował
koniecznością dokonania przez Emitenta odpisu na wartości akcji Grupa Azoty Polyolefins S.A.
w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za rok 2023 na kwotę minus 503 261 tys. zł,
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 46 z 111
• aktualizacja wyceny opcji put i call dla Akcjonariuszy Grupa Azoty Polyolefins S.A. z wpływem na wynik
w wysokości minus 175 066 tys. zł w całym 2023 roku (minus 163 724 tys. zł za IV kwartał),
• odpis z tytułu szacowanej straty na pożyczkach udzielonych spółce Grupa Azoty Polyolefins S.A. z wpływem
na wynik w wysokości minus 192 593 tys. zł w skali całego roku (minus 190 740 tys. zł za IV kwartał),
• wycena pożyczki w zamortyzowanym koszcie z wpływem na wynik w wysokości minus 9 064 tys. zł w skali
2023 roku (minus 17 094 tys. zł za IV kwartał),
• rozpoznanie zobowiązania wynikającego z mechanizmu stabilizacji rentowności dla Współsponsorów
określonego w Umowie Akcjonariuszy spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. w wysokości minus 55 334 tys. zł.
Wymienione powyżej pozycje stanowiły największe obciążenie, wpływające na obniżenie wyniku na działalności
finansowej Spółki. Szczegółowy opis głównych pozycji przedstawiono w punkcie 5.1 niniejszego Sprawozdania.
W sprawozdaniu skonsolidowanym skutki związane z wycenami aktywów spółki stowarzyszonej GA Polyolefins,
zostały ujęte w wyniku z udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności, który
za rok 2023 wyniósł minus 347 181 tys. zł, w tym: minus 374 494 tys. zł Grupa Azoty Polyolefins S.A. oraz 27 313
tys. zł Kemipol Sp. z o.o.
Zdarzenia związane z aktualizacją Modelu finansowego spółki stowarzyszonej Grupa Azoty Polyolefins S.A, takie
jak wycena prawa oraz zobowiązania do odkupu akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. od akcjonariuszy
niekontrolujących, ujęcie instrumentu wynikającego z mechanizmu stabilizacji rentowności inwestycji
Współsponsorów w akcje spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. oraz odpisy z tytułu oczekiwanej szacowanej straty
na pożyczkach udzielonych spółce Grupa Azoty Polyolefins S.A. oraz wycena pożyczki w zamortyzowanym koszcie
obciążyły koszty finansowe Grupy Kapitałowej w łącznej wysokości 432 057 tys. zł, analogicznie jak w przypadku
wyników Spółki. Znaczącą pozycję kosztów finansowych stanowiły także koszty odsetek (w tym od zaciągniętych
kredytów, pożyczek i faktoringu odwrotnego) w wysokości 90 898 tys. zł.
Tabela 17. Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej
Wyszczególnienie
2023
2022
zmiana
zmiana %
Przychody ze sprzedaży
2 969 508
5 349 679
-2 380 171
-44,5
Koszt własny sprzedaży
2 962 441
4 927 128
-1 964 687
-39,9
Zysk/strata brutto na sprzedaży
7 067
422 551
-415 484
-98,3
Koszty sprzedaży
92 552
132 243
-39 691
-30,0
Koszty ogólnego zarządu
198 630
199 626
-996
-0,5
Zysk/strata netto ze sprzedaży
-284 115
90 682
-374 797
-413,3
Pozostałe przychody/(koszty) operacyjne
-68 090
-232 205
164 115
70,7
Zysk/strata na działalności operacyjnej EBIT*
-352 205
-141 523
-210 682
-148,9
Przychody/(koszty) finansowe
-441 335
21 339
-462 674
-2 168,2
Zysk (strata) z udziałów w jednostkach
stowarzyszonych wycenianych metodą praw
własności
-347 181
-41 029
-306 152
-746,2
Zysk/strata przed opodatkowaniem
-1 140 721
-161 213
-979 508
-607,6
Podatek dochodowy
-70 877
-25 819
-45 058
-174,5
Zysk/strata netto
-1 069 844
-135 394
-934 450
-690,2
EBITDA**
-76 502
225 397
-301 899
-133,9
* Wynik EBIT liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej, prezentowany (prezentowana) w rachunku zysków
i strat.
** Wynik EBITDA liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej powiększony (pomniejszona) o amortyzację
z wyłączeniem wpływu zdarzeń jednorazowych zgodnie z aktualną Polityką Rachunkowości Spółki.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 47 z 111
Tabela 18. Wyniki finansowe Jednostki Dominującej
Wyszczególnienie
2023
2022
zmiana
zmiana %
Przychody ze sprzedaży
2 938 895
5 310 926
-2 372 031
-44,7
Koszt własny sprzedaży
2 944 902
4 910 407
-1 965 505
-40,0
Zysk/strata brutto na sprzedaży
-6 007
400 519
-406 526
-101,5
Koszty sprzedaży
92 436
129 681
-37 245
-28,7
Koszty ogólnego zarządu
169 034
174 198
-5 164
-3,0
Zysk/strata netto ze sprzedaży
-267 477
96 640
-364 117
-376,8
Pozostałe przychody/(koszty) operacyjne
-71 194
-245 124
173 930
71,0
Zysk/strata na działalności operacyjnej EBIT*
-338 671
-148 484
-190 187
-128,1
Przychody/(koszty) finansowe
-939 791
30 541
-970 332
-3 177,1
Zysk/strata przed opodatkowaniem
-1 278 462
-117 943
-1 160 519
-984,0
Podatek dochodowy
-72 155
-25 951
-46 204
-178,0
Zysk/strata netto
-1 206 307
-91 992
-1 114 315
-1 211,3
EBITDA**
-59 304
226 740
-286 044
-126,2
* Wynik EBIT liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej, prezentowany (prezentowana) w rachunku zysków
i strat.
** Wynik EBITDA liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej powiększony (pomniejszona) o amortyzację
z wyłączeniem wpływu zdarzeń jednorazowych zgodnie z aktualną Polityką Rachunkowości Spółki.
W 2023 roku Grupa Kapitałowa poniosła stratę netto na poziomie 1 069 844 tys. zł, natomiast Jednostka
Dominująca stratę netto w wysokości 1 206 307 tys. zł. Kluczowy wpływ na wykazane straty miały zdarzenia
związane z aktualizacją Modelu finansowego spółki stowarzyszonej Grupa Azoty POLYOLEFINS S.A. oraz
wynikające z testu na utratę wartości aktywów tej spółki.
5.3.1. Wyniki finansowe Segmentów
Skonsolidowany wynik EBIT w Segmencie Nawozy za rok 2023 wyniósł minus 344 977 tys. zł, natomiast
w Segmencie Pigmenty minus 80 591 tys. zł. W obu Segmentach w 2023 roku zanotowano stratę.
Tabela 19. Wyniki w ujęciu segmentów za 2023 rok
Wyszczególnienie
Grupa Kapitałowa
Jednostka Dominująca
Nawozy
Pigmenty
Pozostała
działalność
Nawozy
Pigmenty
Pozostała
działalność
Przychody ze sprzedaży
zewnętrznej
2 262 619
309 641
397 248
2 273 029
309 641
356 225
Udział w strukturze
76%
10%
14%
77%
11%
12%
EBIT
-344 977
-80 591
73 363
-352 078
-80 963
94 370
Udział Segmentu Nawozy w strukturze skonsolidowanych przychodów, w porównaniu do 2022 roku, spadł
o 13 p.p., wzrósł natomiast udział Segmentu Pigmenty o 2 p.p. oraz pozostałej działalności o 11 p.p.
SEGMENT NAWOZY
W Segmencie Nawozy w 2023 roku Grupa Kapitałowa poniosła stratę EBIT na poziomie 344 977 tys. zł, w tym
odpisy aktualizujące wynikające z testu na utratę wartości aktywów wyniosły 142 532 tys. zł (w 2022 roku strata
EBIT wyniosła 118 107 tys. zł).
Na niższe wyniki w relacji do poprzedniego roku wpłynęły głównie spadki cen sprzedaży wyrobów
(a w konsekwencji niekorzystna relacja cen surowców w odniesieniu do cen produktów) oraz w mniejszym stopniu
niższe wolumeny sprzedaży (ze względu na niekorzystne otoczenie makroekonomiczne (osłabienie popytu oraz
kształtowanie się cen płodów rolnych) i wynikające z tego istotne ograniczenia produkcji w Spółce).
Ceny sprzedaży były zbyt niskie aby pokryć koszty produkcji, co nie pozwoliło na uzyskanie dodatnich marż ze
sprzedaży. Znacznie niższa niż w poprzednim roku sprzedaż nawozów wieloskładnikowych o 217 tys. ton, tj.
o 31%, spowodowana niskim popytem na nawozy.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 48 z 111
W zakresie produktów azotowych głównym czynnikiem mającym wpływ na wygenerowanie niższego wyniku
w 2023 roku było uzyskanie dużo niższych cen sprzedaży produktów przy jednoczesnym spadku wolumenów
sprzedaży. Spadek cen sprzedaży miał większy wartościowo wpływ na wyniki niż obniżki cen surowców.
W okresie objętym raportem przychody ze sprzedaży w Segmencie Nawozy wyniosły 2 262 619 tys. zł i stanowiły
76% przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej
Rysunek 11. Porównanie skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży w Segmencie Nawozy
W 2023 roku najwyższy udział w produktowej strukturze przychodów Emitenta posiadała grupa nawozów
wieloskładnikowych, stanowiąca około 64% wartości skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży Segmentu
ogółem. Sprzedaż nawozów, mocznika i amoniaku na rynku krajowym stanowiła średnio 68% przychodów ze
sprzedaży tego Segmentu.
SEGMENT PIGMENTY
W Segmencie Pigmenty w 2023 roku Grupa Kapitałowa poniosła stratę EBIT na poziomie 80 591 tys. zł (w 2022
roku wynik EBIT wyniósł minus 50 686 tys. zł).
W 2023 roku dostępność bieli tytanowej na rynku pozostawała nadal wysoka. Jednocześnie identyfikowano
ograniczenie popytu zarówno na pigmenty jak i produkty z nich wytwarzane. W 2023 roku ważnym czynnikiem
mającym wpływ na koszty produkcji w Europie, były ceny nośników energii, w tym wysokie koszty uprawnień do
emisji CO
2
, które spowodowały spadek konkurencyjności bieli produkowanej lokalnie na rzecz importu tańszej
bieli z Chin. Rynek nieruchomości w Chinach przeżywał kryzys, co zmusiło tamtejszych producentów do
poszukiwania zbytu w eksporcie i doprowadziło do „zalania” europejskiego rynku bieli produktem z Chin. W IV
kwartale na rynku widoczna była presja na dalsze obniżki cen, wspierana przez globalną nadpodaż. Część
instalacji europejskich i chińskich wciąż działała na ograniczonych mocach, pojawiły się również informacje
o wstrzymaniu części inwestycji w nowe moce produkcyjne w Chinach. Na wniosek europejskich producentów
bieli tytanowej w listopadzie 2023 roku Komisja Europejska wszczęła postepowanie antydumpingowe w sprawie
importu pigmentów z Chin. Wstępne decyzje w tej sprawie mogą zapaść do lipca 2024 roku, natomiast
ostatecznie postępowanie powinno się zakończyć w styczniu 2025 roku. Okresowo zakupy w Europie wspierała
niepewna sytuacja na Bliskim Wschodzie i ataki na statki na Morzu Czerwonym.
Straty wynikały z wysokich (w relacji do cen możliwych do uzyskania) kosztów produkcji (media, surowce
pozostałe), które konkurowały z produktami importowanymi z Azji oraz niskiego popytu na biel tytanową.
Wolumen sprzedaży bieli tytanowej był niższy o 18% od uzyskanego w poprzednim roku, średnie ceny sprzedaży
bieli były niższe o 12%. Mniejsza niż w 2022 roku była także sprzedaż siarczanów żelaza ze składowiska (o 34%).
W okresie objętym raportem przychody ze sprzedaży w Segmencie Pigmenty wyniosły 309 641 tys. zł i stanowiły
10% przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej. Około 60% przychodów ze sprzedaży bieli tytanowej zostało
wygenerowanych ze sprzedaży na rynkach zagranicznych.
0
400000
800000
1200000
1600000
2000000
2400000
2800000
1Q
2Q
3Q
4Q
1Q
2Q
3Q
4Q
1Q
2Q
3Q
4Q
1Q
2Q
3Q
4Q
1Q
2Q
3Q
4Q
1Q
2Q
3Q
4Q
1Q
2Q
3Q
4Q
1Q
2Q
3Q
4Q
1Q
2Q
3Q
4Q
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
2022 2023
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 49 z 111
Rysunek 12. Porównanie skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży w Segmencie Pigmenty
POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ
Przychody z pozostałej działalności stanowiły około 14% przychodów Grupy Kapitałowej, a skonsolidowany wynik
EBIT wyniósł 73 363 tys. zł. W 2023 roku największy wpływ na wynik w tym obszarze miała sprzedaż nadwyżki
niewykorzystanych jednostek uprawnień do emisji CO
2
(„Jednostki EUA”) zakupionych na rynku we
wcześniejszych okresach. Dochód uzyskany ze sprzedaży Jednostek EUA powiększył jednostkowy i skonsolidowany
wynik EBIT o kwotę 91 017 tys. zł. Przychody z tej transakcji stanowiły 44% przychodów ze sprzedaży zewnętrznej
w pozostałej działalności w 2023 roku.
5.3.2. Struktura kosztów rodzajowych
Koszty działalności operacyjnej Grupy Kapitałowej w 2023 roku ukształtowały się na poziomie 3 070 323 tys. zł
i były niższe o 2 212 058 tys. zł (tj. 42%) w porównaniu do poniesionych w roku 2022.
Najwyższą pozycję w strukturze kosztów stanowiło zużycie materiałów i energii Jednostki Dominującej. Wpływ
na istotne zmniejszenie poziomu tych kosztów w porównaniu do roku 2022 miały spadki cen kluczowych
surowców, w tym zwłaszcza gazu ziemnego, soli potasowej oraz fosforytów. Dodatkowo znaczenie miało także
istotne ograniczenie wolumenu produkcji.
Spadek kosztów w pozycji usługi obce w roku 2023 w porównaniu do wartości z 2022 był rezultatem głównie
niższych kosztów usług transportowych w wyniku zmniejszonej sprzedaży.
Wzrost kosztów podatków i opłat dotyczył głównie opłat za zużycie praw do emisji CO
2
.
Wyższa wartość kosztów wynagrodzeń wynikała z podpisanych porozumień płacowych
Na zmniejszone koszty w pozycji pozostałe koszty rodzajowe zasadniczy wpływ miał spadek kosztów opłat za
wykorzystanie logo Grupy Azoty w 2023 roku.
Tabela 20. Koszty Grupy Kapitałowej w układzie rodzajowym
Wyszczególnienie
2023
2022
zmiana
zmiana %
Amortyzacja
131 310
132 877
-1 567
-1
Zużycie materiałów i energii
2 162 054
4 374 062
-2 212 008
-51
Usługi obce
164 310
197 646
-33 336
-17
Wynagrodzenia, narzuty i poz. świadczenia
450 498
434 914
15 584
4
Podatki i opłaty
120 626
92 132
28 494
31
Pozostałe koszty rodzajowe
41 525
50 750
-9 225
-18
Tabela 21. Koszty Jednostki Dominującej w układzie rodzajowym
Wyszczególnienie
2023
2022
zmiana
zmiana %
Amortyzacja
131 815
133 293
-1 478
-1
Zużycie materiałów i energii
2 136 009
4 346 397
-2 210 388
-51
Usługi obce
234 839
271 109
-36 270
-13
Wynagrodzenia, narzuty i poz. świadczenia
346 032
338 155
7 877
2
Podatki i opłaty
117 587
89 399
28 188
32
Pozostałe koszty rodzajowe
39 297
46 556
-7 259
-16
0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
1Q
2Q
3Q
4Q
1Q
2Q
3Q
4Q
1Q
2Q
3Q
4Q
1Q
2Q
3Q
4Q
1Q
2Q
3Q
4Q
1Q
2Q
3Q
4Q
1Q
2Q
3Q
4Q
1Q
2Q
3Q
4Q
1Q
2Q
3Q
4Q
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
2022 2023
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 50 z 111
5.3.3. Charakterystyka struktury aktywów i pasywów
Na koniec 2023 roku wartość aktywów Grupy Kapitałowej zmniejszyła się do poziomu 3 304 523 tys. zł, tj. o 24%
w porównaniu do stanu na koniec 2022 roku. Na dzień 31 grudnia 2023 roku zanotowano wartość aktywów
trwałych w wysokości 2 237 043 tys. zł oraz aktywów obrotowych w kwocie 1 067 480 tys. zł.
Tabela 22. Struktura aktywów Grupy Kapitałowej
Wyszczególnienie
31.12.2023
31.12.2022
zmiana
zmiana %
Aktywa trwałe, w tym:
2 237 043
2 783 769
-546 726
-20
Rzeczowe aktywa trwałe
1 243 826
1 383 041
-139 215
-10
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
49 804
55 674
-5 870
-11
Nieruchomości inwestycyjne
38 899
37 829
1 070
3
Wartości niematerialne
14 028
11 521
2 507
22
Udziały i akcje
523
523
0
0
Inwestycje wyceniane metodą praw własności
233 910
636 570
-402 660
-63
Pozostałe aktywa finansowe
492 295
567 295
-75 000
-13
Pozostałe należności
12 269
13 066
-797
-6
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
151 489
78 250
73 239
94
Aktywa obrotowe, w tym:
1 067 480
1 565 753
-498 273
-32
Zapasy
434 137
768 260
-334 123
-43
Prawa majątkowe
358 513
420 906
-62 393
-15
Pochodne instrumenty finansowe
0
752
-752
-100
Należne wpłaty na kapitał
0
0
0
-
Należności z tytułu podatku dochodowego
0
7 683
-7 683
-100
Pozostałe aktywa finansowe
0
0
0
-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz poz.
229 237
317 186
-87 949
-28
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
45 593
50 966
-5 373
-11
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
0
0
0
-
Aktywa razem
3 304 523
4 349 522
-1 044 999
-24
Zmiany po stronie aktywów Grupy Kapitałowej w relacji do poprzedniego okresu były znacząco związane ze
zmianami w Jednostce Dominującej i zostały one przedstawione szerzej przy opisie bilansu Spółki w dalszej
części sprawozdania, w opisie bilansu Jednostki Dominującej.
Zaznaczyć należy zmianę po stronie aktywów Grupy Kapitałowej w stosunku do roku poprzedniego, którą
stanowiło zmniejszenie o 63% (402 660 tys. zł) wartości długoterminowych inwestycji wycenianych metodą praw
własności. Powód tak istotnej zmiany stanowił głównie przypadający Jednostce Dominującej udział
w poniesionych stratach finansowych Grupy Azoty Polyolefins S.A. za rok 2023 w wysokości –374 494 tys. zł.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 51 z 111
Tabela 23. Struktura pasywów Grupy Kapitałowej
Wyszczególnienie
31.12.2023
31.12.2022
zmiana
zmiana %
Kapitał własny
754 372
1 865 904
-1 111 532
-60
Zobowiązania długoterminowe, w tym:
510 652
711 490
-200 838
-28
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
0
382 329
-382 329
-100
Pozostałe zobowiązania finansowe
168 654
16 179
152 475
942
Zobowiązania z tytułu leasingu
73 879
74 183
-304
0
Zobowiązania z tytułu św. pracowniczych
89 949
76 383
13 566
18
Pozostałe zobowiązania
2 591
6 946
-4 355
-63
Rezerwy
157 064
137 073
19 991
15
Dotacje
18 375
18 297
78
0
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
140
100
40
40
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym:
2 039 499
1 772 128
267 371
15
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
576 478
194 894
381 584
196
Pozostałe zobowiązania finansowe
315 187
291 223
23 964
8
Pochodne instrumenty finansowe
0
0
0
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
2 744
3 626
-882
-24
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
10 972
15 506
-4 534
-29
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku
dochodowego
2 362
1
2 361
236 100
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz poz.
1 122 933
1 252 019
-129 086
-10
Rezerwy
7 478
13 215
-5 737
-43
Dotacje
1 345
1 644
-299
-18
Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami
przeznaczonymi do sprzedaży
0
0
0
-
Razem zobowiązania
2 550 151
2 483 618
66 533
3
Pasywa razem
3 304 523
4 349 522
-1 044 999
-24
Istotne zmiany po stronie pasywów bilansu Grupy Kapitałowej w relacji do analogicznego okresu roku
poprzedniego roku determinowały zmiany zachodzące w Jednostce Dominującej i zostały one przedstawione
w opisie bilansu Spółki w dalszej części sprawozdania.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 52 z 111
W roku 2023 roku wartość aktywów Spółki zmniejszyła się do poziomu 3 157 800 tys. zł, tj. o 27% w porównaniu
do stanu na koniec 2022 roku. Na dzień 31 grudnia 2023 roku stan aktywów trwałych wyniósł 2 123 405 tys. zł,
a stan aktywów obrotowych 1 034 395 tys. zł.
Tabela 24. Struktura aktywów Jednostki Dominującej
Wyszczególnienie
31.12.2023
31.12.2022
zmiana
zmiana %
Aktywa trwałe, w tym:
2 123 405
2 787 817
-664 412
-23,83
Rzeczowe aktywa trwałe
1 255 764
1 402 224
-146 460
-10
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
38 981
44 667
-5 686
-13
Nieruchomości inwestycyjne
46 400
59 535
-13 135
-22
Wartości niematerialne
13 977
11 453
2 524
22
Udziały i akcje
132 843
632 921
-500 078
-79
Inwestycje wyceniane metodą praw własności
0
0
0
-
Pozostałe należności
3 369
4 097
-728
-18
Pozostałe aktywa finansowe
492 295
567 295
-75 000
-13
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
139 776
65 625
74 151
113
Aktywa obrotowe, w tym:
1 034 395
1 524 880
-490 485
-32
Zapasy
432 379
763 533
-331 154
-43
Prawa majątkowe
358 513
420 906
-62 393
-15
Pochodne instrumenty finansowe
0
752
-752
-100
Należne wpłaty na kapitał
0
0
0
-
Należności z tytułu podatku dochodowego
0
7 683
-7 683
-100
Pozostałe aktywa finansowe
0
0
0
-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz poz.
223 164
307 575
-84 411
-27
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
20 339
24 431
-4 092
-17
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
0
0
0
-
Aktywa razem
3 157 800
4 312 697
-1 154 897
-27
Do najistotniejszych zmian które wpłynęły na zmniejszenie wartości aktywów w 2023 roku w stosunku do roku
poprzedniego, należało:
• zmniejszenie wartości rzeczowych aktywów trwałych o około 10% w wyniku dokonanych odpisów
aktualizacyjnych wynikających z przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2023 roku testu na utratę wartości
aktywów,
• zmniejszenie wartości udziałów i akcji o 500 078 tys. zł, głównie z tytułu dokonanych odpisów
aktualizujących wartość akcji na podstawie wystąpienia utraty wartości aktywów spółki stowarzyszonej
Grupy Azoty Polyolefins S.A. w wyniku pogorszenia krótko- i średnioterminowych prognoz dla rynku
polipropylenu oraz raportowanych opóźnień w realizacji projektu,
• zmniejszenie wartości pozostałych aktywów finansowych o 75 000 tys. zł, w tym: obniżenie wartości wyceny
na dzień bilansowy 31 grudnia 2023 roku instrumentów pochodnych – opcji call na kupno akcji spółki Grupa
Azoty Polyolefins S.A. od Hyundai do poziomu 0 zł (o 77 926 tys. zł),
• spadek wartości zapasów o 43% (331 154 tys. zł) dotyczący przede wszystkim zmniejszenia ilości zapasów
surowców do produkcji nawozów wieloskładnikowych oraz ilości produktów,
• zmniejszenie wartości posiadanych praw majątkowych z tytułu sprzedaży w połowie 2023 roku części
niewykorzystanych praw do emisji CO
2
związanych z ograniczoną wielkością produkcji,
• zmniejszenie o 84 411 tys. zł wartości należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych dotyczyło głównie
istotnego zmniejszenia przychodów ze sprzedaży.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 53 z 111
Tabela 25. Struktura pasywów Jednostki Dominującej
Wyszczególnienie
31.12.2023
31.12.2022
zmiana
zmiana %
Kapitał własny
646 918
1 856 812
-1 209 894
-65
Zobowiązania długoterminowe, w tym:
482 782
684 156
-201 374
-29
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
0
382 329
-382 329
-100
Pozostałe zobowiązania finansowe
168 654
16 179
152 475
942
Zobowiązania z tytułu leasingu
66 284
65 684
600
1
Zobowiązania z tytułu św. pracowniczych
76 424
64 164
12 260
19
Pozostałe zobowiązania
304
3 305
-3 001
-91
Rezerwy
156 871
136 988
19 883
15
Dotacje
14 245
15 507
-1 262
-8
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
0
0
0
-
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym:
2 028 100
1 771 729
256 371
14
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
569 510
192 982
376 528
195
Pozostałe zobowiązania finansowe
315 187
291 223
23 964
8
Pochodne instrumenty finansowe
0
0
0
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
274
629
-355
-56
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
8 730
13 513
-4 783
-35
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku
dochodowego
2 360
0
2 360
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz poz.
1 123 417
1 258 814
-135 397
-11
Rezerwy
7 277
12 924
-5 647
-44
Dotacje
1 345
1 644
-299
-18
Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami
przeznaczonymi do sprzedaży
0
0
0
-
Razem zobowiązania
2 510 882
2 455 885
54 997
2
Pasywa razem
3 157 800
4 312 697
-1 154 897
-27
Istotne zmiany po stronie pasywów bilansu Spółki w relacji do analogicznego okresu roku poprzedniego:
• zmniejszenie wartości kapitałów własnych o 65%, głównie na skutek poniesionych strat w wyniku finansowym
netto w 2023 roku, zawierającym istotne odpisy aktualizacyjne (głównie z tytułu przeszacowania aktywów
spółki stowarzyszonej Grupa Azoty Polyolefins S.A. oraz z tytułu utraty wartości aktywów Emitenta
wynikających z przeprowadzonych testów na utratę ich wartości),
• istotne zmiany w strukturze zobowiązań dotyczące wysokości poziomów zobowiązań krótko
i długoterminowych: w związku z MSR 1 oraz brakiem spełnienia przesłanki do traktowania pożyczek
wewnątrzgrupowych jako długoterminowe, będącej konsekwencją niewykonania kowenantów dla umów
o finansowanie Grupy Kapitałowej Grupa Azoty, Emitent dokonał na dzień 30 czerwca 2023 roku
reklasyfikacji zobowiązań z tytułu otrzymanych pożyczek wewnątrzgrupowych z zobowiązań
długoterminowych na zobowiązania krótkoterminowe w kwocie 346 273 tys. zł,
• wzrost poziomu długoterminowych zobowiązań finansowych o 152 475 z uwagi na aktualizację wyceny
instrumentów finansowych do wysokości 168 654 tys. zł, w tym: z tytułu wyceny instrumentu pochodnego –
opcji sprzedaży na akcje spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. w wysokości 113 320 tys. zł oraz instrumentu
pochodnego wynikającego z mechanizmu stabilizacji rentowności inwestycji współsponsorów w akcje spółki
Grupa Azoty Polyolefins S.A. (nie objęte opcjami kupna i sprzedaży) w wysokości 55 334 tys. zł.
• wzrost pozostałych krótkoterminowych zobowiązań finansowych o 23 964 tys. zł, dotyczył głównie
zwiększenia wykorzystania finansowania krótkoterminowego realizowanego w oparciu o faktoring odwrotny,
• niższa wartość zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych o 135 397 tys. zł dotyczyła przede
wszystkim spadku poziomu zobowiązań handlowych.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku łączna wartość straty netto bieżącego okresu oraz straty z lat ubiegłych
przekroczyła określoną w Kodeksie spółek handlowych w art. 397 sumę kapitałów zapasowego, rezerwowego oraz
1/3 kapitału zakładowego – co obliguje Zarząd Spółki do niezwłocznego zwołania Walnego Zgromadzenie celem
powzięcia uchwały dotyczącej dalszego istnienia Spółki.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 54 z 111
5.3.4. Wskaźniki finansowe
Rentowność
Zrealizowane wskaźniki rentowności Spółki i Grupy Kapitałowej były niższe od wskaźników za rok 2022.
Odzwierciedlają niższe wyniki operacyjne Emitenta. Wskaźniki oparte o wynik netto zawierają ponadto znaczący
negatywny wpływ zdarzeń jednorazowych, w tym głównie związanych z aktualizacją Modelu finansowego spółki
stowarzyszonej Grupa Azoty Polyolefins S.A. oraz z testem na utratę wartości aktywów Spółki. Na wysoki spadek
wskaźnika ROE dodatkowy wpływ miały skutki wspomnianych zdarzeń jednorazowych powodujące spadek
poziomu kapitałów własnych.
Tabela 26. Wskaźniki rentowności
Rodzaj wskaźnika
Grupa Kapitałowa
Jednostka Dominująca
2023
2022
2023
2022
Rentowność brutto na sprzedaży
0%
8%
0%
8%
Rentowność EBIT
-12%
-3%
-12%
-3%
Rentowność EBITDA
-3%
4%
-2%
4%
Rentowność zysku netto
-36%
-3%
-41%
-2%
ROA
-32%
-3%
-38%
-2%
ROCE
-28%
-5%
-30%
-6%
ROE
-142%
-7%
-186%
-5%
Rentowność aktywów trwałych
-48%
-5%
-57%
-3%
Konstrukcje wskaźników:
Rentowność brutto na sprzedaży = zysk (strata) brutto ze sprzedaży/przychody ze sprzedaży (sprawozdanie
z całkowitych dochodów w układzie kalkulacyjnym)
Rentowność EBIT = EBIT/przychody ze sprzedaży
Rentowność EBITDA = EBITDA/przychody netto ze sprzedaży
Rentowność zysku netto = zysk (strata) netto/przychody ze sprzedaży
Rentowność aktywów (ROA) = zysk (strata) netto/aktywa razem
Rentowność kapitału zaangażowanego (ROCE) = EBIT/TALCL (Total Assets Less Current Liabilities), tj.
EBIT/aktywa razem pomniejszone o zobowiązania krótkoterminowe
Rentowność kapitałów własnych (ROE) = zysk (strata) netto/kapitał własny
Rentowność aktywów trwałych = zysk (strata) netto/aktywa trwałe
Płynność
Wskaźniki płynności bieżącej i wysokiej osiągnięte w 2023 roku ukształtowały się na poziomie niższym niż w 2022
roku, co było efektem istotnie niższej wartości aktywów obrotowych Grupy Kapitałowej oraz wyższego poziomu
zobowiązań krótkoterminowych, w tym dodatkowego zwiększenia zobowiązań krótkoterminowych z tytułu
reklasyfikacji pożyczek wewnątrzgrupowych z długoterminowych na krótkoterminowe.
Tabela 27. Wskaźniki płynności
Rodzaj wskaźnika
Grupa Kapitałowa
Jednostka Dominująca
2023
2022
2023
2022
Wskaźnik bieżącej płynności
0,5
0,9
0,5
0,9
Wskaźnik wysokiej płynności
0,3
0,4
0,3
0,4
Wskaźnik podwyższonej płynności
0,02
0,03
0,01
0,01
Konstrukcje wskaźników:
Wskaźnik bieżącej płynności = aktywa obrotowe/krótkoterminowe zobowiązania
Wskaźnik wysokiej płynności = (aktywa obrotowe – zapasy – krótkoterminowe rozliczenia
międzyokresowe)/krótkoterminowe zobowiązania
Wskaźnik podwyższonej płynności = (środki pieniężne + pozostałe aktywa finansowe)/ krótkoterminowe
zobowiązania.
Efektywność zarządzania
W relacji do 2022 roku okres rotacji należności i zobowiązań, zarówno dla Jednostki Dominującej jak i Grupy
Kapitałowej uległ wydłużeniu, zaś okres rotacji zapasów uległ skróceniu.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 55 z 111
Tabela 28. Wskaźniki efektywności zarządzania
Rodzaj wskaźnika
Grupa Kapitałowa
Jednostka Dominująca
2023
2022
2023
2022
Rotacja zapasów w dniach
53
56
53
56
Rotacja należności w dniach
28
21
27
21
Rotacja zobowiązań w dniach
136
91
137
92
Cykl konwersji gotówki
-55
-14
-57
-15
Konstrukcje wskaźników:
Rotacja zapasów w dniach = zapasy * 360/koszt własny sprzedaży
Rotacja należności w dniach = należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe * 360/przychody ze sprzedaży
Rotacja zobowiązań w dniach = zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe* 360/koszt własny sprzedaży
Cykl konwersji gotówki = rotacja zapasów w dniach + rotacja należności w dniach - rotacja zobowiązań w dniach
Zadłużenie
Wskaźnik zadłużenia ogólnego Grupy Kapitałowej w 2023 roku ukształtował się na poziomie wyższym w relacji
do roku poprzedniego wskutek niewielkiego wzrostu poziomu zobowiązań, przy znaczącym spadku poziomu
aktywów (w tym w znaczącym stopniu w następstwie przeszacowania aktywów spółki stowarzyszonej Grupa Azoty
Polyolefins S.A.). Wartość wskaźnika zadłużenia długoterminowego utrzymała się na podobnym poziomie co
w roku poprzednim w następstwie wpływających na jego wzrost skutków wyceny opcji sprzedaży na akcje spółki
Grupa Azoty Polyolefins S.A. oraz ujęcia instrumentu wynikającego z mechanizmu stabilizacji rentowności
inwestycji Współsponsorów w akcje spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A., przy jednoczesnej reklasyfikacji
pożyczek wewnątrzgrupowych z długoterminowych na krótkoterminowe. Wzrost poziomu wskaźnika zadłużenia
krótkoterminowego związany był w znacznym stopniu z reklasyfikacją pożyczek wewnątrzgrupowych
z długoterminowych na krótkoterminowe.
Tabela 29. Wskaźniki zadłużenia
Rodzaj wskaźnika
Grupa Kapitałowa
Jednostka Dominująca
2023
2022
2023
2022
Wskaźnik zadłużenia ogólnego
77%
57%
80%
57%
Wskaźnik zadłużenia długoterminowego
15%
16%
15%
16%
Wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego
62%
41%
64%
41%
Wskaźnik pokrycia zadłużenia kapitałem własnym
30%
75%
26%
76%
Konstrukcje wskaźników:
Wskaźnik ogólnego zadłużenia = długoterminowe i krótkoterminowe zobowiązania/aktywa razem
Wskaźnik zadłużenia długoterminowego = długoterminowe zobowiązania/aktywa razem
Wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego = krótkoterminowe zobowiązania/aktywa razem
Wskaźnik pokrycia zadłużenia kapitałem własnym = kapitał własny/długo i krótkoterminowe zobowiązania
5.4. Zarządzanie zasobami finansowymi i majątkowymi
Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. w celu zapewnienia płynności finansowej korzysta z zewnętrznych
źródeł finansowania. Kredyty oraz pożyczki spłacane są z bieżących wpływów przy jednoczesnym utrzymaniu
bezpiecznego poziomu rezerwy kredytowej, możliwej do natychmiastowego wykorzystania.
Jako spółka kluczowa Grupy Kapitałowej Grupa Azoty, GA Police jest uczestnikiem parasolowych umów
kredytowych, które służą zapewnieniu finansowania bieżącej płynności. Jednostka Dominująca oraz spółki
zależne są uczestnikami umowy cash poolingu rzeczywistego w walutach PLN, EUR i USD, w ramach, której
realizuje się finansowanie niedoborów części spółek nadwyżkami innych spółek. Stąd nawet wobec
krótkookresowego pogorszenia sytuacji makroekonomicznej zagrożenie utraty płynności finansowej zostaje
ograniczone. Od kwietnia 2015 roku Jednostka Dominująca jest aktywnym uczestnikiem Umowy o finansowaniu
wewnątrzgrupowym, zawartej pomiędzy Grupą Azoty S.A., Grupą Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A., Grupą
Azoty Zakłady Azotowe Kędzierzyn S.A., w ramach której korzysta z dodatkowego finansowania na cele
inwestycyjne, w szczególności na finansowanie Projektu Polimery Police.
GA Police posiada możliwość odraczania płatności zobowiązań wobec dostawców i usługodawców w związku
z zawartymi, wraz ze spółkami Grupy Kapitałowej Grupy Azoty, umowami faktoringu odwrotnego z CAIXA Bank
S.A., ING Commercial Finance Polska Sp. z o.o., Pekao Faktoring Sp. z o.o. oraz Santander Factoring Polska Sp.
z o.o. Natomiast w związku z zawartymi, również wraz ze spółkami Grupy Kapitałowej Grupy Azoty, umowami
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 56 z 111
faktoringu wierzytelności z Pekao Faktoring Sp. z o.o. i BNP Paribas Faktoring Sp. z o.o., Spółka posiada możliwość
finansowania wierzytelności wobec odbiorców.
GA Police identyfikuje i zarządza ryzykiem płynności finansowej, prowadzi aktywną politykę zarządzania
strumieniami przepływów finansowych, tj. zobowiązaniami i należnościami, stosując politykę kredytu
kupieckiego, przedpłat przy rozliczaniu transakcji sprzedażowych oraz kontrolując terminy płatności
w transakcjach zakupowych. Posiada ubezpieczony niemalże pełen portfel należności handlowych, ubezpieczane
są zarówno krajowe jak i eksportowe należności. Niewielka część limitów przyznanych wewnętrznie w Spółce nie
jest objęta ubezpieczeniem, dotyczy to głównie spółek powiązanych oraz limitów zabezpieczonych gwarancjami
bankowymi.
Ryzyko walutowe redukowane jest głównie poprzez hedging naturalny, tj. równoważenie wpływów i wydatków
denominowanych w tej samej walucie, będącej wynikiem operacji zakupu kluczowych surowców do produkcji,
przy jednoczesnej sprzedaży produktów na eksport. Pomocniczo, wykorzystywane są walutowe instrumenty
pochodne. Jednocześnie wykorzystywany jest fakt równoczesnego generowania nadwyżki denominowanej w EUR
do pokrycia niedoboru w dolarze amerykańskim.
Na zarządzanie zasobami finansowymi i majątkowymi w drugim półroczu 2023 roku oraz w okresie do momentu
sporządzenia niniejszego Sprawozdania istotny wpływ miały warunki, w tym ograniczenia, wynikające
z zawartych przez Spółki Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Porozumień o Waiver oraz Porozumienia
Stabilizacyjnego, które zostały szerzej opisane w pkt. 5.11.
5.5. Lokaty
Nie dotyczy.
5.6. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
Tabela 30. Zobowiązania Jednostki Dominującej z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek wg
stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku (w tys. jednostek waluty)*
Nazwa instytucji finansowej/
rodzaj zobowiązania
Kwota
przyznanego
finansowania
Waluta
Saldo
zadłużenia
PKO BP S.A.
Limit w formie kredytu wielocelowego
62 000
PLN
(18 080**)
PKO BP S.A.
Limit dzienny w usłudze CPR wielowalutowego
700 500
PLN
156 407
PKO BP S.A.
