259400MPYW0HAYEWJA27

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” Spółka Akcyjna

Sprawozdanie finansowe

spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku

przygotowane zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej,

które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Strona 2 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Spis treści

Sprawozdanie z całkowitych dochodów.................................................................................... 3

Sprawozdanie z sytuacji finansowej ........................................................................................ 4

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ............................................................................. 6

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych ................................................................................. 7

Informacje ogólne .............................................................................................................. 9

1. Opis organizacji Spółki ............................................................................................... 9

2. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki ............................................................................ 9

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego ................................................................ 11

1. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości .......................................................... 11

2. Test na utratę wartości.............................................................................................. 16

3. Informacja o istotnych zdarzeniach ............................................................................... 18

4. Sprawozdawczość segmentów działalności ....................................................................... 20

5. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego ................................................................ 26

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW .......................................... 26

Nota 1 Przychody z umów z klientami ................................................................................... 26

Nota 2 Koszty działalności operacyjnej .................................................................................. 31

Nota 3 Pozostałe przychody operacyjne ................................................................................. 33

Nota 4 Pozostałe koszty operacyjne ..................................................................................... 34

Nota 5 Przychody finansowe .............................................................................................. 35

Nota 6 Koszty finansowe ................................................................................................... 35

Nota 7 Podatek dochodowy ................................................................................................ 36

Nota 8 Działalność zaniechana ............................................................................................ 43

Nota 9 Zysk na jedną akcję ................................................................................................ 43

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ ............................................... 43

Nota 10 Rzeczowe aktywa trwałe ........................................................................................ 43

Nota 11 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania ........................................................................ 50

Nota 12 Nieruchomości inwestycyjne .................................................................................... 53

Nota 13 Wartości niematerialne .......................................................................................... 54

Nota 14 Aktywa finansowe ................................................................................................ 57

Nota 15 Zapasy .............................................................................................................. 60

Nota 16 Prawa majątkowe ................................................................................................. 62

Nota 17 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe ........................................................... 63

Nota 18 Środki pieniężne .................................................................................................. 66

Nota 19 Kapitał własny ..................................................................................................... 67

Nota 20 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek ................................................................... 68

Nota 21 Zobowiązania z tytułu leasingu ................................................................................. 70

Nota 22 Pozostałe zobowiązania finansowe ............................................................................. 72

Nota 23 Zmiana zobowiązań wynikających z działalności finansowej ............................................... 73

Nota 24 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ............................................................ 75

Nota 25 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe ........................................................ 79

Nota 26 Rezerwy ............................................................................................................ 81

Nota 27 Dotacje ............................................................................................................. 84

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH ............................................................ 85

Nota 28 Instrumenty finansowe ........................................................................................... 85

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH......................................... 100

Nota 29 Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych ......................................... 100

POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE ........................................................................................ 101

Nota 30 Spółka jako Leasingodawca .................................................................................... 101

Nota 31 Zobowiązania warunkowe, aktywa warunkowe oraz poręczenia i gwarancje .......................... 101

Nota 32 Transakcje z podmiotami powiązanymi ..................................................................... 103

Nota 33 Zobowiązania inwestycyjne ................................................................................... 108

Nota 34 Zdarzenia po dacie sprawozdania z sytuacji finansowej .................................................. 108

Nota 35 Informacje o skutkach pandemii choroby zakaźnej COVID-19 na działalność Emitenta .............. 108

INFORMACJA FINANSOWA REGULACYJNA W PODZIALE NA RODZAJE DZIAŁALNOŚCI ZGODNIE Z ART. 44

PRAWA ENERGETYCZNEGO ................................................................................................ 108

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Strona 3 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

w tys. zł (za wyjątkiem zysku netto na jedną akcję)

Nota

za okres

od 01.01.2022

do 31.12.2022

za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

Zyski i straty

Przychody ze sprzedaży 1

5 310 926

3 189 949

Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów,

towarów i materiałów

(4 910 407)

(2 765 192)

Zysk brutto ze sprzedaży

400 519

424 757

Koszty sprzedaży 2

(129 681)

(117 731)

Koszty ogólnego zarządu 2

(174 198)

(137 508)

Pozostałe przychody operacyjne 3

18 497

19 434

Pozostałe koszty operacyjne 4

(263 621)

(31 258)

Zysk/(Strata) na działalności operacyjnej

(148 484)

157 694

Przychody finansowe 5

100 901

60 223

Koszty finansowe 6

(70 360)

(21 159)

Przychody/(Koszty) finansowe netto

30 541

39 064

Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem

(117 943)

196 758

Podatek dochodowy 7

25 951

(33 559)

Zysk/(Strata) netto

(91 992)

163 199

Inne całkowite dochody

Pozycje, które nie będą reklasyfikowane do rachunku

zysków i strat

Zyski/(Straty) aktuarialne dotyczące programów

określonych świadczeń

(3 264)

6 347

Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które nie

będą reklasyfikowane do rachunku zysków i strat

7.3

620

(3 020)

Suma innych całkowitych dochodów

(2 644)

3 327

Całkowity dochód za okres

(94 636)

166 526

Zysk/(Strata) na jedną akcję*: 9

Podstawowy (zł)

(0,74)

1,31

Rozwodniony (zł)

(0,74)

1,31

* Sposób kalkulacji przedstawiono w nocie 9.

Sprawozdanie z całkowitych dochodów należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi

integralną część sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Strona 4 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

w tys. zł

Nota

na dzień

31.12.2022

na dzień

31.12.2021

Aktywa

Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe 10

1 402 224

1 521 403

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 11

44 667

57 648

Nieruchomości inwestycyjne 12

59 535

56 678

Wartości niematerialne 13

11 453

15 165

Udziały i akcje 14.1

632 921

638 731

Pozostałe aktywa finansowe 14.3

567 295

484 899

Pozostałe należności 17

4 097

3 651

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 7.4

65 625

7 499

Aktywa trwałe razem

2 787 817

2 785 674

Aktywa obrotowe

Zapasy 15

763 533

554 530

Prawa majątkowe 16

420 906

305 116

Pochodne instrumenty finansowe

752

Należności z tytułu podatku dochodowego

7 683

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 17

307 575

351 717

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 18

24 431

242 563

Aktywa obrotowe razem

1 524 880

1 453 926

Aktywa razem

4 312 697

4 239 600

Sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną

część sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Strona 5 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Sprawozdanie z sytuacji finansowej (kontynuacja)

w tys. zł

Nota

na dzień

31.12.2022

na dzień

31.12.2021

Pasywa

Kapitał własny

Kapitał zakładowy 19

1 241 758

Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej

4 639

Kapitał z aktualizacji wyceny

7 734

Zyski zatrzymane

602 681

697 317

Kapitał własny razem

1 856 812

1 951 448

Zobowiązania

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek 20

382 329

300 105

Zobowiązania z tytułu leasingu 21

65 684

66 071

Pozostałe zobowiązania finansowe 22

16 179

18 441

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 24

64 164

58 264

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 25

3 305

2 733

Rezerwy 26

136 988

114 200

Dotacje 27

15 507

17 008

Zobowiązania długoterminowe razem

684 156

576 822

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek 20

192 982

112 486

Pochodne instrumenty finansowe

1 361

Zobowiązania z tytułu leasingu 21

629

1 352

Pozostałe zobowiązania finansowe 22

291 223

399 384

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 24

13 513

11 810

Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego

5 541

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 25

1 258 814

1 166 596

Rezerwy 26

12 924

11 007

Dotacje 27

1 644

1 793

Zobowiązania krótkoterminowe razem

1 771 729

1 711 330

Zobowiązania razem

2 455 885

2 288 152

Pasywa razem

4 312 697

4 239 600

Sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną

część sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Strona 6 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

w tys. zł

za okres zakończony 31 grudnia 2022 roku

Kapitał

zakładowy

Kapitał z

emisji akcji

powyżej ich

wartości

nominalnej

Kapitał z

aktualizacji

wyceny

Zyski

zatrzymane

Kapitał

własny

razem

Stan na 1 stycznia 2022 roku

1 241 758

4 639

7 734

697 317

1 951 448

Zyski i straty oraz inne całkowite

dochody

Zysk/(Strata) netto

(91 992)