Limit dzienny w usłudze CPR wielowalutowego
15 000
EUR
0
PKO BP S.A.
Limit dzienny w usłudze CPR wielowalutowego
15 000
USD
0
Bank Gospodarstwa Krajowego
Kredyt otwarty w rachunku bieżącym
100 000
PLN
7 740
Grupa Azoty S.A.
Pożyczka wewnątrzgrupowa
60 000
PLN
20 000
Grupa Azoty S.A.
Pożyczka wewnątrzgrupowa
51 420
PLN
11 287
Grupa Azoty S.A.
Pożyczka wewnątrzgrupowa
298 000
PLN
270 329
Grupa Azoty S.A.
Pożyczka wewnątrzgrupowa
100 000
PLN
100 000
BNP Paribas Polska S.A.
Limit Kredytowy Wielocelowy (gwarancje i akredytywy)
240 000***
PLN
22 040
* Tabela zawiera wartości nominalne.
** Limit wykorzystany na gwarancje.
*** Limit wspólny dla spółek GK Grupy Azoty S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 57 z 111
Jednostka Dominująca wraz ze spółkami Grupy Kapitałowej Grupa Azoty podpisała 26 września 2022 roku umowę
o nowe finansowanie w banku PKO BP, w ramach której korzysta z limitów dziennych w strukturze cash poolingu
rzeczywistego wielowalutowego w PLN, EUR i USD oraz limitu kredytu wielocelowego pod gwarancje, akredytywy
lub kredyt obrotowy. Umowa obowiązuje do dnia 30 września 2025 roku.
W marcu 2020 roku Jednostka Dominująca podpisała umowę kredytu w rachunku bieżącym z Bankiem
Gospodarstwa Krajowego z limitem 100 000 tys. zł obowiązującą do dnia 23 stycznia 2023 roku. W roku 2023 oraz
po dniu bilansowym Spółka podpisała następujące Aneksy do ww. Umowy:
- Aneks nr 1 zawarty w dniu 21 stycznia 2023 roku przedłużający umowę do 22 lutego 2023 roku,
- Aneks nr 2 zawarty w dniu 21 lutego 2023 roku przedłużający umowę do 23 stycznia 2024 roku,
- Aneks nr 3 zawarty w dniu 23 stycznia 2024 roku przedłużający umowę do dnia 27 lutego 2024 roku,
- Aneks nr 4 zawarty w dniu 27 lutego 2024 roku przedłużający umowę do dnia 25 marca 2024 roku,
- Aneks nr 5 zawarty w dniu 6 marca 2024 roku zmieniający termin dostępności kredytu do dnia 26 marca 2024
roku,
- Aneks nr 6 zawarty w dniu 22 marca 2024 roku przedłużający termin dostępności do dnia 26 kwietnia 2024 roku,
- Aneks nr 7 zawarty w dniu 25 kwietnia 2024 roku przedłużający termin dostępności do dnia 28 maja 2024 roku,
dostępność Kredytu uzależniona jest w każdym czasie od obowiązywania umowy Stabilization agreement.
Od grudnia 2020 roku Jednostka Dominująca korzysta z wielocelowej linii kredytowej na akredytywy i gwarancje
w ramach umowy Grupy Kapitałowej Grupa Azoty S.A. z bankiem BNP Paribas S.A. Wspólny limit dla spółek GK
Grupa Azoty wynosi 240 000 tys. zł. Umowa obowiązuje do dnia 28 maja 2024 roku.
Pożyczki udzielone Jednostce Dominującej, zgodnie z postanowieniami umowy o finansowanie wewnątrzgrupowe
z dnia 23 kwietnia 2015 roku, przez Grupę Azoty S.A. według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku:
• pożyczka udzielona w dniu 14 września 2015 roku w kwocie 60 000 tys. zł na pokrycie kapitału zakładowego
utworzonej spółki zależnej Grupa Azoty Polyolefins S.A.,
• pożyczka udzielona w dniu 1 czerwca 2020 roku w kwocie 51 420 tys. zł na refinansowanie spłaty pożyczki
NFOŚiGW,
• pożyczka udzielona w dniu 6 lipca 2020 roku w kwocie 298 000 tys. zł na realizację procesu finasowania
Projektu Polimery,
• pożyczka udzielona w dniu 15 września 2022 roku w kwocie 100 000 tys. zł na realizację projektów
inwestycyjnych ujętych w Planie Działalności Inwestycyjnej.
Tabela 31. Zobowiązania spółek zależnych Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Chemiczne
„Police” S.A. z tytułu zaciągniętych kredytów i pożyczek wg stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku
w tys. zł.*
* Tabela zawiera wartości nominalne.
Spółki zależne korzystają z limitów w formie kredytu wielocelowego oraz limitów dziennych w strukturze cash
poolingu wielowalutowego w ramach umowy Grupy Kapitałowej Grupa Azoty S.A. z bankiem PKO BP S.A.
podpisanej 26 września 2022 roku. Spółki Zależne, według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku, posiadają limity
w formie kredytu wielocelowego na kwotę 8 000 tys. zł oraz limity dzienne w strukturze cash poolingu
wielowalutowego w łącznej kwocie 23 000 tys. zł.
Spółka zależna
Nazwa instytucji finansowej/
Rodzaj zobowiązania
Kwota
przyznanego
finansowania
Waluta
Zadłużenie
Grupa Azoty
Police Serwis Sp. z o.o.
PKO BP S.A.
Limit w formie kredytu
wielocelowego
8 000
PLN
0
Grupa Azoty
Police Serwis Sp. z o.o.
PKO BP S.A.
Limit dzienny w usłudze CPR
wielowalutowego
16 000
PLN
6 027
Grupa Azoty
TRANSTECH Sp. z o.o.
PKO BP S.A.
Limit dzienny w usłudze CPR
wielowalutowego
7 000
PLN
941
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 58 z 111
5.7. Informacja o udzielonych pożyczkach
W dniu 31 maja 2020 roku Spółka udzieliła pożyczki podporządkowanej w kwocie 388 438 tys. zł na realizację
Projektu Polimery. W związku z kapitalizacją odsetek oraz części prowizji stan zadłużenia na dzień 31 grudnia
2023 roku wynosił 535 645 tys. zł. Spłata pożyczki ma nastąpić nie później niż 15 grudnia 2040 roku.
W dniu 31 maja 2020 roku Spółka oraz spółka Grupa Azoty S.A. zawarły z Grupą Azoty Polyolefins S.A. a także
Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. (działającym jako agent kredytu oraz agent zabezpieczenia) umowę gwarancji
udzielenia pożyczki wspierającej (w formule pożyczki podporządkowanej) w kwocie do 105 mln EUR, której
głównym celem jest pokrycie potencjalnego deficytu płynnościowego, przekroczonych kosztów
budowlanych, kosztów operacyjnych oraz obsługi długu w okresie operacyjnym. Zgodnie z RB nr 40 z dnia
17.11.2023 roku, w którym GA Police przekazały informację o wystąpieniu przez GA Polyolefins do Spółki oraz
Grupy Azoty S.A. o udzielenie części pożyczki ze względu na niedobór środków na sfinansowanie dokończenia
Projektu Polimery Police, w związku z wydłużeniem czasu trwania Projektu Polimery Police w następstwie
opóźnienia robót przez Generalnego Wykonawcę. W dniu 30 listopada 2023 roku Grupa Azoty S.A. oraz Emitent
uruchomiły wypłatę pożyczki w transzach. W związku z kapitalizacją odsetek stan zadłużenia na dzień 31 grudnia
2023 roku wynosił 29 206 tys. EUR. Spłata pożyczki ma nastąpić nie później niż 15 grudnia 2040 roku.
5.8. Informacja o udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach
W roku 2023 roku w Grupie Kapitałowej Police nie udzielono żadnych poręczeń.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka Dominująca była poręczycielem następujących umów kredytowych oraz
kontraktów:
Tabela 32. Poręczenia udzielone przez Jednostkę Dominującą na dzień 31 grudnia 2023 roku
Typ/
wystawca
Dla
Tytuł
Waluta
Data
wystawienia
Kwota
w
walucie
Kwota
w tys. zł
Poręczenie spłaty
kredytu konsorcjum
banków
Grupa Azoty S.A.
Umowa kredytu
odnawialnego
PLN
29.06.2018
nd
1 200 000
Gwarancja spłaty
kredytu W EBI
Grupa Azoty S.A.
Umowa kredytu
PLN
28.05.2015
nd
220 000
Gwarancja spłaty
kredytu W EBOiR
Grupa Azoty S.A.
Umowa kredytu
PLN
28.05.2015
nd
60 000
Gwarancja spłaty
kredytu W EBI
Grupa Azoty S.A.
Umowa kredytu
EUR
25.01.2018
58 000
252 184
Gwarancja spłaty
kredytu W EBOiR
Grupa Azoty S.A.
Umowa kredytu
PLN
26.07.2018
nd
200 000
1 932 184
W ramach Grupy Kapitałowej, na dzień 31 grudnia 2023 roku, żadna ze spółek zależnych nie posiadała udzielonych
poręczeń.
Tabela 33. Gwarancje wystawione Spółce przez banki w 2023 roku
Typ/
wystawca
Dla
Tytuł
Waluta
Data
wystawienia
Kwota
w
walucie
Kwota w
tys. zł
PKO BP
S.A.
PSE S.A.
Gwarancja zapłaty do umowy
przesyłania energii elektrycznej
PLN
28.04.2023
(aneks)
nd
5 500
PKO BP
S.A.
PGE S.A.
Gwarancja dobrego wykonania
umowy w przetargu
nieograniczonym
PLN
24.01.2023
nd
82
PKO BP
S.A.
PSE S.A.
Gwarancja zapłaty do umowy
przesyłania energii elektrycznej
PLN
10.11.2023
nd
2 500
PKO BP
S.A.
GAZ-
SYSTEM S.A.
Gwarancja zapłaty do umowy
przesyłania paliwa gazowego
PLN
07.12.2023
nd
3 123
11 205
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 59 z 111
Tabela 34. Gwarancje wystawione Spółce przez banki w ramach limitów kredytowych na dzień 31
grudnia 2023 roku
Typ/
wystawca
Dla
Tytuł
Waluta
Data
wystawienia
Kwota
w
walucie
Kwota w
tys. zł
PKO BP
S.A.
SKARB
PAŃSTWA
Zobowiązanie gwaranta składane
jako zabezpieczenie generalne w
operacjach celnych (…)
PLN
20.03.2018
nd
1 000
PKO BP
S.A.
PSE S.A.
Gwarancja zapłaty do umowy
przesyłania energii elektrycznej
PLN
27.10.2021
(aneks)
nd
1 300
PKO BP
S.A.
SKARB
PAŃSTWA
Zobowiązanie gwaranta składane
jako zabezpieczenie generalne w
operacjach celnych (…) czasowe
składowanie
PLN
13.05.2019
nd
250
PKO BP
S.A.
PSE S.A.
Gwarancja zapłaty do umowy
przesyłania energii elektrycznej
PLN
28.04.2023
(Aneks)
nd
5 500
PKO BP
S.A.
PSE S.A.
Gwarancja należytego wykonania
umowy Nr PSE
S.A./DE/243/WG/2021
PLN
26.10.2022
(Aneks)
nd
320
BNP
PARIBAS
SKARB
PAŃSTWA
(GIOŚ)
Gwarancja bankowa należytego
wykonania kontraktu na dostawę
siarczanu żelaza starego (odpadu)
PLN
09.12.2021
nd
6 699
BNP
PARIBAS
SKARB
PAŃSTWA
(GIOŚ)
Gwarancja bankowa należytego
wykonania kontraktu na dostawę
siarczanu żelaza starego (odpadu)
PLN
10.12.2021
nd
3 100
BNP
PARIBAS
SKARB
PAŃSTWA
(GIOŚ)
Gwarancja bankowa należytego
wykonania kontraktu na dostawę
siarczanu żelaza starego (odpadu)
PLN
10.12.2021
nd
4 408
PKO BP
S.A.
GAZ-
SYSTEM S.A.
Gwarancja zapłaty do umowy nr
2022/UP/0373/MUP przesyłania
paliwa gazowego
PLN
30.09.2022
nd
4 006
BNP
PARIBAS
SKARB
PAŃSTWA
(GIOŚ)
Gwarancja bankowa należytego
wykonania kontraktu na dostawę
siarczanu żelaza starego (odpadu)
PLN
09.12.2022
nd
7 834
PKO BP
S.A.
PGE S.A.
Gwarancja dobrego wykonania
umowy w przetargu
nieograniczonym
PLN
24.01.2023
nd
82
PKO BP
S.A.
PSE S.A.
Gwarancja zapłaty do umowy
przesyłania energii elektrycznej
PLN
10.11.2023
nd
2 500
PKO BP
S.A.
GAZ-
SYSTEM S.A.
Gwarancja zapłaty do umowy
przesyłania paliwa gazowego
PLN
07.12.2023
nd
3 123
40 122
W 2023 roku Jednostka Dominująca otrzymała gwarancje na łączną kwotę 6 521 tys. zł.
Gwarancje otrzymane przez Jednostkę Dominującą na dzień bilansowy wynosiły 13 156 tys. zł.
W ramach Grupy Kapitałowej, na dzień 31 grudnia 2023 roku, tylko spółka zależna Grupa Azoty Police Serwis Sp.
z o.o. posiadała 3 gwarancje udzielone na łączną kwotę 225 tys. zł.
W 2023 roku Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o. otrzymała gwarancje na łączną kwotę 729 tys. zł. Gwarancje
otrzymane przez spółkę zależną Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o. na dzień bilansowy wynosiły 6 535 tys. zł.
5.9. Opis istotnych pozycji pozabilansowych
Nie dotyczy.
5.10. Instrumenty finansowe
Zarządzanie ryzykiem finansowym odbywa się w Spółce w oparciu o przyjętą w roku 2015 „Politykę Zarządzania
Ryzykiem Finansowym (Walutowym i Stopy Procentowej)”.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 60 z 111
Zgodnie z przyjętą Polityką celem zarządzania ryzykiem walutowym w Grupie Azoty jest ograniczenie do poziomu
akceptowalnego przez Grupę niekorzystnego wpływu zmian kursów walutowych na przepływy pieniężne Grupy,
który jest określany w oparciu o metodologię VaR.
W roku 2023 Spółka zabezpieczała część planowanej długiej pozycji walutowej netto denominowanej w EUR oraz
część planowanej krótkiej pozycji walutowej denominowanej w USD przy pomocy transakcji terminowych
forward z datami zapadalności przypadającymi na rok 2023. Dostosowawczo stosowano transakcje FX swap. Nie
korzystano z innych instrumentów pochodnych. W celu minimalizacji ryzyka walutowego Spółka wykorzystywała
również zabezpieczenia wewnętrzne - tzw. hedging naturalny, tj. bilansowanie kosztów i przychodów
wyrażonych w walucie, tak aby zmiany kursu walutowego miały jak najmniejszy wpływ na wynik finansowy.
Dodatkowo wykorzystywany był fakt równoczesnego generowania nadwyżki denominowanej w jednej walucie
(długa pozycja walutowa w EUR) do pokrycia niedoboru w drugiej walucie (krótkiej pozycji walutowej w USD).
W tym celu zawierano transakcje spotowe oraz krótkoterminowe transakcje forward na parze walutowej
EUR/USD.
W roku 2023 Spółka nie stosowała instrumentów finansowych w celu zabezpieczenia ryzyka stóp procentowych.
5.11. Przewidywana sytuacja finansowa, status procesów dotyczących finansowania
spółki (ustalenia z bankami), kwestie Waiver
W związku z ryzykiem przekroczenia na dzień 30 czerwca 2023 roku granicznej wartości skonsolidowanego
„Wskaźnika Zadłużenie Finansowe Netto do EBITDA” dopuszczonej w ramach umów o finansowanie Grupy
Kapitałowej Grupy Azoty (Grupa), Zarząd Grupy Azoty rozpoczął rozmowy w tym zakresie z instytucjami
finansującymi Grupę Azoty, w których skład wchodzi: Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A., Bank
Gospodarstwa Krajowego, ING Bank Śląski S.A., Santander Bank Polska S.A., Caixabank S.A. (Spółka Akcyjna)
Oddział w Polsce, BNP Paribas Faktoring Sp. z o.o., ING Commercial Finance Polska S.A., Pekao Faktoring Sp.
z o.o., BNP Paribas Bank Polska S.A., Santander Factoring Sp. z o.o. i Banco Santander S.A., a także Europejski
Bank Odbudowy i Rozwoju oraz Europejski Bank Inwestycyjny („Strony Finansujące”).
W efekcie prowadzonych negocjacji, których celem było uzyskanie przez Grupę zgody na odstąpienie od
stosowania wybranych warunków kredytowych, w tym w szczególności odstąpienie od stosowania wskazanego
powyżej wskaźnika i zrzeczenie się przez Strony Finansujące praw wynikających z ewentualnego przekroczenia
wymaganej granicznej wartości tego wskaźnika, dnia 1 czerwca 2023 roku Grupa Azoty przekazała Stronom
Finansującym oraz Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Bankowi Gospodarstwa Krajowego, w zakresie
Umów bilateralnych („Umowy”), pisma zmieniające dotyczące zrzeczenia się praw (ang. Waiver and Amendment
Letters) – Porozumienia o Waiver zawierające propozycję odpowiednich, wypracowanych przez strony zapisów.
Porozumienia o Waiver zostały podpisane przez Strony Finansujące, Grupę Azoty, także w zakresie pozostałych
spółek z Grupy Kapitałowej Grupy Azoty będących stronami Umów o Finansowanie, oraz GA Police w zakresie
Umów bilateralnych zawartych z BGK, dnia 31 sierpnia 2023 roku, a data wejścia w życia postanowień tych
Porozumień o Waiver została ustalona na 30 czerwca 2023 roku.
W ramach Porozumień o Waiver Strony Finansujące zrzekły się praw wynikających z wystąpienia Przypadków
Naruszenia, zdefiniowanych w Umowach, obejmujących m.in. przekroczenie granicznej wartości „Wskaźnika
Zadłużenia Finansowego Netto do EBIDTA” na dzień 30 czerwca 2023 roku. Natomiast Grupa Azoty zobowiązała
się do utrzymywania na koniec każdego miesiąca kalendarzowego, począwszy od 30 czerwca 2023 roku,
minimalnych poziomów „Wskaźnika Dostępnej Gotówki” (obejmującego sumę środków pieniężnych oraz
dostępnych a niewykorzystanych limitów umów kredytowych i pożyczkowych o charakterze potwierdzonym Grupy
z wyłączeniem Grupy Azoty POLYOLEFINS) oraz „Wskaźnika Płynności” (obejmującego sumę Wskaźnika Dostępnej
Gotówki powiększoną o dostępne, a niewykorzystane limity Umów Faktoringowych oraz pozostałych Umów
o charakterze niepotwierdzonym Grupy z wyłączeniem Grupy Azoty POLYOLEFINS). Ponadto, stosownie do
wymogów zawartych Porozumień o Waiver, w dniu 31 sierpnia 2023 roku ustanowione zostało dodatkowe
zabezpieczenie zobowiązań wynikających z Umów poprzez zawarcie ze Stronami Finansującymi przez spółkę
zależną Grupy Azoty - COMPO EXPERT, występującą jako Gwarant, umowy gwarancji. Wysokość potencjalnej
odpowiedzialności gwaranta wobec Stron Finansujących jest ograniczona niemieckimi przepisami prawa
maksymalnie do wysokości jego aktywów netto.
Warunki Porozumień o Waiver nie odbiegają od standardów rynkowych stosowanych w tego typu porozumieniach.
Ponadto Strony Finansujące zgodziły się prowadzić, w dobrej wierze, dalsze negocjacje w celu wypracowania,
najszybciej jak to będzie możliwe, wzajemnie satysfakcjonującego rozwiązania umożliwiającego Grupie
prowadzenie działalności i wykonywanie zobowiązań wynikających z Umów zgodnie z ich warunkami, również
w kolejnych okresach, z zastrzeżeniem takich zmian, jakie Strony Finansujące uznają za wymagane lub pożądane
biorąc pod uwagę zmianę okoliczności, w jakich Grupa obecnie prowadzi działalność i w jakich będzie prowadzić
działalność w nadchodzących latach oraz odzwierciedlając wynikający z tego zmieniony profil ryzyka Grupy.
W konsekwencji prowadzonych negocjacji w dniu 2 lutego 2024 roku Grupa Azoty zawarła w imieniu własnym
oraz spółek z Grupy Kapitałowej Grupa Azoty, w tym GA Police porozumienie z 13 instytucjami finansującymi
Grupę Azoty: Powszechną Kasą Oszczędności Bankiem Polskim S.A., Bankiem Gospodarstwa Krajowego, ING
Bankiem Śląskim S.A., Santander Bankiem Polska S.A., Caixabank S.A. Oddział w Polsce, BNP Paribas Faktoring
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 61 z 111
sp. z o.o., ING Commercial Finance Polska S.A., Pekao Faktoring sp. z o.o., BNP Paribas Bankiem Polska S.A.,
Santander Factoring sp. z o.o. i Banco Santander S.A., Oddział we Frankfurcie a także z Europejskim Bankiem
Odbudowy i Rozwoju i Europejskim Bankiem Inwestycyjnym.
Zawarcie porozumienia zapewnia utrzymanie dostępności limitów w ramach Umów o Finansowanie
i niepodejmowanie przez instytucje finansujące działań mających na celu anulowanie lub zredukowanie
dostępnych limitów Umów o Finansowanie jak również niewykorzystywanie określonych praw wynikających
z Umów o Finansowanie w związku z ich naruszeniem lub potencjalnym naruszeniem w okresie obowiązywania
porozumienia, który zawarty został na okres do 27 lutego 2024 roku.
W dniu 29 lutego 2024 roku Grupa Azoty S.A. zawarła w imieniu własnym oraz spółek z Grupy Kapitałowej Grupa
Azoty aneks z datą obowiązywania od 28 lutego 2024 roku do porozumienia zawartego dnia 2 lutego 2024 roku
z instytucjami finansującymi Grupę Azoty. Zawarcie Aneksu do Porozumienia zapewnia dalsze utrzymanie
dostępności limitów w ramach Umów o Finansowanie i niepodejmowanie przez Instytucje Finansujące działań
mających na celu anulowanie lub zredukowanie dostępnych limitów Umów o Finansowanie jak również
niewykorzystywanie określonych praw wynikających z Umów o Finansowanie w związku z ich naruszeniem lub
potencjalnym naruszeniem w okresie obowiązywania Porozumienia, który to okres na podstawie Aneksu został
przedłużony do 26 marca 2024 roku, o czym Spółka informowała w RB nr 15 z dnia 29 lutego 2024 roku.
W dniu 27 marca 2024 roku został zawarty aneks do Porozumienia z datą obowiązywania do 25 kwietnia 2024
roku – RB nr 19 z dnia 27 marca 2024 roku. W dniu 25 kwietnia 2024 roku został zawarty kolejny aneks do
Porozumienia z datą obowiązywania do 28 maja 2024 roku – RB nr 31 z dnia 26 kwietnia 2024 roku, który umożliwia
kontynuowanie wypracowywania długoterminowego planu restrukturyzacji Grupy Azoty. Porozumienie, za zgodą
Instytucji Finansujących, może podlegać dalszemu przedłużeniu.
Jednocześnie Grupa Azoty zobowiązała się do dostarczania określonych dokumentów dla Instytucji
Finansujących, wprowadzenia ustalonych ograniczeń w dokonywaniu rozporządzeń w zakresie planowanych
inwestycji, udzielanych poręczeń lub gwarancji oraz zaciągania zobowiązań finansowych, a także do powołania
doradcy finansowego dla Instytucji Finansujących.
Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. na bieżąco wypełnia wszystkie zobowiązania w zakresie obsługi
i spłaty zobowiązań wynikających z Umów o Finansowanie, a dostępne limity tych umów zapewniają płynność
oraz bezpieczeństwo finansowania Emitenta i jego zobowiązań wobec dostawców oraz ciągłość działalności.
Ponadto, w dniu 25 kwietnia 2024 roku Grupa Azoty zawarła w imieniu własnym, Emitenta oraz wybranych
pozostałych spółek Grupy Azoty będących stronami Umów o Finansowanie oraz Emitenta w zakresie Umowy
bilateralnej zawartej z Bankiem Gospodarstwa Krajowego pisma zmieniające i dotyczące zrzeczenia się praw
(ang. Waiver and Amendment Letters), ze Stronami Finansującymi, na mocy których instytucje te zgodziły się na
odstąpienie od stosowania wybranych warunków Umów o Finansowanie Grupy Azoty, w tym wyraziły zgodę na
odstąpienie od stosowania wskaźnika dług netto/EBITDA obliczanego na dzień 31 grudnia 2023 roku.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 62 z 111
6. Ryzyka i zagrożenia oraz perspektywy rozwoju
6.1. Istotne czynniki ryzyka i zagrożenia
W Grupie Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. przyjęta została Polityka Zarządzania Ryzykiem Korporacyjnym
w Grupie Azoty oraz wdrożone zostały rozwiązania proceduralne opisujące poszczególne etapy procesu
zarządzania ryzykiem. W Grupie Azoty S.A. oraz w głównych spółkach zależnych wdrożono System Zarządzania
Ryzykiem Korporacyjnym w oparciu o normę ISO 31000:2018 „Zarządzanie ryzykiem. Wytyczne”.
Zgodnie z przyjętymi zasadami zarządzanie ryzykiem korporacyjnym w Spółce odbywa się w sposób
skonsolidowany, z uwzględnieniem następujących etapów procesu:
• identyfikacja i klasyfikacja ryzyk,
• analiza jakościowa ryzyk,
• analiza ilościowa i kwantyfikacja ryzyk,
• ocena mechanizmów kontrolnych,
• planowanie i wdrożenie rekcji na ryzyko,
• monitorowanie ryzyk korporacyjnych,
• raportowanie ryzyk korporacyjnych.
W Spółce w sposób ciągły prowadzona jest identyfikacja ryzyk, uwzględniająca analizy rynku i zmiany w zakresie
kluczowych regulacji. Identyfikowane ryzyka, rozumiane jako zagrożenia i szanse, sklasyfikowane są w 6
głównych kategoriach:
• ryzyka dotyczące strategii, organizacji i zarządzania,
• ryzyka finansowe i kredytowe,
• ryzyka dotyczące działalności podstawowej,
• ryzyka społeczne i środowiskowe,
• ryzyka bezpieczeństwa,
• ryzyka rynkowe i regulacyjne.
W oparciu o zidentyfikowane w Grupie Azoty ryzyka w tym nowe ryzyka, przeprowadzana jest okresowa
ewaluacja ryzyk, a w jej następstwie podejmowane są działania związane z monitorowaniem i mitygowaniem
ryzyk. Wyniki okresowej ewaluacji ryzyk korporacyjnych agregowane są do rejestru i mapy ryzyk, umożliwiając
priorytetyzację ryzyk z uwagi na ich istotność dla Spółki.
Mapa ryzyk kluczowych Spółki
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 63 z 111
Oznaczenie ryzyk na mapie:
1. Ryzyko dotyczące procesu realizacji projektów inwestycyjnych,
2. Ryzyko dotyczące ceny i dostępności zakupu gazu ziemnego,
3. Ryzyko dotyczące wystąpienia poważnych awarii technicznych powodujących zaistnienie przerw
w ciągłości ruchu i w działalności kluczowych instalacji produkcyjnych,
4. Ryzyko dotyczące utrzymywania ciągłości produkcji uwarunkowanej dostępnością amoniaku,
5. Ryzyko dotyczące zarządzania procesem eksploatacji majątku produkcyjnego,
6. Ryzyko ograniczeń produkcji z powodu braku odpowiednich zasobów wodnych lub wzrostu zasolenia
wody rzecznej,
7. Ryzyko dotyczące braku możliwości dostosowania do wymagań gospodarki niskoemisyjnej i osiągnięcia
celów dekarbonizacji w założonym terminie,
8. Ryzyko pogorszenia bilansu popytowo-podażowego w zakresie bieli tytanowej i siarczanu żelaza,
9. Ryzyko niezrealizowania zawartych kontraktów handlowych z powodu przyczyn technicznych leżących
po stronie Grupy Azoty,
10. Ryzyko ograniczenia zbytu nawozów azotowych i wieloskładnikowych na skutek niekontrolowanego
wzrostu podaży, w tym zwiększonego poziomu importu,
11. Ryzyko zaostrzenia regulacji unijnych dotyczących zawartości metali ciężkich (kadm, nikiel, ołów,
chrom) w produktach nawozowych,
12. Ryzyko regulacyjne związane ze zmianą kryteriów klasyfikacji bieli tytanowej jako substancji
potencjalnie rakotwórczej.
Ryzyko dotyczące procesu realizacji projektów inwestycyjnych w tym zagrożenia i szanse
inwestycji wynikających z konieczności spełnienia wymogów związanych z dekarbonizacją
Poziom ryzyka dotyczącego procesu realizacji projektów inwestycyjnych – średnie ryzyko o średnim
prawdopodobieństwie
Poziom ryzyka dotyczącego braku możliwości dostosowania do wymagań gospodarki niskoemisyjnej i osiągnięcia
celów dekarbonizacji w założonym terminie – średnie ryzyko o niskim prawdopodobieństwie (wycena odnosi się
do Grupy Kapitałowej Grupa Azoty)
Realizacja strategicznych projektów inwestycyjnych to jeden z głównych obszarów aktywności Grupy Azoty
decydujący o wzroście jej wartości.
Główne kierunki działań to rozwój nowych produktów, zwiększenie efektywności istniejących instalacji oraz
obniżenie kosztów produkcji kluczowych produktów. W stosunku do instalacji istniejących, na bieżąco
monitorowane są przepisy prawne, tak by w odpowiednim czasie dostosować instalacje do nowych wymagań.
Z procesem realizacji projektów strategicznych wiąże się szereg zagrożeń i szans. Podstawowe ryzyka związane
są z terminem rozpoczęcia inwestycji (otrzymania zgód korporacyjnych), zakończenia inwestycji niezgodnie
z pierwotnymi założeniami, zwiększeniem nakładów inwestycyjnych w stosunku do przyznanego budżetu oraz
brakiem uzyskania oczekiwanych rezultatów. Przy realizacji kluczowych projektów istnieje także ryzyko wyboru
nieodpowiedniej jednostki realizującej inwestycję.
Inne ryzyko stanowić może również wzrost wymogów wobec wykonawców/podwykonawców usług. Główne
zagrożenie powoduje tutaj wzrost kosztów świadczonych usług oraz ograniczenie liczby wykonawców
z odpowiednimi uprawnieniami, natomiast szansą jest wzrost bezpieczeństwa pracy i jakości realizowanych
usług. Realizacja projektów strategicznych uzależniona jest od szeregu czynników zewnętrznych i wewnętrznych.
Do głównych czynników zewnętrznych wpływających na możliwości i tempo rozwoju Spółki należy zaliczyć:
czynniki makroekonomiczne, sytuację rynkową, otoczenie gospodarcze, czy działalność prowadzoną przez
głównych konkurentów. Negatywny wpływ tych czynników może utrudniać realizację zakładanych kierunków
rozwoju Spółki i Grupy Azoty oraz wyznaczonych celów strategicznych. W przypadku tych czynników Spółka ma
ograniczony wpływ na ich kontrolę. Czynnikami zewnętrznymi w roku bieżącym, na które Spółka nie miała wpływu
jest w dalszym ciągu trwająca wojna w Ukrainie oraz wzrost ryzyka geopolitycznego na bliskim wschodzie.
Zagrożenia są przez Spółkę mitygowane. Nie wystąpiły bezpośrednio trudności związane z niedostępnością bądź
utrudnioną dostępnością pracowników wykonawców, jako skutek zarządzonej w Ukrainie powszechnej
mobilizacji natomiast wystąpiły trudności związane z dostępnością oraz terminami realizacji dostaw materiałów
które miały wpływ na harmonogramy realizacji inwestycji. Potencjalne zmiany w dyrektywach UE oraz zmiany
w zakresie przepisów BHP, p.poż, prawa budowlanego czy też w przepisach UDT i TDT skutkują pojawieniem się
potencjalnych zagrożeń w niedoszacowaniu budżetów inwestycyjnych oraz zaostrzenia wymagań dotyczących
warunków wykonywania i odbioru prac, co wiąże się z ryzykiem wydłużenia terminu realizacji zadań
inwestycyjnych. Jednocześnie powyższe zmiany generują też szanse wzrostu bezpieczeństwa pracy i jakości
realizowanych projektów.
Do wewnętrznych czynników i przedsięwzięć istotnych dla rozwoju Spółki i Grupy Azoty należy zaliczyć m.in.:
stan techniczny instalacji produkcyjnych, czy przygotowanie organizacyjne do realizacji programu
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 64 z 111
inwestycyjnego. W celu ograniczenia ryzyka związanego z realizacją projektów strategicznych, w Spółce i Grupie
Azoty zostały wdrożone wewnętrzne procedury, które definiują i regulują proces przygotowania i realizacji
projektów inwestycyjnych. Szczegółowe zapisy umowne z wykonawcami, wymagania referencji i doświadczenia,
zabezpieczenia dobrego i terminowego wykonania zakresu prac, ubezpieczenia to funkcjonujące mechanizmy
kontrolne. Wprowadzony system kontroli wewnętrznej stwarza szanse minimalizacji ewentualnych
niegospodarności i wpływa na optymalizację wydatkowanych środków.
Wprowadzono kontrolę nad strategicznymi projektami, która obejmuje także weryfikację podstawowych założeń
danego projektu (efekty biznesowe, budżety, KPI, harmonogramy, podział odpowiedzialności, zgodność
z taksonomią UE). Zapewniono regularną informację o statusie realizacji projektów, Kierownicy Projektów zostali
zobowiązani do przygotowania comiesięcznych i kwartalnych sprawozdań z realizacji prowadzonych zadań
inwestycyjnych. W przedmiotowych raportach wskazane są ryzyka i zagrożenia związane z prowadzonym
przedsięwzięciem. Spółka tworzy również cyklicznie plany wieloletnie inwestycji uwzględniając w nich wymogi
polityki klimatycznej UE. Wprowadzony został w całej Grupy Azoty ujednolicony sposób oceny ryzyka
dotyczącego procesu planowania i realizacji projektów strategicznych. Ocena ryzyka dotyczy dwóch kluczowych
wskaźników dla realizacji projektów strategicznych ich budżetu i terminu realizacji. Wskaźniki ryzyka dla
strategicznych projektów są na bieżąco monitorowane i raportowane.
Istotne dla Spółki jest realizowanie projektów inwestycyjnych zrównoważonych środowiskowo, a także inwestycji
ze sfery ochrony środowiska mających na celu minimalizację skutków niekorzystnego wpływu prowadzonej
działalności na środowisko i klimat, z uwzględnieniem dekarbonizacji.
Spółka nawiązała współpracę z Zachodniopomorskim Uniwersytetem Technologicznym w Szczecinie której celem
jest rozwój i budowa badawczego obiektu energetyki jądrowej wyposażonego w technologię ultra bezpiecznego
reaktora jądrowego MMR o mocy 15 MW. Budowa infrastruktury opartej na energii jądrowej będzie miała znaczny
wpływ na ograniczenie emisji CO
2
i tym samym znaczący wpływ na redukcję emisji CO
2
przez instalacje
przemysłowe.
Ryzyko dotyczące ceny i dostępności zakupu gazu ziemnego
Poziom ryzyka – bardzo wysokie ryzyko o średnim prawdopodobieństwie
Gaz to jeden z głównych surowców wykorzystywanych przez Spółkę. Ryzyko jego dostępności może być
spowodowane niższym (w stosunku do oczekiwanego) dostępem do gazu ziemnego, brakiem bieżącego dostępu
do gazu ziemnego w odpowiedniej ilości i jakości wymaganej do produkcji, a także niezapewnienia przez proces
dostaw (będący pod kontrolą Spółki) odpowiednich zasobów wymaganych do produkcji przy opłacalnym poziomie
kosztów (koszty dostaw, transportu, itp.).
Istotnymi przyczynami wpływającymi na wzrost ryzyka (ceny gazu) jest okresowy niedobór gazu w Europie, wzrost
cen pozostałych surowców energetycznych oraz uprawnień do emisji CO
2
, warunki pogodowe, czynniki
geopolityczne i gospodarcze, awarie w systemie wydobywczo-przemysłowym.
Do innych zagrożeń można również zaliczyć:
• ryzyko, że cena gazu będącego głównym składnikiem kosztowym produkcji wpłynie niekorzystnie na
możliwość konkurencyjnego kształtowania oferty i wyniki finansowe,
• ryzyko, że uzależnienie od dostawcy ograniczy możliwości negocjacyjne przy zakupie gazu,
• ograniczenie przychodu z powodu braku dostępu do strumienia dostaw gazu ziemnego,
• działanie siły wyższej powodujące zatrzymanie strumienia dostaw gazu ziemnego,
• niestabilność planów produkcyjnych,
• nieplanowane postoje awaryjne i remontowe,
• znacznie zmniejszony poziom dywersyfikacji dostaw.
Spółka zgodnie z przyjętą strategią zarządzania ryzykiem wdrożyła mechanizmy kontrolne pozwalające na
ograniczenie i mitygowanie ryzyka. Gaz ziemny odbierany jest w oparciu o Umowę Ramową i Kontrakt
indywidualny. Umowa Ramowa reguluje zasady ogólne zawierania, realizacji, zmian czy wypowiadania
kontraktów. Kontrakt indywidualny określa szczegółowo kwestie handlowe dostaw.
Wspólne rozliczanie się w ramach Grupy Kapitałowej ogranicza także ryzyko wystąpienia kosztów wynikających
z tytułu nie odebrania minimalnych (zakontraktowanych) ilości gazu.
Aktualnie dostawy gazu ziemnego na potrzeby Spółki przebiegają bez zakłóceń.
Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. na bieżąco monitoruje sytuację w zakresie podaży gazu
i przygotowuje scenariusze awaryjne, na wypadek konieczności ograniczenia produkcji w przypadku ograniczenia
dostaw gazu ziemnego. Sytuacja w tym obszarze może ulec zmianie w zależności od decyzji dostawcy paliwa
oraz operatora krajowej sieci przesyłowej gazu ziemnego.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 65 z 111
Ryzyko dotyczące wystąpienia poważnych awarii technicznych powodujących zaistnienie przerw
w ciągłości ruchu i w działalności kluczowych instalacji produkcyjnych w tym ryzyko zarządzania
procesem eksploatacji majątku produkcyjnego
Poziom ryzyka: (ryzyko dotyczące poważnych awarii technicznych) – średnie ryzyko o bardzo wysokim
prawdopodobieństwie, (ryzyko dotyczące eksploatacji majątku produkcyjnego) - średnie ryzyko o wysokim
prawdopodobieństwie
Priorytetem Spółki z uwagi na prowadzony profil działalności jest zachowanie najwyższych standardów w zakresie
bezpieczeństwa, ograniczających ryzyko wystąpienia awarii przemysłowych.
Zdefiniowane zagrożenia, które mogą być kluczowe w realizacji zadań Spółki podlegają stałemu monitorowaniu.
Ryzyko wystąpienia potencjalnej awarii może być wynikiem: zdarzeń spowodowanych niewłaściwie prowadzonym
procesem produkcyjnym, niewłaściwą obsługą techniczną, stanem technicznym instalacji lub błędnymi metodami
oceny stanu technicznego nie uwzgledniającymi w sposób kompleksowy specyficznych warunków pracy
i użytkowania obiektów technicznych.
Ryzyko stanowić również mogą zdarzenia losowe (ukryte wady materiałowe, techniczne).
Szanse stanowi natomiast rozszerzenie zakresu metod diagnostycznych i badań nieniszczących oraz
wprowadzenie dodatkowego opomiarowania.
Prawidłowość stosowanych rozwiązań w zakresie zapewnienia bezpieczeństwa kontrolowana jest przez organy
kontroli zewnętrznej (PSP i WIOŚ) oraz instytucje akredytujące/certyfikujące. Potwierdzeniem należytej
staranności w dbałości o bezpieczeństwo są posiadane przez Spółkę certyfikaty.
Wdrożone i stosowane są mechanizmy kontrolne w postaci wewnętrznych procedur, umów serwisowych,
systemów monitoringu, zabezpieczeń urządzeń i instalacji przed przekroczeniem dopuszczalnych parametrów.
Podejmowane działania organizacyjne i techniczne przyczyniają się do utrzymywania wysokich standardów
bezpieczeństwa i sukcesywnego zmniejszania negatywnych skutków działalności Spółki dla środowiska.
Instalacje Spółki wyposażone są w szereg blokad technologicznych oraz blokad zabezpieczających urządzenia
poddozorowe, zapewniających przeciwdziałanie powstaniu awarii w przypadku zaistnienia przerw w ciągłości
ruchu, utrzymanie bezpieczeństwa obsługi oraz urządzeń. Wiele z zainstalowanych blokad znajduje się pod
nadzorem Urzędu Dozoru Technicznego.
Nowoczesne zasady prewencyjnego utrzymania ruchu (Preventive Maintenance) wsparte programem
informatycznym klasy CMMS oraz prowadzenie planowej gospodarki remontowej, w sposób znaczący wpływają
na podniesienie stanu technicznego i niezawodności instalacji, zmniejszając tym samym ryzyko wystąpienia
awarii.
Strategia działania w zakresie ryzyka wystąpienia awarii technicznych skupia się w pierwszej fazie na
prowadzeniu działań mających na celu ograniczenie wystąpienia sytuacji krytycznych, natomiast w przypadku
materializacji ryzyka, strategia zakłada rozłożenie skutków wystąpienia ryzyka na instytucje ubezpieczające.
Zgodnie z wewnętrzną procedurą, po każdej awarii podejmowane są działania określone w protokołach komisji
awaryjnych, bądź w opracowanych przez użytkowników programach działań korygujących/zapobiegawczych,
mających na celu zminimalizowanie powstania zdarzeń awaryjnych w przyszłości.
Prowadzenie bieżącej oceny i analizy ryzyk techniczno-technologicznych w obszarze eksploatacji majątku
produkcyjnego w GK Azoty. Zarządzanie ryzykiem operacyjnym w Grupie Kapitałowej Azoty na poziomie
korporacyjnym w oparciu o jednolitą metodykę działań. Przyjęcie takiego podejścia pozwala na ograniczenie
ryzyka w przedmiotowym obszarze oraz optymalizacje nakładów remontowych, a także wskazanie kierunków
alokowania środków finansowych dla przeciwdziałania zidentyfikowanym zagrożeniom.
Mitygowanie ryzyka procesu eksploatacji majątku produkcyjnego realizowane jest poprzez zwiększenie zakresów
i częstotliwości przeprowadzenia badań diagnostycznych na kluczowych urządzeniach technicznych instalacji
produkcyjnych. Podnoszenie świadomości i umiejętności personelu obsługującego w zakresie szkoleń z obsługi
i konserwacji w ramach TPM. Prowadzony jest rozwój Autonomicznego Utrzymania Ruchu. Wdrożenie
nowoczesnego programu IOT dedykowanego dla przemysłu chemicznego umożliwia ocenę online stanu
technicznego kluczowych urządzeń poprzez analizę monitorowanych parametrów pracy oraz procesów
technologicznych.
Ryzyko dotyczące utrzymywania ciągłości produkcji uwarunkowanej dostępnością amoniaku
Poziom ryzyka – bardzo wysokie ryzyko o wysokim prawdopodobieństwie
Główne zagrożenia, jakie mogą wpłynąć na ciągłość produkcji amoniaku i jego dostępność, należy podzielić na
czynniki zewnętrzne i wewnętrzne.
Do grupy czynników zewnętrznych niezależnych od Spółki, a warunkujących ciągłość produkcji, możemy zaliczyć
trudną sytuację rynkową, wahania cen na rynku lokalnym i światowym, uwarunkowania gospodarcze, podłoże
polityczne mające wpływ na dostępność rurociągów przesyłowych, a co za tym idzie zachwiania w dostawach
kluczowego surowca jakim jest gaz ziemny, a także mechanizm popytowy głównie zależny od sytuacji
gospodarczej otoczenia.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 66 z 111
Potencjalne zagrożenie stanowi wzrostu cen gazu będący znaczącym składnikiem kosztowym oraz działanie siły
wyższej mogącej spowodować zmniejszenia lub zatrzymanie strumienia dostaw surowca. W przypadku
okresowego zmniejszenia obciążenia instalacji amoniaku nieprecyzyjne określenie zapotrzebowania na surowiec
może doprowadzić do nie odebrania zakontraktowanych ilości surowca.
Zagrożenia równoważone są szansami do których można zaliczyć poprawę wskaźnika zużycia gazu na 1 tonę
amoniaku co przekłada się na mniejszą ilość zużycia surowca oraz zakup tańszego amoniaku od produkcji własnej.
Czynniki wewnętrzne wynikają z ograniczonych możliwości zwiększonego magazynowania amoniaku, a także
z ograniczeń technicznych, na które składają się rodzaj urządzeń i ich konstrukcja, stopień złożoności, specyfika
wykonywania awaryjnych prac remontowych, dostępność specjalistycznego serwisu oraz części zamiennych.
Spółka podejmuje szereg działań mających na celu poprawę niezawodności pracy instalacji i zapewnienie
maksymalnej dostępności maszyn i urządzeń poprzez:
• prowadzenie planowej gospodarki remontowej, które w sposób znaczący wpływa na podniesienie stanu
technicznego i niezawodność instalacji, zmniejszając przez to ryzyko wystąpienia awarii,
• modernizacje instalacji, ukierunkowane na obniżenie energochłonności, skutkujące oszczędnościami
w kluczowych mediach i surowcach,
• optymalizację procesu produkcji amoniaku, skuteczne kierowanie strumieniem przy właściwym doborze
odpowiednich parametrów technologicznych oraz maksymalizacja produkcji.
Organizacja dostaw w ramach Grupy Azoty bazująca na optymalizacji dostaw amoniaku wewnątrz Grupy Azoty
S.A. pozwala na większą elastyczność względem dostawców zewnętrznych, a tym samym sprawne reagowanie na
niekorzystne uwarunkowania rynkowe.
Ryzyko ograniczeń produkcji z powodu braku odpowiednich zasobów wodnych lub wzrostu
zasolenia wody rzecznej
Poziom ryzyka – wysokie ryzyko o bardzo wysokim prawdopodobieństwie
Na jakość wody w Odrze bardzo istotny wpływ mają coraz częściej powtarzające się okresy suszy i zmniejszenie
ilości wody w rzece. Notowane w okresach wiosna-jesień przepływy wody w Odrze nadal są na niższym poziomie
niż w latach ubiegłych, co w połączeniu z pogłębieniem toru wodnego Szczecin-Świnoujście do 12,5 metra,
powoduje bardzo istotny wzrost zasolenia wody powierzchniowej surowej. Obserwowany jest trend wzrostowy
średniego zasolenia.
Podstawowym zagrożeniem, jakie może wystąpić w kontekście procesów produkcyjnych Spółki i związanego
z tym zapotrzebowania na wodę demineralizowaną jednostek produkcyjnych jest wysoki poziom zasolenia wody
surowej.
Spółka wdrożyła szereg mechanizmów kontrolnych pozwalających na stały monitoring poziomu zasolenia wody
odrzańskiej oraz procedury działania pozwalające na ograniczenie zasolenia wykorzystywanej wody, m.in.
poprzez możliwość korzystania z dostępu do stałego ujęcia wody słodkiej.
W roku 2023 została zakończona rozbudowa stacji uzdatniania wody o dodatkową instalację redukcji zasolenia
w oparciu o technikę membranową EDR, co w połączeniu z dobudowaniem nowych ciągów produkcji wody metodą
jonitową zdecydowanie zmniejszyło uzależnienie produkcji wody zdemineralizowanej od zmiennego zasolenia
w Odrze oraz zwiększyło możliwości wytworzenia wód specjalnych na instalacjach przygotowania wody.
Ponadto w przypadku okresowo występujących znacznych przekroczeń akceptowanego poziomu zasolenia wody
odrzańskiej powiązanych z wykorzystaniem w tym czasie pełnych mocy produkcyjnych instalacji Spółki, ryzyko
mitygowane może być dodatkowo przez wynajem i uruchomienie zewnętrznych źródeł odsalania wody, w celu
zaspokojenia potrzeb instalacji produkcyjnych Spółki na wodę demi.
Ryzyko pogorszenia bilansu popytowo-podażowego w zakresie bieli tytanowej i siarczanu żelaza
w tym ryzyko regulacyjne dotyczące zmiany klasyfikacji bieli tytanowej jako substancji
potencjalnie rakotwórczej
Poziom ryzyka pogorszenia bilansu popytowo-podażowego w zakresie bieli tytanowej i siarczanu żelaza – wysokie
ryzyko o wysokim prawdopodobieństwie
Poziom ryzyka regulacyjnego związanego ze zmianą kryteriów klasyfikacji bieli tytanowej jako substancji
potencjalnie rakotwórczej – średnie ryzyko o bardzo wysokim prawdopodobieństwie
Grupę Azoty POLICE wyróżnia unikatowa w Polsce instalacja bieli tytanowej. Pigmenty dwutlenku tytanu
sprzedawane pod marką TYTANPOL®, znajdują szerokie zastosowanie i pozwalają na nadanie pigmentowanym
wyrobom doskonałych własności dekoracyjnych i ochronnych. Produkowane są w oparciu o nowoczesną
i spełniającą rygorystyczne wymagania środowiskowe technologię.
Ze względu na swoje główne, docelowe zastosowanie tj. produkcja farb i lakierów, biel tytanowa jest produktem
sezonowym związanym z budownictwem konstrukcyjnym. Koniunkturalny popyt uzależniony od rynków aplikacji,
zwłaszcza budownictwa zaczyna rosnąć zwykle pod koniec I kwartału i maleje wraz z zakończeniem sezonu
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 67 z 111
budowlanego tj. jesienią. Pierwszy kwartał jest zaliczany do sezonu niskiego, w oczekiwaniu na powolne
wkraczanie i rozpoczęcie szczytu sezonu.
Ostatnie miesiące na rynku europejskim upłynęły pod znakiem słabego popytu. Sprawiło to, że ceny kontraktowe
TiO
2
w Europie w IV kwartale spadły drugi kwartał z rzędu. Złożyły się na to: względy sezonowe (koniec roku),
makroekonomiczne (nadal wysokie stopy procentowe oraz słaba koniunktura w kluczowych branżach).
Największe ograniczenie zapotrzebowania odnotowano w sektorze farb i powłok, a w szczególności w sektorze
budownictwa i DIY. Dodatkowo słaby wzrost gospodarczy (szczególnie w Europie) zmniejszał zapotrzebowanie od
konsumentów końcowych. Bardzo ważnym czynnikiem mającym wpływ na koszty produkcji w Europie, były ceny
nośników energii, w tym wysokie koszty uprawnień do emisji CO
2
, które spowodowały spadek konkurencyjności
bieli produkowanej lokalnie, na rzecz importu tańszej bieli z Chin.
Podaż na głównych rynkach była więcej niż wystarczająca co wymusiło ograniczenia w produkcji, lub nawet
zamykanie całych fabryk. Warto zauważyć, że zmniejszyła się różnica cenowa między Chinami, a Europą, mimo
to nadal ceny chińskiej bieli pozostają interesujące dla Europejczyków.
Wspomniane wysokie koszty energii, ograniczenia produkcyjne, dostawy z zapasów oraz bardziej stanowcze
inicjatywy cenowe ze strony Chin spowodowały, że europejscy producenci musieli pójść na pewne ustępstwa
cenowe, z uwagi na minimalizację ryzyka związanego z ewentualną utratą części rynku na rzecz Chin. Wyzwania
związane z popytem wynikające ze zmienności kosztów energii, pozostają głównym powodem do niepokoju na
całym rynku. Przewidywania co do popytu na najbliższe miesiące nie są optymistyczne.
Istotne zagrożenie w zakresie bieli tytanowej stanowi zmiana kryteriów klasyfikacji lub metodyki pomiarów
będących podstawą klasyfikacji ditlenku tytanu jako substancji rakotwórczej (kat. II, kancerogenność przez
inhalację. Klasyfikacja/oznakowanie substancji rakotwórczych TiO
2
Komisji Europejskiej zostało unieważnione
przez Sąd UE z powodu problemów z wiarygodnością oceny, akceptacją i dopuszczalnością badania na podstawie
którego Komisja Europejska dokonała klasyfikacji bieli tytanowej z kat. 2 na 1B, tym samym pozwalając
przedsiębiorstwom na dalszą produkcję na dotychczasowym poziomie. Obecnie oczekiwane jest rozstrzygnięcie
Sądu, w zakresie zgłoszonego odwołania do wyroku Sądu. Od dalszych decyzji Sądu zależeć będzie możliwość
trwałej zmiany klasyfikacji i tym samym obniżenie ryzyka.
Najważniejszym wydarzeniem w ostatnim czasie na europejskim rynku TiO
2
był fakt wszczęcia przez Komisję
Europejską unijnego dochodzenia antydumpingowego w sprawie importu TiO
2
z Chin w związku z informacjami
od grupy zachodnich producentów, że chińscy dostawcy mają „nieuczciwą przewagę” ze względu na finansowanie
przez państwo i tani surowiec (ilmenit), co doprowadziło do rzekomego eksportu dużych ilości TiO
2
po niskich
cenach do Europy, co szkodzi europejskiemu przemysłowi TiO
2
.
Uczestnicy rynku uważnie obserwują powyższe dochodzenie. Może ono zwiększyć niepewność i ryzyko dotyczące
chińskich źródeł zaopatrzenia oraz doprowadzić do pewnych przesunięć w zaopatrzeniu na korzyść źródeł
europejskich. Jednak będzie to zależało od cen w Chinach, jeżeli pomimo cła będą one konkurencyjne to nabywcy
będą się tam nadal zaopatrywali. Wstępne decyzje w powyższej sprawie mają zapaść do lipca 2024 roku,
natomiast ostatecznie postepowanie ma się zakończyć w styczniu 2025 roku. Ten fakt jak również niepewna
sytuacja na Bliskim Wschodzie (ataki na statki na Morzu Czerwonym), które spowodowały zakłócenia
w transporcie towarów przez Kanał Sueski, doprowadzając tym samym do przekierowania żeglugi, wydłużenia
terminów dostaw i mniejszej przestrzeni na statkach mogą spowodować, że odbiorcy w większym stopniu będą
zaopatrywać się u producentów europejskich.
Ryzyka dotyczące obszaru sprzedaży i marketingu Segmentu AGRO, w tym popytu-podaży,
zwiększonego poziomu importu, niezrealizowania zawartych kontraktów handlowych z powodu
przyczyn technicznych oraz zaostrzenia regulacji unijnych dotyczących zawartości metali
ciężkich w produktach nawozowych
Poziom ryzyka ograniczenia zbytu nawozów azotowych i wieloskładnikowych na skutek niekontrolowanego
wzrostu podaży, w tym zwiększonego poziomu importu – średnie ryzyko o wysokim prawdopodobieństwie
Poziom ryzyka dotyczący zaostrzenia regulacji unijnych w zakresie zawartości metali ciężkich (kadm, nikiel,
ołów, chrom) w produktach nawozowych – ryzyko bardzo wysokie o średnim prawdopodobieństwie
Poziom ryzyka niezrealizowania zawartych kontraktów handlowych z powodu przyczyn technicznych leżących po
stronie Grupy Azoty – ryzyko wysokie o bardzo wysokim poziomie prawdopodobieństwa
Pozycja Spółki na rynku i jej konkurencyjność w istotny sposób uzależniona jest od sytuacji w obszarze segmentu
nawozowego. Wymaga ona uważnego monitorowania i działań w zakresie legislacji i lobbingu. Import nawozów
wieloskładnikowych NP i NPK do Polski (głównie ze wschodu) rósł w ostatnich latach. Obecnie import w większym
stopniu napływa z Maroka, Arabii Saudyjskiej i z Egiptu jako kierunków alternatywnych dla Rosji. Sytuacja nie
powoduje jednak nadmiernej podaży produktów na rynku i nie stanowi znacznego zagrożenia dla nawozów Spółki.
Jedyną przewagą producentów nawozów z Bliskiego Wschodu jest dostęp do taniego surowca, jakim jest gaz oraz
braku obowiązku dostosowania się do unijnych regulacji i norm środowiskowych, co może pozwolić im
wprowadzić niższe ceny.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 68 z 111
Szansą dla Spółki jest wprowadzenie regulacji prawnych oraz celnych dla importowanych nawozów, które dałyby
możliwość zapewnienia uczciwej konkurencji rynkowej. Oczekiwane byłoby również zaostrzenie procedur
dopuszczenia nawozów z importu do obrotu.
W celu wzmocnienia i ugruntowania pozycji lidera w segmencie produkcji i sprzedaży nawozów podejmowane są
działania zmierzające do optymalizacji kosztów produkcji oraz poszerzenia palety produktów i usług oferowanych
klientom. Stosowane mechanizmy mitygujące ryzyko dotyczą:
• elastycznej polityki cenowej (rozłożenie cen w czasie),
• kampanii informacyjnej skierowanej do rolników w zakresie zakupu nieznanego, niesprawdzonego towaru na
rynku,
• polityki magazynowej (inwestycji w powierzchnie magazynowe umożliwiające regulacje zapasów).
Istnieje ryzyko, że Spółka może ponieść wyższe koszty związane z wprowadzeniem wymagań prawnych
dotyczących jakości produktów nawozowych. Ponadto zaostrzenie uregulowań wobec nawozów może skutkować
koniecznością zmiany źródeł zakupu surowców i materiałów do produkcji. Skuteczność zoptymalizowanej
struktury surowcowej jest funkcją dostępności wymaganych partii surowców do bieżącej produkcji. Zatem
właściwa rytmika dostaw oraz logistyka magazynowo - produkcyjna są niezbędne dla zapewnienia założonych
efektów. Istnieje także ryzyko, że ceny surowców spełniających wymagania będą rosły, dlatego Spółka realizuje
prace rozwojowe w kierunku dostosowania procesów produkcji i spełniania wymagań stawianych produktom.
Istotnie zmienia się w myśl nowego rozporządzenia nawozowego sposób oceny zgodności produktów nawozowych
CE (moduły oceny zgodności). Certyfikacja produktów na nowych zasadach wiąże się z koniecznością ponoszenia
dodatkowych kosztów przez producentów nawozowych.
Podstawa prawna: Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/1009 z dnia 5 czerwca 2019 roku
ustanawiające przepisy dotyczące udostępniania na rynku produktów nawozowych UE, zmieniające
rozporządzenia (WE) nr 1069/2009 i (WE) nr 1107/2009 oraz uchylające rozporządzenie (WE) nr 2003/2003.
W przypadku ryzyka niezrealizowania zawartych kontraktów handlowych z powodu przyczyn technicznych
leżących po stronie Grupy Azoty kluczowe jest powiązanie zadań w zakresie polityki handlowej, z inwestycjami
odtworzeniowymi, ale także związanymi z wprowadzaniem nowych produktów do portfolio GA. W ramach
Strategii Grupy Azoty do roku 2030 zapisano działania ukierunkowane na realizację zadań we wszystkich tych
obszarach. Z perspektywy handlu inwestycje strategiczne dotyczą projektów wzmacniających lokalizację
dystrybutorów oraz odbiorów końcowych, ze szczególnym uwzględnieniem starannego doboru podmiotów
tworzących Autoryzowaną Sieć Dystrybucji. Ponadto plany w zakresie nowego portfolio zaprojektowano przy
założeniu, że sumaryczny wolumen produktów się nie zmieni, lub raczej ulegnie korekcie w dół, dzięki produktom
wysokomarżowym oraz budującym efektywność wykorzystywania składników pokarmowych przez rośliny.
6.2. Charakterystyka istotnych czynników dla rozwoju Grupy Kapitałowej
Na sytuację Grupy Kapitałowej w największym stopniu wpływają czynniki związane z rynkowymi cenami
sprzedaży produktów Jednostki Dominującej oraz z cenami zakupu surowców oraz mediów energetycznych
zużywanych do produkcji, mającymi największy wpływ na koszty wytworzenia wyrobów, to jest głównie gazu
ziemnego, fosforytów oraz soli potasowej. Relacja cen rynkowych wyrobów do cen podstawowych surowców
decyduje o stopniu konkurencyjności oferty Emitenta oraz jej rentowności.
Istotnym czynnikiem zewnętrznym wpływającym na popyt na nawozy jest sytuacja makroekonomiczna
w rolnictwie oraz dochody rolników. Znaczący wpływ na kondycję w rolnictwie ma poziom cen płodów rolnych
w relacji do cen środków produkcji.
Na poziom osiąganych wyników wpływa również koniunktura w pozostałych branżach głównych odbiorców
Emitenta oraz na ich rynkach docelowych oraz ogólna koniunktura gospodarcza. Czynnikami wpływającymi na
koniunkturę światowej gospodarki są m.in. występujące napięcia geopolityczne oraz konflikty w handlu
międzynarodowym.
Kształtowanie się kursów walut, stóp procentowych i CO
2
, co najmniej w zakresie kolejnego
okresu
Kursy walut
Aktualna sytuacja na globalnych rynkach finansowych wskazuje na mocną wiarę inwestorów, że recesja w Stanach
Zjednoczonych nie nadejdzie, a aktywa amerykańskie będą nadal drożeć. Co do strefy euro, widoczny jest
większy pesymizm, ale i tu prognozowane jest odbicie ze względu na odradzający się powoli popyt konsumpcyjny
i produkcję przemysłową. Ogólna poprawa klimatu inwestycyjnego implikuje ustawienie się konsensusu
rynkowego prognoz dotyczących eurodolara na trend wzrostowy w roku 2024, w porównaniu z aktualnymi
notowaniami. Głównym czynnikiem ryzyka dla prognoz walutowych oraz zwiastunem wysokiej zmienności
rynkowej pozostają listopadowe wybory prezydenckie w USA. Niemniej mediana prognoz rynkowych z serwisu
Bloomberg przewiduje utrzymywanie się pary walutowej w okolicy poziomu 1,10 w pierwszym półroczu oraz
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 69 z 111
wzrost do 1,12 w drugim półroczu. Globalne osłabienie dolara powinno się pozytywnie przekładać na notowania
złotego. Z czynników lokalnych za mocnym złotym przemawia perspektywa utrzymania wysokich stóp przez NBP
i rosnący dysparytet oprocentowania walut bazowych i PLN, środki z KPO oraz nadwyżka na rachunku obrotów
bieżących. W związku z powyższym Spółka zakłada w roku 2024 dalszą, stopniową aprecjację złotego w relacji
do walut wymienialnych, przy czym jej dynamika powinna hamować w kolejnych miesiącach. Spółka prognozuje
utrzymanie się pary walutowej EUR/PLN w zakresie wahań 4,45 – 4,20, z najsilniejszą aprecjacją złotego w IV
kw. bieżącego roku. W stosunku do dolara estymowany obszar wahań to 4,10 – 3,70, również z apogeum
umocnienia w IV kw. 2024. Zagrożeniem dla realizacji tego scenariusza może być wygrana D. Trumpa w wyborach
w USA oraz eskalacja wojny rosyjsko-ukraińskiej.
Stopy procentowe
Koniec 2023 i początek 2024 roku przyniósł kontynuację procesów dezinflacyjnych w USA, strefie euro i w Polsce.
Jednakże gospodarczo USA jest w fazie ekspansji gospodarczej, w strefie euro trwa spowolnienie/recesja,
a w Polsce dołek gospodarczy został prawdopodobnie osiągnięty w grudniu i konsensus rynkowy zakłada
w bieżącym roku solidne odbicie. Po styczniowym posiedzeniu Fed oczekiwania rynkowe na pierwszą obniżkę
stóp przesunęły się z marca na maj/czerwiec. Rynek stopy procentowej wycenia obecnie 3 obniżki stóp
procentowych po 25 punktów bazowych w Stanach Zjednoczonych, do poziomu 4,50-4,75%. Europejski Bank
Centralny wydaje się ostrożniejszy w komunikowaniu rynku o łagodzeniu polityki pieniężnej, w związku z czym
prognozuje się, że EBC rozpocznie cykl obniżek później niż amerykańska Rezerwa Federalna (w II połowie roku)
i do końca roku obniży stopy trzykrotnie po 25 pb., do poziomu 3,75%.
Proces dezinflacji był w Polsce kontynuowany do końca I kwartału. Już w II kwartale oraz kolejnych kwartałach
2024 inflacja może nieznacznie odbić przy założeniu utrzymania się globalnych wzrostów na rynku ropy naftowej
wysokiej, a w kraju wzrostu dynamiki płac oraz przywróceniu stawki VAT na żywność do 5%. W obliczu tych ryzyk
Narodowy Bank Polski może chcieć utrzymać stopy procentowe bez zmian, przy czym obniżki stóp przez EBC
i Fed mogą skłonić Radę Polityki Pieniężnej do 1-2 obniżek stóp procentowych po 25 pb. do końca roku, co Spółka
przyjmuje za scenariusz bazowy.
Podsumowując, Spółka w scenariuszu bazowym zakłada niewielki spadek stóp procentowych we wszystkich
walutach, w których się finansuje (PLN, USD i EUR) i obniżkę kosztów obsługi długu z tego tytułu.
Uprawnienia do emisji CO
2
Według prognozy długoterminowej Refinitiv ze stycznia 2024 roku, średnia cena uprawnień do emisji w roku 2024
ma wynieść 82 EUR, a w roku 2025 prognozowany jest wzrost średniorocznej ceny do 87 EUR. Prognoza IHS
z października 2023 roku zakłada średnioroczną cenę w roku 2024 na poziomie 75 EUR, a w 2025 roku 78 EUR. Ze
względu na spowolnienie gospodarcze w Europie, skutkujące spadkiem emisji ze strony przemysłu oraz
zwiększoną podażą uprawnień ze strony podmiotów objętych systemem EU ETS, brokerzy działający na rynku
uprawnień do emisji po raz pierwszy od kilku lat rewidują w dół prognozy cenowe na bieżący rok i przyszłe lata.
Na rynku giełdowym uprawnień w styczniu doszło do trwałego wybicia dołem z trendu bocznego trwającego cały
ubiegły rok i zejścia notowań EUA poniżej wsparcia na poziomie 70 EUR. Perspektywy gospodarki europejskiej na
pierwsze miesiące 2024 roku nie wyglądają korzystnie, co zwiększa prawdopodobieństwo utrwalenia krótko-
i średnioterminowego trendu spadkowego. W związku z powyższym Spółka zakłada w I półroczu 2024 roku
wahania w zakresie 55-70 EUR, z odbiciem cenowym w II półroczu. Ceny uprawnień w pobliżu poziomów 55-60
EUR mogą zostać uznane za atrakcyjne przez część właścicieli instalacji do zabezpieczenia przyszłej emisji,
a długoterminowe czynniki fundamentalne nadal premiują wzrost ceny jednostek EUA.
Obszar Regulacyjny Unii Europejskiej
„Fit for 55”
Poszczególne akty wchodzące w skład pakietu „Fit for 55” w znacznej mierze zostały przyjęte i opublikowane
lub są na zaawansowanym etapie procedury legislacyjnej. Zmiany do dyrektywy ETS (2003/87/WE) oraz
rozporządzenie CBAM zostały opublikowane w Dzienniku Urzędowym UE w dniu 16 maja 2023 roku i weszły w życie
w maju i w czerwcu 2023 roku. Zasadniczym celem obu tych regulacji jest zaostrzenie wymagań i obciążeń dla
operatorów i produktów instalacji energochłonnych, wysokoemisyjnych i wykorzystujących surowce kopalne oraz
preferencje dla technologii zero lub niskoemisyjnych, wykorzystujących surowce i źródła odnawialne – dla
instalacji produkcyjnych w UE poprzez ETS, a dla produktów wytworzonych poza UE i zużywanych w UE poprzez
CBAM. W październiku 2023 roku opublikowana została w Dzienniku Urzędowym UE zmiana dyrektywy (UE)
2018/2001 (dyrektywa REDII), przewidująca m.in. zwiększanie poziomu wykorzystania energii odnawialnej
w przemyśle oraz do 2030 roku udział na poziomie 42% paliw odnawialnych pochodzenia niebiologicznego (tzw.
RFNBO) w sektorach wykorzystujących wodór do celów energetycznych i nieenergetycznych. W dniu 20 września
2023 roku opublikowana została w Dzienniku Urzędowym UE zmiana dyrektywy 2012/27/UE (dyrektywa EED).
Przekształcona EED zakłada zużycie energii końcowej w UE w 2023 roku wynoszące 763 mln t (dotychczas 956
mln t) ekwiwalentu ropy naftowej w przypadku zużycia końcowego (cel wiążący) i 992,5 mln ton (dotychczas
1 273 mln t) ekwiwalentu ropy naftowej w przypadku zużycia pierwotnego (cel indykatywny).
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 70 z 111
Reforma rynku energii
W dniu 16 marca 2023 roku KE przedstawiła propozycję reformy rynku energii elektrycznej - zmiana
rozporządzenia (UE) 2019/943 i dyrektywy (UE) 2019/942 wyznaczających podstawowe ramy prawne
funkcjonowania wspólnego rynku energii elektrycznej w UE. Głównym celem zaproponowanych zmian jest
wzmocnienie odporności rynku energii elektrycznej i jego ochrona przed skokowym wzrostem cen w sytuacji
znacznego wzrostu cen surowców energetycznych. Projektowana regulacja jest obecnie na etapie
przygotowywania stanowiska Rady UE. Parlament Europejski przedstawił już swoje stanowisko do nadchodzących
negocjacji międzyinstytucjonalnych. Jest ono bardziej minimalistyczne niż projekt przedstawiony przez KE.
Plan Przemysłowy Zielonego Ładu (A Green Deal Industrial Plan for the Net-Zero Age)
W dniu 16 marcu 2023 roku KE opublikowała projekt rozporządzenia w sprawie ustanowienia środków
wzmacniających wytwarzanie technologii czystej energii (Net Zero Industry Act). Projekt ustanawia ramy
środków na rzecz innowacji i zwiększania zdolności produkcyjnych w zakresie technologii o zerowej emisji netto
w UE. Inicjatywa ta została ogłoszona w ramach Planu Przemysłowego Zielonego Ładu. Projekt koncentruje się
na zapewnieniu dostępu do bezpiecznych i zrównoważonych dostaw technologii o zerowej emisji netto,
niezbędnych do ochrony odporności systemu energetycznego UE i przyczynieniu się do tworzenia wysokiej jakości
miejsc pracy. Projekt regulacji wszedł pod koniec grudnia w etap negocjacji międzyinstytucjonalnych (trilogów).
IED
Kontynuowane są prace nad rewizją dyrektywy w sprawie emisji przemysłowych (zintegrowane zapobieganie
zanieczyszczeniom i ich kontrola). Dyrektywa IED jest głównym instrumentem w UE regulującym emisje
zanieczyszczeń z przemysłu i energetyki. Obejmuje zakresem wielkotonażowy przemysł chemiczny, a instalacje
objęte dyrektywą muszą działać zgodnie z zezwoleniem wydanym przez władze krajowe. Równolegle trwają
prace nad opracowaniem dokumentu określającego najlepsze dostępne techniki dla wielkotonażowej produkcji
związków nieorganicznych BREF LVIC. Projekt regulacji uzgodniony został w ramach negocjacji
międzyinstytucjonalnych (trilogów) i oczekuje na formalną akceptację ze strony Rady oraz Parlamentu
Europejskiego.
Gospodarka o Obiegu Zamkniętym (GOZ)
W 2023 roku trwały prace nad projektem rozporządzenia w sprawie opakowań i odpadów opakowaniowych
(PPWR). Posłowie wyznaczyli cele szczegółowe w zakresie redukcji odpadów opakowaniowych z tworzyw
sztucznych (10% do 2030 roku, 15% do 2035 roku i 20% do 2040 roku) oraz konkretnych zawartości materiałów
z recyklingu w opakowaniach. W IV kwartale 2023 roku zarówno Parlament Europejski, jak i Rada UE, przyjęły
swoje stanowiska w sprawie przedmiotowego wniosku, które stanowią mandaty do negocjacji w zakresie
ostatecznego kształtu przepisów.
W lipcu 2023 roku Parlament Europejski przyjął sprawozdanie w sprawie przeglądu unijnych ram ekoprojektu dla
zrównoważonych produktów. Projekt rozporządzenia w sprawie ekoprojektowania wyznacza nowe wymagania,
których celem jest zrównoważona produkcja wyrobów sprzedawanych na rynku UE, aby były one „trwalsze,
niezawodne, wielokrotnego użytku, nadające się do naprawy i recyklingu, a także energooszczędne
i zasobooszczędne”. Na lata 2024–2027 KE rozważy priorytetowe potraktowanie kilkunastu grup produktów,
w tym chemikaliów. W dniu 5 grudnia 2023 roku Rada UE i Parlament Europejski osiągnęły wstępne porozumiecie
w sprawie projektu rozporządzenia.
W październiku 2023 roku KE rozpoczęła konsultacje w temacie projektu rozporządzenia w sprawie zapobiegania
stratom granulatu z tworzyw sztucznych. Przedmiotowa inicjatywa dotyczy niezamierzonego uwalniania
mikrodrobin plastiku i ma na celu ograniczenie strat granulatu w UE do środowiska w wyniku złych praktyk
obchodzenia się z granulatem na wszystkich etapach łańcucha dostaw, w tym na etapie produkcji, przetwarzania,
dystrybucji i transportu. Projektowane rozporządzenie nakłada m.in. wymóg dodatkowej sprawozdawczość
i sporządzania planów oceny ryzyka dla instalacji, gdzie wykorzystuje się granulat z tworzyw sztucznych
w ilościach powyżej 1 000 t rocznie.
Polski Obszar Regulacyjny
W sierpniu 2023 roku opublikowana została zmiana Prawa energetycznego oraz niektórych innych ustaw.
Najważniejsze zmiany to m.in.: zwiększenie ochrony konsumentów na rynku energii, wprowadzenie nowych
możliwości funkcjonowania energetyki rozproszonej i uczestnictwa w rynku energii, uregulowanie w nowego
modelu realizacji inwestycji w linie bezpośrednie, nakłada nowe obowiązki na operatora systemów
dystrybucyjnych i rozszerza się kompetencje Prezesa URE. Na ostatnim etapie procedowania dodano
przepisy dotyczące cable poolingu, tj. możliwości zrealizowania na jednym przyłączeniu więcej niż jednej
instalacji OZE. Większość przepisów nowelizacji weszła w życie w dniu 7 września 2023 roku.
We wrześniu 2023 roku opublikowana została zmiana ustawy Prawo geologiczne i górnicze oraz niektórych
innych ustaw. Ustawa wprowadziła zmiany w systemie zarządzania złożami geologicznymi w kraju
i prowadzeniu działalności wydobywczej. Zwiększono ochronę złóż kopalin, a także wprowadzono definicję
„złoża strategicznego” wpływającą na procedury związane z wydobyciem. Ponadto rozszerzono możliwości
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 71 z 111
podziemnego składowania dwutlenku węgla w ramach technologii CCS (sekwestracja dwutlenku węgla, tj.
wychwytywanie i składowanie dwutlenku węgla, z ang. Carbon Capture and Storage) oraz wskazano zasady
podziemnego bezzbiornikowego magazynowania substancji, w tym wodoru. Większość zmienionych
przepisów weszła w życie w dniu 28 października 2023 roku.
Obszar międzynarodowej polityki handlowej
Od dnia 16 grudnia 2022 roku do dnia 17 czerwca 2023 roku w UE obowiązywało 6-miesięczne zawieszenie
ceł autonomicznych na import mocznika i amoniaku z krajów trzecich (z wyjątkiem Rosji i Białorusi),
wprowadzone Rozporządzeniem Rady (UE) 2022/2465 z dnia 12 grudnia 2022 roku.
Od dnia 1 stycznia 2023 roku w Rosji wprowadzone zostało cło eksportowe na nawozy mineralne
(z wyłączeniem eksportu do Euroazjatyckiej Unii Gospodarczej), w wysokości 23,5% od cen powyżej 450
USD/t. Od dnia 1 września 2023 roku decyzją rządu rosyjskiego powyższe cło zastąpione zostało 7% cłem
eksportowym na większość gotowych nawozów, które następnie ponownie zostało zastąpione cłem płynnym
w wysokości 7-10% powiązanym z kursem rubla. Cła będą obowiązywać do końca 2024 roku.
W Rosji do dnia 31 maja 2024 roku obowiązują kontyngenty eksportowe na nawozy azotowe
i wieloskładnikowe.
W UE obowiązuje zawieszenie ceł importowych na towary ukraińskie wprowadzone początkowo na okres 12
miesięcy w dniu 4 czerwca 2022 roku i przedłużone o kolejny rok w maju 2023 roku.
W Wielkiej Brytanii obowiązuje zniesienie ceł importowych na ukraińskie towary wprowadzone decyzją
Departamentu Handlu Wielkiej Brytanii z dnia 25 kwietnia 2022 roku, początkowo wprowadzone na okres
12 miesięcy, następnie przedłużone do marca 2024 roku.
Trwa postępowanie ws. odwołania się Methanol Holdings (Trinidad) Ltd. oraz Eurochem Group od decyzji
Sądu UE ws. odrzucenia zarzutów powyższych firm zaskarżających decyzję KE o nałożeniu ceł
antydumpingowych na przywóz RSM z Rosji, Trynidadu Tobago oraz USA.
W dniu 31 marca 2023 roku zakończyły się negocjacje Wielkiej Brytanii dot. przystąpienia do bloku
handlowego CPTPP (Comprehensive and Progressive Agreement for Trans-Pacific Partnership), którego
członkami są Australia, Brunei, Chile, Japonia, Malezja, Meksyk, Nowa Zelandia, Peru, Singapur, Wietnam
i Kanada.
W dniu 5 kwietnia 2023 roku Departament Handlu USA i Komisja Handlu Międzynarodowego poinformowały
o wydłużeniu obowiązywania ceł antydumpingowych i wyrównawczych na przywóz siarczanu amonu z Chin
w następstwie zakończenia przeglądu wygaśnięcia. Cła będą obowiązywać przez okres kolejnych pięciu lat,
ich stawka pozostaje bez zmian.
W dniu 5 maja 2023 roku Ukraina rozpoczęła formalne starania o przystąpienie do paktu handlowego CPTPP.
W dniu 31 maja 2023 roku weszły w życie umowy o wolnym handlu miedzy Wielką Brytania a Australią oraz
Nową Zelandią.