Inne całkowite dochody

(2 644)

Całkowity dochód za okres

(94 636)

Stan na 31 grudnia 2022 roku 1 241 758

4 639

7 734

602 681

1 856 812

za okres zakończony 31 grudnia 2021 roku

Kapitał

zakładowy

Kapitał z

emisji akcji

powyżej ich

wartości

nominalnej

Kapitał z

aktualizacji

wyceny

Zyski

zatrzymane

Kapitał

własny

razem

Stan na 1 stycznia 2021 roku

1 241 758

4 639

9 548

528 977

1 784 922

Zyski i straty oraz inne całkowite

dochody

Zysk netto

163 199

Inne całkowite dochody

(1 814)

5 141

3 327

Całkowity dochód za okres

(1 814)

168 340

166 526

Stan na 31 grudnia 2021 roku 1 241 758

4 639

7 734

697 317

1 951 448

Informacje dodatkowe w zakresie kapitałów własnych zostały przedstawione w nocie 19.

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi

integralną część sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Strona 7 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

w tys. zł

Nota

za okres

od 01.01.2022

do 31.12.2022

za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej

Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem

(117 943)

196 758

Korekty

Amortyzacja 2

133 293

133 661

Odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe

239 533

2 497

Odpisy aktualizujące wartości niematerialne

2 398

(Zysk)/Strata z tytułu działalności inwestycyjnej

(4 588)

5 194

Odsetki, różnice kursowe, szacowana strata z tytułu

poręczeń kredytów

(24 552)

(20 468)

Dywidendy i inne udziały w zyskach otrzymane

(15 246)

(14 216)

(Zysk)/Strata z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów

finansowych wykazywanych według wartości godziwej

(19 132)

(11 098)

(Zwiększenie)/Zmniejszenie stanu należności z tytułu

dostaw i usług oraz pozostałych

36 824

(186 757)

(Zwiększenie)/Zmniejszenie stanu zapasów oraz praw

majątkowych

(324 793)

(388 359)

Zwiększenie/(Zmniejszenie) stanu zobowiązań z tytułu

dostaw i usług oraz pozostałych

75 455

505 717

Zwiększenie/(Zmniejszenie) stanu rezerw

1 917

7 606

Zwiększenie/(Zmniejszenie) stanu świadczeń pracowniczych

4 339

(7 073)

Zwiększenie/(Zmniejszenie) stanu dotacji

(1 834)

(1 810)

Korekta z tytułu faktoringu odwrotnego

1 088 755

787 587

Inne korekty

(311)

2 572

(Zapłacony)/Zwrócony podatek dochodowy

(37 396)

978

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

1 036 719

1 012 789

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi

integralną część sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Strona 8 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych (kontynuacja)

w tys. zł

Nota

za okres

od 01.01.2022

do 31.12.2022

za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

Przepływy środków pieniężnych z działalności

inwestycyjnej

Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych

aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych

425

2 606

Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych

aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych

(197 759)

(165 265)

Otrzymane dywidendy i inne udziały w zyskach

15 246

14 216

Wpływy/(Wydatki) z tytułu dzierżawy nieruchomości

inwestycyjnych

(284)

(830)

Pozostałe wplywy/(wydatki) inwestycyjne

(129)

(268)

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

(182 501)

(149 541)

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek

243 893

Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek

(83 056)

(91 099)

Odsetki zapłacone

(40 882)

(13 910)

Spłata zobowiązań z tytułu umów leasingu

(1 228)

(3 653)

Dotacje otrzymane

184

Wydatki z tytułu faktoringu odwrotnego

(1 194 593)

(559 227)

Pozostałe wpływy/(wydatki) finansowe

3 449

2 797

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

(1 072 233)

(665 088)

Przepływy pieniężne netto, razem

(218 015)

198 160

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu

242 563

44 517

Wpływ zmian kursów walut

(117)

(114)

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu,

w tym

24 431

242 563

o ograniczonej możliwości dysponowania

474

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi

integralną część sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacje ogólne

Strona 9 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Informacje ogólne

1. Opis organizacji Spółki

Spółka Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” Spółka Akcyjna z siedzibą w Policach przy ul. Kuźnickiej 1

(zwana w dalszej części Jednostką, Spółką, Emitentem) została utworzona w dniu 14 grudnia 1995 roku na

podstawie Aktu Notarialnego Repetytorium: A Nr 20142 w wyniku przekształcenia Przedsiębiorstwa Państwowego

w jednoosobową spółkę Skarbu Państwa (komercjalizacja). Spółka prowadzi działalność na terytorium Polski

w formie spółki akcyjnej. Głównym miejscem prowadzenia działalności są Police. Spółka została zarejestrowana

w Sądzie Rejonowym Szczecin-Centrum w Szczecinie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego

pod numerem KRS 0000015501. Spółce nadano numer: statystyczny Regon 810822270, identyfikacji podatkowej

NIP 851-02-05-573 oraz Bazy danych o produktach i opakowaniach oraz gospodarce odpadami BDO 000016847.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest w szczególności:

 produkcja i sprzedaż nawozów chemicznych,

 produkcja i sprzedaż bieli tytanowej i innych chemikaliów,

 wytwarzanie, przesyłanie i dystrybucja energii elektrycznej.

W stosunku do roku 2021 nie nastąpiła zmiana danych identyfikacyjnych Spółki.

2. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki

Skład Zarządu Spółki na dzień 1 stycznia 2022 roku oraz na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego Spółki

do publikacji:

 Mariusz Grab – Prezes Zarządu IX wspólnej kadencji, powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 216/VIII/21

z dnia 30 kwietnia 2021 roku,

 Michał Siewierski – Wiceprezes Zarządu IX wspólnej kadencji, powołany Uchwałą Rady Nadzorczej

nr 217/VIII/21 z dnia 30 kwietnia 2021 roku,

 Stanisław Kostrubiec – Wiceprezes Zarządu IX wspólnej kadencji, powołany Uchwałą Rady Nadzorczej

nr 246/VIII/21 z dnia 24 maja 2021 roku,

 Anna Tarocińska - Członek Zarządu IX wspólnej kadencji, wybrana przez pracowników Spółki, powołana

Uchwałą Rady Nadzorczej nr 215/VIII/21 z dnia 30 kwietnia 2021 roku.

Skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 1 stycznia 2022 roku:

 Krzysztof Kozłowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji, powołany do Rady Nadzorczej

z dniem 10 kwietnia 2021 roku na podstawie oświadczenia Ministra Aktywów Państwowych (powierzenie

funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu

11 maja 2021 roku),

 Urszula Kulisiewicz - Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji, powołana Uchwałą

Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki nr 4 z dnia 4 listopada 2021 roku (powierzenie funkcji

Wiceprzewodniczącej Rady Nadzorczej w dniu 19 listopada 2021 roku),

 Bożena Licht – Sekretarz Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji, powołana Uchwałą Zwyczajnego Walnego

Zgromadzenia Spółki nr 19 z dnia 25 czerwca 2019 roku (powierzenie funkcji Sekretarza Rady Nadzorczej

w dniu 2 lipca 2019 roku),

 Agnieszka Dąbrowska - Członek Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji, powołana Uchwałą Zwyczajnego

Walnego Zgromadzenia Spółki nr 20 z dnia 25 czerwca 2019 roku,

 Iwona Wojnowska - Członek Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji, wybrana przez pracowników, powołana

Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki nr 21 z dnia 25 czerwca 2019 roku,

 Andrzej Rogowski – Członek Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji, wybrany przez pracowników, powołany

Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki nr 22 z dnia 25 czerwca 2019 roku.

Skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego Spółki do publikacji:

 Krzysztof Kozłowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej IX wspólnej kadencji, powołany do Rady Nadzorczej

IX wspólnej kadencji na podstawie oświadczenia Ministra Aktywów Państwowych (powierzenie funkcji

Przewodniczącego Rady Nadzorczej przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki Uchwałą

nr 33 z dnia 22 lipca 2022 roku),

 Urszula Kulisiewicz - Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej IX wspólnej kadencji, powołana Uchwałą

Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki nr 27 z dnia 22 lipca 2022 roku (powierzenie funkcji

Wiceprzewodniczącej Rady Nadzorczej w dniu 22 sierpnia 2022 roku),

 Bożena Licht – Sekretarz Rady Nadzorczej IX wspólnej kadencji, powołana Uchwałą Zwyczajnego Walnego

Zgromadzenia Spółki nr 28 z dnia 22 lipca 2022 roku (powierzenie funkcji Sekretarza Rady Nadzorczej

w dniu 22 sierpnia 2022 roku),

 Agnieszka Dąbrowska - Członek Rady Nadzorczej IX wspólnej kadencji, powołana Uchwałą Zwyczajnego

Walnego Zgromadzenia Spółki nr 29 z dnia 22 lipca 2022 roku,

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacje ogólne

Strona 10 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

 Krzysztof Skornia - Członek Rady Nadzorczej IX wspólnej kadencji, wybrany przez pracowników, powołany

Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki nr 30 z dnia 22 lipca 2022 roku,

 Iwona Wojnowska – Członek Rady Nadzorczej IX wspólnej kadencji, wybrana przez pracowników, powołana

Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki nr 31 z dnia 22 lipca 2022 roku.

Skład Komitetu Audytu na dzień 1 stycznia 2022 roku:

 Urszula Kulisiewicz – Przewodnicząca Komitetu Audytu powołana Uchwałą Rady Nadzorczej nr 287/VIII/21

z dnia 19 listopada 2021 roku,

 Agnieszka Dąbrowska – Członek Komitetu Audytu powołana Uchwałą Rady Nadzorczej nr 4/VIII/19 z dnia

2 lipca 2019 roku,

 Andrzej Rogowski - Członek Komitetu Audytu powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 6/VIII/19 z dnia

2 lipca 2019 roku,

 Krzysztof Kozłowski – Członek Komitetu Audytu powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 223/VIII/21 z dnia

14 maja 2021 roku.

W dniu 25 września 2022 roku Pan Krzysztof Kozłowski złożył rezygnację z funkcji Członka Komitetu Audytu.

Do składu Komitetu Audytu powołana została w dniu 26 września 2022 roku uchwałą Rady Nadzorczej Pani Iwona

Wojnowska.

Skład Komitetu Audytu na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego Spółki do publikacji:

 Urszula Kulisiewicz – Przewodnicząca Komitetu Audytu powołana Uchwałą Rady Nadzorczej nr 8/IX/22 z dnia

22 sierpnia 2022 roku (powierzenie funkcji Przewodniczącej Komitetu Audytu uchwałą Rady Nadzorczej

nr 12/IX/22 z dnia 22 sierpnia 2022 roku),

 Agnieszka Dąbrowska – Członek Komitetu Audytu powołana Uchwałą Rady Nadzorczej nr 9/IX/22 z dnia

22 sierpnia 2022 roku,

 Iwona Wojnowska - Członek Komitetu Audytu powołana Uchwałą Rady Nadzorczej nr 24/IX/22 z dnia

26 września 2022 roku,

 Krzysztof Skornia - Członek Komitetu Audytu powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 11/IX/22 z dnia

22 sierpnia 2022 roku.

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 11 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

1. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

1.1. Oświadczenie o zgodności

Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) zatwierdzonymi przez Unię Europejską (MSSF UE) i innymi obowiązującymi

przepisami. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji, biorąc pod uwagę

toczący się w Unii Europejskiej proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do niniejszego

sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE.

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów

Rachunkowości (RMSR).

Sprawozdanie finansowe obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku oraz zawiera dane porównawcze

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku. Dane porównawcze obejmują sprawozdanie z sytuacji finansowej

na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz sprawozdanie z całkowitych dochodów, sprawozdanie ze zmian w kapitale

własnym, a także sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 12 miesięcy zakończony

31 grudnia 2021 roku.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Spółki do publikacji w dniu

30 marca 2023 roku. Spółka sporządziła również skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia

31 grudnia 2022 roku, które zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 30 marca 2023 roku.

1.2. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne

z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony

31 grudnia 2021 roku, za wyjątkiem zmian prezentacyjnych opisanych w podpunkcie c).

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 12 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

a) Zmiany w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej

Standard

Opis

zmian

Wpływ na sprawozdanie

MSSF 3 Połączenie przedsięwzięć

MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe

MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i

aktywa warunkowe oraz coroczne poprawki do

standardów 2018-2020 (Annual improvements)

Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku

i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się

1 stycznia 2022 roku lub później. Wśród zmian jest m.in. wprowadzenie zakazu

pomniejszania kosztu wytworzenia środków trwałych o przychody ze sprzedaży

produktów testowych powstałych w procesie tworzenia/uruchamiania środka

trwałego oraz doprecyzowanie jakie koszty jednostka uwzględnia przy ocenie,

czy dana umowa przyniesie straty.

Na dzień 1 stycznia 2022 roku

wdrożenie nowych standardów

MSSF 3, MSR 16 i MSR 37 pozostaje

bez wpływu na sprawozdanie

finansowe Spółki.

MSSF 16 Leasing

Leasing Zobowiązanie leasingowe w transakcji

sprzedaży i leasingu zwrotnego

Zmiana w MSSF 16 została opublikowana w dniu w dniu 22 września 2022 roku

i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się

1 stycznia 2024 roku lub później. Zmiany wymagają, aby sprzedający-

leasingobiorca ustalił "opłaty leasingowe" lub "zweryfikowane opłaty leasingowe"

w taki sposób, aby sprzedający-leasingobiorca nie ujął żadnej kwoty zysku lub

straty, która odnosi się do prawa do użytkowania zachowanego przez

sprzedającego-leasingobiorcę.

Zmiana standardu jest bez wpływu

na sprawozdanie finansowe Spółki

MSSF 16 Leasing

Ulgi związane z Covid-19 przyznane po 30

czerwca 2021 roku

Zmiana w MSSF 16 została opublikowana w dniu 31 marca 2021 roku i ma

zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 kwietnia 2021 roku

lub później. Celem zmiany standardu jest wyłącznie wydłużenie o rok

(do 30 czerwca 2022 roku) okresu, w którym przyznanie ulg w płatnościach

leasingowych związanych z Covid-19 nie musi wiązać się z modyfikacją umowy

leasingu. Zmiana ta jest ściśle związana z już obowiązującą zmianą MSSF 16

opublikowaną w maju 2020 roku.

Zmiana standardu jest bez wpływu

na sprawozdanie finansowe Spółki

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 13 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

b) Nowe standardy i interpretacje

Standardy i interpretacje, które zostały wydane, ale jeszcze nie obowiązują, ponieważ nie zostały zatwierdzone przez UE, albo zostały zatwierdzone, ale Spółka nie skorzystała

z ich wcześniejszego zastosowania.

W niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu opublikowanych standardów lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie.

Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej

Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy:

Standard

Opis zmian

Wpływ na sprawozdanie

MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe

Nowy standard został opublikowany w dniu 18 maja 2017 roku, a następnie

zmieniony w dniu 25 czerwca 2020 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Dozwolone jest jego

wcześniejsze zastosowanie (pod warunkiem równoczesnego zastosowania MSSF 15

i MSSF 9). Standard zastępuje dotychczasowe regulacje dotyczące umów

ubezpieczeniowych (MSSF 4). W dniu 25 czerwca 2020 roku zmieniono również

MSSF 4 – w zakresie wydłużenia okresu zwolnienia ubezpieczycieli z zastosowania

MSSF 9 Instrumenty finansowe do 1 stycznia 2023 roku.

Zmiana standardu jest bez wpływu

na sprawozdanie finansowe Spółki

MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych

Klasyfikacja zobowiązań jako krótko-

i długoterminowe

Zmiana w MSR 1 została opublikowana w dniu 23 stycznia 2020 roku, następnie

zmodyfikowano w lipcu 2020 roku datę wejścia w życie i ma ona zastosowanie do

okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

Zmiana na nowo definiuje kryteria jakie muszą być spełnione, aby zobowiązanie

uznać za krótkoterminowe. Zmiana może wpłynąć na zmianę prezentacji

zobowiązań i ich reklasyfikację pomiędzy zobowiązaniami krótko- i

długoterminowymi.

Spółka nie zakończyła jeszcze

procesu analizy wpływu niniejszej

zmiany na sprawozdanie finansowe

MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych

Ujawnianie zasad (polityki) rachunkowości

MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany

wartości szacunkowych i korygowanie błędów

Definicja wartości szacunkowych

Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu 12 lutego 2021 roku

i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się

1 stycznia 2023 roku lub później. Celem tych zmian jest położenie większego

nacisku na ujawnianie istotnych zasad rachunkowości oraz doprecyzowanie

charakteru różnic pomiędzy zmianami wartości szacunkowych a zmianami zasad

(polityki) rachunkowości.

Spółka nie zakończyła jeszcze

procesu analizy wpływu niniejszej

zmiany na sprawozdanie finansowe

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 14 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

MSR 12 Podatek dochodowy

Podatek odroczony dotyczący aktywów i

zobowiązań powstających na skutek pojedynczej

transakcji

Zmiana w MSR 12 została opublikowana w dniu 7 maja 2021 roku i ma

zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 kwietnia 2023 roku lub

później. Zmiany doprecyzowują, że zwolnienie dotyczące początkowego ujęcia

podatku odroczonego nie ma zastosowania do transakcji, w których w momencie

początkowego ujęcia powstają równe kwoty ujemnych i dodatnich różnic

przejściowych, a jednostki są zobowiązane do ujmowania podatku odroczonego od

takich transakcji, a tym samym wyjaśniają pojawiąjące się wątpliwości co do

tego, czy zwolnienie to ma zastosowanie do transakcji takich jak leasing i

zobowiązania z tytułu wycofania z eksploatacji.

Spółka nie zakończyła jeszcze

procesu analizy wpływu niniejszej

zmiany na sprawozdanie finansowe

MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze

zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 Instrumenty

finansowe

Informacje porównawcze

Zmiana w MSSF 17 została opublikowana w dniu 9 grudnia 2021 roku i ma

zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 kwietnia 2023 roku lub

później. Zmiana zawiera opcję przejściową dotyczącą informacji porównawczych

o aktywach finansowych prezentowanych przy początkowym zastosowaniu MSSF

17. Zmiana ma na celu pomóc jednostkom uniknąć tymczasowych niedopasowań

księgowych pomiędzy aktywami finansowymi a zobowiązaniami z tytułu umów

ubezpieczeniowych.

Spółka nie zakończyła jeszcze

procesu analizy wpływu niniejszej

zmiany na sprawozdanie finansowe

c) Zmiany prezentacji segmentów

Z dniem 1 stycznia 2022 roku Spółka zmieniła sposób rozliczania kosztów zarządu na segmenty sprawozdawcze. Uprzednio rozliczenie tych kosztów odbywało się na podstawie

klucza udziału kosztu wytworzenia poszczególnych produktów w koszcie produkcji sprzedanej ogółem. Obecna zmiana klucza podziału uwzględnia podejście oparte na marży

na kosztach zmiennych realizowanej przez poszczególne segmenty w sumie marży na kosztach zmiennych danej jednostki, w której wydzielono segmenty sprawozdawcze.

Marża oparta na kosztach zmiennych segmentów uwzględnia koszty zmienne produkcji sprzedanej oraz koszty sprzedaży.

W związku z powyższym dokonano zmiany prezentacji tych kosztów w segmentach operacyjnych za okres zakończony 31 grudnia 2021 roku.

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 15 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

1.3. Podstawa wyceny

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem

aktywów i zobowiązań wycenianych według wartości godziwej, tj.:

 nieruchomości inwestycyjnych,

 instrumentów pochodnych,

 instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

1.4. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Dane w sprawozdaniu finansowym zostały podane w złotych polskich, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy.

Złoty jest walutą funkcjonalną Spółki.

1.5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń,

które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz

kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych

czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do

wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość

może różnić się od wartości szacowanej.

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta

w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana

szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.

Główne szacunki księgowe oraz przyjęte założenia zostały ponadto przedstawione w odpowiednich notach

objaśniających do sprawozdania finansowego:

 szacunki i założenia dotyczące okresów ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych oraz

wartości niematerialnych przedstawiono w notach 10 i 13,

 szacunki w zakresie odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych przedstawiono

w nocie 10,

 szacunki w zakresie ustalania wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych przedstawiono w nocie 12,

 szacunki w zakresie odpisów aktualizujących wartość aktywów finansowych przedstawiono w nocie 14,

 szacunki w zakresie odpisów aktualizujących wartość zapasów przedstawiono w nocie 15,

 szacunki i założenia w zakresie odpisów aktualizujących wartość należności przedstawiono w nocie 17,

 szacunki w zakresie świadczeń pracowniczych przedstawiono w nocie 24,

 szacunki w zakresie utworzonych rezerw na zobowiązania przedstawiono w nocie 26,

 szacunki w zakresie instrumentów pochodnych wycenianych w wartości godziwej przedstawiono w nocie 28.

Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi

Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń

związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak

odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które

mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice

w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak

i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być

przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie

dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami.

Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie

podatkowym.

W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości

w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.

Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia

postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu

i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce.

GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści

podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisów ustawy podatkowej. Zgodnie

z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny.

Wszelkie występowanie:

• nieuzasadnionego dzielenia operacji,

• angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego,

• elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz

• inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych,

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 16 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe

regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji.

Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji,

które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli

w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli

podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak

restrukturyzacja i reorganizacja grupy.

Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy

zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy oraz KIMSF 23 Niepewność co do traktowania podatkowego

dochodu w oparciu o zysk (stratę) podatkową, podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe,

niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych

z rozliczeniami podatkowymi.

Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne

rozliczenia podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.

1.6. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej

Niniejsze sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez

Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości.

Informacje dotyczące wpływu pandemii choroby COVID-19 na sytuację Spółki przedstawiono w nocie

35 Informacje o skutkach pandemii choroby zakaźnej COVID-19 na działalność Emitenta.

Informacje dotyczące wpływu sytuacji polityczno – gospodarczej na terytorium Ukrainy na działalność Spółki

przedstawiono w punkcie 3. Informacja o istotnych zdarzeniach.

Biorąc pod uwagę kwestie związane z COVID-19, sytuację na terytorium Ukrainy, ale również uwzględniając

informacje dotyczące kształtowania się struktury finansowania przedstawione w nocie 28 Instrumenty finansowe

oraz informacje na temat dostępnych limitów kredytowych przedstawionych w nocie 20 Zobowiązania z tytułu

kredytów, pożyczek, Zarząd Spółki stwierdza, że kwestie te, nie wskazują na zagrożenie kontynuowania przez

Spółkę działalności.

1.7. Waluty obce

Transakcje wyrażone w walutach obcych są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego

w dniu zawarcia transakcji.

Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach obcych są przeliczane na złote polskie przy

zastosowaniu obowiązującego na ten dzień średniego kursu ogłoszonego dla danej waluty przez Narodowy Bank

Polski. Niepieniężne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej ewidencjonowane według kosztu historycznego

wyrażonego w walucie obcej wyceniane są według kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.

Niepieniężne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej ewidencjonowane według wartości godziwej wyrażonej

w walucie obcej wyceniane są według kursu obowiązującego w dniu ustalenia wartości godziwej.

Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji

przychodów (kosztów) finansowych, z wyjątkiem różnic powstających na przeliczeniu kwalifikowanych

zabezpieczeń przepływów pieniężnych, które ujmuje się jako inne całkowite dochody.

Dla potrzeb wyceny bilansowej przyjęto następujące kursy:

31.12.2022 31.12.2021

EUR 4,6899 4,5994

USD 4,4018 4,0600

100 XOF 0,6815 0,7020

2. Test na utratę wartości

W związku z identyfikacją przesłanek do testu na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka przeprowadziła test na utratę

wartości aktywów. Test przeprowadzono dla rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych w dwóch

wyodrębnionych ośrodkach wypracowujących środki pieniężne (OWŚP), tj. OWŚP Nawozy oraz OWŚP Pigmenty.

Analiza uwarunkowań rynkowych działalności przedsiębiorstwa oraz danych wynikających z wewnętrznych

systemów monitorowania wyników pozwalała na stwierdzenie, że w relacji do dnia 31 grudnia 2021 roku oraz

30 czerwca 2022 roku (terminy przeprowadzenia ostatnich testów odpowiednio dla OWŚP Nawozy i OWŚP

Pigmenty) pojawiły się sygnały o zmianach sytuacji Spółki oraz jej przewidywanych przyszłych przepływów.

Stwierdzono materializację przesłanek dotyczących m.in.:

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 17 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

 dynamicznych zmian poziomu stopy dyskontowej WACC w 2022 roku,

 kształtowania się cen akcji Spółki poniżej ich wartości księgowej,

 znaczących zmian trendów cen w globalnej gospodarce,

 a także pogorszenia się sytuacji Spółki w ostatnich miesiącach 2022 roku.

W związku ze stwierdzeniem przesłanek Zarząd podjął Uchwałę o przeprowadzeniu testu na utratę wartości

aktywów na dzień 31 grudnia 2022 roku.

OWŚP Nawozy obejmuje głównie produkcję i sprzedaż nawozów wieloskładnikowych, produktów azotowych do

zastosowań technicznych (w tym mocznika, jego roztworów, amoniaku ciekłego oraz innych produktów

chemicznych) - obejmuje zakres działalności Jednostki Biznesowej Nawozy oraz Jednostki Biznesowej Nitro.

OWŚP Pigmenty obejmuje głównie produkcję i sprzedaż bieli tytanowej wykorzystywanej między innymi

w produkcji farb, lakierów, barwników, tworzyw sztucznych, papierów i laminatów oraz siarczanu żelaza, który

znajduje zastosowanie między innymi w przemyśle cementowym, w produkcji koagulantów żelazowych

przeznaczonych do uzdatniania wody i oczyszczania ścieków oraz do wytwarzania pigmentów żelazowych oraz

do konserwacji drewna.

Prognoza przyszłych przepływów pieniężnych została sporządzona zgodnie z metodologią określoną w ramach

MSR 36 „Utrata wartości aktywów”. Wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących środki pieniężne została

ustalona w oparciu o ich wartość użytkową. Okres przyjętych prognoz szczegółowych wyniósł 6 lat. Przyjęto

ograniczony okres funkcjonowania OWŚP Nawozy oraz nieograniczony okres funkcjonowania OWŚP Pigmenty

podobnie jak w poprzednich testach na utratę wartości aktywów. CAPEX na odtworzenie majątku przyjęto

zgodnie ze zaktualizowanymi projekcjami Spółki na moment przeprowadzenia testu. Podstawę projekcji

przyszłych przepływów pieniężnych stanowiły prognozowane trendy cenowe produktów i surowców.

Marże założono na poziomach zbliżonych do średnich historycznych.

Prognoza przyszłych przepływów do testu na dzień 31 grudnia 2022 roku sporządzona została w ujęciu

nominalnym, stąd do ich zdyskontowania zastosowano również stopę w ujęciu nominalnym. Stopy dyskonta dla

poszczególnych OWŚP (WACC - średni ważony koszt kapitału netto w ujęciu nominalnym, po opodatkowaniu)

zostały ustalone spójnie na poziomie całej Grupy Azoty. W Grupie Azoty stopy dyskontowe aktualizowane są

cyklicznie w oparciu o najbardziej aktualne dane rynkowe. Poziom stóp dyskontowych przyjętych w teście na

dzień 31 grudnia 2022 roku w relacji do stóp na koniec 2021 i 2020 roku przedstawia poniższa tabela.