W dniu 5 lipca 2023 roku Sąd Pierwszej Instancji z siedzibą w Luksemburgu podjął na podstawie
przeprowadzonego dochodzenia decyzję o anulowaniu Rozporządzenia wykonawczego UE 2020/2100
nakładającego ostateczne cła antydumpingowe na import saletry amonowej z Rosji. We wrześniu 2023 roku
Komisja Europejska oraz Stowarzyszenie Fertilizers Europe złożyły odwołania od tej decyzji. Na czas
postępowania odwoławczego decyzja Sądu jest zawieszona, a do czasu rozstrzygnięcia sprawy środki
antydumpingowe pozostają w mocy.
W dniu 9 lipca 2023 roku UE i Nowa Zelandia podpisały umowę o wolnym handlu.
W dniu 14 września 2023 roku KE, wskutek przeprowadzonego przeglądu wygaśnięcia, rozporządzeniem
wykonawczym Komisji (UE) 2023/1776 przedłużyła na okres kolejnych 5 lat obowiązywanie ceł
antydumpingowych na przywóz melaminy z Chińskiej Republiki Ludowej.
W dniu 2 listopada 2023 roku Departament Handlu w USA w wyniku administracyjnego przeglądu nakazu ws.
cła wyrównawczego z 2021 roku, podwyższył cła wyrównawcze na import nawozów fosforowych z Rosji dla
producenta PhosAgro z 9,19% do 28,5%.
W dniu 3 listopada 2023 roku Departament Handlu w USA w wyniku przeglądu administracyjnego nakazu ws.
cła wyrównawczego z 2021 roku, obniżył cła wyrównawcze na import nawozów fosforowych z Maroka dla
producenta OCP z 19,97% do 2,12%.
W dniu 13 listopada 2023 roku w Dzienniku Urzędowym UE opublikowano zawiadomienie o wszczęciu
postępowania antydumpingowego dotyczącego przywozu dwutlenku tytanu (TiO2) pochodzącego z Chin
kontynentalnych, na wniosek złożony przez Europejską Koalicję Ad Hoc na rzecz Dwutlenku Tytanu (ETDC).
W dniu 27 listopada 2023 roku UE ratyfikowała umowę o wolnym handlu z Nową Zelandią.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 72 z 111
W dniu 28 listopada 2023 roku w Dzienniku Urzędowym UE opublikowane zostało rozporządzenie
wykonawcze Komisji (UE) 2023/2653, w którym określono cło antydumpingowe w postaci minimalnej ceny
importowej dla nowego eksportera melaminy z Chin - Xinjiang Xinlianxin Energy Chemical Co., Ltd. –
w wysokości 1 346 Eur/t. Decyzja jest wynikiem postępowania przeglądowego dla nowego eksportera
zainicjowanego przez KE w dniu 28 lutego 2023 roku na wniosek ww. producenta.
W dniu 13 grudnia 2023 roku UE i Chile podpisały zmodernizowany układ o stowarzyszeniu.
W dniu 14 grudnia 2023 roku Rada Europejska podjęła decyzję o rozpoczęciu negocjacji akcesyjnych
z Ukrainą i Mołdawią, natomiast Gruzji przyznano status kraju kandydującego do UE.
W dniu 18 grudnia 2023 roku podpisana została umowa handlowa o partnerstwie gospodarczym (EPA)
pomiędzy UE a Kenią. Umowa zapewni Kenii swobodny dostęp do rynku UE poprzez zniesienie ceł
i kontyngentów na eksport z Kenii.
W dniu 20 grudnia 2023 roku w Dzienniku Urzędowym UE opublikowane zostało zawiadomienie o wszczęciu
postepowania rewizyjnego dot. ceł antydumpingowych na przywóz melaminy z Chińskiej Republiki Ludowej.
W dniu 25 grudnia 2023 roku Eurazjatycka Unia Gospodarcza składająca się z Rosji, Białorusi, Armenii,
Kirgistanu i Kazachstanu podpisała umowę o wolnym handlu (FTA) z Iranem.
UE kontynuuje negocjacje umów handlowych z krajami trzecimi, w tym z Indiami, Australią i Indonezją.
Wznowione zostały negocjacje ws. umowy o wolnym handlu z Tajlandią. Trwają rozmowy o aktualizacji
umowy handlowej z Meksykiem.
Nie odnotowano dotychczas znaczących postępów w ratyfikacji umowy handlowej UE z krajami MERCOSUR.
Sankcje wobec Rosji i Białorusi w związku z agresją na Ukrainę
W dniu 27 stycznia 2023 roku UE przedłużyła sankcje wymierzone w handel, finanse, technologię i inne
gałęzie przemysłu w Rosji o 6 miesięcy, do końca lipca 2023 roku.
W dniu 31 stycznia 2023 roku Ukraina nałożyła sankcje na rosyjskie i białoruskie przedsiębiorstwa
chemiczne, transportowe, energetyki węglowej oraz na indywidualnych przedsiębiorców z Rosji i Białorusi.
W dniu 4 lutego 2023 roku Rada UE przyjęła dwa pułapy cenowe dla rosyjskich produktów ropopochodnych
oraz produktów wywożonych z Rosji. Decyzja ta stanowi uzupełnienie obowiązującego od grudnia 2022 roku
limitu cenowego na ropę naftową oraz unijnego zakazu importu ropy naftowej i produktów naftowych drogą
morską do UE. Uzgodnione limity cenowe wynoszą 100 USD za baryłkę oleju napędowego i benzyny, a także
45 USD za baryłkę oleju opałowego.
W dniu 24 lutego 2023 roku w ramach przyjętego Dziesiątego pakietu sankcji wprowadzono dalsze zakazy
eksportu krytycznych technologii i towarów przemysłowych, Na liście sankcyjnej znalazło się 7 irańskich
podmiotów produkujących wojskowe bezzałogowe statki powietrzne oraz 4 obywateli Iranu.
W dniu 24 lutego 2023 roku Rada UE postanowiła przedłużyć obowiązywanie do dnia 28 lutego 2024 roku
środków ograniczających wobec Białorusi o kolejny rok w związku z sytuacją w tym kraju.
W dniu 9 marca 2023 roku Departament Skarbu USA nałożył sankcje na pięć chińskich przedsiębiorstw i jedną
osobę oskarżoną o dostarczanie komponentów lotniczych irańskiemu producentowi dronów sprzedawanych
Rosji i wykorzystywanych w atakach na tankowce.
W dniu 18 marca 2023 roku Prezydent Ukrainy zatwierdził sankcje wobec 300 osób cywilnych i 141
podmiotów prawnych z Rosji, Iranu i Syrii i podpisał dekret w tej sprawie, potwierdzając sankcje
zaproponowane przez Radę Bezpieczeństwa Narodowego i Obrony (RBNiO). Sankcje przewidują m.in. 10-
letnią blokadę aktywów i operacji handlowych, tranzytu i transportu przez terytorium Ukrainy, cofnięcie
koncesji, zakaz prywatyzacji i wykupu gruntów oraz transferu technologii i własności intelektualnej. Na
listę Ukraina wpisała również 16 przedsiębiorstw irańskich.
W dniu 21 marca 2023 roku Departament Skarbu USA ogłosił nałożenie sankcji na 4 przedsiębiorstwa
i 3 osoby z Iranu i Turcji zaangażowane w dostarczanie irańskiej zbrojeniówce komponentów do produkcji
dronów.
W dniu 12 kwietnia 2023 roku Departamenty Stanu i Skarbu ogłosiły sankcje dotyczące łącznie ponad 120
osób i 29 podmiotów zarejestrowanych w 25 krajach. Wśród nich znalazł się kontrolowany przez Rosję
i mający powiązania z rosyjskimi służbami Międzynarodowy Bank Inwestycyjny (IIB) z siedzibą
w Budapeszcie.
W dniu 5 maja 2023 roku Urząd Kontroli Aktywów Zagranicznych Stanów Zjednoczonych wydał licencję
ogólną 8G: Autoryzacja transakcji związanych z energią: wydobycie, produkcję, rafinację, skraplanie,
zgazowanie, regazyfikację, konwersję, wzbogacanie, produkcję, transport lub zakup ropy naftowej, w tym
ropy naftowej nierafinowanej, dzierżawę kondensatów, surowych olejów, płynnych gazów ziemnych,
produktów ropopochodnych, gazu ziemnego lub innych produktów służących do wytwarzania energii, takich
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 73 z 111
jak węgiel, drewno lub produkty rolne wykorzystywane do produkcji biopaliw lub uranu w dowolnej postaci,
a także opracowywanie, wytwarzanie, przesyłanie lub wymiana energii za pomocą jakichkolwiek środków,
w tym energii jądrowej, termicznej i odnawialnych źródeł energii.
W dniu 29 maja 2023 roku polski Minister Spraw Wewnętrznych i Administracji podjął decyzję o wpisaniu
365 obywateli Białorusi do wykazu cudzoziemców, których pobyt na terytorium Polski jest niepożądany.
Osoby te zostaną również objęte zakazem wjazdu do strefy Schengen.
W dniu 19 czerwca 2023 roku Białoruska Rada Ministrów wprowadziła zakaz wjazdu na terytorium Białorusi
dla polskich samochodów ciężarowych i samochodów osobowych z przyczepami. Miały one zostać
wywiezione z terytorium Białorusi do dnia 2 lipca 2023 roku pod rygorem pociągnięcia ich właścicieli do
odpowiedzialności administracyjnej. Taki zakaz nie obowiązuje naczep rejestrowanych w innych państwach
UE. Ograniczenia wprowadzono do odwołania.
W dniu 23 czerwca 2023 roku został wprowadzony przez Radę UE Jedenasty pakiet sankcji, zawierający
następujące kluczowe elementy:
Nowe narzędzie przeciwdziałania obchodzeniu środków ograniczających.
Rozszerzenie zakazu tranzytu na niektóre towary wrażliwe (np. zaawansowane technologie, materiały
związane z lotnictwem) eksportowane z UE do krajów trzecich przez Rosję.
Ograniczenie wywozu kolejnych 15 przedmiotów technologicznych znalezionych na polu walki
w Ukrainie lub sprzętu potrzebnego do ich produkcji.
Zaostrzenie ograniczeń w imporcie wyrobów z żelaza i stali poprzez wymaganie od importerów
udowodnienia, że użyte materiały nie pochodzą z Rosji.
Rozszerzenie zakazu eksportu luksusowych samochodów na wszystkie nowe i używane samochody
powyżej określonej pojemności silnika (1 900 cm³) oraz na wszystkie pojazdy elektryczne i hybrydowe.
Całkowity zakaz przewozu towarów do UE ciężarówkami z rosyjskimi przyczepami i naczepami.
Zakaz dostępu do portów UE dla statków, które biorą udział w transferach między statkami, co do
których istnieje podejrzenie, że naruszają rosyjski zakaz importu ropy naftowej lub pułap cenowy
koalicji G7.
Zakaz wstępu do portów UE dla statków, jeżeli statek nie powiadomi właściwego organu z co najmniej
48-godzinnym wyprzedzeniem o przeładunku ze statku na statek, mającym miejsce w wyłącznej strefie
ekonomicznej państwa członkowskiego lub w promieniu 12 mil morskich od linii podstawowej wybrzeża
tego państwa członkowskiego.
Zakaz dostępu do portów UE dla statków, które manipulują swoim systemem śledzenia nawigacji lub go
wyłączają podczas transportu rosyjskiej ropy podlegające zakazowi importu ropy lub pułapowi
cenowemu G7.
Koniec możliwości importu rosyjskiej ropy rurociągiem do Niemiec i Polski.
Wprowadzenie ścisłych i bardzo ukierunkowanych odstępstw od istniejących zakazów eksportu, aby
umożliwić utrzymanie rurociągu CPC (Caspian Pipeline Consortium), który transportuje kazachską ropę
do UE przez Rosję.
Przedłużenie wyjątku od pułapu cenowego ropy sachalińskiej dla Japonii do dnia 31 marca 2024 roku.
W dniu 17 lipca 2023 roku została zerwana przez Rosję wynegocjowana przez ONZ i Turcję w lipcu 2022
roku umowa zbożowa.
W dniu 3 sierpnia 2023 roku UE nałożyła ukierunkowane środki ograniczające przeciwko Białorusi:
zakaz sprzedaży, dostarczania, przekazywania lub eksportu broni palnej, jej części i istotnych
komponentów oraz amunicji, towarów i technologii podwójnego zastosowania, towarów i technologii,
które mogłyby przyczynić się do militarnego i technologicznego wzmocnienia Białorusi lub rozwoju jej
sektora obronności i bezpieczeństwa, a także przeznaczonych do zastosowania w lotnictwie lub
przemyśle kosmicznym.
UE nałożyła nowe środki ograniczające na 38 osób i 3 podmioty z Białorusi, w tym Belneftekhim –
Białoruski Państwowy Koncern Naftowo-Chemiczny, które zapewniają istotne źródło dochodów lub
wsparcia reżimowi Łukaszenki.
W dniu 4 sierpnia 2023 roku Kanada ogłosiła 3 zestawy poprawek do swojego reżimu sankcji wobec Rosji
oraz sankcje na 9 osób i 7 podmiotów z Białorusi.
W dniu 8 sierpnia 2023 roku Wielka Brytania nałożyła sankcje na osoby i przedsiębiorstwa w Turcji, Dubaju,
Słowacji, Szwajcarii, Białorusi i Iranu, które wspierają zbrojną agresję Rosji wobec Ukrainy.
W dniu 9 sierpnia 2023 roku Departament Skarbu USA nałożył sankcje na 8 osób i 5 podmiotów z Białorusi.
W dniu 7 września 2023 roku KE opublikowała wytyczne zawierające ogólny przegląd oczekiwań dotyczących
należytej staranności, aby zapobiec obchodzeniu sankcji wobec Rosji:
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 74 z 111
kroki, jakie operatorzy z UE powinni podjąć, aby ograniczyć narażenie na możliwe programy
obchodzenia sankcji, wraz z przykładami, a także ogólne dobre praktyki,
sposoby zapobiegania możliwemu przekierowaniu do Rosji lub Białorusi towarów z krajów trzecich, m.in.
poprzez zawarcie klauzul umownych z partnerami biznesowymi z krajów trzecich zabraniających
reeksportu do Rosji i Białorusi,
szczegółowe wytyczne dla bankowości i finansów, dotyczące potrzeby zwiększonej czujności w zakresie
korzystania z rachunków korespondencyjnych,
lista sygnałów ostrzegawczych dotyczących obejścia przepisów dotyczących partnerów biznesowych
i klientów.
Oprócz tych wytycznych Komisja opublikowała wykazy objętych sankcjami produktów pola walki o wysokim
priorytecie i towarów o krytycznym znaczeniu gospodarczym.
W dniu 12 września 2023 roku KE zaktualizowała FAQ (często zadawane pytania) dotyczące importu, zakupu
i transferu wymienionych towarów, w których wyjaśniono, że obywatelom Rosji nie wolno tymczasowo
wwozić do UE towarów osobistych i pojazdów podlegających zakazom, wymienionych w załączniku XXI
Rozporządzenia UE 2023/1214.
W dniu 13 września 2023 roku Rada przedłużyła do dnia 15 marca 2024 roku sankcje na Rosję zawarte
w Rozporządzeniu 269/2014, tj. środki polegające na zamrożeniu aktywów, na kolejne 6 miesięcy.
W dniu 12 października 2023 roku Koalicja na rzecz ograniczenia cen ropy naftowej (Australia, Kanada, Unia
Europejska, Francja, Niemcy, Włochy, Japonia, Wielka Brytania i Stany Zjednoczone) wydała oświadczenia
w sprawie pułapów cen rosyjskiej ropy transportowanej drogą morską w odniesieniu do wspierania
przestrzegania i egzekwowania wprowadzonego w dniu 5 lutego 2023 roku pułapu.
W dniu 18 grudnia 2023 roku Rada UE przyjęła Dwunasty pakiet gospodarczych i indywidualnych środków
ograniczających. Środki te uderzają w sektory rosyjskiej gospodarki o wysokiej wartości, utrudniając
obejście unijnych sankcji.
W ramach Dwunastego pakietu:
UE nałożyła zakaz bezpośredniego lub pośredniego importu, zakupu lub transferu diamentów z Rosji od
dnia 1 stycznia 2024 r. Ponadto zakaz pośredniego importu rosyjskich diamentów przetwarzanych (tj.
ciętych lub polerowanych) w krajach trzecich, w tym biżuterii zawierającej diamenty pochodzące
z Rosji, będzie wprowadzany stopniowo od dnia 1 marca do 1 września 2024 roku.
Wprowadzono zakaz importu skroplonego propanu (LPG) z 12-miesięcznym okresem przejściowym.
Decyzja UE nakłada na unijnych eksporterów w drodze umowy wymóg zakazu powrotnego wywozu do
Rosji oraz powrotnego wywozu do wykorzystania w Rosji szczególnie wrażliwych towarów i technologii
w przypadku sprzedaży, dostawy, przekazywania do kraju trzeciego, z wyjątkiem krajów partnerskich.
Rada dodała 29 nowych podmiotów do listy podmiotów bezpośrednio wspierających kompleks militarno-
przemysłowy Rosji.
Pakiet rozszerzył listę produktów objętych ograniczeniami o chemikalia, baterie litowe, termostaty,
silniki prądu stałego i serwomotory do bezzałogowych statków powietrznych (UAV), obrabiarki i części
maszyn oraz surówkę i spiegeleisen, druty miedziane i aluminiowe, folię, rury i przewody rurowe
o łącznej wartości 2,2 mld EUR rocznie.
Obowiązujący obecnie zakaz tranzytu towarów i technologii podwójnego zastosowania eksportowanych
z UE do krajów trzecich przez terytorium Rosji zostanie rozszerzony na wszystkie towary z pola walki.
Nałożono zakaz posiadania, kontrolowania lub zajmowania przez obywateli Rosji stanowisk w organach
prawnych, w podmiotach lub organach świadczących usługi w zakresie portfela kryptowalut, rachunków
lub usług powierniczych na rzecz rosyjskich osób prawnych i rosyjskich rezydentów.
UE nałożyła wymogi dotyczące powiadamiania o transferze środków finansowych poza UE przez
jakikolwiek podmiot mający siedzibę w UE, będący własnością podmiotu mającego siedzibę w Rosji lub
przez podmiot mający siedzibę w Rosji lub przez obywatela rosyjskiego lub osobę fizyczną mającą
miejsce zamieszkania w Rosji lub przez ten podmiot kontrolowany.
Rada UE wprowadziła także bardziej rygorystyczne zasady zgodności, aby wesprzeć wdrażanie górnego
limitu cen ropy i ukrócić obchodzenie przepisów.
Rada podjęła również decyzję o wprowadzeniu zasad powiadamiania o sprzedaży tankowców do
dowolnego państwa trzeciego, aby zwiększyć przejrzystość ich sprzedaży i eksportu.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 75 z 111
7. Informacja o akcjach i innych papierach wartościowych Jednostki Dominującej
oraz znaczących akcjonariuszach
7.1. Łączna liczba i wartość nominalna akcji Jednostki Dominującej, stan ich posiadania
przez osoby nadzorujące i zarządzające Jednostką Dominującą oraz udziały tych osób
w jednostkach powiązanych Jednostki Dominującej
Liczba i wartość nominalna akcji na dzień publikacji raportu:
• 60 000 000 akcji serii A o wartości nominalnej 10 PLN każda,
• 15 000 000 akcji serii B o wartości nominalnej 10 PLN każda,
• 49 175 768 akcji serii C o wartości nominalnej 10 PLN każda.
Kapitał zakładowy Jednostki Dominującej wynosi 1 241 757 680 zł i dzieli się na 124 175 768 akcji o wartości
nominalnej 10 zł każda. Akcje oznaczone zostały kodem ISIN PLZCPLC00036.
Tabela 35. Zestawienie stanu posiadania akcji Jednostki Dominującej przez osoby zarządzające
Liczba akcji/ liczba głosów
Stan na dzień
01 stycznia 2023 roku
Stan na dzień
31 grudnia 2023 roku
Stan na dzień
sporządzenia Raportu
Andrzej Dawidowski*
-
-
-
Paweł Oleksy*
-
-
-
Jerzy Woliński*
-
-
-
Mariusz Grab**
-
-
-
Stanisław Kostrubiec***
-
-
-
Michał Siewierski***
-
-
-
Anna Tarocińska
1
1
1
* powołanie w skład Zarządu w dniu 26 kwietnia 2024 roku
** rezygnacja z pełnienia funkcji Członka Zarządu – Prezesa Zarządu Spółki w dniu 14 lutego 2024 roku
*** odwołanie ze składu Zarządu w dniu 26 kwietnia 2024 roku
Na dzień zakończenia okresu raportowania, tj. na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień sporządzenia
niniejszego raportu żaden z Członków Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej nie posiada akcji Jednostki
Dominującej.
W okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu nie wystąpiły zmiany w stanie posiadania akcji Jednostki
Dominującej przez osoby nadzorujące.
W okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu nie wystąpiły zmiany w stanie posiadania akcji Jednostki
Dominującej przez osoby zarządzające.
7.2. Udziały (akcje) własne posiadane przez Jednostkę Dominującą, jednostki
wchodzące w skład Grupy Kapitałowej oraz osoby działające w ich imieniu
Jednostka Dominująca nie posiada akcji własnych. Spółki Grupy Kapitałowej nie posiadają udziałów (akcji)
własnych.
7.3. Kluczowe dane dotyczące akcji Jednostki Dominującej
Spółka zadebiutowała na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 14 lipca 2005 roku.
Akcje Jednostki Dominującej, oznaczone tickerem PCE, notowane są na rynku podstawowym GPW w systemie
notowań ciągłych i wchodzą w skład indeksów krajowych.
• WIG – obejmuje wszystkie spółki notowane na Głównym Rynku GPW, które spełnią bazowe kryteria
uczestnictwa w indeksach,
• sWIG80 – obejmuje 80 małych spółek notowanych na Głównym Rynku GPW,
• WIG-Chemia – jest indeksem sektorowym, w którego skład wchodzą spółki uczestniczące w indeksie WIG
i jednocześnie zakwalifikowane do sektora „Chemia”,
• WIG-Poland – w skład indeksu wchodzą wyłącznie akcje krajowych spółek notowanych na Głównym Rynku
GPW, które spełnią bazowe kryteria uczestnictwa w indeksach.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 76 z 111
Notowania akcji Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
Rok 2023 Emitent rozpoczął notowaniem kursu akcji na poziomie 11,80 zł. W pierwszym miesiącu roku
zaobserwować można było stopniowy wzrost notowań kursu do poziomu 12,70 zł. Pozostałe miesiące I kwartału
były czasem umiarkowanego spadku, w którym ceny akcji łagodnie malały do poziomu 12,35 zł. Okres II kwartału
był kontynuacją trendu spadkowego z poprzedniego kwartału, czego potwierdzeniem było odnotowanie minimum
rocznego w dniu 13 czerwca 2023 roku, które wyniosło 10,75 zł. Końcówka II kwartału charakteryzowała się
dynamicznym wzrostem wyceny walorów Spółki. Apogeum tych wzrostów nastąpiło 26 czerwca, kiedy
odnotowano cenę 14,20 zł za akcję i był to rekordowy wynik w ubiegłorocznych notowaniach. III i IV kwartał 2024
roku były okresem w miarę stabilnym, w którym nie zaobserwowano gwałtownych spadków kursu jak
i euforycznych wzrostów, a ceny akcji wahały się w przedziale 12,50 - 13 zł. Ostatecznie akcje Spółki zakończyły
rok niewielkim spadkiem do poziomu 12,20 zł.
Rysunek 13. Notowania i wolumeny akcji Spółki w 2023 roku
Rysunek 14. Kurs akcji spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. w 2023 roku [w zł]
Polityka dywidendy
Polityka dywidendowa Spółki, wyrażona w przejętych Implikacjach Strategii Grupy Kapitałowej Grupa Azoty na
lata 2021-2030 dla Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A., zakłada zapewnienie zdolności do wypłaty
dywidendy po zakończeniu programu inwestycji strategicznych, w tym związanych z transformacją klimatyczną
Grupy Kapitałowej, na poziomie powyżej 40% skonsolidowanego zysku netto. Ostateczna decyzja dotycząca
0,00%
0,05%
0,10%
0,00
5,00
10,00
15,00
01.23 02.23 03.23 04.23 05.23 06.23 07.23 08.23 09.23 10.23 11.23 12.23
Obrót (oś prawa) Kurs akcji (oś lewa)
Wniosek o waiver
Aneksy na dostawy
gazu - ORLEN
Wpływ sprzedaży
uprawnień do
emisji CO2 na
wyniki finansowe
Grupy Azoty Police
Aktualizacji
harmonogramu
projektu Polimery
Police
Pomoc dla
przedsiębiorstw
energochłonnych
Porozumienie o
waiver
Wolumeny
XI 2023
Pomoc dla
przedsiębiorstw
energochłonnych
Rekomendacja
pokrycia straty za
rok 2022
Szacunki4Q/1R
Wyniki 4Q/1R
Szacunki 1Q
Wyniki 1Q
Szacunki 1H
Wyniki 1H
Szacunki 3Q
Wyniki 3Q
Wolumeny
I 2023
Wolumeny
II 2023
Wolumeny
III 2023
Wolumeny
IV 2023
Wolumeny
V 2023
Wolumeny
VI 2023
Wolumeny
VII 2023
Wolumeny
VIII 2023
Wolumeny
IX 2023
Wolumeny
X 2023
40 000
50 000
60 000
70 000
80 000
90 000
100 000
2023-01-02
2023-01-12
2023-01-23
2023-02-01
2023-02-10
2023-02-21
2023-03-02
2023-03-13
2023-03-22
2023-03-31
2023-04-13
2023-04-24
2023-05-05
2023-05-16
2023-05-25
2023-06-05
2023-06-15
2023-06-26
2023-07-05
2023-07-14
2023-07-25
2023-08-03
2023-08-14
2023-08-24
2023-09-04
2023-09-13
2023-09-22
2023-10-03
2023-10-12
2023-10-23
2023-11-02
2023-11-13
2023-11-22
2023-12-01
2023-12-12
2023-12-21
5
7
9
11
13
15
17
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 77 z 111
przeznaczenia zysku netto za dany rok obrotowy podejmowana jest każdorazowo w drodze głosowania
akcjonariuszy podczas Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia.
W okresie sprawozdawczym Jednostka Dominująca podjęła decyzję o pokryciu straty netto za rok obrotowy 2022
w wysokości 91 991 631,18 zł z zysków, które Spółka osiągnie w latach przyszłych.
Tabela 36. Dywidendy wypłacone w latach 2005-2023
Tytuł
Dzień
dywidendy
Dzień wypłaty
dywidendy
Wypracowany
zysk
Łączna kwota
dywidendy
Dywidenda na
jedną akcję
Dywidenda za
rok 2017
25.07.2018
08.08.2018
133 206 tys. zł
39 750 000 zł
0,53 zł
Dywidenda
za rok 2016
30.06.2017
21.07.2017
169 508 tys. zł
31 500 000 zł
0,42 zł
Dywidenda
za rok 2014
11.06.2015
25.06.2015
82 677 tys. zł
42 000 000 zł
0,56 zł
Dywidenda
za rok 2013
26.05.2014
11.06.2014
42 155 tys. zł
23 250 000 zł
0,31 zł
Dywidenda
za rok 2005
20.06.2006
18.08.2006
87 342 tys. zł
25 500 000 zł
0,34 zł
Tabela 37. Kluczowe dane dotyczące notowań akcji Jednostki dominującej
Tytuł
j.m.
2023
Liczba akcji
sztuk
124 175 768
Kapitalizacja na koniec roku
mln zł
1 515
Średni wolumen obrotu na sesję
sztuk
2 569
Wartość obrotów
mln zł
7,99
Kurs zamknięcia minimalny
zł
10,75
Kurs zamknięcia maksymalny
zł
14,20
Relacje inwestorskie
Działając zgodnie z najwyższymi standardami komunikacji rynku kapitałowego i zasadami ładu korporacyjnego,
Spółka udzielała wszystkim uczestnikom rynku kapitałowego, a w szczególności obecnym i przyszłym
akcjonariuszom, wyczerpujących i rzetelnych informacji o wydarzeniach u Emitenta.
W ramach realizacji procesu konsolidacji Grupy Azoty, mając na celu przedstawianie inwestorom spójnej wizji
Grupy Azoty, działania komunikacyjne z uczestnikami rynku kapitałowego prowadzone są korporacyjnie dla
wszystkich emitentów z Grupy Azoty, w tym Grupy Azoty Police.
Grupa Azoty organizuje cykliczne konferencje wynikowe po publikacji raportów okresowych, podczas których
przedstawiciele Zarządów spółek z Grupy będących emitentami prezentują i omawiają wypracowane wyniki
finansowe. Konferencje wynikowe z analitykami rynku kapitałowego i inwestorami transmitowane są w czasie
rzeczywistym drogą internetową, w polskiej i angielskiej wersji językowej. Nagrania konferencji wraz
z prezentacjami wyników zamieszczane są każdorazowo na stronie korporacyjnej oraz w mediach
społecznościowych, gwarantując dostęp do informacji dla szerokiego grona odbiorców.
Jednym z najistotniejszych środków komunikacji z uczestnikami rynku kapitałowego jest strona internetowa
Grupy Azoty https://grupaazoty.com/ na której zamieszczone zostały informacje w układzie korporacyjnym, jak
też dedykowane poszczególnym emitentom z Grupy Azoty, w tym Grupie Azoty Police, między innymi:
• raporty bieżące i raporty okresowe,
• pliki multimedialne z nagraniami konferencji wynikowych i komentarze do wyników okresowych, prezentacje
wyników okresowych i prezentacje inwestorskie, zapisy zrealizowanych czatów,
• materiał informacyjny fact sheet,
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 78 z 111
• informacje dotyczące ładu korporacyjnego i zasad Dobrych Praktyk,
• rekomendacje analityków,
• rubryka FAQ (Frequently Asked Questions), gdzie prezentowane są odpowiedzi na najczęściej kierowane do
Grupy pytania,
• interaktywny kalendarz zdarzeń korporacyjnych,
• aktualna Strategia Grupy Azoty,
• informacje o organach korporacyjnych.
Ponadto, bieżące informacje o Grupie Azoty publikowane są także w serwisach społecznościowych, m.in. za
pośrednictwem portali X (dawniej: Twitter), Youtube oraz Facebook.
W serwisach społecznościowych zamieszczane są również relacje z wydarzeń istotnych dla inwestorów, takich
jak konferencje wynikowe.
8. Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego
8.1. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega Jednostka
Dominująca oraz miejsca, gdzie tekst zbioru zasad jest publicznie dostępny
Począwszy od debiutu giełdowego w 2005 roku zamiarem Jednostki Dominującej jest przestrzeganie dobrych
praktyk władztwa korporacyjnego, poprzez działania prowadzone zgodne z najwyższymi standardami
komunikacji rynku kapitałowego i zasadami ładu korporacyjnego, w tym stosowanie się do rekomendacji i zasad
kolejnych edycji „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW”.
Od dnia 1 lipca 2021 roku Jednostka Dominująca podlega zasadom ładu korporacyjnego dla spółek notowanych
na Głównym Rynku GPW, tj. „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021” („Dobre Praktyki 2021”, „DPSN
2021”), które zostały przyjęte przez Radę Giełdy Uchwałą nr 13/1834/2021 z dnia 29 marca 2021 roku.
Tekst obowiązujących aktualnie DPSN 2021 jest publicznie dostępny na stronie Giełdy Papierów Wartościowych
w Warszawie S.A. dotyczącej ładu korporacyjnego pod adresem https://www.gpw.pl/dobre-praktyki2021.
Zarząd Jednostki Dominującej przyjął do stosowania zasady „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021”,
podjął uchwałę o publikacji „Informacji o stanie stosowania Dobrych Praktyk 2021 przez Grupę Azoty Zakłady
Chemiczne „Police” S.A. oraz o umieszczeniu przedmiotowej informacji na stronie internetowej Jednostki
Dominującej.
Dobre Praktyki 2021 zostały przyjęte przez Radę Nadzorczą. Informacja o zadeklarowanym przez Jednostkę
Dominującą zakresie spełniania „Dobrych Praktyk 2021” przedstawiona została akcjonariuszom Jednostki
Dominującej na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu, którego obrady odbyły się w dniu 4 listopada 2021 roku.
Tekst stosowanych aktualnie przez Spółkę „Dobrych Praktyk 2021” jest publicznie dostępny na stronie
internetowej Spółki:
https://zchpolice.grupaazoty.com/relacje-inwestorskie/lad-korporacyjny/dobre-praktyki
8.2. Informacja na temat stanu stosowania przez spółkę zasad zawartych w Zbiorze
Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021
Rozdział 1. Polityka informacyjna i komunikacja z inwestorami
Spółka zadeklarowała spełnienie wszystkich zasad z niniejszego rozdziału.
Jednostka Dominująca jako spółka giełdowa dba o należytą komunikację z interesariuszami, prowadząc
przejrzystą i otwartą politykę informacyjną, dostarczając wyczerpujących i rzetelnych informacji o wydarzeniach
w Spółce i Grupie Kapitałowej w ramach działań korporacyjnych.
Jednostka Dominująca, mająca na względzie niezbędne procedury badania lub przeglądu oraz znaczący zakres
raportów okresowych jak najszybciej dostarcza inwestorom informację na temat szacunkowych wyników
finansowych.
Przyjmując Implikacje Strategii Grupy Kapitałowej Grupa Azoty na lata 2021-2030 dla Grupy Azoty Zakłady
Chemiczne „Police” S.A. Jednostka Dominująca położyła duży nacisk na problematykę ESG, w tym zagadnienia
środowiskowe i sprawy społeczno-pracownicze.
Szczegółowe informacje dotyczące strategii i jej celów znajdują się na stronie internetowej Spółki:
https://zchpolice.grupaazoty.com/relacje-inwestorskie/lad-korporacyjny/strategia
Informacja nt. poniesionych przez Grupę Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. wydatków na wspieranie kultury,
sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych, związków zawodowych została
przedstawiona w pkt. 8.17 niniejszego Sprawozdania.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 79 z 111
Rozdział 2. Zarząd i Rada Nadzorcza
Spółka dąży do wypełniania najwyższych standardów w zakresie wypełniania przez Zarząd i Radę Nadzorczą
swoich obowiązków i wywiązywania się z nich w sposób efektywny.
W skład Zarządu i Rady nadzorczej Jednostki Dominującej powoływane są wyłącznie osoby posiadające
odpowiednie kompetencje, umiejętności i doświadczenie.
W skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki w 2023 roku wchodziły osoby posiadające wykształcenie wyższe
w zakresie prawa, ekonomii, inżynierii i technologii chemicznej oraz m.in. inżynierii zarządzania oraz
bezpieczeństwa przemysłowego.
Zasady powoływania zarządu oraz wyboru przez pracowników członka Zarządu określa Statut Spółki oraz odrębne
regulaminy. Postępowania kwalifikacyjne prowadzone są w sposób otwarty i transparentny. Szczegółowy zakres
kwalifikacji wymaganych na stanowisku członka Zarządu określany jest każdorazowo w ogłoszeniu publikowanym
na stronie internetowej Spółki.
Szczegółowe zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających przedstawiono w pkt. 8.9
niniejszego Sprawozdania.
Pełnienie funkcji w Zarządzie Spółki stanowi główny obszar aktywności zawodowej członka Zarządu.
Ze względu na szerokie kompetencje, doświadczenie zawodowe, w tym również pracę w organach nadzorczych
spółek z branży chemicznej i finansowej, członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej odpowiednio zarządzają oraz
sprawują nadzór nad działalnością Spółki w wystarczającym zakresie i we właściwy sposób.
Struktura składu Zarządu i Rady Nadzorczej wg płci, kierunku wykształcenia i doświadczenia zawodowego została
przedstawiona w pkt. 8.12 niniejszego Sprawozdania.
Według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku pięciu członków Rady Nadzorczej spełniało kryteria niezależności
wymienione w ustawie z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze
publicznym, a także nie ma rzeczywistych i istotnych powiązań z akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5%
ogólnej liczby głosów w spółce.
Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki we wszystkich dziedzinach jej działalności.
Zgodnie z par. 34 Statutu Spółki Rada Nadzorcza odbywa posiedzenia co najmniej raz na dwa miesiące.
W roku obrotowym 2023 Rada Nadzorcza Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. odbyła 13 posiedzeń oraz
9 głosowań pisemnych.
Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki we wszystkich dziedzinach jej działalności w tym
opiniuje strategię Spółki i weryfikuje pracę zarządu w zakresie osiągania ustalonych celów strategicznych oraz
monitoruje wyniki osiągane przez Spółkę.
Jednostka Dominująca deleguje środki administracyjne i finansowe konieczne do zapewnienia sprawnego
funkcjonowania Rady Nadzorczej.
Spółka deklaruje spełnianie wszystkich zasad dotyczących Zarządu i Rady Nadzorczej, z wyłączeniem:
2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą
odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria
różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek
oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów.
W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki jest
udział mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż 30%.
Uzasadnienie: W Grupie Azoty Police nie został w sposób formalny przyjęty dokument „Polityka różnorodności”,
jednakże Spółka stosuje jasne zasady zatrudnienia i awansu oraz dąży do zapewnienia różnorodności w zakresie
płci, kierunku wykształcenia, wieku i doświadczenia zawodowego w odniesieniu do wszystkich jej pracowników,
z uwzględnieniem władz Spółki i jej kluczowych menadżerów. Spółka w swej działalności stosuje w praktyce
zasadę równego traktowania oraz przeciwdziałania wszelkim przejawom dyskryminacji. Spółka zobowiązuje się
do stosowania powyższego oraz zobowiązuje się do stosowania powyższych zasad ich promowania
i upowszechniania wśród wszystkich grup jej interesariuszy. Zasady powoływania zarządu oraz wyboru przez
pracowników członka zarządu określa Statut Spółki oraz odrębne regulaminy. Postępowania kwalifikacyjne
prowadzone są w sposób otwarty i transparentny. Szczegółowy zakres kwalifikacji wymaganych na stanowisku
członka zarządu określany jest każdorazowo w ogłoszeniu publikowanym na stronie internetowej Spółki.
Skład zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2023 roku nie spełniał wskaźnika mniejszości na poziomie nie niższym
niż 30%, wskazanego w DPSN 2021.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku w skład rady nadzorczej Spółki wchodziło 6 członków, z 66,67% udziałem kobiet
i 33,33% mężczyzn. Na dzień przekazania niniejszej informacji w skład Rady Nadzorczej Spółki wchodzi 6
członków, z 66,67% udziałem mężczyzn i 33,33% kobiet, tym samym spełnia kryterium wymaganego wskaźnika
mniejszości i wynosi 33%.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 80 z 111
Osoby uprawnione do wyboru członków organów Spółki, jako głównymi kryteriami powinny kierować się
zabezpieczeniem potrzeb Spółki, w tym zapewnienie różnorodności wykształcenia, wiedzy i doświadczenia,
kompetencji oraz wszechstronności kandydata do sprawowania danej funkcji w organach korporacyjnych.
Natomiast inne czynniki, jak wiek, płeć, narodowość, pochodzenie etniczne, religia czy przekonania polityczne
nie powinny stanowić decydującego kryterium w powyższym zakresie.
2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny
zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różnorodność,
umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na
poziomie nie niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której
mowa w zasadzie 2.1.
Uzasadnienie: Skład zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2023 roku nie spełniał wskaźnika mniejszości na poziomie
nie niższym niż 30%, wskazanego w DPSN 2021. Na dzień 31 grudnia 2023 roku w skład Rady Nadzorczej Spółki
wchodziło 6 członków, z 66,67% udziałem kobiet i 33,33% mężczyzn. Na dzień przekazania niniejszej informacji
w skład Rady Nadzorczej Spółki wchodzi 6 członków, z 66,67% udziałem mężczyzn i 33,33% kobiet, tym samym
spełnia kryterium wymaganego wskaźnika mniejszości i wynosi 33%.
Osoby upoważnione do wyboru członków organów Spółki kierują się zabezpieczeniem potrzeb Spółki
i zapewnieniem różnorodności ich wykształcenia, wiedzy i doświadczenia, kompetencji a także wszechstronności
kandydata do sprawowania danej funkcji.
2.4. Głosowania rady nadzorczej i zarządu są jawne, chyba że co innego wynika z przepisów prawa.
Uzasadnienie: Regulacje korporacyjne Spółki zakładają jawność głosowań organów korporacyjnych, jednakże
dopuszczają możliwość zarządzenia głosowania tajnego na wniosek członka rady nadzorczej. Spółka zamierza
dążyć do doprecyzowania zapisów regulacji korporacyjnych do ograniczenia głosowania zarządu i rady nadzorczej
w trybie tajnym do sytuacji wynikających z przepisów prawa.
Rozdział 3. Systemy i funkcje wewnętrzne
Systemy i funkcje wewnętrzne ograniczają ryzyko prowadzonej działalności oraz wspierają Zarząd i Radę
Nadzorczą w wykonywaniu ich statutowych i prawnych obowiązków. Mają one istotny wpływ na możliwość
realizacji wyznaczonych celów biznesowych. Systemy i funkcje wewnętrzne zostały skonstruowane w taki sposób,
aby zapobiegały pojawianiu się nieprawidłowości i błędów oraz służyły wykryciu nadużyć i błędów.
Zarząd Spółki odpowiada za wdrożenie i utrzymanie oraz skuteczność zalecanych przez Dobre Praktyki systemów
kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu wewnętrznego.
Osoby odpowiedzialne za działalność jednostek organizacyjnych realizujących zadania związane z ww. systemami
i funkcjami raportują bezpośrednio prezesowi Zarządu lub wskazanemu Członkowi Zarządu.
Schemat organizacyjny Spółki przedstawiono w pkt. 2.1 niniejszego Sprawozdania.
W Spółce funkcjonuje komitet audytu.
Opis działań podejmowanych przez Komitet Audytu w roku obrotowym 2023 przedstawiono w pkt 8.12 niniejszego
Sprawozdania.
W Jednostce Dominującej działa funkcja audytora wewnętrznego kierującego funkcją audytu wewnętrznego,
działającego zgodnie z powszechnie uznanymi międzynarodowymi standardami praktyki zawodowej audytu
wewnętrznego.
Co najmniej raz w roku osoba odpowiedzialna za audyt wewnętrzny przedstawia radzie nadzorczej ocenę
skuteczności funkcjonowania systemów i funkcji, wraz z odpowiednim sprawozdaniem, a Rada Nadzorcza
monitoruje skuteczność tych systemów i funkcji.
Wynagrodzenie zasadnicze osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz kierującego
audytem wewnętrznym kształtowane jest w oparciu o zakładowy układ zbiorowy pracy.
Spółka deklaruje spełnianie wszystkich zasad dotyczących systemów i funkcji wewnętrznych, z wyłączeniem:
3.4. Wynagrodzenie osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz kierującego audytem
wewnętrznym powinno być uzależnione od realizacji wyznaczonych zadań, a nie od krótkoterminowych
wyników spółki.
Uzasadnienie: Wynagrodzenie zasadnicze osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz
kierującego audytem wewnętrznym kształtowane jest w oparciu o zakładowy układ zbiorowy pracy. Wysokość
wynagrodzenia w części dodatkowej jest pochodną realizacji wyznaczonych celów indywidualnych, jednakże
równocześnie uwarunkowana jest spełnieniem określonych wskaźników finansowych Spółki. Spółka deklaruje
podjęcie działań w celu wdrożenia najlepszych praktyk w zakresie wynagradzania osób odpowiedzialnych za
zarządzanie ryzykiem, compliance i audytem wewnętrznym. Z uwagi na obowiązujące regulacje wypracowane
wspólnie ze stroną społeczną a mające wpływ na przedmiotowe wynagrodzenia (zakładowy układ zbiorowy
pracy), konieczna jest pogłębiona weryfikacja.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 81 z 111
Rozdział 4. Walne zgromadzenie i relacje z akcjonariuszami
Walne zgromadzenia obradują z poszanowaniem praw wszystkich akcjonariuszy, a podejmowane uchwały nie
naruszają uzasadnionych interesów poszczególnych grup akcjonariuszy.
Jednostka Dominująca umożliwia przedstawicielom mediów obecność na walnych zgromadzeniach. Termin
i miejsce walnego zgromadzenia upubliczniany jest co najmniej 26 dni przed walnym zgromadzeniem, a porządek
obrad znany jest co najmniej na 18 dni przed tym dniem.
Dokumentowanie oraz przebieg dotychczasowych walnych zgromadzeń zapewnia transparentność Spółki oraz
chroni prawa wszystkich akcjonariuszy.
Ponadto informacje dotyczące podejmowanych uchwał będących często podstawą decyzji inwestycyjnych Spółka
przekazuje niezwłocznie w formie raportów bieżących, a także publikuje na stronie internetowej, w związku z
czym inwestorzy mają możliwość szybkiego i kompleksowego zapoznania się ze sprawami poruszanymi na walnym
zgromadzeniu.
Jednostka Dominująca stosuje zasadę, że odwołanie walnego zgromadzenia, zmiana terminu lub zarządzenie
przerwy w walnym zgromadzeniu może mieć miejsce jedynie w uzasadnionych przypadkach.
Jednocześnie deklaruje, że odwołanie lub zmiana terminu walnego zgromadzenia powinno nastąpić niezwłocznie
po zaistnieniu okoliczności uzasadniających odwołanie lub zmianę terminu.
W celu ułatwienia akcjonariuszom biorącym udział w walnym zgromadzeniu głosowania nad uchwałami
z należytym rozeznaniem, projekty uchwał walnego zgromadzenia dotyczących spraw i rozstrzygnięć innych niż
o charakterze porządkowym zawierają uzasadnienie, chyba że wynika ono z dokumentacji przedstawianej
walnemu zgromadzeniu.
Przedstawiciele Zarządu i Rady Nadzorczej biorą udział w obradach walnego zgromadzenia w miejscu obrad,
w składzie umożliwiającym wypowiedzenie się na temat spraw będących przedmiotem obrad walnego
zgromadzenia oraz udzielenie merytorycznej odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie walnego zgromadzenia.
W przypadku pytań dotyczących bardziej złożonych kwestii, Spółka udziela odpowiedzi najpóźniej w terminie 14
dni zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych.
Zarząd Jednostki Dominującej prezentuje uczestnikom zwyczajnego walnego zgromadzenia wyniki finansowe
Spółki oraz inne istotne informacje.
Jednostka Dominująca dąży do umożliwienia uczestnikom walnego zgromadzenia właściwego przygotowania
i głosowania nad kandydaturami z należytym rozeznaniem, upubliczniając zgłoszenia kandydata niezwłocznie po
ich otrzymaniu.
Sposób działania Walnego Zgromadzenia opisano szczegółowo w pkt. 8.11 niniejszego Sprawozdania.
Jednostka Dominująca posiada czytelną politykę dywidendową, dążąc do podziału zysku poprzez wypłatę
dywidendy, nie wykluczając jednocześnie przesłanek uzasadniających zatrzymanie środków w Spółce.
Polityka dywidendy została przedstawiona w pkt. 7.3 Sprawozdania.
Spółka deklaruje spełnianie wszystkich zasad dotyczących Walnego Zgromadzenia i relacji z akcjonariuszami,
z wyłączeniem:
4.3. Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.
Uzasadnienie: W ocenie Zarządu Spółki niestosowanie w/w zasady nie wpływa na rzetelność polityki
informacyjnej ani nie powoduje ryzyka ograniczenia czy utrudnienia akcjonariuszom udziału w obradach walnych
zgromadzeń. Dokumentowanie oraz przebieg dotychczasowych walnych zgromadzeń zapewnia transparentność
Spółki oraz chroni prawa wszystkich akcjonariuszy. Ponadto informacje dotyczące podejmowanych uchwał
będących często podstawą decyzji inwestycyjnych Spółka przekazuje niezwłocznie w formie raportów bieżących,
a także publikuje na stronie internetowej. W związku z tym inwestorzy mają możliwość szybkiego
i kompleksowego zapoznania się ze sprawami poruszanymi na walnym zgromadzeniu. Jednakże w związku
z rozwojem technologii cyfrowych Spółka nie wyklucza możliwości stosowania w/w zasady w przyszłości.
Dokument zawierający deklarację Spółki w zakresie stosowania Dobrych Praktyk 2021, wraz z rekomendacją
kierowania się Dobrymi Praktykami przez Walne Zgromadzenie w ramach przysługujących kompetencji,
przedstawiony został akcjonariuszom w trakcie obrad Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia w dniu 4 listopada
2021 roku.
Rozdział 5. Konflikt interesów i transakcje z podmiotami powiązanymi
Spółka zadeklarowała spełnienie wszystkich zasad z niniejszego rozdziału.
Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. posiada przejrzyste procedury zarządzania konfliktami interesów
i zawierania transakcji z podmiotami powiązanymi w warunkach możliwości wystąpienia konfliktu interesów.
Przyjęte procedury umożliwiają sposoby identyfikacji takich sytuacji, ich ujawniania oraz sposoby postępowania
w przypadku ich wystąpienia.
Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej deklarują unikanie podejmowania aktywności zawodowej lub
pozazawodowej, która mogłaby prowadzić do powstania konfliktu interesów. W przypadku konfliktu interesów
członek Zarządu lub Rady Nadzorczej zobligowany jest do poinformowania odpowiednio Zarządu lub Rady
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 82 z 111
Nadzorczej o zaistniałym konflikcie interesów lub możliwości jego powstania oraz do wstrzymania się od
głosowania nad uchwałą w sprawie, w której w stosunku do jego osoby może wystąpić konflikt.
Żaden akcjonariusz nie jest uprzywilejowany w stosunku do pozostałych akcjonariuszy w zakresie transakcji
z podmiotami powiązanymi. Dotyczy to także transakcji akcjonariuszy Spółki zawieranych z podmiotami
należącymi do jej grupy.
Spółka zamieszcza na stronie internetowej informacje o istotnych transakcjach z podmiotami powiązanymi
sporządzony zgodnie z art. 90i Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania
instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych:
https://zchpolice.grupaazoty.com/relacje-inwestorskie/lad-korporacyjny/istotne-transakcje.
Rozdział 6. Wynagrodzenia
Spółka Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. dba o stabilność kadry zarządzającej, między innymi
poprzez przejrzyste, sprawiedliwe, spójne i niedyskryminujące zasady jej wynagradzania, przejawiające się
m.in. równością płac kobiet i mężczyzn.
Przyjęta w Spółce polityka wynagrodzeń członków organów Spółki i jej kluczowych menedżerów określa
w szczególności formę, strukturę, sposób ustalania i wypłaty wynagrodzeń.
Wynagrodzenie członków zarządu i rady nadzorczej oraz kluczowych menedżerów jest w ocenie Jednostki
Dominującej wystarczające dla pozyskania, utrzymania i motywacji osób o kompetencjach niezbędnych dla
właściwego kierowania spółką i sprawowania nad nią nadzoru.
Programy motywacyjne uzależniają poziom wynagrodzenia członków zarządu spółki i jej kluczowych menedżerów
od rzeczywistej, długoterminowej sytuacji spółki w zakresie wyników finansowych i niefinansowych oraz
długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i zrównoważonego rozwoju, a także stabilności
funkcjonowania spółki.
Wysokość wynagrodzenia członków rady nadzorczej nie jest uzależniona od krótkoterminowych wyników spółki.
Jednostka Dominująca przyjęła wstępne założenie, że w przypadku uchwalenia programu opcji menadżerskich
będzie on zgodny z zasadami Dobrych Praktyk.
Polityka wynagrodzeń w Spółce jest ściśle powiązana ze strategią Spółki, jej celami, interesami i wynikami.
Szczegółowe zasady wynagradzania Członków Zarządu oraz Członków Rady Nadzorczej zostały opisane w pkt.
8.14 niniejszego Sprawozdania.
Spółka deklaruje spełnianie wszystkich zasad dotyczących wynagrodzeń, z wyłączeniem:
6.4. Rada nadzorcza realizuje swoje zadania w sposób ciągły, dlatego wynagrodzenie członków rady nie może
być uzależnione od liczby odbytych posiedzeń. Wynagrodzenie członków komitetów, w szczególności
komitetu audytu, powinno uwzględniać dodatkowe nakłady pracy związane z pracą w tych komitetach.
Uzasadnienie: W Spółce kwestie wynagradzania organów korporacyjnych reguluje Polityka wynagrodzeń członków
Zarządu i Rady Nadzorczej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A., przyjęta uchwałą Walnego
Zgromadzenia w dniu 24 sierpnia 2020 roku. Przyjęte zasady nie uzależniają wynagrodzenia członków rady
nadzorczej od liczby odbytych posiedzeń; jednakże nie przewidują dodatkowego wynagrodzenia dla członków
komitetu audytu. Spółka deklaruje podjęcie działań w celu realizacji niniejszej zasady, ostateczne jej wdrożenie
uzależnione jest od woli akcjonariuszy Spółki wyrażonej w odrębnej uchwale Walnego Zgromadzenia.
8.3. Cechy stosowanych systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem
Od listopada 2009 roku w Spółce działa przy Radzie Nadzorczej Komitet Audytu powołany w celu usprawnienia
prac Rady oraz wzmocnienia kontroli nad Jednostką Dominującą i Grupą Kapitałową. Komitet stanowi ciało
doradcze działające kolegialnie w ramach struktury Rady Nadzorczej. Monitoruje przede wszystkim proces
sprawozdawczości finansowej oraz skuteczności istniejących w Spółce systemów kontroli wewnętrznej, audytu
wewnętrznego, zgodności z prawem (compliance) oraz zarządzania ryzykiem. Pełne kompetencje Komitetu
Audytu opisane są w dalszej części Raportu.
Zarządzanie ryzykiem w Spółce zintegrowane jest z korporacyjnym procesem zarządzania ryzykiem. Jest to
proces ciągły polegający na stałej identyfikacji, weryfikacji i reakcji na zmianę w obszarze ryzyka, zastosowania
analitycznej mitygacji ryzyk oraz ciągłego doskonalenia w obszarze mechanizmów kontroli ryzyk.
Zgodnie z przyjętymi w Spółce regulacjami, zarządzanie ryzykiem odbywa się z uwzględnieniem następujących
etapów procesu:
• identyfikacji ryzyk z uwzględnieniem szans i zagrożeń,
• oceny ryzyk i stosowanych mechanizmów kontrolnych,
• ustalenia planów działań mitygujących względem określonych ryzyk,
• monitorowania i raportowania poziomu ryzyk.
Zarządzanie ryzykiem ma na celu zapewnienie ciągłej kontroli poziomu ryzyka i jego utrzymaniu w ramach
przyjętej przez Zarząd Spółki oraz Zarząd Grupy Azoty SA tolerancji na ryzyko, w stale zmieniającym się
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 83 z 111
otoczeniu makroekonomicznym i prawnym. Poziom ryzyka stanowi ważny składnik procesu planistycznego
i decyzyjnego, dlatego funkcjonowanie systemu poddawane jest stałemu monitoringowi i raportowaniu.
Zarządzanie ryzykiem w Spółce stanowi element procesu budowy i ochrony jej wartości.
Organy zarządcze i nadzorcze dysponują rozwiązaniami, które umożliwiają im pełny wgląd w funkcjonowanie
zarządzania ryzykiem. W rezultacie, podejmowane działania stanowią element systemowego podejścia do
zarządzania ryzykiem w Spółce. Tym samym, w sposób systemowy realizowane są czynności ukierunkowane na
weryfikowanie i zapewnienie prawidłowości oraz efektywności działań podejmowanych w celu zarządzania
poszczególnym zidentyfikowanym ryzykiem.
Funkcja audytu wewnętrznego jest realizowana przez Dział Audytu Wewnętrznego, którego zadaniem jest
dokonywanie niezależnej i obiektywnej oceny systemów kontroli wewnętrznej oraz procesów biznesowych.
Komórka Audytu Wewnętrznego realizuje swoje cele poprzez audyty zapewniające (planowe i doraźne) oraz
zadania doradcze. Audyty zapewniające obejmują ocenę adekwatności i efektywności wdrożonych mechanizmów
kontrolnych, ocenę zgodności działań z regulacjami wewnętrznymi oraz ocenę efektywności systemu kontroli
wewnętrznej. Niezależność Audytu Wewnętrznego jest zapewniona poprzez podległość w strukturze
organizacyjnej Spółki organizacyjnie Prezesowi Zarządu, a funkcjonalnie Komitetowi Audytu Rady Nadzorczej.
Spółka wprowadziła zasady wspierające ją w procesie zapewnienia zgodności prowadzonej działalności z prawem,
regulacjami wewnętrznymi, jak również standardami etycznymi i przyjętymi praktykami biznesowymi. Komórka
ds. Zarządzania Zgodnością podlega i raportuje bezpośrednio Prezesowi Zarządu.
W odniesieniu bezpośrednio do zarządzania ryzykiem w procesie sporządzania sprawozdań finansowych system
obejmuje wewnętrzne akty normatywne regulujące identyfikację i ewidencję zdarzeń gospodarczych, a także
bezpośrednio ich prezentację i publikację.
Bezpośredni nadzór i koordynację nad pracami związanymi ze sporządzeniem sprawozdań finansowych sprawuje
Główny Księgowy Spółki. Sprawozdania obejmują swoim zakresem całość działalności przedsiębiorstwa.
Poszczególni kierownicy jednostek organizacyjnych (Departamentów, Jednostek Biznesowych, Centrów
Wsparcia, Działów) są odpowiedzialni za merytoryczną treść sprawozdań w zakresie określonym ich funkcją
w strukturze organizacyjnej Spółki.
Na każdym etapie przygotowania sprawozdań finansowych Członkowie Zarządu Spółki biorą czynny udział w ich
sporządzaniu poprzez kształtowanie poszczególnych elementów oraz ostateczną weryfikację zapisów. Również
członkowie Komitetu Audytu monitorują proces sporządzania i rewizji finansowej sprawozdania finansowego.
Sprawozdania finansowe zatwierdzone przez Zarząd badane są przez niezależnego audytora – biegłego rewidenta,
wybieranego przez Radę Nadzorczą Spółki.
8.4. Standardy i systemy zarządzania
W jednostce Dominującej wdrożono Politykę Zarządzania, która przedstawia misję, kierunki działań oraz cele
strategiczne, które realizowane są w oparciu o systemy zarządzania zgodne z najwyższymi międzynarodowymi
standardami.
Ciągły wzrost wymagań i oczekiwań społecznych dotyczących prowadzenia bezpiecznych procesów i oferowania
wyrobów bezpiecznych i spełniających oczekiwania klientów, wymaga świadomej dbałości o produkt w całym
łańcuchu wartości od surowców po końcowe zastosowanie.
Opierając się o strategię, długoletnią tradycję i uznaną markę oraz wsparcie Grupy Azoty, Emitent pragnie
umacniać pozycję rynkową oraz spełniać oczekiwania partnerstwa biznesowego i społecznego poprzez:
• śledzenie światowych tendencji w stosowanych technologiach, zapewniające stały rozwój oraz ulepszanie
procesów i wyrobów,
• podnoszenie kompetencji pracowników i optymalne wykorzystanie posiadanych zasobów, tworzące warunki
do rozwoju całej Spółki,
• ciągłe dostosowywanie jakości produktów oraz oferowanego asortymentu do wymagań odbiorców,
• budowanie silnych i efektywnych więzi z Klientami przez zapewnienie profesjonalnej obsługi,
• zmniejszenie wrażliwości na zmiany zewnętrznych kosztów energii poprzez wykorzystywanie efektywnych
rozwiązań technologicznych i energetycznych,
• obniżanie kosztów wytwarzania poprzez modernizację głównych ciągów produkcyjnych,
• zwiększanie efektywności kluczowych procesów oraz gromadzenie i skuteczne zarządzanie kapitałem
intelektualnym.
Emitent stosuje zasady ochrony środowiska jako integralną część procesu ciągłego doskonalenia, dążąc do
osiągnięcia trwałego i zrównoważonego rozwoju zapewniającego potrzeby obecnych i przyszłych pokoleń. Dąży
do stworzenia optymalnych warunków pracy w sposób systemowy i ciągły, minimalizując ryzyka na stanowiskach
pracy oraz doskonaląc działania BHP we wszystkich procesach zarządzania.
Emitent realizuje Politykę Zarządzania, która gwarantuje, że cele strategiczne osiągane są w oparciu
o Zintegrowany System Zarządzania, zgodny z międzynarodowymi standardami.
Zintegrowany System Zarządzania jest zbudowany w oparciu o zasady priorytetowego traktowania klienta,
minimalizowania strat środowiskowych i ryzyka zagrożeń oraz ciągłego doskonalenia.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 84 z 111
Skuteczność działań Emitent osiąga poprzez wdrożone systemy zarządzania takie jak:
• System Zarządzania Jakością, zgodny z normą ISO 9001:2015;
• System Zarządzania Środowiskowego, zgodny z normą ISO 14001:2015;
• System Zarządzania Energią, zgodny z normą ISO 50001:2018;
• System Zarządzania Bezpieczeństwem i Higieną Pracy, zgodny z normą ISO 45001:2018;
• System Zarządzania dotyczący kompetencji laboratoriów badawczych i wzorcujących zgodny z normą PN-EN
ISO/IEC 17025:2018;
• System Zarządzania Bezpieczeństwem Żywności, zgodny z normą ISO 22000:2018;
• Standard Zarządzania Fertilizers Europe Product Stewardship.
Systemy te podlegają okresowej ocenie i recertyfikacji.
W Spółce prowadzi się ocenę zgodności działań z wdrożonymi systemami zarządzania oraz z wymaganiami
prawnymi. Zgodność z wymaganiami jakościowymi, środowiskowymi, bezpieczeństwa i higieny pracy,
bezpieczeństwa żywności, zarządzania energią i kompetencji laboratoriów, badana jest w ramach audytów
wewnętrznych systemów zarządzania. Wyniki ocen są przedstawiane na przeglądach zarządzania, w których biorą
udział przedstawiciele najwyższego kierownictwa i są podstawą wniosków w sprawie doskonalenia wdrożonych
systemów. Audyty zewnętrzne realizowane przez jednostki certyfikujące potwierdzają zgodność funkcjonujących
u Emitenta systemów zarządzania z odpowiednimi normami, co zostało udokumentowane stosownymi
certyfikatami.
8.5. Akcjonariat
Tabela 38. Struktura akcjonariatu na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień sporządzenia
Raportu
Akcjonariusz
Liczba akcji
% kapitału
akcyjnego
Liczba głosów
% głosów
Grupa Azoty S.A.
78 051 500
62,86
78 051 500
62,86
OFE PZU „Złota Jesień”
16 092 634
12,96
16 092 634
12,96
Agencja Rozwoju Przemysłu S.A.
16 299 649
13,13
16 299 649
13,13
Skarb Państwa
9 273 078
7,47
9 273 078
7,47
Pozostali
4 458 907
3,58
4 458 907
3,58
Razem
124 175 768
100,00
124 175 768
100,00
Od 8 listopada 2023 roku (data publikacji raportu za III kwartał 2023 roku) do daty przekazania niniejszego raportu
Jednostka Dominująca nie otrzymała informacji o zmianach w strukturze własności znacznych pakietów akcji.
8.6. Specjalne uprawnienia kontrolne posiadaczy papierów wartościowych
Wszystkie akcje Spółki dają jednakowe uprawnienia. Uprawnienia Skarbu Państwa dotyczące zwoływania
Walnego Zgromadzenia oraz powoływania i odwoływania członka Rady Nadzorczej zostały przedstawione w pkt.
8.9 i 8.11 niniejszego sprawozdania.
8.7. Wskazanie wszelkich ograniczeń w zakresie wykonywania prawa głosu
Nie występują ograniczenia odnośnie do wykonywania prawa głosu, w szczególności takie jak ograniczenie
wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, czy ograniczenia czasowe
dotyczące wykonywania prawa głosu itp.
8.8. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności
papierów wartościowych
Statut Spółki nie wprowadza ograniczeń przenoszenia praw własności akcji ponad wynikające z powszechnie
obowiązujących przepisów prawa.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 85 z 111
8.9. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich
uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji bądź wykupie akcji
Zarząd Spółki
Opis zasad powoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień
Zarząd Spółki składa się z jednej do pięciu osób, w tym Prezesa, Wiceprezesów i pozostałych Członków Zarządu.
Liczbę członków Zarządu określa organ powołujący Zarząd. Wspólna kadencja Zarządu trwa 3 lata. Członek
Zarządu musi spełniać wymogi przewidziane dla kandydatów na członków organów zarządzających w przepisach
ustawy z dnia 16 grudnia 2016 roku o zasadach zarządzania mieniem państwowym.
Członek Zarządu składa rezygnację Radzie Nadzorczej na piśmie.
Członków Zarządu lub cały Zarząd, z uwzględnieniem poniższego zapisu powołuje Rada Nadzorcza po
przeprowadzeniu postępowania kwalifikacyjnego którego celem jest sprawdzenie i ocena kwalifikacji
kandydatów oraz wyłonienie najlepszego kandydata. Zasady i tryb postępowania kwalifikacyjnego określa
uchwała Walnego Zgromadzenia.
Do czasu, gdy Skarb Państwa jest akcjonariuszem Spółki, a Spółka zatrudnia średniorocznie powyżej 500
pracowników, Rada Nadzorcza powołuje w skład Zarządu jedną osobę wybraną przez pracowników Spółki na okres
kadencji Zarządu. Za kandydata na członka Zarządu wybranego przez pracowników uznaje się osobę, która
w wyborach uzyskała największą ilość ważnie oddanych głosów. Wynik głosowania jest wiążący dla Rady
Nadzorczej pod warunkiem udziału w nim co najmniej 50% wszystkich uprawnionych pracowników.
Wybory przeprowadzane są w głosowaniu tajnym jako bezpośrednie i powszechne, przez Komisje Wyborcze
powołane przez Radę Nadzorczą spośród pracowników Spółki. Niedokonanie wyboru członka Zarządu przez
pracowników Spółki nie stanowi przeszkody do podejmowania ważnych uchwał przez Zarząd.
Każdy z członków Zarządu może być odwołany lub zawieszony w czynnościach przez Radę Nadzorczą lub Walne
Zgromadzenie.
Zarząd Spółki prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje Spółkę we wszystkich czynnościach sądowych
i pozasądowych. Tryb działania Zarządu oraz podział zadań pomiędzy członków Zarządu w zakresie prowadzenia
spraw Spółki określa Regulamin Zarządu Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. uchwalony przez Zarząd
i zatwierdzony przez Radę Nadzorczą. Zgodnie z jego zapisami w ramach podziału zadań pomiędzy Członkami
Zarządu określenie kompetencji i obowiązków w zakresie nadzoru nad określonymi obszarami organizacyjnymi
Spółki, następuje każdorazowo przez Zarząd Spółki w drodze uchwały.
Zarząd nie ma uprawnień do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji.
Rada Nadzorcza
Opis zasad powoływania osób nadzorujących
Rada Nadzorcza składa się od 5 do 9 członków, powoływanych przez Walne Zgromadzenie z tym, że:
• tak długo, jak Skarb Państwa pozostaje akcjonariuszem Spółki, podmiot uprawniony do wykonywania praw
z akcji należących do Skarbu Państwa, jest uprawniony do powoływania i odwoływania jednego członka Rady
Nadzorczej. Takie powołanie lub odwołanie jest skuteczne z chwilą doręczenia odpowiedniego oświadczenia
Zarządowi.
• Część składu Rady Nadzorczej stanowią członkowie, których wyboru dokonuje się zgodnie z przepisami art.
14 ustawy o komercjalizacji i niektórych uprawnieniach pracowników.
Członkowie Rady Nadzorczej są powoływani na okres wspólnej kadencji, która trwa trzy lata.
Członek Rady Nadzorczej powołany przez Walne Zgromadzenie może być odwołany przez Walne Zgromadzenie
w każdym czasie.
Kandydaci na członków Rady Nadzorczej powoływani, wskazywani lub proponowani przez Skarb Państwa albo
państwową osobę prawną albo spółkę dominującą wobec Spółki, w rozumieniu art. 4 pkt 3 ustawy z dnia 16 lutego
2007 roku o ochronie konkurencji i konsumentów, powinni spełniać wymogi określone w art. 19 ustawy z dnia 16
grudnia 2016 roku o zasadach zarządzania mieniem państwowym.
Członek Rady Nadzorczej rezygnację składa Zarządowi na piśmie.
Szczegółowy tryb przeprowadzania wyborów członków Rady Nadzorczej z wyboru pracowników określa regulamin
wyboru członków Rady Nadzorczej z wyboru pracowników, uchwalany przez Radę Nadzorczą, a zatwierdzany
przez Walne Zgromadzenie.
Wybór dokonany zgodnie z powyższymi zapisami jest dla Walnego Zgromadzenia wiążący.
Przewodniczący Rady Nadzorczej powoływany jest przez Walne Zgromadzenie. Wiceprzewodniczącego
i Sekretarza Rady Nadzorczej wybiera Rada Nadzorcza na pierwszym posiedzeniu z grona pozostałych członków
Rady Nadzorczej.
8.10. Opis zasad zmiany statutu lub umowy Jednostki Dominującej
Uchwałę o zmianie statutu podejmuje Walne Zgromadzenie większością trzech czwartych głosów.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 86 z 111
8.11. Walne Zgromadzenie – sposób działania
Walne Zgromadzenie działa zgodnie ze Statutem oraz Regulaminem Walnego Zgromadzenia, określającym
w szczególności zasady działania Walnego Zgromadzenia, prowadzenia obrad, oraz podejmowania uchwał.
Regulamin przyjmowany jest przez Walne Zgromadzenie w drodze uchwały. Walne Zgromadzenie dąży do
zapewnienia stabilności Regulaminu.
Zwołanie i porządek obrad
Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd Spółki:
• z własnej inicjatywy,
• na żądanie Rady Nadzorczej, wyrażone w uchwale Rady Nadzorczej,
• na pisemne lub złożone w postaci elektronicznej żądanie akcjonariusza lub akcjonariuszy, przedstawiających
co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego,
• na pisemne żądanie akcjonariusza - Skarbu Państwa niezależnie od udziału w kapitale zakładowym, złożone
co najmniej na jeden miesiąc przed proponowanym terminem Walnego Zgromadzenia.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje corocznie Zarząd. Powinno ono odbyć się w terminie sześciu miesięcy
po upływie roku obrotowego. Przedmiotem obrad Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia jest:
• rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy oraz sprawozdania Zarządu
z działalności Spółki,
• udzielenie absolutorium członkom organów Spółki z wykonania obowiązków,
• podział zysku lub pokrycie straty,
• ustalenie dnia dywidendy oraz dnia wypłaty dywidendy, a także rozłożenie wypłaty dywidendy na raty,
• rozpatrzenie i zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za ubiegły rok
obrotowy oraz sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej, jeżeli obowiązek jego sporządzenia
wynika z przepisów prawa.
Walne Zgromadzenie może podejmować uchwały jedynie w sprawach objętych szczegółowym porządkiem obrad.
W sprawach nieobjętych porządkiem obrad można jednak podjąć uchwałę, jeżeli cały kapitał zakładowy jest
reprezentowany na Walnym Zgromadzeniu, a nikt z obecnych nie zgłosił sprzeciwu dotyczącego powzięcia
uchwały. Nadto wniosek o zwołanie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia oraz wnioski o charakterze
porządkowym mogą być uchwalone, mimo że nie były umieszczone w porządku obrad. Porządek obrad proponuje
Zarząd Spółki albo inny podmiot zwołujący Walne Zgromadzenie. Akcjonariusz lub Akcjonariusze,
przedstawiający co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą żądać umieszczenia poszczególnych
spraw w porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia. Uprawnienie to przysługuje również
akcjonariuszowi - Skarbowi Państwa niezależnie od udziału w kapitale zakładowym. Żądanie zawierające
uzasadnienie lub projekt uchwały dotyczącej proponowanego punktu porządku obrad, powinno zostać złożone
nie później, niż na dwadzieścia jeden dni przed wyznaczonym terminem Walnego Zgromadzenia.
Akcjonariusz lub Akcjonariusze, przedstawiający co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą przed
terminem najbliższego Walnego Zgromadzenia, zgłaszać projekty uchwał dotyczących spraw objętych
porządkiem obrad lub spraw, które mają być wprowadzone do porządku obrad. Uprawnienie to przysługuje
również akcjonariuszowi - Skarbowi Państwa niezależnie od udziału w kapitale zakładowym.
Przed Walnym Zgromadzeniem należy przedstawić Akcjonariuszom projekty uchwał, proponowanych do przyjęcia
przez Walne Zgromadzenie oraz inne istotne materiały wraz z uzasadnieniem i opinią Rady Nadzorczej, w czasie
umożliwiającym zapoznanie się z nimi i dokonanie ich oceny.
Od dnia zwołania Walnego Zgromadzenia Spółka umieszcza na swojej stronie internetowej projekty uchwał oraz
materiały dotyczące spraw objętych porządkiem obrad, pod adresem: https://zchpolice.grupaazoty.com/
Podejmowanie uchwał
Walne Zgromadzenie podejmuje decyzje w formie uchwał. Uchwały są podejmowane w drodze głosowania.
Uchwały zapadają bezwzględną większością głosów, chyba że przepisy Ksh, a także Statutu i Regulaminu Walnego
Zgromadzenia stanowią inaczej. Głosowanie jest jawne albo tajne, w zależności od wymogów stawianych przez
przepisy Kodeksu spółek handlowych lub postanowienia Statutu. Przewodniczący Zgromadzenia przed
zarządzeniem głosowania odczytuje projekt uchwały. Uchwała będąca przedmiotem głosowania powinna zostać
tak sformułowana, aby każdy uprawniony, który nie zgadza się z meritum rozstrzygnięcia stanowiącym przedmiot
uchwały, miał możliwość jej zaskarżenia.
Głosowanie może odbywać się przy wykorzystaniu elektronicznych środków technicznych, w tym opartych
o systemy komputerowe.
Kompetencje Walnego Zgromadzenia
Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy w szczególności:
1) rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy oraz sprawozdania Zarządu
z działalności Spółki,
2) udzielenie absolutorium członkom organów Spółki z wykonania obowiązków,
3) podział zysku lub pokrycie straty,
4) ustalenie dnia dywidendy oraz dnia wypłaty dywidendy, a także rozłożenie wypłaty dywidendy na raty,
5) rozpatrzenie i zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej za ubiegły rok
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 87 z 111
obrotowy oraz sprawozdania Zarządu z działalności grupy kapitałowej, jeżeli obowiązek jego sporządzenia
wynika z Ustawy o rachunkowości,
6) powołanie i odwołanie członków Rady Nadzorczej wybieranych przez Walne Zgromadzenie, w tym
Przewodniczącego Rady Nadzorczej, z zastrzeżeniem postanowień § 30 ust. 1 oraz § 32 Statutu,
7) ustalenie zasad oraz wysokości wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej,
8) wyrażanie zgody na zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa Spółki lub jego zorganizowanej części oraz
ustanowienie na nich ograniczonego prawa rzeczowego,
9) wyrażenie zgody na dokonanie następujących czynności prawnych, jeśli wartość rynkowa przedmiotu tych
czynności przekracza 100.000.000 (sto milionów) złotych lub 5% sumy aktywów Spółki:
a) rozporządzenie nieruchomością, prawem użytkowania wieczystego lub udziałem w prawie własności
nieruchomości lub prawie użytkowania wieczystego,
b) rozporządzenie innymi składnikami aktywów trwałych,
c) oddanie składników aktywów trwałych do korzystania innemu podmiotowi na okres dłuższy niż 180 dni w roku
kalendarzowym,
d) zbycie akcji lub udziałów innej spółki,
10) wyrażenie zgody na dokonanie następujących czynności prawnych, jeśli wartość przedmiotu tych czynności
przekracza 100.000.000 (sto milionów) złotych lub 5% sumy aktywów Spółki:
a) nabycie składników aktywów trwałych,
b) objęcie albo nabycie akcji lub udziałów innej spółki,
11) ustalenie zasad zbywania składników aktywów trwałych o wartości rynkowej przekraczającej 0,1% sumy
aktywów Spółki,
12) wyrażanie zgody na zawarcie przez Spółkę umowy kredytu, pożyczki, poręczenia lub innej podobnej umowy
z członkiem zarządu, rady nadzorczej, prokurentem, likwidatorem albo na rzecz którejkolwiek z tych osób,
13) podwyższanie i obniżanie kapitału zakładowego Spółki,
14) emisja obligacji zamiennych na akcje, obligacji z prawem pierwszeństwa oraz warrantów subskrypcyjnych,
15) przymusowy wykup akcji zgodnie z właściwymi przepisami prawa,
16) tworzenie, użycie i likwidacja kapitałów rezerwowych,
17) użycie kapitału zapasowego,
18) postanowienia dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązaniu spółki lub
sprawowaniu zarządu albo nadzoru,
19) połączenie, przekształcenie oraz podział Spółki,
20) zmiana Statutu i zmiana przedmiotu działalności Spółki,
21) rozwiązanie i likwidacja Spółki,
22) rozpatrzenie sprawozdań Rady Nadzorczej, o których mowa w § 28 ust. 1 pkt. 8), 20), 22), 23),
23) zatwierdzenie uchwalonego przez Radę Nadzorczą regulaminu wyboru członka Rady Nadzorczej z wyboru
pracowników, o którym mowa w § 32 Statutu,
24) uchwalanie regulaminu określającego szczegółowo zasady prowadzenia obrad i podejmowania uchwał przez
Walne Zgromadzenie,
25) ustalanie zasad kształtowania wynagrodzeń członków Zarządu,
26) określenie zasad i trybu przeprowadzenia postępowania kwalifikacyjnego na stanowisko członka Zarządu
Spółki.