OWŚP Parametr 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2020

OWŚP Nawozy

WACC w okresie szczegółowej prognozy 12,45%

7,96%

5,78%

WACC w okresie rezydualnym 9,72%

7,96%

5,78%

OWŚP Pigmenty

WACC w okresie szczegółowej prognozy 12,30%

8,00%

6,15%

WACC w okresie rezydualnym 9,59%

8,00%

6,15%

Wysoki wzrost poziomu stóp dyskontowych (WACC) w 2022 roku bardzo znacząco obniżył wyniki testu.

Oszacowana, w wyniku przeprowadzonego testu, wartość użytkowa aktywów wyniosła:

 OWŚP Nawozy: 1 275 060 tys. zł,

 OWŚP Pigmenty: 314 266 tys. zł.

Wartość testowanych aktywów wynosiła:

 OWŚP Nawozy: 1 487 251 tys. zł,

 OWŚP Pigmenty: 344 006 tys. zł.

W wyniku przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2022 roku testu na utratę wartości aktywów, zgodnie z MSR 36,

uzyskano niższą wartość użytkową (odzyskiwalną) niż wartość testowanego majątku w OWŚP Nawozy i OWŚP

Pigmenty. W związku z powyższym Spółka podjęła decyzję o utworzeniu odpisów aktualizujących wartość

aktywów trwałych w wysokości:

 212 191 tys. zł w OWŚP Nawozy,

 29 740 tys. zł w OWŚP Pigmenty.

Na dokonanie odpisów wpłynął przede wszystkim bardzo znaczący wzrost rynkowych stóp procentowych,

warunkujących poziom stopy dyskonta prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych. Gdyby stopy

dyskontowe na dzień 31 grudnia 2022 roku pozostały na poziomie z dnia 31 grudnia 2021 roku, to przy

pozostałych założeniach zaktualizowanych na dzień 31 grudnia 2022 roku, wynik testu byłby dodatni w obu OWŚP

i nie powodowałby konieczności utworzenia odpisów.

Wzrost stopy dyskontowej WACC o 1 pp. w okresie szczegółowej prognozy oraz w okresie rezydualnym powoduje

spadek wyniku testu o 116 405 tys. zł w OWŚP Nawozy oraz o 49 651 tys. zł w OWŚP Pigmenty. Spadek stopy

dyskontowej WACC o 1 pp. w okresie szczegółowej prognozy oraz w okresie rezydualnym powoduje wzrost wyniku

testu o 131 824 tys. zł w OWŚP Nawozy oraz o 65 169 tys. zł w OWŚP Pigmenty.

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 18 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

3. Informacja o istotnych zdarzeniach

3.1. Zmiany w umowie o kompleksową realizację projektu Polimery Police

W dniu 28 stycznia 2022 roku spółka stowarzyszona z Emitentem – Grupa Azoty Polyolefins S.A. zawarła Aneks nr 3

do umowy o kompleksową realizację projektu Polimery Police z dnia 11 maja 2019 roku.

Aneks nr 3 przewiduje m.in.:

 zwiększenie wynagrodzenia Wykonawcy o kwotę 72 480 tys. EUR,

 wydłużenie harmonogramu realizacji projektu Polimery Police o 6 miesięcy,

 zmianę załącznika do Umowy EPC określającego zakres prac przewidzianych Umową EPC.

Zawarcie Aneksu nr 3 nie spowodowało przekroczenia budżetu projektu Polimery Police (którego wartość wynosi

1 837 998 tys. USD), a wzrost wynagrodzenia Wykonawcy zostanie sfinansowany z rezerwy projektowej.

Emitent poinformował o tym w raporcie bieżącym nr 4/2022 z dnia 28 stycznia 2022 roku.

3.2. Wpływ sytuacji polityczno – gospodarczej na terytorium Ukrainy na działalność

Emitenta

W związku z inwazją sił zbrojnych Federacji Rosyjskiej na Ukrainę w lutym 2022 roku szereg państw,

w szczególności państwa Unii Europejskiej oraz Stany Zjednoczone Ameryki Północnej udzieliły Ukrainie pomocy

politycznej, wojskowej i humanitarnej oraz nałożyły na Federację Rosyjską, a także na Republikę Białorusi,

z terytorium której również doszło do ataku na Ukrainę, sankcje gospodarczo-ekonomiczne o bardzo szerokim

zakresie. Sankcje te obejmują m.in. zakaz sprzedaży materiałów do zastosowania wojskowego i technologii

wojskowych, wykluczenie części banków rosyjskich z międzynarodowego systemu rozliczeniowego SWIFT oraz

zamrożenie zagranicznych aktywów bankowych Federacji Rosyjskiej, a także zakaz współpracy z szeregiem

obywateli i podmiotów z Federacji Rosyjskiej.

W dniu 25 lutego 2022 roku w spółce Grupa Azoty S.A. powołany został zespół ds. koordynacji działań w Grupie

Kapitałowej Grupa Azoty w obliczu zagrożenia bezpieczeństwa funkcjonowania i zachowania ciągłości produkcji

w związku z agresją Rosji na Ukrainę. W skład zespołu weszli dyrektorzy jednostek organizacyjnych, których

zakresy kompetencyjne obejmują kluczowe obszary funkcjonowania spółek i Grupy Azoty, w szczególności

działalność produkcyjną, zaopatrzeniową, logistyczną, a także funkcje wsparcia – tj. obszar bezpieczeństwa, IT,

finansów, ochrony rynku, zarządzania zgodnością oraz relacji inwestorskich.

Kluczowe zidentyfikowane obszary ryzyka wynikające z wojny na Ukrainie, które mogą istotnie wpłynąć na

przyszłe wyniki finansowe wraz z oceną ich potencjalnego wpływu na sytuację Spółki i spółek zależnych

przedstawiono poniżej:

1. Ryzyko wystąpienia zakłóceń w dostawach gazu ziemnego do Spółki.

Dostawy gazu ziemnego realizowane były w okresie sprawozdawczym na podstawie umowy ze spółką Polskie

Górnictwo Naftowe i Gazownictwo S.A., która z dniem 2 listopada 2022 roku została przejęta przez spółkę Polski

Koncern Naftowy ORLEN S.A. („PKN ORLEN”), w wyniku czego PKN ORLEN wstąpił we wszystkie prawa i obowiązki

umowy na dostawy gazu ziemnego. Umowa ta, obowiązująca pierwotnie do dnia 1 października 2022 roku, w dniu

7 lipca 2022 roku została przedłużona na okres do dnia 30 września 2023 roku.

Mimo obaw odnośnie zapewnienia ciągłości dostaw gazu ziemnego do Europy po wybuchu wojny na Ukrainie

dostawy gazu ziemnego w trakcie 2022 roku oraz po dniu bilansowym do dnia zatwierdzenia niniejszego

sprawozdania finansowego do publikacji do Spółki przebiegały bez zakłóceń, a przyczyną wprowadzanych

ograniczeń produkcyjnych był poziom cen zakupu gazu ziemnego nie pozwalający na opłacalną produkcję.

Od grudnia 2022 roku obserwuje się znaczny spadek notowań gazu ziemnego, które na dzień zatwierdzenia

niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji kształtują się na poziomach istotnie niższych niż notowane

przed wybuchem wojny na Ukrainie. Jest to spowodowane w szczególności znaczną rozbudową zdolności zakupu

i regazyfikacji skroplonego gazu ziemnego w krajach Europy Zachodniej, zwiększeniem dostaw gazu ziemnego

z innych państw, w szczególności Norwegii, Algierii i Azerbejdżanu, a także warunków pogodowych skutkujących

mniejszym zużyciem gazu ziemnego na cele grzewcze.