8.12. Skład osobowy, zmiany oraz opis działania organów zarządzających
i nadzorujących
Zarząd Jednostki Dominującej
Skład Zarządu Jednostki Dominującej na dzień 31 grudnia 2023 roku:
• Mariusz Grab – Prezes Zarządu IX kadencji, powołany uchwałą Rady Nadzorczej nr 216/VIII/21 z dnia 30
kwietnia 2021 roku,
• Michał Siewierski – Wiceprezes Zarządu IX kadencji, powołany uchwałą Rady Nadzorczej nr 217/VIII/21 z dnia
30 kwietnia 2021 roku,
• Anna Tarocińska - Członek Zarządu IX kadencji, wybrana przez pracowników Jednostki Dominującej,
powołana uchwałą Rady Nadzorczej nr 215/VIII/21 z dnia 30 kwietnia 2021 roku,
• Stanisław Kostrubiec – Wiceprezes Zarządu IX wspólnej kadencji, powołany uchwałą Rady Nadzorczej nr
246/VIII/21 z dnia 24 maja 2021 roku.
W dniu 14 lutego 2024 roku Jednostka Dominująca otrzymała oświadczenie Pana Mariusza Graba dotyczące jego
rezygnacji z pełnienia funkcji Członka Zarządu – Prezesa Zarządu z chwilą złożenia ww. oświadczenia.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 88 z 111
W dniu 15 lutego 2024 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwałę nr 130/IX/24 dotyczącą powierzenia Członkowi
Zarządu Jednostki Dominującej Pani Annie Tarocińskiej dodatkowo wykonywania praw i obowiązków Prezesa
Zarządu IX wspólnej kadencji, do dnia powołania nowego Prezesa Zarządu.
W dniu 26 kwietnia 2024 roku Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej dokonała następujących zmian w składzie
Zarządu:
Uchwałą nr 176/IX/24 odwołany ze składu Zarządu został Pan Michał Siewierski,
Uchwałą nr 177/IX/24 odwołany ze składu Zarządu został Pan Stanisław Kostrubiec,
Uchwałą nr 178/IX/24 powołany do składu Zarządu został Pan Andrzej Dawidowski – Prezes Zarządu,
Uchwałą nr 180/IX/24 powołany do składu Zarządu został Pan Paweł Oleksy – Wiceprezes Zarządu,
Uchwałą nr 181/IX/24 powołany do składu Zarządu został Pan Jerzy Woliński – Wiceprezes Zarządu.
W dniu 26 kwietnia 2024 roku na mocy uchwały nr 179/IX/24 Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej utraciła
moc uchwała nr 130/IX/24 dotyczącą powierzenia Członkowi Zarządu Jednostki Dominującej Pani Annie
Tarocińskiej dodatkowo wykonywania praw i obowiązków Prezesa Zarządu IX wspólnej kadencji, do dnia
powołania nowego Prezesa Zarządu.
Skład Zarządu Jednostki Dominującej na dzień zatwierdzenia skonsolidowanego raportu rocznego:
Andrzej Dawidowski – Prezes Zarządu IX wspólnej kadencji, powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr
178/IX/24 z dnia 26 kwietnia 2024 roku,
Paweł Oleksy – Wiceprezes Zarządu IX wspólnej kadencji, powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 180/IX/24
z dnia 26 kwietnia 2024 roku,
Jerzy Woliński – Wiceprezes Zarządu IX wspólnej kadencji, powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 181/IX/24
z dnia 26 kwietnia 2024 roku,
Anna Tarocińska - Członek Zarządu IX wspólnej kadencji, powołana Uchwałą Rady Nadzorczej nr 215/VIII/21
z dnia 30 kwietnia 2021 roku.
Kompetencje osób zarządzających Jednostką Dominującą
Zgodnie z obowiązującymi przepisami KSH oraz postanowieniami Statutu, Zarząd Spółki jest organem
wykonawczym Spółki, prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje Spółkę we wszystkich czynnościach sądowych
i pozasądowych.
Zarząd Spółki, pod przewodnictwem Prezesa Zarządu, zarządza Spółką i reprezentuje ją na zewnątrz. Wszelkie
sprawy związane z prowadzeniem spraw Spółki, nie zastrzeżone przepisami prawa lub postanowieniami Statutu
dla Walnego Zgromadzenia lub Rady Nadzorczej, należą do kompetencji Zarządu.
Zarząd Spółki działa zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa i odpowiada za prowadzenie spraw Spółki przed
Radą Nadzorczą i Walnym Zgromadzeniem.
Podział kompetencji pomiędzy Członków Zarządu
Na mocy postanowień § 2 ust. 3 Regulaminu Zarządu Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police" S.A., określenie
kompetencji i obowiązków w zakresie nadzoru nad określonymi obszarami organizacyjnymi Spółki ustala
i przyjmuje każdorazowo Zarząd Spółki w formie uchwały, informując o zmianach Radę Nadzorczą.
Na dzień publikacji niniejszego raportu szczegółowy podział kompetencji Członków Zarządu reguluje:
• uchwała Zarządu Spółki nr 1283/IX/24 z dnia 29 kwietnia 2024 roku w sprawie podziału zadań pomiędzy
Członków Zarządu w zakresie nadzoru obszarów organizacyjnych i funkcjonowania procesów gospodarczych,
• Regulamin Organizacyjny przyjęty uchwałą Zarządu nr 9/VI/12 z dnia 06 lipca 2012 roku z późniejszymi
zmianami (ostatnia zmiana uchwałą Zarządu 1245/IX/24 z dnia 14 marca 2024 roku), zatwierdzony uchwałą
Rady Nadzorczej nr 146/IX/24 z dnia 18 marca 2024 roku.
Zgodnie z zapisami uchwały Zarządu Spółki nr 1283/IX/24 z dnia 29 kwietnia 2024 roku, w ramach podziału zadań
pomiędzy Członkami Zarządu, określone zostały kompetencje i obowiązki w zakresie nadzoru określonych
obszarów organizacyjnych Spółki:
Prezes Zarządu – Dyrektor Generalny Pan Andrzej Dawidowski:
o Dział Głównego Dyspozytora,
o Dział Audytu Wewnętrznego,
o Biuro Komunikacji i Relacji Inwestorskich,
o Biuro Bezpieczeństwa,
o Biuro Rozwoju Technologii,
o Biuro Zarządzania Zgodnością,
o Biuro Radców Prawnych,
o Dział Ochrony Informacji,
o Biuro ds. ESG,
o Centrum Logistyki,
o Departament Zakupów Strategicznych,
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 89 z 111
o Departament Korporacyjny Handlu Segmentu Agro,
o Departament Sprzedaży Nawozów,
o Departament Zasobów Ludzkich i Zarządzania,
o Menadżer Projektu ds. Emisji Gazów Cieplarnianych, Analiz Technologicznych i Środowiskowych,
o Główny Specjalista ds. Kontroli Wewnętrznej.
Wiceprezes Zarządu Pan Jerzy Woliński:
o Departament Techniczny,
o Jednostka Biznesowa Nitro,
o Jednostka Biznesowa Nawozy,
o Jednostka Biznesowa Pigmenty,
o Centrum Infrastruktury,
o Centrum Energetyki.
Wiceprezes Zarządu Pan Paweł Oleksy,
o Departament Korporacyjny Kontrolingu,
o Departament Finansów,
o Departament Controllingu,
o Departament Przetargów,
o Menadżer Projektu ds. Utrzymania i Rozwoju ICT,
o Menadżer Projektu ds. Ryzyka Rynkowego.
Członek Zarządu Pani Anna Tarocińska:
o Departament Bezpieczeństwa Technicznego,
o Centrum Analiz Laboratoryjnych.
W ramach podziału zadań pomiędzy Członkami Zarządu określa się kompetencje i obowiązki w zakresie
koordynacji funkcjonowania procesów gospodarczych.
Członkowie Zarządu nadzorują i koordynują funkcjonowanie określonych procesów gospodarczych:
Prezes Zarządu - Dyrektor Generalny Pan Andrzej Dawidowski:
o Zarządzanie strategiczne,
o Zapewnienie dostępności surowców i materiałów,
o Zapewnienie obsługi logistycznej,
o Zarządzanie zasobami ludzkimi,
o Kompleksowa obsługa Klienta.
Wiceprezes Zarządu Pan Jerzy Woliński:
o Zarządzanie realizacją inwestycji,
o Zarządzanie majątkiem trwałym produkcyjnym.
Wiceprezes Zarządu Pan Paweł Oleksy:
o Zarządzanie finansami,
o Controlling,
Członek Zarządu Pani Anna Tarocińska:
o Zapewnienie bezpieczeństwa technicznego i środowiskowego.
Prezes Zarządu, przy pomocy komórki organizacyjnej odpowiedzialnej za obsługę organów Spółki, prowadzi
bieżącą kontrolę realizacji uchwał Zarządu Spółki, uchwał Rady Nadzorczej i Walnego Zgromadzenia. Prezes
Zarządu zwołuje posiedzenie Zarządu z własnej inicjatywy lub na wniosek członka Zarządu lub Rady Nadzorczej,
ustala porządek obrad i przewodniczy posiedzeniom Zarządu Spółki. W razie jego nieobecności czynności te
wykonuje członek Zarządu wyznaczony przez Prezesa Zarządu Spółki.
Zgodnie z zapisami Regulaminu Organizacyjnego Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police" S.A. Prezes Zarządu -
Dyrektor Generalny sprawuje nadzór ogólny nad działalnością Spółki i wykonuje swoje funkcje przy pomocy
Dyrektorów Departamentów, Dyrektorów Jednostek Biznesowych i Centrów oraz kierowników komórek
organizacyjnych.
Do kompetencji Prezesa Zarządu - Dyrektora Generalnego należy:
ogólny nadzór i koordynacja działalności Spółki,
troska o właściwy wizerunek Spółki,
kierowanie pracami Zarządu Spółki i przewodniczenie jego posiedzeniom,
pełnienie obowiązków pracodawcy Spółki w rozumieniu przepisów Kodeksu Pracy,
nadzorowanie prac związanych z restrukturyzacją i prywatyzacją Spółki oraz spółek zależnych,
nadzór i koordynacja nad określonymi w regulaminie Zarządu procesami gospodarczymi oraz nadzór nad
komórkami organizacyjnymi podległymi bezpośrednio Prezesowi Zarządu - Dyrektorowi Generalnemu,
zatwierdzanie planów audytu wewnętrznego i kontroli gospodarczej oraz inwentaryzacji, a także
podejmowanie decyzji o ich przeprowadzeniu,
reprezentowanie Spółki we wszystkich czynnościach sądowych i pozasądowych z drugim członkiem
Zarządu Spółki lub prokurentem.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 90 z 111
Rada Nadzorcza
Skład Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej na 31 grudnia 2023 roku przedstawiał się następująco:
Krzysztof Kozłowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej IX wspólnej kadencji, powołany do Rady
Nadzorczej IX wspólnej kadencji na podstawie oświadczenia Ministra Aktywów Państwowych z dnia 19
lipca 2022 roku (powierzenie funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej przez Zwyczajne Walne
Zgromadzenie Jednostki Dominującej uchwałą nr 33 z dnia 22 lipca 2022 roku),
Urszula Kulisiewicz - Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej IX wspólnej kadencji, powołana uchwałą
Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej nr 27 z dnia 22 lipca 2022 roku (powierzenie
funkcji Wiceprzewodniczącej Rady Nadzorczej uchwałą Rady Nadzorczej nr 1/IX/22 z dnia 22 sierpnia
2022 roku),
Bożena Licht – Sekretarz Rady Nadzorczej IX wspólnej kadencji, powołana uchwałą Zwyczajnego
Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej nr 28 z dnia 22 lipca 2022 roku (powierzenie funkcji
Sekretarza Rady Nadzorczej uchwałą Rady Nadzorczej nr 2/IX/22 z dnia 22 sierpnia 2022 roku),
Agnieszka Dąbrowska - Członek Rady Nadzorczej IX wspólnej kadencji, powołana uchwałą Zwyczajnego
Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej nr 29 z dnia 22 lipca 2022 roku,
Krzysztof Skornia - Członek Rady Nadzorczej IX wspólnej kadencji, wybrany przez pracowników,
powołany uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej nr 30 z dnia 22 lipca
2022 roku,
Iwona Wojnowska - Członek Rady Nadzorczej IX wspólnej kadencji, wybrana przez pracowników,
powołana uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej nr 31 z dnia 22 lipca
2022 roku.
W dniu 19 lutego 2024 roku Jednostka Dominująca otrzymała oświadczenie Podsekretarza Stanu w Ministerstwie
Aktywów Państwowych, pełnomocnika Ministra Aktywów Państwowych o odwołaniu ze składu Rady Nadzorczej
Pana Krzysztofa Kozłowskiego.
W dniu 08 kwietnia 2024 roku, Uchwałą nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej, ze
składu Rady Nadzorczej odwołana została Pani Agnieszka Dąbrowska.
W dniu 08 kwietnia 2024 roku, Uchwałą nr 6 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej, ze
składu Rady Nadzorczej odwołana została Pani Urszula Kulisiewicz.
W dniu 08 kwietnia 2024 roku, Uchwałą nr 7 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej, ze
składu Rady Nadzorczej odwołana została Pani Bożena Licht.
W dniu 08 kwietnia 2024 roku, Uchwałą nr 9 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej do
składu Rady Nadzorczej powołany został Pan Marcin Likierski.
W dniu 08 kwietnia 2024 roku, Uchwałą nr 10 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej do
składu Rady Nadzorczej powołany został Pan Andrzej Skolmowski.
W dniu 08 kwietnia 2024 roku, Uchwałą nr 11 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej do
składu Rady Nadzorczej powołana została Pani Aneta Zelek.
W dniu 08 kwietnia 2024 roku, Uchwałą nr 12 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej
funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej powierzono Panu Andrzejowi Skolmowskiemu.
W dniu 15 kwietnia 2024 roku Jednostka Dominująca otrzymała oświadczenie Podsekretarza Stanu w Ministerstwie
Aktywów Państwowych, pełnomocnika Ministra Aktywów Państwowych. o powołaniu do składu Rady Nadzorczej
Pana Grzegorza Ostrowskiego.
W dniu 23 kwietnia 2024 roku uchwałą nr 168/IX/24 Rada Nadzorcza wybrała na Wiceprzewodniczącego Pana
Marcina Likierskiego. Uchwałą nr 169/IX/24 na Sekretarza Rady Nadzorczej wybrana została Pani Iwona
Wojnowska.
Skład Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej na dzień zatwierdzenia skonsolidowanego raportu rocznego do
publikacji:
Andrzej Skolmowski - Przewodniczący Rady Nadzorczej IX wspólnej kadencji, powołany Uchwałą
Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej nr 10 z dnia 08 kwietnia 2024 roku,
(powierzenie funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej Uchwałą Nadzwyczajnego Walnego
Zgromadzenia Jednostki Dominującej nr 12 z dnia 08 kwietnia 2024 roku),
Marcin Likierski – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej IX wspólnej kadencji, powołany Uchwałą
Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej nr 9 z dnia 08 kwietnia 2024 roku
(powierzenie funkcji Wiceprzewodniczącego w dniu 23 kwietnia 2024 roku),
Aneta Zelek - Członek Rady Nadzorczej IX wspólnej kadencji, powołana Uchwałą Nadzwyczajnego
Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej nr 11 z dnia 08 kwietnia 2024 roku,
Grzegorz Józef Ostrowski – Członek Rady Nadzorczej powołany oświadczeniem podsekretarza stanu
w Ministerstwie Aktywów Państwowych w dniu 15 kwietnia 2024 roku,
Krzysztof Skornia - Członek Rady Nadzorczej IX wspólnej kadencji, wybrany przez pracowników,
powołany Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej nr 30 z dnia 22 lipca
2022 roku,
Iwona Wojnowska – Sekretarz Rady Nadzorczej IX wspólnej kadencji, wybrana przez pracowników,
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 91 z 111
powołana Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej nr 31 z dnia 22 lipca
2022 roku (powierzenie funkcji Sekretarza w dniu 23 kwietnia 2024 roku).
Rada Nadzorcza działa na podstawie powszechnie obowiązujących przepisów prawa, w szczególności:
przepisów Kodeksu spółek handlowych,
Statutu spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.,
Regulaminu Rady Nadzorczej Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police" S.A.,
ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym.
Rada Nadzorcza w swojej działalności kieruje się także zasadami Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW.
Komitet Audytu
Od dnia 23 listopada 2009 roku w Spółce działa Komitet Audytu powołany (Uchwałą nr 342/IV/09 Rady Nadzorczej)
w celu usprawnienia prac Rady oraz wzmocnienia kontroli nad Jednostką Dominującą i Grupą Kapitałową. Komitet
stanowi ciało doradcze działające kolegialnie w ramach struktury Rady Nadzorczej.
Skład Komitetu Audytu przy Radzie Nadzorczej IX kadencji na dzień 31 grudnia 2023 roku przedstawiał się
następująco:
Urszula Kulisiewicz – Przewodnicząca Komitetu Audytu powołana uchwałą Rady Nadzorczej nr 8/IX/22
z dnia 22 sierpnia 2022 roku (powierzenie funkcji Przewodniczącej Komitetu Audytu uchwałą Rady
Nadzorczej nr 12/IX/22 z dnia 22 sierpnia 2022 roku),
Agnieszka Dąbrowska – Członek Komitetu Audytu powołana uchwałą Rady Nadzorczej nr 9/IX/22 z dnia
22 sierpnia 2022 roku,
Krzysztof Skornia – Członek Komitetu Audytu powołany uchwałą Rady Nadzorczej nr 11/IX/22 z dnia 22
sierpnia 2022 roku,
Iwona Wojnowska - Członek Komitetu Audytu powołana uchwałą Rady Nadzorczej nr 24/IX/22 z dnia 26
września 2022 roku.
Wobec odwołania w dniu 08 kwietnia 2024 roku ze składu Rady Nadzorczej Pani Urszuli Kulisiewicz oraz Pani
Agnieszki Dąbrowskiej, zmniejszeniu uległ skład Komitetu Audytu. W dniu 23 kwietnia 2024 roku rezygnację
z funkcji Członka Komitetu Audytu złożyła Pani Iwona Wojnowska. Tego samego dnia Rada Nadzorcza powołała
do składu Komitetu Audytu Panią Anetę Zelek oraz Pana Grzegorza Ostrowskiego, powierzając Mu funkcję
Przewodniczącego Komitetu Audytu.
Skład Komitetu Audytu przy Radzie Nadzorczej IX kadencji na dzień zatwierdzenia skonsolidowanego raportu
rocznego do publikacji przedstawia się następująco:
Grzegorz Ostrowski - Przewodniczący Komitetu Audytu powołany uchwałą Rady Nadzorczej nr 170/IX/24
z dnia 23 kwietnia 2024 roku.
Krzysztof Skornia – Członek Komitetu Audytu powołany uchwałą Rady Nadzorczej nr 11/IX/22 z dnia 22
sierpnia 2022 roku,
Aneta Zelek - Członek Komitetu Audytu powołana uchwałą Rady Nadzorczej nr 171/IX/24 z dnia 23
kwietnia 2024 roku.
Do zadań Komitetu Audytu należy w szczególności:
a) monitorowanie:
o procesu sprawozdawczości finansowej,
o skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu
wewnętrznego, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej,
o wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez firmę
audytorską badania, z uwzględnieniem wszelkich wniosków i ustaleń Komisji Nadzoru Audytowego
wynikających z kontroli przeprowadzonej w firmie audytorskiej;
b) kontrolowanie i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej, w szczególności
w przypadku, gdy na rzecz Spółki świadczone są przez firmę audytorską inne usługi niż badanie;
c) informowanie Rady Nadzorczej o wynikach badania oraz wyjaśnianie, w jaki sposób badanie to przyczyniło
się do rzetelności sprawozdawczości finansowej w Spółce, a także jaka była rola Komitetu w procesie
badania;
d) dokonywanie oceny niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażanie zgody na świadczenie przez niego
dozwolonych usług niebędących badaniem w Spółce;
e) opracowywanie polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania;
f) opracowywanie polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty
powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących
badaniem;
g) określanie procedury wyboru firmy audytorskiej przez Spółkę;
h) przedstawianie Radzie Nadzorczej rekomendacji dotyczącej powołania biegłych rewidentów lub firm
audytorskich, zgodnie z politykami, o których mowa w lit. e oraz f;
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 92 z 111
i) przedkładanie zaleceń mających na celu zapewnienie rzetelności procesu sprawozdawczości finansowej
w Spółce.
Szczegółowe zasady funkcjonowania Komitetu Audytu określa Regulamin Komitetu Audytu przyjęty uchwałą Rady
Nadzorczej Spółki Nr 159/VII/17 z dnia 28 grudnia 2017 roku.
Niezależność, wiedza i umiejętności Członków Komitetu Audytu
Jeden z Członków Komitetu Audytu – Pani Przewodnicząca Urszula Kulisiewicz, spełnia kryteria posiadania wiedzy
i kompetencji określonych w art. 129 ust. 1 Ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze
publicznym.
Pani Urszula Kulisiewicz jest absolwentką Wydziału Prawa i Administracji Uniwersytetu Warszawskiego (1992),
Krajowej Szkoły Administracji Publicznej - promocja „Państwo prawa” (1995) oraz Podyplomowego Studium
Podatkowego w Szkole Głównej Handlowej (1997). Była stażystką w l'Ecole Nationale d'Administration oraz
w Ministerstwie Finansów w Paryżu. W 1999 roku ukończyła aplikację legislacyjną w Kancelarii Prezesa Rady
Ministrów, a w 2003 roku aplikację radcowską w Okręgowej Izbie Radców Prawnych w Warszawie i uzyskała
uprawnienia radcy prawnego. Od 2000 roku jest urzędnikiem służby cywilnej. W 2019 roku ukończyła program
kształcenia menedżerskiego „ARGO Top Public Executive II” zrealizowanego przez Krajową Szkołę Administracji
Publicznej im. Prezydenta Rzeczypospolitej Polskiej Lecha Kaczyńskiego oraz IESE Business School. Pracę
w administracji publicznej rozpoczęła w 1995 roku w Ministerstwie Finansów. Od 1999 roku do 2002 roku
zajmowała stanowisko Zastępcy Dyrektora, a następnie Dyrektora Departamentu Nadzoru Ubezpieczeń
Zdrowotnych w Urzędzie Nadzoru Ubezpieczeń Zdrowotnych. W latach 2005 – 2018 pracowała kolejno jako
Dyrektor Biura Prawnego w Ministerstwie Pracy i Polityki Społecznej, Dyrektor Biura Prawnego w Ministerstwie
Gospodarki, Dyrektor Departamentu Prawnego w Narodowym Banku Polskim, Dyrektor Departamentu
Legislacyjno-Prawnego w Zakładzie Ubezpieczeń Społecznych, Dyrektor Departamentu Prawnego w Ministerstwie
Spraw Wewnętrznych i Administracji. W latach 2018 – 2021 była Dyrektorem Generalnym Ministerstwa Spraw
Wewnętrznych i Administracji, a następnie – do marca 2022 roku - Dyrektorem Biura Prawnego i Zamówień
Publicznych w Krajowym Ośrodku Wsparcia Rolnictwa oraz jako Radca Generalny zajmując Samodzielne
Stanowisko ds. Prawnych w Departamencie Kontroli i Audytu w Ministerstwie Rolnictwa i Rozwoju Wsi. Była
członkiem Rady Nadzorczej Polskiej Agencji Informacji i Inwestycji Zagranicznych S.A. (2006-2008) oraz
członkiem Rady Nadzorczej Zarządu Morskich Portów Szczecin i Świnoujście S.A. (2016-2021). Pełniła funkcje
członka Komitetu Prawnego Europejskiego Systemu Banków Centralnych, Przewodniczącej Resortowej Komisji
Orzekającej w sprawach o naruszenie dyscypliny finansów publicznych przy Ministrze Pracy i Polityki Społecznej,
członka Rady Okręgowej Izby Radców Prawnych w Warszawie, członka Rady Dostępności oraz członka zależnego
w Komitecie Audytu w MSWiA. Była ekspertem na Ukrainie i w Albanii w programach unijnych – wsparcie dla
reform administracji publicznej i służby cywilnej. Jest członkiem niezależnym Komitetu Audytu w Ministerstwie
Obrony Narodowej oraz Zastępcą Przewodniczącego Wyższej Komisji Dyscyplinarnej Służby Cywilnej. Była
również Dyrektorem Generalnym Ministerstwa Rodziny i Polityki Społecznej.
Ponadto, wszyscy Członkowie Komitetu Audytu spełniają określone w art. 129 ust. 3 ww. Ustawy, warunki
niezależności, a dodatkowo wybrany przedstawiciel pracowników - Pan Krzysztof Skornia, spełnia warunek
posiadania wiedzy i umiejętności z zakresu branży, w której działa Spółka, określony w art. 129 ust. 5 Ustawy.
Pan Krzysztof Skornia w 1997 roku ukończył Technikum Łączności w Szczecinie uzyskując tytuł technika
telekomunikacji, a następnie, w 2002 roku tytuł magistra inżyniera na Politechnice Szczecińskiej. Pracował
w Spółce Noratel Spółka z o.o. jako Kontroler jakości oraz jako Specjalista ds. przygotowywania ofert w Remech
Spółka z oo. W latach 2003 – 2005 pracował jako Technik monter linii i urządzeń teletransmisji oraz jako
elektromonter AKPiA w firmie Fosfan S.A. Następnie zdobywał doświadczenie jako technolog ds. elektrycznych
i automatyki w Elektromontaż Szczecin S.A. W 2005 roku rozpoczął również pracę w Grupie Azoty Zakłady
Chemiczne „Police” S.A., w której pracuje do dziś. Był specjalistą ds. elektrycznych, elektrykiem zakładu
a obecnie jest zatrudniony na stanowisku Specjalista ds. utrzymania ruchu. Dodatkowo, Pan Krzysztof Skornia
jest nauczycielem praktycznej nauki zawodu oraz auditorem wewnętrznym zintegrowanego systemu zarządzania.
Doświadczenie zawodowe Pana Krzysztofa Skorni oraz wiedza zdobyta na uczelni umożliwiają merytoryczną
kontrolę funkcjonowania jednostek organizacyjnych Spółki, systematyczne przeglądy stanowisk pracy
w obszarach elektryki.
Dozwolone usługi dodatkowe świadczone przez firmę audytorską
W dniu 02 września 2022 roku, uchwałą nr 103/22 w sprawie wyrażenia zgody na świadczenie przez BDO Sp.
z o.o. sp. k. dozwolonych usług dodatkowych, Komitet Audytu, po analizie przesłanek mogących mieć wpływ na
utratę niezależności, nie stwierdzając zagrożenia utraty niezależności przez audytora, wyraził zgodę na
świadczenie przez BDO Spółka z o.o. sp. k. następujących, dozwolonych usług dodatkowych:
• przeglądu Skróconego Sprawozdania Finansowego za okresy 6 miesięcy kończące się dnia 30 czerwca 2022
roku, 30 czerwca 2023 roku oraz 30 czerwca 2024 roku,
• przeglądu Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za okresy 6 miesięcy kończące się dnia
30 czerwca 2022 roku, 30 czerwca 2023 roku oraz 30 czerwca 2024 roku,
• przeglądu (lub wybranych procedur w odniesieniu do) Pakietu Konsolidacyjnego za okresy 6 miesięcy
kończące się dnia 30 czerwca 2022 roku, 30 czerwca 2023 roku oraz 30 czerwca 2024 roku, i przedstawienia
odrębnego raportu, w uzgodnionej formie, bezpośrednio biegłym rewidentom jednostki dominującej oraz
dostarczenia Spółce w formie pisemnej podsumowania wyniku przeglądu (lub wybranych procedur
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 93 z 111
w odniesieniu do] Pakietu Konsolidacyjnego, w tym w szczególności listę korekt wprowadzonych
i niewprowadzonych oraz inne uwagi do Pakietu Konsolidacyjnego Przegląd (lub wybrane procedury)
przeprowadzony zostanie zgodnie z instrukcjami przekazanymi przez biegłych rewidentów jednostki
dominującej,
• badania (lub wybranych procedur w odniesieniu do) Pakietu Konsolidacyjnego za lata kończące się dnia 31
grudnia 2022 roku, 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2024 roku i przedstawienia odrębnego raportu,
w uzgodnionej formie, bezpośrednio biegłym rewidentom jednostki dominującej oraz dostarczenia Spółce
w formie pisemnej podsumowania wyniku badania (lub wybranych procedur w odniesieniu do) Pakietu
Konsolidacyjnego, w tym w szczególności listę korekt wprowadzonych i niewprowadzonych oraz inne uwagi
do Pakietu Konsolidacyjnego. Badanie (lub wybrane procedury) przeprowadzone zostanie zgodnie
z instrukcjami przekazanymi przez biegłych rewidentów jednostki dominującej,
• przeglądów lub innych procedur weryfikacyjnych w odniesieniu do pakietów konsolidacyjnych spółek
zależnych Spółki sporządzanych na potrzeby przygotowania śródrocznych skonsolidowanych sprawozdań
finansowych GA Police i Grupy Azoty S.A. sporządzanych na dzień 30 czerwca 2022 roku oraz 30 czerwca
2023 roku oraz 30 czerwca 2024 roku,
• badań lub innych procedur weryfikacyjnych w odniesieniu do pakietów konsolidacyjnych spółek zależnych
Spółki sporządzanych na potrzeby przygotowania rocznych skonsolidowanych sprawozdań finansowych
jednostek GA Police i Grupa Azoty S.A. sporządzanych na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2023
roku oraz 31 grudnia 2024 roku,
• oceny Sprawozdania Rady Nadzorczej Spółki o wynagrodzeniach Członków Zarządu i Rady Nadzorczej za lata
2022, 2023 i 2024.
W okresie sprawozdawczym:
w dniu 17 marca 2023 roku, Komitet Audytu uchwałą nr 106/23, po przeprowadzeniu oceny zagrożeń
i zabezpieczeń niezależności firmy audytorskiej i biegłego rewidenta, nie stwierdzając zagrożenia utraty
niezależności przez firmę audytorską i biegłego rewidenta, wyraził zgodę na świadczenie przez BDO
Spółka z o.o. sp. k. dozwolonych usług dodatkowych, tj. usługi atestacyjnej opracowanej zgodnie
z regulacjami Krajowego Standardu Usług Atestacyjnych Innych niż Badanie i Przegląd 3000 (Z)
w brzmieniu Międzynarodowego Standardu Usług Atestacyjnych 3000 (zmienionego) - „Usługi
atestacyjne inne niż badania lub przeglądy historycznych informacji finansowych”, dotyczącej oceny
sprawozdania sporządzonego przez Spółkę zgodnie z pkt 14 ppkt 2 i 3 Programu rządowego pod nazwą
„Pomoc dla sektorów energochłonnych związana z nagłymi wzrostami cen gazu ziemnego i energii
elektrycznej w 2022 r.”, stanowiącego Załącznik do uchwały nr 1/2023 Rady Ministrów z dnia 3.01.2023
roku w sprawie przyjęcia programu rządowego pod nazwą „Pomoc dla sektorów energochłonnych
związana z nagłymi wzrostami cen gazu ziemnego i energii elektrycznej w 2022 r.”.
• w dniu 31 sierpnia 2023 roku, uchwałą nr 111/23 Komitet Audytu po przeprowadzeniu oceny zagrożeń
i zabezpieczeń niezależności firmy audytorskiej i biegłego rewidenta, nie stwierdzając zagrożenia utraty
niezależności przez firmę audytorską i biegłego rewidenta, wyraża zgodę na świadczenie przez BDO sp.
z o.o. sp. k. dozwolonych usług dodatkowych w zakresie wykonania usług atestacyjnych określonych
w programie rządowym przyjętym w projekcie uchwały Rady Ministrów pod nazwą „Pomoc dla przemysłu
energochłonnego związana z cenami gazu ziemnego i energii elektrycznej w 2023 r.”
Główne założenia Polityki wyboru firmy audytorskiej
Zgodnie z rekomendacjami Komitetu Audytu „Polityka wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania
sprawozdań finansowych Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.” przyjęta została uchwałą Rady
Nadzorczej Spółki nr 142/VII/17 z dnia 21 października 2017 roku oraz zmieniona, po weryfikacji, w dniu 13
grudnia 2021 roku uchwałą Rady Nadzorczej nr 292/VIII/21 w sprawie zmiany „Polityki wyboru firmy audytorskiej
do przeprowadzenia badania sprawozdań finansowych Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.”. Główne
założenia Polityki są następujące:
• Spółka jest jednostką zainteresowania publicznego w rozumieniu Ustawy o biegłych rewidentach, a także
spółką dominującą w Grupie Kapitałowej.
• Sprawozdania finansowe Spółki podlegają ustawowemu badaniu i przeglądowi przez Firmę audytorską
zgodnie z wymogami obowiązujących przepisów prawa w tym Międzynarodowych Standardów.
• Maksymalny czas nieprzerwanego trwania zleceń badań ustawowych, o których mowa w art.17, ust.1, akapit
drugi Rozporządzenia 537/2014, przeprowadzanych przez tę samą Firmę audytorską lub Firmę audytorską
powiązaną z tą Firmą audytorską lub jakiegokolwiek członka sieci działającej w państwach Unii Europejskiej,
do której należą te Firmy audytorskie, nie może przekraczać 10 lat.
• Kluczowy biegły rewident nie może przeprowadzać badania ustawowego w tej samej jednostce
zainteresowania publicznego przez okres dłuższy niż 5 lat.
• Kluczowy biegły rewident może ponownie przeprowadzać badanie ustawowe w jednostce, o której mowa
w § 4 pkt 4, po upływie, co najmniej 3 lat od zakończenia ostatniego badania ustawowego.
• Pierwsza umowa o badanie sprawozdania finansowego winna być zawierana z Firmą audytorską na okres nie
krótszy niż 2 lata z możliwością przedłużenia na kolejne, co najmniej 2 letnie okresy. Natomiast łączny okres
trwania nie może przekroczyć czasu określonego w pkt 3.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 94 z 111
• Przy wyborze Firmy audytorskiej Członkowie Komitetu Audytu oraz Rady Nadzorczej Spółki powinni kierować
się:
Spełnianiem przez Firmę audytorską oraz kluczowego biegłego rewidenta kryteriów niezależności
i bezstronności, o których mowa w Ustawie o biegłych rewidentach i w Rozporządzeniu 537/2014;
Brakiem istnienia innych zagrożeń dla niezależności Firmy audytorskiej oraz kluczowego biegłego
rewidenta, w tym w szczególności brakiem świadczenia przez Firmę audytorską dla Spółki lub Spółek
kontrolowanych usług zabronionych zgodnie z Rozporządzeniem i Ustawą o biegłych rewidentach;
Dysponowaniem przez Firmę audytorską kompetentnymi pracownikami, czasem i innymi zasobami
umożliwiającymi odpowiednie przeprowadzenie badania;
Znajomością branży, w której działa Spółka;
Spełnianiem przez Firmę audytorską oraz kluczowego biegłego rewidenta innych kryteriów
określonych przepisami prawa, w tym okresu rotacji Firmy audytorskiej i kluczowego biegłego
rewidenta.
Główne założenia Polityki świadczenia przez firmę audytorską dozwolonych usług nie będących
badaniem
Zgodnie z rekomendacjami Komitetu Audytu Spółki „Polityka świadczenia usług dodatkowych przez firmę
audytorską” została przyjęta uchwałą Rady Nadzorczej nr 141/VII/17 z dnia 19 października 2017 roku oraz
zmieniona, po weryfikacji, uchwałą Rady Nadzorczej nr 251/VII/18 z dnia 21 września 2018 roku. Po kolejnych
weryfikacjach Polityka nie uległa dalszym zmianom. Celem niniejszej Polityki jest zapewnienie zgodności działań
Spółki z Ustawą z dnia 11 maja 2017 roku. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze
publicznym, w tym realizacji obowiązków wynikających z art. 130 ust. 1 ww. Ustawy oraz z Rozporządzeniem
Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) Nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 roku w sprawie szczegółowych
wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego, uchylającym
decyzję Komisji 2005/909/WE.
Główne założenia Polityki są następujące:
• Biegły rewident lub Firma audytorska nie mogą świadczyć bezpośrednio ani pośrednio na rzecz Spółki ani
Spółek kontrolowanych przez nią żadnych Usług zabronionych w rozumieniu Rozporządzenia 537/2014 lub
w rozumieniu Ustawy o biegłych rewidentach w okresie:
od rozpoczęcia badanego okresu do wydania sprawozdania z badania;
w roku obrotowym bezpośrednio poprzedzającym okres, o którym mowa w pkt 1) powyżej
w odniesieniu do usług opracowywania i wdrażania procedur kontroli wewnętrznej lub procedur
zarządzania ryzykiem związanych z przygotowywaniem lub kontrolowaniem informacji finansowych
lub opracowywanie i wdrażanie technologicznych systemów dotyczących informacji finansowej.
• Biegły rewident lub firma audytorska mogą świadczyć na rzecz Spółki lub Spółek kontrolowanych Usługi
dodatkowe pod warunkiem wyrażenia zgody przez Komitet Audytu na świadczenie tych usług po
przeprowadzeniu odpowiedniej oceny zagrożeń i zabezpieczeń niezależności Firmy audytorskiej.
• Polityka określa następujący tryb wyrażania zgody na świadczenie Usług dodatkowych:
Z wnioskiem o wyrażenie zgody na świadczenie Usług dodatkowych przez Firmę audytorską do
Komitetu Audytu, za pośrednictwem Biura Zarządu występuje:
1) w zakresie usług świadczonych na rzecz Spółki - członek Zarządu odpowiedzialny za obszar
Finansów na podstawie wniosku od zainteresowanej jednostki organizacyjnej Spółki.
2) w zakresie usług świadczonych na rzecz Spółek kontrolowanych - członek Zarządu odpowiedzialny
za obszar Finansów na podstawie wniosku zainteresowanej Spółki kontrolowanej składanego
poprzez Biuro Zarządzania Korporacyjnego Spółki.
o Przed rozpatrzeniem wniosku, o którym mowa w ust. 1 Komitet Audytu dokonuje Oceny niezależności
na podstawie dotychczas posiadanych informacji dotyczących współpracy z Firmą audytorską, informacji
zawartych we wniosku, o którym mowa w ust. 1.
o Komitet Audytu w celu rozpatrzenia wniosku, o którym mowa w ust. 1 może:
1) zasięgnąć opinii ekspertów;
2) żądać przedłożenia przez Spółkę, Spółki kontrolowane lub Firmę audytorską odpowiednich
dokumentów lub przekazania informacji niezbędnych w celu dokonania Oceny niezależności,
o której mowa w ust. 2.
o W przypadku pozytywnego wyniku Oceny niezależności i braku innych przeciwskazań Komitet Audyt
może wyrazić zgodę na świadczenie Usług dodatkowych.
o W związku z rozpatrywaniem wniosku, o którym mowa w ust. 1 Komitet Audytu może wydać wytyczne
lub zalecenia dotyczące współpracy z Firmą audytorską.
o Spółka każdorazowo przekazuje informację o wyrażeniu przez Komitet Audytu zgody na świadczenie
usług dodatkowych świadczonych na jej rzecz oraz Spółek kontrolowanych. Informacje przekazywane są
przez Biuro Zarządu Spółki za pośrednictwem Departamentu Korporacyjnego Nadzoru Właścicielskiego
Grupy Azoty S.A., do członka Zarządu Grupy Azoty S.A. odpowiedzialnego za obszar Finansów, który
przekazuje ją do Komitetu Audytu Grupy Azoty S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 95 z 111
Rekomendacja wyboru firmy audytorskiej
W dniu 30 marca 2022 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o dokonaniu wyboru firmy audytorskiej BDO Spółka
z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie do przeprowadzenia badań
i przeglądów jednostkowych oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych Emitenta i spółek Grupy
Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za lata 2022-2024.
Rada Nadzorcza dokonała wyboru na podstawie i zgodnie z rekomendacjami Komitetu Audytu wyrażonymi
uchwałami, po przeprowadzeniu przez Komitet Audytu, wspólnie z kluczowymi spółkami Grupy Kapitałowej
Grupa Azoty, postępowań mających na celu zapewnienie wyboru niezależnego i bezstronnego podmiotu
uprawnionego do badania sprawozdania finansowego. Procedura wyboru firmy audytorskiej była zgodna
z założeniami opracowanej Polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania sprawozdań
finansowych w Grupie Azoty.
Liczba posiedzeń Komitetu Audytu
W 2023 roku Komitet Audytu przy Radzie Nadzorczej Emitenta odbył 14 posiedzeń i podjął 11 uchwał. Do
najważniejszych spraw będących przedmiotem obrad Komitetu Audytu należało m.in.:
• monitorowanie pracy Działu Audytu Wewnętrznego,
• monitorowanie systemu zarządzania ryzykiem w Spółce oraz zidentyfikowanego w Spółce ryzyka,
• monitorowanie procesu sprawozdawczości finansowej,
• monitorowanie procesu wykonywania czynności rewizji finansowej,
• kontrola i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta oraz firmy audytorskiej.
8.13. Polityka różnorodności
Spółka nie posiada sformalizowanej polityki różnorodności, jednak w prowadzonej działalności stosuje jasne
zasady zatrudnienia i awansu oraz dąży do zapewnienia różnorodności w zakresie płci, kierunku wykształcenia,
wieku i doświadczenia zawodowego w odniesieniu do wszystkich jej pracowników, ze szczególnym
uwzględnieniem władz Spółki i jej kluczowych menadżerów. Zgodnie z wprowadzoną przez Kodeks Pracy zasadą
zakazu dyskryminacji, wynikającą z art. 11: „Jakakolwiek dyskryminacja w zatrudnieniu, bezpośrednia lub
pośrednia, w szczególności ze względu na płeć, wiek, niepełnosprawność, rasę, religię, narodowość, przekonania
polityczne, przynależność związkową, pochodzenie etniczne, wyznanie, orientację seksualną, zatrudnienie na
czas określony lub nieokreślony, zatrudnienie w pełnym lub w niepełnym wymiarze czasu pracy - jest
niedopuszczalna”.
Statut Spółki definiuje zasady powoływania członków Zarządu i członków Rady Nadzorczej oraz wyboru przez
pracowników członka Zarządu i członków Rady Nadzorczej. Z kolei w Zakładowym Układzie Zbiorowym Pracy
zawarte są wymagania kwalifikacyjne jak również zasady wynagradzania dla grupy stanowisk zaliczanych do
kadry zarządzającej. Spółka na przestrzeni lat wypracowała zasady, które wspierają przeciwdziałanie
dyskryminacji, opracowano oraz wdrożono Politykę Antymobbingową i Antydyskryminacyjną, sprzyjając
równocześnie zwiększaniu różnorodności i zapewniając równe szanse rozwoju zawodowego wśród zatrudnianych
osób, co przekłada się na efektywność pracy i tym samym rozwój Spółki.
8.14. Polityka wynagrodzeń
System Wynagrodzeń w Jednostce Dominującej
W Spółce obowiązuje system wynagrodzeń określony w Zakładowym Układzie Zbiorowym Pracy z dnia 2 sierpnia
2011 roku z późniejszymi zmianami.
Podstawowym składnikiem wynagrodzenia jest wynagrodzenie zasadnicze, którego wysokość jest zależna od
kategorii zaszeregowania oraz rozpiętości grup kwalifikacyjnych ustalonych w Zakładowym Taryfikatorze
Kwalifikacyjnym dla poszczególnych stanowisk.
Przy ustalaniu stawki osobistego zaszeregowania uwzględniane są następujące czynniki:
• rodzaj złożoności wykonywanej pracy,
• posiadane kwalifikacje,
• warunki pracy.
Obowiązujący w Spółce Zakładowy Układ Zbiorowy Pracy przewiduje szereg dodatkowych wynagrodzeń takich
jak:
• premia,
• nagroda roczna,
• dodatek za pracę w warunkach szczególnych,
• dodatek brygadzistowski,
• dodatek za pełnienie funkcji skoczka,
• dodatek za pełnienie funkcji rozrzutnikowego,
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 96 z 111
• dodatek za pełnienie funkcji ratownika chemicznego, ratownika technicznego i członka zespołu
konsultacyjnego SPOT,
• dodatek zryczałtowany za pracę w systemie podstawowym z trzyzmianowym rozkładem czasu pracy,
• dodatek zryczałtowany za pracę w systemie podstawowym z dwuzmianowym rozkładem czasu pracy,
• dodatek zryczałtowany za pracę w systemie podstawowym z dwuzmianowym rozkładem czasu pracy (3bop),
• dodatek za pracę w niedziele, święta, dni wyznaczone dla zakładu jako wolne od pracy, za pracę w porze
nocnej i na drugiej zmianie,
• dodatek za pełnienie funkcji opiekuna praktyk, staży, branżowych szkoleń nauczycieli,
• dodatek za pracę w godzinach nadliczbowych,
• dodatek za czas pełnienia dyżuru pogotowia technicznego,
• dodatek za ponadnormatywne załadunki i rozładunki.
Ponadto, polityka wynagradzania pracowników jest ściśle powiązana z wynikami finansowymi Spółki,
w szczególności przez fakt warunkowania przyrostu wynagrodzeń w danym roku od sytuacji finansowej Spółki
i generowanych przez nią zysków. Efekt ten jest osiągany za pośrednictwem wskaźnika przyrostu wynagrodzeń
w danym roku warunkowanego właśnie tymi parametrami. Zarząd i Zakładowe Organizacje Związkowe zawierają
porozumienie płacowe, w którym ustalają wskaźnik przyrostu wynagrodzenia z wyszczególnieniem składników
wynagrodzeń, których ten przyrost obejmie.
W Spółce funkcjonuje System Motywacyjny oparty o Strategiczną Kartę Wyników, którego zasady funkcjonowania
określone zostały w „Regulaminie Premiowania pracowników Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
Roczną wysokość Funduszu Premiowania ustala Zarząd z Zakładowymi Organizacjami Związkowymi, na który
wpływ ma ekonomiczna sytuacja Spółki, bieżące możliwości z uwzględnieniem potrzeb, w szczególności
inwestycyjnych, jak i wyniki za okresy poprzedzające okres, dla których była określona wielkość funduszu.
Przyznawana pracownikom premia składa się z dwóch części, podstawowej (70% ustalonego Funduszu
Premiowego, związanej z realizacją postawionych celów), uznaniowej (30% ustalonego Funduszu Premiowego,
na podstawie przeprowadzonej oceny okresowej dokonanej przez bezpośredniego przełożonego). W przypadku
nagrody rocznej, Zarząd Spółki podejmuje uchwałę o wypłacie pracownikom nagrody rocznej po zakończonym
roku obrotowym, pod warunkiem realizacji jednostkowego wyniku finansowego EBITDA (z wyłączeniem zdarzeń
jednorazowych) Spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. o wartości nie niższej niż określona
w ostatnim zatwierdzonym przez Radę Nadzorczą Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. planie
finansowo-rzeczowym za ten rok. Zasady przyznawania nagrody rocznej określone zostały w Regulaminie Wypłaty
Nagrody Rocznej Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police”.
Informacja o warunkach i wysokości wynagrodzeń osób zarządzających
W dniu 29 marca 2017 roku Uchwałą nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta w sprawie zasad
kształtowania wynagrodzeń Członków Zarządu Jednostki Dominującej, ustalone zostały zasady wynagradzania
Członków Zarządu. Zgodnie z wyżej wymienioną uchwałą wynagrodzenie Członków Zarządu składa się z części
stałej i części zmiennej. Do ustalenia kwotowo wynagrodzenia stałego dla poszczególnych Członków Zarządu
upoważniona została Rada Nadzorcza Spółki. W dniu 31 marca 2017 roku uchwałą nr 66/VII/17 Rada Nadzorcza
przyjęła dokument pn. „Polityka wynagradzania dla członków organów zarządzających oraz nadzorczych
w spółkach Grupy Kapitałowej”, który był na bieżąco aktualizowany jeśli zachodziły ku temu przesłanki. Ostatnia
aktualizacja miała miejsce w dniu 27 maja 2022 roku uchwałą Rady Nadzorczej nr 353/VIII/22 w sprawie
zatwierdzenia zaktualizowanego dokumentu pn. „Regulamin ustalania wynagrodzenia zmiennego Członków
Zarządów Spółek Grupy Kapitałowej Grupa Azoty”. Ponadto w dniu 06 kwietnia 2017 roku Rada Nadzorcza
uchwałami nr 95/VII/17, 96/VII/17 i 97/VII/17 ustaliła wysokość wynagrodzenia stałego dla poszczególnych
Członków Zarządu (w zależności od pełnionej funkcji w Zarządzie).
W dniu 24 sierpnia 2020 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police”
S.A. podjęło uchwałę nr 4 w sprawie przyjęcia polityki wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej
Emitenta.
Wynagrodzenie Członków Zarządu Spółki składa się z:
• Części stałej (Wynagrodzenia Stałego), stanowiącej wynagrodzenie miesięczne podstawowe. Wysokość
(stawkę) miesięcznego Wynagrodzenia Stałego dla poszczególnych Zarządców określa Rada Nadzorcza na
podstawie Taryfikatora opracowywanego dla każdej Grupy Referencyjnej, który aktualizowany jest przez
komórkę odpowiedzialną za nadzór właścicielski akcjonariusza większościowego Spółki, tj. Grupy Azoty S.A.
do końca I kwartału każdego roku na podstawie Obwieszczenia Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego
w sprawie przeciętnego miesięcznego wynagrodzenia w sektorze przedsiębiorstw bez wypłat nagród z zysku
w IV kwartale na dany rok, chyba iżby powszechnie obowiązujące przepisy przewidywały zawieszenie
waloryzacji tego rodzaju wynagrodzenia. Wynagrodzenie stałe zostaje pomniejszone o kwotę przypadającą
na dni, w które Członek Zarządu nie świadczył usług.
• Części zmiennej (Wynagrodzenia Zmiennego), stanowiącej wynagrodzenie uzupełniające za rok obrotowy
Spółki. Wynagrodzenie zmienne ma charakter motywacyjny, jego wysokość uzależniona jest od spełnienia
Celów solidarnościowych i Celów indywidualnych, wyznaczanych i ocenianych przez Radę Nadzorczą
Jednostki Dominującej, zgodnie z zasadami określonymi w Regulaminie ustalania wynagrodzenia zmiennego
Członków Zarządów Spółek Grupy Kapitałowej Grupa Azoty.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 97 z 111
Zasady ustalania Wynagrodzenia Zmiennego członków Zarządu
Wynagrodzenie Zmienne jest to zmienna część wynagrodzenia Członka Zarządu, stanowiąca wynagrodzenie
uzupełniające za rok obrotowy Spółki, uzależniona od poziomu realizacji Celów. W dniu 29 marca 2017 roku
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie zasad kształtowania wynagrodzeń
Członków Zarządu Jednostki Dominującej, natomiast dniu 24 sierpnia 2020 roku Nadzwyczajne Walne
Zgromadzenie Spółki, podjęło uchwałę w sprawie przyjęcia polityki wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady
Nadzorczej.
Na mocy uchwały Rady Nadzorczej Spółki z dnia 31 marca 2017 roku została przyjęta „Polityka wynagradzania
dla osób zarządzających w Spółkach Grupy Kapitałowej Azoty”, która jest na bieżąco aktualizowana, jeśli
wystąpią ku temu przesłanki. Ostatnia aktualizacja miała miejsce w dniu 27 maja 2022 roku uchwałą Rady
Nadzorczej nr 353/VIII/22 w sprawie zatwierdzenia zaktualizowanego dokumentu pn. „Regulamin ustalania
wynagrodzenia zmiennego Członków Zarządów Spółek Grupy Kapitałowej Grupa Azoty”.
Główne założenia Regulaminu to:
• część zmienna wynagrodzenia liczona jest w oparciu o poziom realizacji celów solidarnościowych
i indywidualnych, oraz jest uzależniona od osiągnięcia celów kluczowych,
• warunkiem uruchomienia wynagrodzenia zmiennego jest realizacja celów kluczowych określonych przez
Radę Nadzorczą na dany rok,
• cele solidarnościowe są celami mierzalnymi,
• wysokość wynagrodzenia zmiennego jest zależna od stopnia realizacji poszczególnych celów
solidarnościowych i indywidualnych,
• wagi celów określa się dla celów solidarnościowych i celów indywidualnych, przy czym suma wag celów
solidarnościowych powinna wynosić 30%, zaś celów indywidualnych 70%.
Cele solidarnościowe są wspólne dla wszystkich Członków Zarządu. Cele solidarnościowe jak i cele indywidualne
służą wspieraniu realizacji Strategii Grupy Kapitałowej Grupa Azoty S.A. oraz Strategii Grupy Azoty Zakłady
Chemiczne „Police” S.A., a także celów wynikających z planów rzeczowo–finansowych i planów wieloletnich.
Cele indywidualne polegają na postawieniu przez Radę Nadzorczą każdemu z Członków Zarządu indywidualnych
zadań do wykonania w trakcie danego roku obrotowego. Rada Nadzorcza wyznacza każdemu z Członków Zarządu
od dwóch do siedmiu indywidualnych celów.
Wysokość wynagrodzenia zmiennego Członka Zarządu jest uzależniona od stopnia realizacji celów
solidarnościowych i indywidualnych zgodnie z Kartą Celów zatwierdzoną przez Radę Nadzorczą.
Tabela 39. Wynagrodzenia Członków Zarządu z tytułu pełnienia funkcji w Jednostce Dominującej
za okres 12 miesięcy 2023 roku (w tys. zł)
Zarząd
Świadczenia wypłacone
Razem
Świadczenia
potencjalnie
należne
2
Stałe składniki
wynagrodzenia
Zmienne
składniki
wynagrodzenia
1
Inne
świadczenia
3
Świadczenia
wypłacone
po
odwołaniu
z funkcji
Mariusz Grab*
Prezes Zarządu
-
-
3,2
-
3,2
-
Anna Tarocińska
Członek Zarządu
369,9
369,9
2,2
-
742,1
384,8
Michał Siewierski
Wiceprezes Zarządu
528,5
528,5
0,9
-
1 057,8
549,7
Stanisław
Kostrubiec
Wiceprezes Zarządu
528,5
528,5
3,6
-
1 060,5
549,7
Razem
1 426,8
1 426,8
10,0
2 863,6
1 484,2
* w związku z pełnieniem funkcji Wiceprezesa Zarządu w Spółce Grupa Azoty S.A., wynagrodzenie w Spółce Grupa Azoty Zakłady
Chemiczne „Police” S.A. nie przysługiwało.
1. zmienne składniki wynagrodzeń: wynagrodzenie zmienne wypłacone w 2023 roku za 2022 rok.
2. Świadczenia potencjalnie należne obejmują utworzoną rezerwę na wynagrodzenie zmienne za 2023 rok, której
przyznanie uzależnione jest od osiągniętych wyników, zgodnie z zapisami Regulaminu ustalania Wynagrodzenia
Zmiennego Członków Zarządów Spółek Grupy Kapitałowej Grupa Azoty.
3. Inne świadczenia: z tytułu użytkowania samochodu służbowego do celów prywatnych.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 98 z 111
Tabela 40. Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej z tytułu pełnienia funkcji w Jednostce
Dominującej za okres 12 miesięcy 2023 roku (w tys. zł)
Rada Nadzorcza
Świadczenia wypłacone
Świadczenia
potencjalnie
należne
Stałe składniki
wynagrodzenia
Wynagrodzenie
z tytułu umowy
o pracę
Razem
Kozłowski Krzysztof
89,8
-
89,8
-
Kulisiewicz Urszula
84,6
-
84,6
-
Dąbrowska Agnieszka
79,3
-
79,3
-
Licht Bożena
79,3
-
79,3
-
Skornia Krzysztof
79,3
109,2
188,5
-
Wojnowska Iwona
79,3
146,9
226,1
-
Razem
491,5
256,1
747,6
-
Zasady wynagradzania kluczowych menadżerów
W Jednostce Dominującej z osobami zajmującymi kluczowe stanowiska menadżerskie, zawarto umowę o pracę -
kontrakt kierowniczy. Zasady wynagradzania kluczowych menadżerów zawarte są w Regulaminie Wynagradzania
Pracowników Jednostki Dominującej zatrudnionych w oparciu o kontrakty kierownicze.
Wynagrodzenie pracowników zaliczonych do kadry zarządzającej ustala się w kontrakcie kierowniczym, Uchwałą
Zarządu Jednostki Dominującej na postawie tabeli wynagrodzeń stałych kadry zarządzającej.
Wynagrodzenie brutto pracownika określone w umowie o pracę jako krotność przeciętnego wynagrodzenia
w Spółce na dzień 31 grudnia roku poprzedniego, składa się z dwóch części:
• stałego wynagrodzenia zryczałtowanego brutto określonego w kontrakcie kierowniczym,
• premii rocznej brutto przyznanej przez Zarząd Jednostki Dominującej.
Wartość nominalna premii jest równa 3,5-krotności stałego wynagrodzenia zryczałtowanego brutto określonego
w kontrakcie kierowniczym. Kwota nominalna premii może zostać dodatkowo powiększona o 20% wartości
nominalnej premii pracownika, w przypadku osiągnięcia wyników określonych w „Karcie celów” na poziomie,
powyżej 100%, maksymalnie do wartości 120%.
Wysokość premii rocznej naliczonej w oparciu o wynik oceny realizacji nałożonych celów przez Zarząd Jednostki
Dominującej, określonych w Kartach celów dla poszczególnych pracowników zatrudnionych w oparciu o kontrakt
kierowniczy, zatwierdza Prezes Zarządu.
Ocena funkcjonowania polityki wynagrodzeń
Polityka płacowa, kształtowana w drodze negocjacji ze stroną społeczną, jest ściśle powiązana z wynikami
finansowymi Emitenta. Bieżąca i prognozowana sytuacja ekonomiczna Jednostki Dominującej jest podstawą do
ustalania przyrostu wynagrodzeń w danym roku. Dodatkowo, wysokość niektórych składników wynagrodzeń,
takich jak nagroda roczna i premia roczna jest wprost uzależniona od osiąganych przez Spółkę wyników
finansowych i stopnia realizacji indywidualnych zadań przypisanych poszczególnym menadżerom.
8.15. Umowy zawarte między Jednostką Dominującą a osobami zarządzającymi
W 2023 roku nie zawarto umów między Jednostką Dominującą a osobami zarządzającymi. Obowiązywały Umowy
o świadczenie usług zarządzania na czas pełnienia funkcji w Zarządzie oraz Umowy o zakazie konkurencji po
ustaniu Funkcji, zawarte w 2021 roku.
8.16. Działalność sponsoringowa, charytatywna lub o podobnym charakterze
Jednym z elementów strategii Grupy Azoty Police jest wspieranie rozwoju społeczności lokalnej. Spółka w 2023
roku budowała przyjazny społecznie wizerunek kontynuując i rozwijając współpracę z różnymi podmiotami,
w tym również szkołami średnimi, wyższymi, samorządem lokalnym i środowiskiem społeczno-gospodarczym.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 99 z 111
Polityka darowizn
Wsparcie w postaci udzielania darowizn to kluczowe działalnie realizowane w ramach społecznej
odpowiedzialności biznesu. W spółce obowiązuje Polityka dobroczynności, która określa kierunki i cele, na które
udzielane są darowizny. Sposób postępowania przy udzieleniu darowizn szczegółowo określa Regulamin.
Przyjmując Politykę dobroczynności firma zadeklarowała jak najlepsze wywiązanie się z roli odpowiedzialnego
pracodawcy, członka społeczności, dobrego sąsiada. Spółka wspiera inicjatywy, uwzględniając w sposób
szczególny potrzeby społeczności lokalnej.
Akcje społeczne
W 2023 roku Grupa Azoty POLICE zrealizowała kilka inicjatyw, których celem było budowanie pozytywnych relacji
z pracownikami oraz społecznością lokalną. W akcjach tych brali udział nie tylko pracownicy Spółki, ale również
ich rodziny.
Dzień dziecka w Zakładowej Straży Pożarnej – dzień pełen atrakcji zorganizowany dla najmłodszych pociech
cieszył się dużym zainteresowaniem. Przeprowadzono liczne zabawy, zaprezentowany został sprzęt gaśniczy.
Każdy młody uczestnik spotkania otrzymał drobny upominek oraz słodki poczęstunek.
Razem dla Pokoleń – akcja sadzenia drzew w Puszczy Wkrzańskiej razem z Nadleśnictwem Trzebież. W inicjatywie
uczestniczyli pracownicy polickiej Spółki wraz ze swoimi rodzinami. Na 25 arach posadzonych zostało 2500
sadzonek sosny. Akcja zakończyła się wspólnym ogniskiem.
Po raz drugi w Grupie Azoty odbył się Wolontariat Pracowniczy. Pracownicy Grupy Azoty POLICE zrealizowali dwa
projekty:
- Enklawa zieleni naszym dobrostanem – projekt ten angażował społecznie pracowników oraz mieszkańców
Nowego Warpna. Projekt polegał na stworzeniu przy Zespole Szkolno-Przedszkolnym w Nowym Warpnie miejsca
zieleni, przyjaznego dla uczniów i społeczności lokalnej.
- Ręce pełne życzliwości – w ramach projektu wolontariusze przeprowadzili remont pomieszczeń przestrzeni
magazynowej i biurowej Caritas w Policach. Zakupione zostały regały magazynowe oraz niezbędne meble
i wyposażenie placówki.
Po raz pierwszy na terenie Spółki odbył się Zakładowy Pchli Targ. Wśród pracowników przeprowadzona została
zbiórka rzeczy niepotrzebnych tj.: artykułów dekoracyjnych, książek, zabawek itp. Po przeprowadzonej zbiórce
rzeczy te wystawione zostały na sprzedaż, a pieniądze uzyskane ze sprzedaży przedmiotów przekazane zostały
dla Zachodniopomorskiego Hospicjum dla dzieci i dorosłych w Szczecinie. Akcja cieszyła się powodzeniem,
dlatego udało się zorganizować dwie edycje – powakacyjną oraz przedświąteczną. Kolejne edycje planowane są
na rok 2024.
Działania dobroczynne i charytatywne
Grupa Azoty Police udzieliła wsparcia Parafii Rzymskokatolickiej pw. Bożego Ciała w Szczecinie, która
zorganizowała obóz wakacyjny dla 80 dzieci. Obóz ten przeznaczony był dla grupy dzieci zrzeszonej przy parafii,
a prowadzonej przez małżeństwa działające jako wolontariusze. Znaczna część uczestników wyjazdu to osoby
wywodzące się z ubogich środowisk oraz dzieci z rodzin wielodzietnych.
Rozwój sportu
W 2023 roku Grupa Azoty POLICE kontynuowała współpracę z Klubem Piłki Siatkowej Chemik Police S.A., którego
zawodniczki w sezonie 2022/2023 zdobyły Puchar Polski oraz uczestniczyły w turnieju siatkówki plażowej PreZero
Grand Prix PLS. W Lidze Mistrzyń Policzanki zakończyły grę w 1/8 finału.
Mając świadomość, że zaangażowanie we wspieranie lokalnych klubów sportowych przynosi współmierny efekty
przede wszystkim dla społeczności lokalnej Grupa Azoty POLICE wsparła Ludowy Klub Sportowy w Trzebieży. Jest
to klub piłkarski, do którego uczęszczają dzieci zamieszkujące małą miejscowość, często nie mające możliwości
dojazdu na zajęcia sportowe poza swoją miejscowość.
Wsparcie otrzymała również Fundacja Polskich Wartości, która jest organizatorem corocznego Biegu Tropem
Wilczym w Szczecinie. Bieg ten ma nie tylko znaczenie szerzenia prozdrowotnej aktywności na świeżym
powietrzu, ale przede wszystkim jego ideą jest upamiętnienie Żołnierzy Wyklętych.
Poprzez Fundację Grupy Azoty na rzecz rozwoju piłki siatkowej policka Spółka włączyła się w organizację finału
wojewódzkich mistrzostw w piłce siatkowej dzieci. W finale udział brało 36 zespołów, w sześciu kategoriach
zmagali się chłopcy i dziewczynki. Dwie najlepsze drużyny z każdej kategorii awansowały do ścisłego finału
mistrzostw Polski.
Grupa Azoty Transtech oraz Zarząd Morskiego Portu Police sp. z o.o. wsparły lokalny Klub Piłkarski Chemik Police,
który bierze udział w rozgrywkach IV ligi. Klub prowadzi także certyfikowaną Młodzieżową Akademię Piłkarską
Police, w której kształci najmłodszych policzan, często dzieci pracowników polickiej Grupy Kapitałowej.
Rozwój kultury
W 2023 roku Grupa Azoty Police dofinansowała prapremierę utworu „Mater Ecclesiae – Regina Pacis”. Utwór ten
został skomponowany z okazji V rocznicy papieskiej koronacji obrazu Matki Bożej Zwycięskiej Królowej Polski
oraz ofiarowania Marce Bożej jako wotum wdzięczności i zawierzenia złotego różańca. Utwór został wykonany
przez Chór Akademii Morskiej ze Szczecina oraz orkiestrę kameralną.
Spółka kolejny raz zorganizowała Galę Zasłużonych Pracowników. Ponad 200 pracowników spółki oraz Grupy
Azoty Police Serwis otrzymało odznaczenia Pracowników Zasłużonych dla Grupy Azoty POLICE. Ponadto 34
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 100 z 111
osobom przyznano Medal Złoty za długoletnią służbę, nadawany przez Prezydenta Rzeczypospolitej Polskiej.
Uroczysta Gala odbyła się w Hotelu Dobosz w Policach.
Rozwój edukacji
Grupa Azoty POLICE nieustannie realizuje działania na rzecz rozwoju szkolnictwa zawodowego i branżowego.
Spółka kontynuuje współpracę ze szkołami średnimi, wyższymi, samorządem lokalnym i środowiskiem społeczno-
gospodarczym w zakresie rozwijania kompetencji pracowników Spółki oraz zatrudniania absolwentów szkół
o oczekiwanych kompetencjach, zgodnie z przyjętą strategią personalną Grupy Azoty Police. W roku 2023 Grupa
Azoty Police objęła patronatem klasy: technik elektryk, technik elektronik, technik mechatronik, technik
automatyk Zespołu Szkół Elektryczno – Elektronicznych w Szczecinie. Spółka aktywnie włącza się w odbudowę
kształcenia zawodowego i oferuje praktyki zawodowe dla kierunków objętych patronem tj.: technik ochrony
środowiska, technik technologii chemicznej, operator maszyn i urządzeń do przetwarzania tworzyw sztucznych,
technik chłodnictwa i klimatyzacji oraz technik urządzeń i systemów energetyki odnawialnej. Wielu uczniów
szkół z regionu otrzymało stypendia naukowe oraz uczestniczyło w szkoleniach branżowych.
Działalność spółki na linii biznes-nauka obejmuje również współpracę ze uczelniami. W 2023 roku Spółka
podpisała porozumienie z Collegium Balticum – ANS w Szczecinie dotyczące nawiązania współpracy w zakresie
studenckich praktyk zawodowych. Grupa Azoty POLICE pozytywnie odpowiadała na potrzeby studentów
udostępniając wybrane informacje, które zostały wykorzystane w wielu pracach dyplomowych. Spółka umożliwia
odbywanie staży i praktyk, z czego chętnie korzystają uczniowie i studenci z regionu.
Niezwykle cennym projektem zrealizowanym w 2023 roku była Akademia Wodorowa. Jest to inicjatywa, której
celem było szkolenie i rozwój wysoko wyspecjalizowanej kadry w zakresie technologii wodorowej oraz
przekazanie wiedzy o zaletach i wyzwaniach związanych z wykorzystaniem wodoru, jak również promocja nowych
rozwiązań opartych na tej technologii. W pierwszej edycji 27 stypendystów rozpoczęło zajęcia w szczecińskiej
Akademii Wodorowej, której założycielami są Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. i Zachodniopomorski
Uniwersytet Technologiczny w Szczecinie. Projekt realizowany jest w ramach Zachodniopomorskiej Doliny
Wodorowej. Grupa stypendystów składała się z 15 studentów, 6 doktorantów oraz 6 pracowników Grupy Azoty.
Stypendyści korzystali z płatnych staży, które odbyły się w sierpniu i wrześniu 2023 roku.
Podczas wrześniowej konferencji „Kryzys energetyczny a wzrost znaczenia wodoru” zorganizowanej przez
Zachodniopomorski Uniwersytet Technologiczny w Szczecinie oraz Grupę Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
odbyło się podsumowanie pierwszej edycji Akademii Wodorowej. Absolwenci zaprezentowali swoje projekty,
w których mogli przedstawić zdobytą wiedzą oraz pochwalić się wypracowanymi osiągnięciami podczas
odbywanego szkolenia. Przedstawione projekty obejmowały: rozwój rynku wodorowego, realizacja strategii
wodorowej Unii Europejskiej z uwzględnieniem potencjału Grupy Azoty, dywersyfikacja surowcowa w „zielonym
kierunku”, implementacja rozwiązań technicznych związanych z technologiami wodorowymi, zastosowania
technologii wodorowych w dekarbonizacji i zmniejszeniu emisyjności, rozwój rynku „zielonego wodoru”,
wytwarzanie i wykorzystanie „zielonego wodoru” czy transport wodoru. Zwieńczeniem Akademii był wyjazd
studyjny do duńskiej firmy GreenLab, która jest zielonym parkiem energetycznym o obiegu zamkniętym
i jednocześnie tamtejszym krajowym ośrodkiem badawczym. Była to okazja do zapoznania się najnowszymi
badaniami i technologiami dotyczącymi zielonej energii jak również do skonfrontowania zdobytej teorii
z praktyką.
Mając na uwadze konieczność wspierania nauki, szkolnictwa wyższego, edukacji oświaty i wychowania Spółka
włączyła się w organizację konkursów, przekazując środki na zakup nagród.
„Superbohaterowie w laboratorium” to konkurs organizowany przez Centrum Wspierania Młodzieży, działające
w imieniu szczecińskiego Kuratorium Oświaty. Konkurs przeznaczony był dla uczniów szkół podstawowych z klas
7-8 oraz uczniów szkół ponadpodstawowych oraz placówek oświatowych. Miał on na celu rozwijanie potencjału
twórczego oraz samodzielnego prowadzenia doświadczeń przez uczniów.
„Matematyka w obiektywie” to kolejny konkurs, które policka spółka była partnerem. Jest to konkurs
fotograficzny realizowany nieprzerwanie od 2010 roku, a organizowany przez Uniwersytet Szczeciński. Ten
prestiżowy międzynarodowy konkurs ma na celu upowszechnianie matematyki -królowej nauk- za pomocą sztuki
fotograficznej.
Wchodzący w skład Grupy Kapitałowej Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Zarząd Morskiego Portu
Police sp. z o.o. kolejny rok z rzędu został Partnerem Głównym Międzynarodowego Kongresu Morskiego
w Szczecinie. To niewątpliwie jedno z najważniejszych wydarzeń branżowych o tematyce morskiej w Polsce, co
potwierdza liczba ponad 500 uczestników - przedstawicieli instytucji międzynarodowych, państwowych
i prywatnych, związanych z gospodarką morską.
Działalność upowszechniająca tradycje narodowe i promująca postawy patriotyczne
Ważnym elementem realizowanej działalności społeczno-sponsoringowej jest wspieranie inicjatyw
podtrzymujących i upowszechniających tradycje narodowe, pielęgnowanie polskości oraz rozwoju świadomości
narodowej, obywatelskiej i kulturowej. W 2023 roku spółka kontynuowała współpracę z Fundacją Polskich
Wartości, wspierającą rodaków na kresach. Od wielu lat sztandarową akcją fundacji jest Paczka dla Rodaka
i Bohatera na Kresach, której celem jest przekazanie darów naszym rodakom przed świętami wielkanocnymi
i bożonarodzeniowymi.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 101 z 111
Działania promujące zdrowie
Wspierane przez Grupę Azoty POLICE Stowarzyszenie Honorowych Dawców Krwi RP Klub HDK im. H. Dunanta
w Policach aktywnie funkcjonuje na terenie powiatu polickiego promując ideę honorowego krwiodawstwa. Na
terenie spółki regularnie odbywają się pobory krwi, w których chętnie uczestniczą jej pracownicy. Od 2018 roku
Stowarzyszenie ponownie działa pod patronatem Spółki.
W 2023 roku Samodzielny Publiczny Wojewódzki Szpital Zespolony w Szczecinie otrzymał dofinansowanie na
zakup zestawu monitorującego podstawowe parametry życiowe. Działania na rzecz ochrony i promocji zdrowia
oraz bezpieczeństwa życia ludzkiego to jeden z priorytetów działalności dobroczynnej Spółki.
8.17. Sprawozdanie o wydatkach reprezentacyjnych, a także wydatkach na usługi
prawne, usługi marketingowe, usługi w zakresie stosunków międzyludzkich (public
relations) i komunikacji społecznej oraz usługi doradztwa związanego z zarządzaniem
oraz sprawozdanie ze stosowania dobrych praktyk wydanych na podstawie ustawy
o zasadach zarządzania mieniem państwowym
Wydatki Jednostki Dominującej na usługi marketingowe wyniosły 4 926 tys. zł, odpowiednio w 2022 roku: 3 712
tys. zł. Wydatki marketingowe związane są głównie z promocją produktów oferowanych przez Grupę Azoty.
Wydatki obejmowały w szczególności: usługi reklamowe, materiały reklamowe z logo, organizacja eventów,
uczestnictwo w targach, przeprowadzanie badań rynkowych.
Wydatki na usługi doradztwa związanego z zarządzaniem wyniosły 3 479 tys. zł (w 2022 roku: 1 851 tys. zł).
Wydatki obejmowały w szczególności: usługi w zakresie doradztwa biznesowego, zarządzania produkcją, usługi
doradztwa personalnego, finansowego, podatkowego, usługi analiz biznesowych, finansowych.
Wydatki na usługi prawne wyniosły 1 158 tys. zł (w 2022 roku: 686 tys. zł). Wydatki te dotyczyły w szczególności
sporządzania opinii prawnych, doradztwa prawnego w różnych obszarach działalności spółki.
Wydatki reprezentacyjne wyniosły 539 tys. zł (w 2022 roku: 1 256 tys. zł), w tym upominki o charakterze
reprezentacyjnym 117 tys. zł (w 2022 roku: 232 tys. zł)
Wydatki Jednostki Dominującej na usługi public relations i komunikacji społecznej (bez wydatków o charakterze
reprezentacyjnym) w 2023 roku wyniosły 24 763 tys. zł, odpowiednio w 2022 roku: 33 411 tys. zł.
Wydatki te dotyczyły głównie działań w zakresie kształtowania (budowania i utrzymania) relacji z otoczeniem
zewnętrznym (inwestorzy, media, społeczność lokalna, pracownicy Spółki i Grupy), miały na celu zapewnienie
pozytywnego wizerunku Grupy Azoty.
Realizowane były w szczególności poprzez:
monitorowanie mediów,
uczestnictwo i organizowanie konferencji, eventów,
sponsoring,
organizacja działań adresowanych do pracowników Spółki i ich rodzin (z wyjątkiem działań o charakterze
reprezentacyjnym),
działania z zakresu społecznej odpowiedzialności biznesu (CSR).
W ramach wydatków na usługi public relations i komunikacji społecznej ujęto opłatę za korzystanie z logo Grupy
Azoty, która stanowi kluczową pod względem wartości pozycję.
Szczegółowy opis działań z obszaru Public Relations ujęty został w punkcie 8.16.
Dodatkowo, zgodnie z Dobrymi Praktykami Spółek Notowanych (DPSN 2021) zaprezentowano wydatki na usługi
public relations i komunikacji społecznej dla Jednostki Dominującej oraz Grupy Kapitałowej (jako sumę
wydatków Jednostki Dominującej oraz trzech spółek zależnych, przy czym zdecydowana większość wydatków
dotyczy Spółki).
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 102 z 111
Tabela 41. Wydatki na usługi public relations i komunikacji społecznej
Wyszczególnienie
Jednostka Dominująca
Grupa Kapitałowa
2023
2022
2023
2022
Usługi public relations i komunikacji społecznej, w tym:
24 763
33 411
24 911
33 541
upominki
1
46
29
96
darowizny, w tym na wspieranie:
162
989
217
992
kultury
6
209
6
209
sportu
47
62
97
62
instytucji charytatywnych
250
250
organizacji społecznych
65
44
70
44
związków zawodowych
49
49
pozostałe (m.in. podmioty lecznicze, placówki
edukacyjne)
44
375
44
378
Kluczową pozycję wydatków na usługi public relations i komunikacji społecznej Jednostki Dominującej stanowiły
opłaty za korzystanie z logo Grupy Azoty w wysokości 16 936 tys. zł w 2023 roku (23 128 tys. zł w 2022 roku).
W związku z tym, że do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie zostały wydane dobre praktyki na
podstawie art. 7 ust. 3 ustawy z dnia 16 grudnia 2016 roku o zasadach zarządzania mieniem państwowym,
sprawozdanie ze stosowania dobrych praktyk nie zostało sporządzone.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 103 z 111
9. Pozostałe istotne informacje i zdarzenia
9.1. Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych
Jednostka Dominująca
Na podstawie oświadczeń Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej, informujemy, że dokonano wyboru firmy
audytorskiej przeprowadzającej badanie rocznego sprawozdania finansowego oraz rocznego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego zgodnie z przepisami, w tym dotyczącymi wyboru i procedury wyboru firmy
audytorskiej oraz wskazujemy, że:
a) firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do sporządzenia
bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego sprawozdania finansowego zgodnie
z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej,
b) są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego
rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji,
c) Spółka posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz
Spółki przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych
usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę
audytorską.
Podmiot uprawniony do przeprowadzenia przeglądu oraz badania Sprawozdań Finansowych za rok obrotowy 2023:
• BDO Sp. z o.o. sp. k. z siedzibą w Warszawie ul. Postępu 12, Warszawa,
• data zawarcia umowy na przegląd i badanie obligatoryjne: 11 lipca 2022 roku,
• okres obowiązywania umowy: umowa obejmuje przegląd i badanie sprawozdań finansowych za lata 2022 -
2024.
Wyboru firmy audytorskiej dokonała Rada Nadzorcza Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
Tabela 42. Wynagrodzenie firmy audytorskiej w odniesieniu do Jednostki Dominującej
Wyszczególnienie
2023
2022
Firma audytorska
BDO
BDO
Wynagrodzenie za badanie rocznego jednostkowego i
skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz
badanie pakietu konsolidacyjnego
207*
177
Inne usługi atestacyjne, w tym:
wynagrodzenie za przegląd półrocznego
jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania
finansowego oraz przegląd pakietu
konsolidacyjnego
115**
93
wynagrodzenie inne
126
13
*Kwota zawiera wynagrodzenie za dodatkowe prace związane z badaniem sprawozdania za rok 2022 w wysokości 30 tys. zł.