W związku z powyższym Spółka ocenia ryzyko zakłóceń dostaw gazu ziemnego w 2023 roku jako niskie.

2. Ryzyko dotyczące ceny i dostępności surowców strategicznych w przypadku surowców dostarczanych

z terytorium Ukrainy, a także państw objętych sankcjami – Federacji Rosyjskiej i Republiki Białorusi.

Ryzyko to dotyczy w szczególności dostępności kluczowych surowców, w tym soli potasowej oraz w zakresie cen

– mediów energetycznych, tj. gazu ziemnego i energii elektrycznej.

Dostawy surowców z państw objętych sankcjami zostały zastąpione dostawami z kierunków alternatywnych.

Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nakładane sankcje nie wpłynęły na

ograniczenia dostaw do Spółki oraz nie stwierdzono ograniczeń produkcyjnych z tego powodu.

Dodatkowo istotnym ryzykiem w trakcie 2022 roku była rynkowa dostępność i poziom cen węgla kamiennego,

który w istotnej części był importowany z Rosji. Import ten został wstrzymany w związku z nałożonymi sankcjami.

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 19 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Spółka nie importowała węgla kamiennego z Rosji. Węgiel kamienny stanowi dla Spółki podstawowy surowiec

energetyczny niezbędny dla wytwarzania pary technologicznej na potrzeby produkcyjne. Znaczący wzrost cen

gazu ziemnego skutkował m.in. wzrostem cen energii elektrycznej co sprawiło, że znacząco wzrosła opłacalność

i wytwarzanie energii elektrycznej w źródłach węglowych w Europie, czego bezpośrednim następstwem jest

istotne zwiększenie zużycia węgla kamiennego. Większy popyt na węgiel kamienny oraz brak dostaw węgla z Rosji

skutkuje zarówno bardzo znaczącym wzrostem cen, ale także problemami logistycznymi związanymi

z zapewnieniem możliwości dostaw węgla kamiennego do Europy z alternatywnych względem Rosji kierunków.

Ze względu na łagodną zimę zużycie węgla kamiennego w energetyce i ciepłownictwie oraz w sektorze

komunalno-bytowym uległo istotnemu zmniejszeniu, co przy zwiększeniu importu z innych państw takich jak

Kolumbia, Wenezuela, Australia, Kazachstan, Indonezja czy Republika Południowej Afryki spowodowało

zabezpieczenie zaopatrzenia rynku w to paliwo. Począwszy od IV kwartału 2022 roku ceny węgla zaczęły spadać

i ten trend był kontynuowany w I kwartale 2023 roku.

Spółka monitoruje sytuację w zakresie zagwarantowania dostaw węgla kamiennego prowadząc rozmowy

dotyczące zapewnienia dostaw zarówno z krajowymi producentami węgla, jak i poszukując alternatywnych

możliwości zaopatrzenia z importu. Podejmowane działania zaradcze powodują, że na dzień zatwierdzenia

niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie stwierdzono istotnego ryzyka braku ciągłości dostaw

węgla kamiennego dla zakładów produkcyjnych Spółki.

3. Ryzyko opóźnień realizacji projektów inwestycyjnych prowadzonych w Spółce z uwagi na możliwe trudności

związane z brakiem dostępności pracowników wykonawców, jako skutek zarządzonej na Ukrainie powszechnej

mobilizacji.

W trakcie 2022 roku oraz po dniu bilansowym do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do

publikacji Spółka nie zaobserwowała istotnego wpływu tego ryzyka na prowadzone prace inwestycyjne

i remontowe.

4. Podwyższone ryzyko wzrostu kosztów finansowania w wyniku wzrostu stóp procentowych oraz osłabienia

kursu PLN wobec EUR i USD na skutek obserwowanych turbulencji gospodarczych.

Istotnym bezpośrednim następstwem wojny na Ukrainie jest podwyższona zmienność i niepewność na rynkach

finansowych skutkująca w szczególności znaczącym umocnieniem kursów USD i EUR względem walut rynków

rozwijających się, w tym Polski. Jednocześnie wzrost inflacji skutkował znaczącym wzrostem stóp procentowych.

Powyższe czynniki powodują wzrost ryzyka walutowego oraz wzrost kosztów obsługi finansowania w PLN. Spółka

zarządza ryzykiem walutowym i stopy procentowej w oparciu o przyjętą w tym zakresie politykę.

Ponadto należy zaznaczyć, że sprzedaż Spółki na rynek Ukrainy i Rosji kształtowała się przed wybuchem wojny

na Ukrainie na poziomie około 2% całości obrotów i nie miała istotnego znaczenia. Od 24 lutego 2022 roku Spółka

nie zawiera kontraktów z podmiotami rosyjskimi. Sprzedaż na rynek ukraiński została znacznie ograniczona ze

względu na zaprzestanie ubezpieczania należności handlowych oraz pogorszenie sytuacji finansowej odbiorców.

W związku z powyższym wybuch wojny na Ukrainie nie miał istotnego bezpośredniego wpływu na poziom

sprzedaży i wartość aktywów Spółki.

Nie jest spełniona żadna z przesłanek, aby Spółka mogła być bezpośrednio lub pośrednio objęta jakimikolwiek

sankcjami. Spółka przestrzega wszystkich przepisów sankcyjnych, potępia agresję Rosji oraz wszelkie działania

skierowane przeciwko Ukrainie i nie posiada żadnych relacji z rządem Federacji Rosyjskiej.

3.3. Czasowe wstrzymanie i ograniczenie produkcji w związku z zaistniałą awarią

instalacji w spółce Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A

W marcu 2022 roku w wyniku nieprzewidzianych problemów technicznych w obszarze Centrum Energetyki (awaria

dwóch kotłów OP 230) nastąpił brak możliwości wytwarzania pary technologicznej niezbędnej do prowadzenia

procesów produkcyjnych na najważniejszych instalacjach Spółki. Awaria spowodowała czasowe zatrzymanie bądź

istotne ograniczenie produkcji.

W dniu 8 kwietnia 2022 roku awaria została usunięta. Przywrócone zostały zdolności produkcyjne na

najważniejszych instalacjach Spółki do stanu sprzed awarii. Negatywne skutki finansowe oszacowano na poziomie

60 mln zł. Obejmują one koszty usunięcia awarii oraz utracone korzyści wynikające z utraconych marż ze

sprzedaży nawozów wieloskładnikowych, bieli tytanowej, a także produktów azotowych (mocznika i jego

roztworów oraz amoniaku), która zostałaby z dużym prawdopodobieństwem zrealizowana, gdyby instalacje

pracowały normalnie.

Emitent poinformował o tym w raportach bieżących nr 6/2022 z dnia 9 marca 2022 roku, nr 7/2022 z dnia

21 marca 2022 roku, nr 8/2022 z dnia 25 marca 2022 roku oraz 12/2022 z dnia 8 kwietnia 2022 roku.