** Kwota zawiera wynagrodzenie za dodatkowe prace związane z przeglądem sprawozdania za rok 2022 w wysokości 22 tys. zł.
Tabela 43. Wynagrodzenie firmy audytorskiej oraz spółek z sieci w odniesieniu do jednostek
zależnych Grupy Kapitałowej
Wyszczególnienie
2023
2022
Firma audytorska
BDO
BDO
Wynagrodzenie za badanie rocznego sprawozdania
finansowego oraz badanie pakietu konsolidacyjnego
131
131
Inne usługi atestacyjne, w tym:
21
21
wynagrodzenie za przegląd półrocznego pakietu
konsolidacyjnego
9.2. Wpływ pandemii COVID-19 na działalność Emitenta i Grupy Kapitałowej
Jednostka Dominująca nie stwierdziła istotnego wpływu COVID-19 na działalność w 2023 roku. Wpływ pandemii
na projekt Polimery Police przedstawiono w punkcie 4.3 niniejszego sprawozdania.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 104 z 111
9.3. Informacje dotyczące zagadnień środowiska naturalnego
Emitent na bieżąco monitoruje gotowość do spełniania nowych środowiskowych wymagań prawnych. Spółka
aktywnie bierze udział w konsultacjach społecznych projektowanych aktów prawnych.
Obszar zarządzania ochroną środowiska
Decyzje administracyjne
Spółka działa w oparciu o pozwolenie zintegrowane na prowadzenie instalacji, wydane w dniu 9 stycznia 2014
roku z późniejszymi zmianami.
W 2023 roku spółka uzyskała 19-tą zmianę do Pozwolenia zintegrowanego. Konieczność zmian podyktowana była:
korektami czasu pracy emitorów E3-1, E3-2, E3-3, E3-4, E3-7 oraz E3-8;
zmianami prędkości gazów na emitorach E3-8 i E3-12 oraz temperatur wylotowych gazu na emitorach
E3-17 oraz E3-26;
likwidacją emitora E3-10 Młyn Raymonda nr 3;
powstaniem nowych emitorów E3-44, E3-45 oraz E3-46 w związku z rozbudową węzła magazynowania
produktu.
26 czerwca 2023 roku Spółka złożyła w Zachodniopomorskim Urzędzie Marszałkowskim wniosek o kolejną zmianę
Pozwolenia zintegrowanego. Decyzja została uzyskana.
W I kwartale 2024 roku najistotniejsze zmiany dotyczyły:
przeprowadzenia działań modernizacyjnych na instalacji do produkcji amoniaku, związanych
z możliwością przyjmowania/wysyłania wodoru do i z instalacji do produkcji propylenu metodą
odwodornienia propanu (instalacji PDH), zakładu Grupa Azoty Polyolefins S.A. poprzez wybudowanie
rurociągu wpiętego w istniejący rurociąg przed węzłem metanizacji (przyjmowanie) oraz rurociągu
wpiętego w rurociąg odzyskanego wodoru z pure gazu (wysyłanie);
zakończenia funkcjonowania Stacji Demi 1 z dniem 31 maja 2023 roku. Dotychczasowi odbiorcy wody ze
stacji Demi 1, pobierają obecnie wodę zdemineralizowaną ze stacji Demi 2;
wprowadzenia możliwości wytwarzania w wytwórni kwasu fosforowego PF2 półproduktu w postaci
procesowego siarczanu(VI) wapnia, co umożliwi jego wykorzystanie głównie do produkcji nawozów
wieloskładnikowych jako nośnika siarki i wapnia, a tym samym zmniejszy masę fosfogipsu kierowanego
na składowisko;
konieczności doprecyzowania zapisów odnoszących się do instalacji do produkcji bieli tytanowej, a dla
emitorów E3-44, E3-45 i E3-46 dopisano urządzenia ochrony powietrza (filtry workowe), w które są one
wyposażone;
korekt w oznaczeniu emitorów E4-1, E4-2, E4-4 i E4-5 oraz parametrów emisji emitorów E4-2 i E4-5 na
instalacji do produkcji amoniaku, a na instalacji do produkcji mocznika dla emitorów E6-5, E6-11 i E6-
15, w zakresie typów wylotów. Emitory te mają obecnie wyloty pionowe otwarte. Dodatkowo emitor
E6-11 wyposażony został w wentylator wyciągowy.
Ocena ryzyka zanieczyszczenia gleby, ziemi i wód gruntowych substancjami powodującymi
ryzyko.
W roku 2023, na podstawie prowadzonej systematycznej oceny ryzyka, nie stwierdzono wystąpienia ryzyka
zanieczyszczenia gleby, ziemi i wód gruntowych.
Kontrole zewnętrzne
W 2023 roku WIOŚ w Szczecinie przeprowadził dwie kontrole.
Pierwsza z nich była to kontrola interwencyjna przeprowadzona w okresie 19.01-06.02.2023 roku. Przyczyną
kontroli były odnotowane wysokie stężenia SO
2
w dniu 18 stycznia 2023 roku na stacji automonitoringowej
zlokalizowanej w Szczecinie na ulicy Piłsudskiego. W celu weryfikacji potencjalnych źródeł emisji SO
2
jakimi są
zakłady przemysłowe przeprowadzono kontrolę między innymi w GA POLICE S.A.
W toku kontroli stwierdzono dwie nieprawidłowości:
1. Eksploatacja instalacji z naruszeniem warunków pozwolenia zintegrowanego dotycząca przekroczenia
dopuszczalnych wartości stężeń średnich dobowych dla NOx na instalacji IOS na emitora E7-2
Elektrociepłowni EC II w styczniu 2023 roku.
2. Niespełnianie obowiązku prowadzenia ciągłych pomiarów emisji SO
2
, NOx, pyłu wprowadzanych do
powietrza na starych kanałach emitora E7-2 w Elektrociepłowni EC II w styczniu 2023 roku.
Za stwierdzone nieprawidłowości użytkownicy instalacji zostali ukarani mandatami.
W protokole pokontrolnym nie stwierdzono wpływu działalności GA POLICE na odnotowane przekroczenia SO
2
w Szczecinie na stacji automonitoringowej przy ulicy Piłsudskiego.
Druga kontrola WIOŚ przeprowadzona w okresie 9.11-04.12.2023 r. dotyczyła sprawdzenia przestrzegania
przepisów prawa i decyzji administracyjnych w zakresie:
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 105 z 111
emisji gazów i pyłów do powietrza,
zawartości siarki w ciężkim oleju opałowym stosowanym w instalacjach energetycznego spalania paliw,
przeciwdziałania poważnym awariom.
W toku kontroli nie stwierdzono nieprawidłowości.
Inne decyzje administracyjne
6 listopada 2023 roku wpłynęło do Spółki Zawiadomienie WIOŚ o wszczęciu postępowania administracyjnego
w sprawie wymierzenia administracyjnej kary pieniężnej za przekroczenie w 2020 roku dopuszczalnego poziomu
emisji SO
2
, NOx i pyłu ogółem z emitora E7-2 z instalacji spalania paliw Elektrociepłowni EC II. Dnia 19 grudnia
2023 roku wpłynęła do Spółki Decyzja WIOŚ orzekająca wymierzenie administracyjnej kary pieniężnej. Dnia 15
stycznia 2024 roku Spółka złożyła w WIOŚ w Szczecinie wnioski (zgodnie z POŚ): o zmniejszenie (w całości)
administracyjnej kary pieniężnej za przekroczenia SO
2
i pyłów oraz o odroczenie kary za przekroczenia NOx na
czas realizacji inwestycji mającej za zadanie usunięcie przekroczeń. Termin zakończenia postępowania
administracyjnego w sprawie o zmniejszenie (w całości) administracyjnej kary pieniężnej za przekroczenia SO
2
i pyłów został wyznaczony do dnia 29 listopada 2024 roku, natomiast postępowania administracyjnego
o odroczenie terminu płatności administracyjnej kary pieniężnej za przekroczenia NOx do dnia 29 maja 2024
roku.
Spełnienie wymagań prawnych
Spółka terminowo wywiązała się w roku 2023 z obowiązkowej sprawozdawczości za rok 2022.
Spełnienie wszystkich, określonych w pozwoleniu zintegrowanym, wartości dopuszczalnych dotyczących
ilości pobranej wody, ilości odprowadzonych ścieków, wskaźników zanieczyszczeń ścieków
oczyszczonych oraz ilości wód pochłodniczych i opadowych.
Spełnienie warunków, określonych w Pozwoleniu zintegrowanym, dotyczące gospodarki odpadami
w Spółce, w zakresie wytwarzanych odpadów, odzysku i unieszkodliwiania.
Spełnienie wartości dopuszczalnych emisji oraz standardów emisyjnych substancji do powietrza
w eksploatowanych instalacjach, określonych w pozwoleniu zintegrowanym, na podstawie okresowych
i ciągłych pomiarów emisji. Wyjątek stanowią:
- instalacja Elektrociepłownia EC II, której raporty z monitoringu ciągłego wykazują przekroczenia
standardów emisyjnych dla SO
2
, NOx, pyłu,
- instalacja do produkcji kwasu siarkowego, na której doszło w IV kwartale 2023 roku do
przekroczenia wielkości dopuszczalnych emisji SO
2
na emitorze E1-2 oraz wielkości dopuszczalnych
SO
2
i NO
2
na emitorze E1-3a,
- instalacja do produkcji amoniaku, na której w III kwartale 2023 roku na emitorze E4-1 doszło do
przekroczenia wartości dopuszczalnej emisji SO
2
i CO oraz w IV kwartale 2023 roku odnotowano
przekroczenia wartości dopuszczalnych emisji dla CO na emitorze E4-4.
Spełnienie wykonania okresowych pomiarów emisji zanieczyszczeń gazowych i pyłowych w ramach
obowiązkowej sprawozdawczości z wyjątkiem: emitora E1-3b, na wydziale Kwasu Siarkowego. Brak
pomiaru wynika z przedłużonego postoju remontowego instalacji. Brak pomiarów okresowych dla HCl
i HF na instalacji Elektrociepłowni EC II, z uwagi na postój Instalacji Odsiarczania Spalin.
Obszar zarządzania bezpieczeństwem przeciwpożarowym
Realizacja wymagań prawnych
W 2023 roku nie dokonano aktualizacji Wewnętrznego Planu Operacyjno – Ratowniczego dla Grupy Azoty Zakłady
Chemiczne „Police” S.A. Prowadzący zakład o dużym ryzyku jest obowiązany do przeprowadzania analizy
i przećwiczenia realizacji wewnętrznego planu operacyjno-ratowniczego co najmniej raz na 3 lata w celu jego
aktualizacji i dokonania uzasadnionych zmian związanych ze zmianami wprowadzonymi w instalacji, w sposobie
funkcjonowania Zakładowej Straży Pożarnej, stanem wiedzy dotyczącej zapobieganiu, zwalczaniu i usuwaniu
skutków awarii przemysłowej, a także postępem naukowo-technicznym. Po przeprowadzonej dwukrotnie w 2022
roku analizie wewnętrznego planu operacyjno-ratowniczego o jej wynikach zawiadomiono Zachodniopomorskiego
Komendanta Wojewódzkiego Państwowej Straży Pożarnej. Wobec braku sprzeciwu KW PSP dokument został
wprowadzony w życie w dniu 27 czerwca 2022 roku.
W związku z nakazem zawartym w Decyzji Zachodniopomorskiego Komendanta Wojewódzkiego Państwowej
Straży Pożarnej, pismo nr rej. WZ.52820.5.2.4.2022 z dnia 03.06.2022 roku dokonano kolejnej aktualizacji
Wewnętrznego Planu Operacyjno – Ratowniczego dla Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Dokument
został przekazany do Zachodniopomorskiego Komendanta Wojewódzkiego Państwowej Straży Pożarnej w dniu
09 sierpnia 2022 roku. Wobec braku sprzeciwu KW PSP dokument został wprowadzony w życie w dniu
13 października 2022 roku.
W związku z powyższym odstąpiono od aktualizacji Planu w 2023 roku.
W 2023 roku przeprowadzono 29 ćwiczeń obiektowych, w tym 26 sprawdzających m.in. założenia Wewnętrznego
Planu Operacyjno – Ratowniczego dla Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. oraz 3 - dla Grupy Azoty
Polyolefins.
W miesiącu styczniu 2023 roku zrealizowano wymagania art. 263 Ustawy Prawo Ochrony Środowiska z dnia 27
kwietnia 2001 roku (Dz.U.2022.2556 t.j. ze zm.) dotyczące obowiązku dostarczenia Komendantowi
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 106 z 111
Wojewódzkiemu Państwowej Straży Pożarnej oraz Wojewódzkiemu Inspektorowi Ochrony Środowiska wykazu
o substancjach niebezpiecznych znajdujących się na terenie zakładu oraz jego corocznego aktualizowania.
Poważne awarie przemysłowe
W 2023 roku nie odnotowano na terenie Spółki wystąpienia poważnej awarii przemysłowej zgodnej z definicją
z Ustawy Prawo Ochrony Środowiska z dnia 27 kwietnia 2001 roku (t.j. Dz.U. 2022 poz.2556 z późn. zm.).
Kontrole zewnętrzne
W 2023 roku nie były prowadzone kontrole zewnętrzne Komendanta Powiatowego Państwowej Straży Pożarnej
w Policach, jak również Zachodniopomorskiego Komendanta Wojewódzkiego Państwowej Straży Pożarnej
w Szczecinie.
Obszar zarządzania bezpieczeństwem pracowniczym
W roku 2023 w obszarze zarządzania BHP nie odnotowano zdarzeń o nietypowym charakterze, mających znaczący
wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.
W 2023 roku odnotowano:
35 zdarzeń wypadkowych
- 27 zdarzenia zostały zakwalifikowane jako wypadki przy pracy,
- 8 zdarzeń nie zostało zakwalifikowane jako wypadki przy pracy,
- 23 zdarzenia potencjalnie wypadkowe.
Kontrole zewnętrzne
Państwowa Inspekcja Pracy
Termin kontroli: 07.12.2022 – 07.02.2023 r.
Przedmiot kontroli:
Sprawdzenie realizacji wykonania wydanych w toku uprzednich kontroli środków prawnych oraz przestrzegania
wybranych przepisów dotyczących stanu bhp.
Wydano 16 poleceń nakazowych, z czego wykonano 15.
Pkt. 5 o treści, uzyskano zmianę decyzji z terminem wykonania do 30.11.2024 roku.
Przywrócić do stanu pierwotnego drogę F1 prowadzącą do magazynu przy GN oraz do obiektu PN3, tak by droga
po której poruszają się pojazdy była równa i twarda lub utwardzona oraz posiadała nośność odpowiednią do
obciążenia wynikającego ze stosowanych środków transportowych oraz przemieszczanych i składowanych
materiałów, a także została wyposażona w urządzenia lub inne rozwiązania techniczne zapewniające
odprowadzanie wód opadowych.
Termin kontroli: 18.09.- 24.11.2023 r.
Przedmiot kontroli:
Sprawdzenie stopnia przestrzegania przepisów z zakresu prawa pracy, dotyczących:
- stosunku pracy i pracy zdalnej.
- ochrona pracowników przed zagrożeniami spowodowanymi przez substancje chemiczne, ich
mieszaniny, czynniki lub procesy technologiczne o działaniu rakotwórczym lub mutagennym.
Wydano 3 polecenia nakazowe, które zostały zrealizowane do dnia opracowania niniejszego Sprawozdania.
Państwowa Inspekcja Sanitarna
Termin kontroli: 06.12.2022 - 13.01.2023 r.
Przedmiot kontroli:
Kontrola przestrzegania przez producentów, importerów, osoby sprowadzające do obrotu stosujące lub
eksportujące substancje chemiczne, ich mieszaniny lub wyroby w rozrumienieniu przepisów ustawy z dnia
25 lutego 2011 roku o substancjach chemicznych, ich mieszanin, obowiązków wynikających z tej ustawy oraz
z rozporządzeń Wspólnot Europejskich w niej wymienionych.
Sprawdzenie wykonania decyzji z dnia 10.06.2022 r HP.9020.16.2022.
Kontrola interwencyjna w związku ze zgłoszeniem dotyczącym złego stanu sanitarno-technicznego
pomieszczenia socjalnego oraz obecności gryzoni na wydziale Nowej Pakowni LP2.
Decyzje dotyczące nieprawidłowości wykonano w terminie.
Termin kontroli: 05.09.2023 r.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 107 z 111
Przedmiot kontroli:
Kontrola pomieszczeń higieniczno – sanitarnych w obiekcie 519 Wydział PN3.
Decyzje dotyczące usunięcia nieprawidłowości wykonano w terminie.
Termin kontroli: 04.12.- 19.12.2023 r.
Przedmiot kontroli:
Ocenę warunków środowiska pracy w tym sprawdzenie przestrzegania przez pracodawcę prawa w zakresie:
- utrzymania prawidłowego stanu sanitarno – technicznego w zakładzie pracy.
- przestrzegania przez producentów, importerów, osoby wprowadzające do obrotu, stosujące lub
eksportujące substancje chemiczne, ich mieszaniny lub wyroby w rozumieniu ustawy o substancjach
chemicznych i ich mieszaninach obowiązków wynikających z tej ustawy oraz z rozporządzeń
Wspólnot Europejskich w niej wymienionych,
- realizacji ustawy o ochronie zdrowia przed następstwami używania tytoniu i wyrobów tytoniowych.
Decyzje dotyczące usunięcia nieprawidłowości: zrealizowano wymagane decyzje, pozostałe mają termin
realizacji do końca 2024 roku.
Realizacja polityki klimatyczno-energetycznej
Dla przeciwdziałania zmianom klimatu Unia Europejska wprowadziła od 2005 roku podstawowe narzędzie dla
uzyskania redukcji emisji gazów cieplarnianych, jakim jest unijny system handlu uprawnieniami do emisji (EU
ETS).
Aktualnie w Spółce obowiązkowo uczestniczy w nich pięć instalacji energetycznych i technologicznych.
Zgodnie z powyższym w 2023 roku, w ustawowym terminie, Spółka bez uwag rozliczyła rok 2022, był to drugi rok
z nowego okresu rozliczeniowego jaki obowiązuje dla lat 2021-2030.
Rok 2023 był trzecim rokiem czwartego okresu rozliczeniowego podzielonym na dwa podokresy: 2021-2025 oraz
2026-2030, dla których został lub będzie określany wstępny przydział darmowych uprawnień. Ostateczny ich
przydział następuje po przyjęciu przez Krajowego Administratora zweryfikowanych raportów poziomu
działalności ALC w odniesieniu do historycznego poziomu działalności (średnia za lata 2014-2018), wykonywanych
dla każdej instalacji objętych EU ETS tzw. system alokacji dynamicznej.
Takie raporty ALC zostały w ustawowym terminie wykonane i należne Spółce uprawnienia na 2023 rok wpłynęły
na jej unijne rachunki instalacji w ilości zgodnej z przedstawionymi raportami.
Polityka klimatyczna Unii Europejskiej, poprzez wprowadzenie benchmarków produkcyjnych (uwzględniających
aktualny postęp technologiczny) oraz współczynników korygujących, zakłada coroczne zmniejszanie ilości
otrzymywanych darmowych uprawnień. Tym samym brakujące ich ilości, niezbędne dla rozliczenia każdego roku,
Spółka zakupuje na rynku wtórnym.
Spółka dokonała w marcu 2024 roku sprzedaży powstałej za 2023 rok nadwyżki uprawnień.
Na koniec 2023 roku Spółka miała przygotowany komplet dokumentów wymaganych do weryfikacji raportów
rocznych emisji CO
2
oraz raportów poziomu działalności ALC przez uprawniony ze strony KOBIZE podmiot.
Weryfikacja odbyła się w miesiącu styczniu 2024 roku. Raporty zostały przesłane do zatwierdzenia przez Krajowy
Ośrodek Bilansowania i Zarządzania Emisjami. Po pozytywnym przyjęciu dokumentów przez KOBIZE nastąpi
proces umarzania uprawnień.
Z uwagi na posiadanie uprawnionych instalacji Spółka korzysta zgodnie z ustawą o systemie rekompensat dla
sektorów i podsektorów energochłonnych z pomocy państwa w tym zakresie. Zgodnie z przypisami prawa Spółka
złożyła w grudniu 2023 roku do uprawnionego organu sprawozdanie potwierdzające wykonanie obowiązku
ograniczania emisji gazów cieplarnianych lub poprawy efektywności energetycznej, wynikające
z przeprowadzanych w Spółce audytów energetycznych.
W 2023 roku z uwagi na uruchamianie nowej instalacji w GA Polyolefins SA przygotowała wnioski o zmianę
posiadanych decyzji zatwierdzających planu monitorowania i metodyk monitorowania instalacji podlegający pod
EU ETS. Uwzględniają one kierowanie do własnej instalacji odpadowego wodoru co wpłynie na ograniczenie ilości
wykorzystywanego w procesie gazu ziemnego czyli spowoduje obniżenie emisji dwutlenku węgla o około 10%.
W 2021 roku Parlament Europejski i Rada UE zatwierdził Europejskie Prawo Klimatyczne. Dla osiągnięcia celów
redukcyjnych UE na 2030 rok Komisja Europejska przedstawiła wówczas pakiet „FIT FOR 55”, zakładający
zwiększenie ustalonych wcześniej poziomów redukcji w stosunku do roku wyjściowego, tj. 1990 roku.
Zgodnie z nim w 2023 roku weszło w życie rozporządzenie wykonawcze określające zasady wdrażania
mechanizmu dostosowywania cen na granicach z emisją dwutlenku węgla (CBAM) dla fazy przejściowej, która
rozpoczęła się 1 października 2023 roku i trwać będzie do końca 2025 roku.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 108 z 111
Rozporządzenie określa między innymi szczegółowe zasady dotyczące składania kwartalnych sprawozdań CBAM
w okresie przejściowym przez importerów lub pośredników przedstawicieli celnych.
Pierwsze sprawozdanie CBAM powinno zostać złożone w odniesieniu do emisji wbudowanych związanych
z towarami importowanymi w czwartym kwartale tego roku (01.10.2023-31.12.2023) i powinno zostać złożone
do 31 stycznia 2024 roku.
Rozporządzenie CBAM stopniowo zastąpi istniejące unijne mechanizmy przeciwdziałania ryzyku ucieczki emisji,
w szczególności zakłada między innymi stopniową redukcję (do 2034 roku) otrzymywanych przez uprawnione,
wysokoemisyjne instalacje tzw. bezpłatnych uprawnień.
9.4. Nagrody, wyróżnienia
Podczas gali Diamenty PLS 2022/2023 Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. otrzymała specjalne
wyróżnienie za wspieranie polskiej siatkówki kobiet.
Grupa Azoty Polyolefins S.A. wchodząca w skład polickiej Grupy Kapitałowej, zdobyła Medal Targów
Plastpol za projekt Polimery Police jako nowoczesny, strategiczny projekt produkcji tworzyw w polskim
przemyśle.
Podczas Targów Plastpol w Kielcach Grupa Azoty Polyolefins S.A. otrzymała nagrodę TOP DESIGN za
nowatorską, elegancką i kompleksową prezentację targową.
Grupa Azoty znalazła się na 3. miejscu przygotowanym przez redakcję Polityki Insight rankingu
„Czempioni Narodowi”. Wyróżnienie to trafia do dużych, innowacyjnych firm, działających w kraju i za
granicą, które są liderami w swoich branżach.
Grupa Azoty podczas konkursu Kryształy Polskiej Gospodarki zdobyła Nagrodę redakcji za projekt
Polimery Police.
Do Grupy Azoty trafiła Nagroda Główna konkursu Orły Wprost w kategorii Przedsiębiorstwo Regionu za
projekt Polimery Police.
Grupa Azoty najsilniejszą marką w branży chemicznej w rankingu Top Marka 2023. To największy ranking
medialności przedsiębiorstw na polskim rynku.
10. Informacje uzupełniające
Oświadczenie na temat informacji niefinansowych
Zgodnie z art. 49b ust. 11 Ustawy o rachunkowości, Emitent zwolniony jest ze sporządzenia oświadczenia na
temat informacji niefinansowych, bowiem jednostka dominująca wyższego szczebla sporządza „Sprawozdanie na
temat informacji niefinansowych spółki Grupa Azoty Spółka Akcyjna oraz Grupy Kapitałowej Grupa Azoty za okres
12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku” obejmujące poszczególne spółki Grupy oraz ich Grupy Kapitałowe.
Jednostką dominującą Emitenta jest Grupa Azoty S.A. z siedzibą w Tarnowie, ul. E. Kwiatkowskiego 8.
Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi a prognozami wyników
W związku z brakiem publikacji prognoz wyników finansowych na 2023 rok, nie jest prezentowane stanowisko
Zarządu Jednostki Dominującej odnośnie ich realizacji.
Postępowania sądowe
Emitent nie jest stroną postępowania dotyczącego zobowiązań albo wierzytelności, które spełniałyby kryteria
istotności określone w Rozporządzeniu Ministra Finansów w sprawie informacji bieżących i okresowych z dnia 29
marca 2018 roku (tekst jedn.: Dz. U. 2018 poz. 757). Łączna wartość wszystkich postępowań nie przekracza
wartości 10% kapitałów własnych Grupy Kapitałowej.
Istotne transakcje z podmiotami powiązanymi zawarte na innych warunkach niż rynkowe
W okresie 12 miesięcy zakończonym dnia 31 grudnia 2023 roku nie wystąpiły transakcje zawarte z podmiotami
zależnymi i stowarzyszonymi na warunkach innych niż rynkowe.
Informacje o posiadanych przez Jednostkę Dominującą oddziałach
Jednostka Dominująca nie posiada zamiejscowych oddziałów czy zakładów.
Wpływ wojny w Ukrainie na działalność Spółki w 2023 roku
W dniu 25 lutego 2022 roku w Jednostce Dominującej, którą jest spółka Grupa Azoty S.A. powołany został zespół
ds. koordynacji działań w Grupie Kapitałowej Grupa Azoty w obliczu zagrożenia bezpieczeństwa funkcjonowania
i zachowania ciągłości produkcji w związku z agresją Rosji na Ukrainę. W skład zespołu weszli dyrektorzy
jednostek organizacyjnych, których zakresy kompetencyjne obejmują kluczowe obszary funkcjonowania spółek
i Grupy Azoty, w szczególności działalność produkcyjną, zaopatrzeniową, logistyczną, a także funkcje wsparcia
– tj. obszar bezpieczeństwa, IT, finansów, ochrony rynku, zarządzania zgodnością oraz relacji inwestorskich.
Kluczowe zidentyfikowane obszary ryzyka wynikające z wojny w Ukrainie, które mogą istotnie wpłynąć na
przyszłe wyniki finansowe wraz z oceną ich potencjalnego wpływu na sytuację Jednostki Dominującej oraz Grupy
Kapitałowej nie uległy istotnym zmianom w porównaniu do zaprezentowanych w raporcie za I półrocze 2023 roku.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 109 z 111
W III i IV kwartale 2023 roku nie wystąpiły nowe czynniki, ryzyka, czy zdarzenia mające istotny wpływ na
działalność Jednostki Dominującej oraz Grupy Kapitałowej.
Należy zaznaczyć, że sprzedaż Spółki na rynek Ukrainy i Rosji kształtowała się przed wybuchem wojny w Ukrainie
na poziomie około 2% całości obrotów i nie miała istotnego znaczenia.
Natomiast w 2023 roku Jednostka Dominująca uzyskiwała przychody ze sprzedaży nawozów mineralnych na rynku
ukraińskim i był to istotny kierunek eksportu produktów. Sprzedaż realizowana była w większości na przedpłaty
w ramach działalności Segmentu Nawozy. W związku z powyższym wybuch wojny w Ukrainie nie miał istotnego
bezpośredniego wpływu na poziom sprzedaży Emitenta. Szczegóły opisane zostały w Skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku. Wpływ wojny w Ukrainie na
projekt Polimery Police przedstawiono w punkcie 4.3 niniejszego sprawozdania.
Wolumeny produkcji kluczowych wyrobów i półproduktów
Emitent, w celu podniesienia przejrzystości i transparentności polityki informacyjnej, zapewniającej inwestorom
dostęp do informacji istotnych dla oceny sytuacji i perspektyw, podjął w dniu 22 lutego 2023 roku decyzję
o rozpoczęciu cyklicznego przekazywania do publicznej wiadomości informacji dotyczących szacunkowych
wolumenów produkcyjnych w ujęciu miesięcznym. Poniżej przedstawiono dane na temat wolumenów produkcji
zrealizowanych za 2023 rok.
Tabela 44. Wolumeny produkcji kluczowych wyrobów i półproduktów (w tys. ton)
2023
2022
zmiana
zmiana %
Segment Nawozy
Nawozy wieloskładnikowe
518
691
-173
-25,03%
Mocznik do zastosowań technicznych
245
301
-56
-18,60%
Amoniak
243
301
-58
-19,15%
Segment Pigmenty
Biel Tytanowa
19
26
-7
-28,21%
Wybrane istotne wydarzenia po dacie bilansowej (część istotnych wydarzeń została opisana we
wcześniejszych punktach niniejszego Sprawozdania)
Podpisanie porozumienia z 13 instytucjami finansującymi Grupę Azoty
W dniu 2 lutego 2024 roku jednostka dominująca Emitenta - Grupa Azoty S.A. zawarła w imieniu własnym,
Emitenta oraz wymienionych w załączniku do RB 3/2024 spółek z Grupy Kapitałowej Grupa Azoty („Grupa Azoty”)
będących stronami odpowiednich umów o finansowanie („Umowy o Finansowanie”), porozumienie z 13
instytucjami finansującymi Grupę Azoty („Instytucje Finansujące”): Powszechną Kasą Oszczędności Bankiem
Polskim S.A., Bankiem Gospodarstwa Krajowego, ING Bankiem Śląskim S.A., Santander Bankiem Polska S.A.,
Caixabank S.A. Oddział w Polsce, BNP Paribas Faktoring sp. z o.o., ING Commercial Finance Polska S.A., Pekao
Faktoring sp. z o.o., BNP Paribas Bankiem Polska S.A., Santander Factoring sp. z o.o. i Banco Santander S.A.,
Oddział we Frankfurcie a także z Europejskim Bankiem Odbudowy i Rozwoju i Europejskim Bankiem
Inwestycyjnym.
Zawarcie porozumienia zapewniało utrzymanie dostępności limitów w ramach Umów o Finansowanie
i niepodejmowanie przez instytucje finansujące działań mających na celu anulowanie lub zredukowanie
dostępnych limitów Umów o Finansowanie jak również niewykorzystywanie określonych praw wynikających
z Umów o Finansowanie w związku z ich naruszeniem lub potencjalnym naruszeniem w okresie obowiązywania
porozumienia, zawartego na okres do 27 lutego 2024 roku.
10
Podpisanie aneksów do porozumienia z 13 instytucjami finansującymi Grupę Azoty
W dniu 29 lutego 2024 roku został zawarty aneks z datą obowiązywania od 28 lutego 2024 roku do porozumienia
zawartego dnia 2 lutego 2024 roku z 13 instytucjami finansującymi Grupę Azoty.
Zawarcie Aneksu do Porozumienia zapewniło dalsze utrzymanie dostępności limitów w ramach Umów
o Finansowanie i niepodejmowanie przez Instytucje Finansujące działań mających na celu anulowanie lub
zredukowanie dostępnych limitów Umów o Finansowanie jak również niewykorzystywanie określonych praw
wynikających z Umów o Finansowanie w związku z ich naruszeniem lub potencjalnym naruszeniem w okresie
obowiązywania Porozumienia, który to okres na podstawie Aneksu został przedłużony do 26 marca 2024 roku.
Powyższe miało umożliwić wypracowanie długoterminowego planu restrukturyzacji Grupy Azoty. Porozumienie,
za zgodą Instytucji Finansujących, może podlegać dalszemu przedłużeniu.
10
Emitent poinformował o powyższym w raporcie bieżącym nr 3/2024 „Podpisanie porozumienia z 13 instytucjami
finansującymi Grupę Azoty” z dnia 02.02.2024 roku.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 110 z 111
Jednocześnie Jednostka Dominująca zobowiązała się do dostarczania określonych dokumentów dla Instytucji
Finansujących, zgodnie z ustalonym harmonogramem oraz kontynuacji stosowania ustalonych Porozumieniem
ograniczeń w dokonywaniu rozporządzeń w zakresie planowanych inwestycji, udzielanych poręczeń lub gwarancji
oraz zaciągania zobowiązań finansowych.
Emitent na bieżąco wypełnia wszystkie zobowiązania w zakresie obsługi i spłaty zobowiązań wynikających
z Umów o Finansowanie, a dostępne limity tych umów zapewniają płynność oraz bezpieczeństwo finansowania
Emitenta i jego zobowiązań wobec dostawców oraz ciągłość działalności.
11
W dniu 27 marca 2024 roku został zawarty kolejny aneks do Porozumienia z datą obowiązywania do 25 kwietnia
2024 roku – RB nr 19 z dnia 27 marca 2024 roku. W dniu 25 kwietnia 2024 roku został zawarty kolejny aneks do
Porozumienia z datą obowiązywania do 28 maja 2024 roku, który umożliwia kontynuowanie wypracowywania
długoterminowego planu restrukturyzacji Grupy Azoty (o czym Emitent informował w raporcie bieżącym nr 31
z dnia 26 kwietnia 2024 roku). Porozumienie, za zgodą Instytucji Finansujących, może podlegać dalszemu
przedłużeniu.
Informacja o dywidendzie za 2023 rok
W dniu 12 marca 2024 roku, podczas Zwyczajnego Zgromadzenia Wspólników spółki Kemipol Sp. z o.o., została
podjęta uchwała o podziale zysku i wypłacie dywidendy do dnia 31 lipca 2024 roku. Postanowiono, że wypłata
zostanie dokonana w dwóch częściach. Całość należnej dywidendy dla spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne
„Police” S.A. to 27 259,8 tys. PLN. Pierwsza część została wypłacona w dniu 29 marca.
Podwyższenie kapitału zakładowego spółki Grupa Azoty Transtech Sp. z o.o.
W dniu 04 stycznia 2024 roku spółka Grupa Azoty Transtech Sp. z o.o. złożyła wniosek do KRS o zarejestrowanie
podwyższenia kapitału zakładowego spółki Grupa Azoty spółki Grupa Azoty Transtech Sp. z o.o. oraz zmian
w umowie spółki. Trwa oczekiwanie na dokonanie wpisu. Więcej informacji na ten temat przedstawiono
w punkcie 1.1 niniejszego sprawozdania.
Podpisanie umów zmieniających do umowy stabilizacyjnej przez spółkę stowarzyszoną
W dniu 29 lutego 2024 roku spółka Grupa Azoty Polyolefins S.A. („Spółka Stowarzyszona”) podpisała z instytucjami
finansowymi: Alior Bank S.A., Bank Gospodarstwa Krajowego, Bank Ochrony Środowiska S.A., Bank Polska Kasa
Opieki S.A., BNP Paribas Bank Polska S.A., Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju, Haitong Bank Polska S.A., ICBC
Standard Bank PLC, Industrial and Commercial Bank of China (Europe) S.A. (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce,
mBank S.A., Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A., Powszechny Zakład Ubezpieczeń S.A., Powszechny
Zakład Ubezpieczeń na Życie S.A., PZU Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych BIS 2 oraz
Santander Bank Polska S.A. („Instytucje Finansowe”) umowę zmieniającą ( „Umowa Zmieniająca”) do umowy
stabilizacyjnej („Umowa Stabilizacyjna”) dotyczącej finansowania projektu inwestycyjnego „Polimery Police”
(„Projekt”) powiązanej z dotychczasową umową o finansowanie Projektu („Umowa Kredytów”), o której Emitent
informował w raporcie bieżącym nr 37/2020 z dnia 31 maja 2020 roku. Na podstawie zawartej Umowy
Zmieniającej strony uzgodniły warunki na jakich Instytucje Finansowe będą udzielały finansowania Projektu
w kolejnym okresie obowiązywania Umowy Stabilizacyjnej, tj. do dnia 27 marca 2024 roku.
12
W dniu 28 marca
2024 roku została podpisana kolejna Umowa Zmieniająca do Umowy Stabilizacyjnej z datą obowiązywania do
dnia 26 kwietnia 2024 roku. W dniu 26 kwietnia 2024 roku termin obowiązywania Umowy Stabilizacyjnej został
wydłużony aneksem do dnia 28 maja 2024 roku.
Aneksy do umów
W dniu 25 kwietnia 2024 Grupa Azoty zawarła w imieniu własnym oraz wybranych pozostałych spółek Grupy
Azoty, w tym GA Police, będący stronami Umów o Finansowanie, na podstawie posiadanych Pełnomocnictw,
aneksy na mocy których instytucje utrzymały dostępność limitów na okres trwania Porozumienia Stabilizującego,
w tym z:
1. BNP Paribas BP S.A. do Umowy wielocelowej linii kredytowej premium z limitem w wys. 240 mln zł,
przeznaczonym na otwieranie i obsługę gwarancji oraz akredytyw, z wydłużonym okresu dostępności do 28
maja 2024 roku,
2. CaixaBank S.A do Umowy o świadczenie usług płatniczych i finansowanie z limitem w wys. 500 mln zł,
z wydłużonym okresem dostępności do 28 maja 2024 roku,
3. Pekao Faktoring Sp. z o.o. do Umowy finansowania dostaw z limitem w wys. 550 mln zł oraz o Umowy
Faktoringu Wierzytelności z limitem w wys. 250 mln zł, z wydłużonymi okresami dostępności do 28 maja 2024
roku,
4. ING Commercial Finance Polska S.A. do Umowy Faktoringu Odwrotnego z limitem w wys. 800 mln zł,
z wydłużonym okresem dostępności do 28 maja 2024 oraz w przypadku wydłużenia Porozumienia
z automatycznym wydłużeniem na okres jego obowiązywania.
11
Emitent poinformował o powyższym w raporcie bieżącym nr 15/2024 „Podpisanie aneksu do porozumienia z 13 instytucjami
finansującymi Grupę Azoty” z dnia 29.02.2024 roku.
12
Emitent poinformował o powyższym w raporcie bieżącym nr 14/2024 „Podpisanie umowy zmieniającej do umowy
stabilizacyjnej przez spółkę stowarzyszoną” z dnia 29.02.2024 roku.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.
za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie dane podano w tys. zł o ile nie wskazano inaczej)
Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. Strona 111 z 111
Skonsolidowane Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne
„Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończących się 31 grudnia 2023 roku zawiera 111 stron.
Podpisy Członków Zarządu Jednostki Dominującej
Podpisano kwalifikowanym
podpisem elektronicznym
Podpisano kwalifikowanym
podpisem elektronicznym
……………………………………………
……………………………………………
Andrzej Dawidowski
Prezes Zarządu
Paweł Oleksy
Wiceprezes Zarządu
Podpisano kwalifikowanym
podpisem elektronicznym
Podpisano kwalifikowanym
podpisem elektronicznym
……………………………………………
……………………………………………
Jerzy Woliński
Wiceprezes Zarządu
Anna Tarocińska
Członek Zarządu
Police, dnia 29 kwietnia 2024 roku