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 20 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

3.4. Przedłużenie obowiązywania Kontraktu z Polskim Górnictwem Naftowym

i Gazownictwem S.A

W dniu 7 lipca 2022 roku Spółka zawarła aneks do Umowy ramowej sprzedaży paliwa gazowego z dnia

13 kwietnia 2016 roku oraz aneks do Kontraktu Indywidualnego.

W wyniku zawartego aneksu PGNiG pozostanie dla Emitenta strategicznym dostawcą paliwa gazowego do dnia

30 września 2023 roku.

Wartość aneksu zawartego pomiędzy Emitentem a PGNiG, w odniesieniu do okresu przedłużenia Kontraktu

Indywidualnego, jest szacowana na kwotę 3,04 mld zł. Podstawą kalkulacji formuły cenowej w zawartym

Kontrakcie Indywidualnym są rynkowe wartości indeksów cen gazu.

Emitent poinformował o tym w raporcie bieżącym nr 25/2022 z dnia 7 lipca 2022 roku.

Spółka monitoruje sytuację w zakresie cen gazu ziemnego oraz uwarunkowań rynkowych po stronie odbiorców.

3.5. Podpisanie umowy na zakup węgla

W dniu 19 września 2022 roku Spółka zawarła umowę ramową na zakup węgla z Polską Grupą Importową

„Premium” Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach. Dostawy węgla realizowane w ramach umowy, będą stanowiły

dostawy uzupełniające tego surowca na cele energetyczne Emitenta.

Umowa została zawarta na czas nieokreślony. Łączna wartość dostaw w 2022 roku wyniosła 30 388 tys. zł netto.

Emitent poinformował o zawarciu umowy w raporcie bieżącym nr 35/2022 z dnia 19 września 2022 roku.

3.6. Istotne zdarzenia w otoczeniu Spółki

W dniu 1 sierpnia 2022 roku Sąd Rejonowy dla Łodzi-Śródmieścia w Łodzi XX Wydział Gospodarczy Krajowego

Rejestru Sądowego dokonał rejestracji połączenia spółki Polski Koncern Naftowy ORLEN S.A. („PKN ORLEN”)

ze spółką Grupa LOTOS S.A. („Grupa LOTOS”). Połączenie to przeprowadzone zostało zgodnie z art.

492 § 1 pkt 1 KSH, poprzez przeniesienie całego majątku Grupy LOTOS, obejmującego wszystkie prawa

i obowiązki (aktywa i pasywa) Grupy LOTOS jako spółki przejmowanej na PKN ORLEN jako spółkę przejmującą,

przy jednoczesnym podwyższeniu kapitału zakładowego PKN ORLEN w drodze emisji akcji połączeniowych.

Stosownie do art. 493 § 2 KSH powyższe połączenie nastąpiło z dniem jego wpisania do rejestru właściwego

według siedziby PKN ORLEN. Wpis ten wywołuje skutek wykreślenia Grupy LOTOS z rejestru.

Z dniem 1 sierpnia 2022 roku spółka PKN ORLEN wstąpiła we wszystkie prawa i obowiązki Grupy LOTOS, zgodnie

z przepisem art. 494 § 1 KSH (sukcesja uniwersalna). W wyniku dokonanego połączenia od dnia

1 sierpnia 2022 roku PKN ORLEN jest akcjonariuszem spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A.

4. Sprawozdawczość segmentów działalności

Polityka rachunkowości

Segmenty operacyjne

Spółka identyfikuje segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów. Wyniki

operacyjne każdego segmentu operacyjnego są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny

za podejmowanie decyzji operacyjnych w Spółce, który decyduje o alokacji zasobów do segmentu i ocenia jego

wyniki działalności. Dostępne są oddzielne informacje finansowe o każdym segmencie.

Spółka wyodrębnia następujące segmenty sprawozdawcze:

 Segment Nawozy (w tym Jednostka Biznesowa Nawozy i Jednostka Biznesowa Nitro),

 Segment Pigmenty (Jednostka Biznesowa Pigmenty),

oraz pozostałą działalność obejmującą między innymi energetykę, usługi portowe, unieszkodliwianie ścieków,

składowanie odpadów, usługi laboratoryjne, wynajem nieruchomości oraz inną działalność niemożliwą

do przypisania do poszczególnych segmentów.

W segmentach operacyjnych Spółka prezentuje koszty zarządu, koszty sprzedaży oraz pozostałe przychody

i koszty operacyjne przyporządkowując je do poszczególnych segmentów.

Ocena wyników segmentów dokonywana jest na podstawie przychodów ze sprzedaży, EBIT oraz EBITDA.

Finansowanie Spółki (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane

na poziomie Spółki i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów.

Rozliczenia stosowane przy przepływach wewnętrznych pomiędzy segmentami operacyjnymi w ramach Spółki

są ustalane na bazie kosztów wytworzenia.

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 21 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Obszary geograficzne

Spółka prezentuje obszary geograficzne według następujących krajów lub regionów:

 Polska,

 Niemcy,

 Pozostałe kraje Unii Europejskiej,

 Kraje Ameryki Południowej,

 Pozostałe kraje.

W przypadku prezentowania informacji w podziale na obszary geograficzne, przychód jest ustalany według

kryterium kraju przeznaczenia, tj. kraju, na którego rynek trafi produkt (niezależnie od siedziby odbiorcy

hurtowego, którego działalność często ma zasięg globalny). Aktywa przypisane do obszaru są natomiast ustalane

według ich geograficznego rozmieszczenia.

Informacje odnośnie wyników każdego segmentu sprawozdawczego przedstawiono poniżej.

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 22 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Segmenty operacyjne

Przychody, koszty i wynik finansowy w podziale na segmenty operacyjne za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku

Nawozy Pigmenty Pozostałe Ogółem

Przychody ze sprzedaży zewnętrzne

4 797 745

403 532

109 649

5 310 926

Przychody ze sprzedaży pomiędzy segmentami

509 487

(2 248)

1 001 806

1 509 045

Przychody ze sprzedaży razem

5 307 232

401 284

1 111 455

6 819 971

Koszty operacyjne, w tym (-):

(5 213 324)

(422 789)

(1 087 218)

(6 723 331)

koszty sprzedaży (-)

(108 302)

(21 379)

(129 681)

koszty zarządu (-)

(153 055)

(21 143)

(174 198)

Pozostałe przychody operacyjne

1 251

353

16 893

18 497

Pozostałe koszty operacyjne (-)

(218 279)

(30 042)

(15 300)

(263 621)

Wynik segmentu na działalności operacyjnej EBIT*

(123 120)

(51 194)

25 830

(148 484)

Przychody finansowe

100 901

Koszty finansowe (-)

(70 360)

Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem

(117 943)

Podatek dochodowy

25 951

Zysk/(Strata) netto

(91 992)

EBIT*

(123 120)

(51 194)

25 830

(148 484)

Amortyzacja

105 999

22 186

5 108

133 293

Odpisy aktualizujące

212 191

29 740

241 931

EBITDA**

195 070

732

30 938

226 740

* Wynik EBIT liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej, prezentowany (prezentowana) w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

** Wynik EBITDA liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej powiększony (pomniejszona) o amortyzację z wyłączeniem wpływu zdarzeń jednorazowych.

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 23 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Przychody, koszty i wynik finansowy w podziale na segmenty operacyjne za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku

Dane przekształcone*

Nawozy Pigmenty Pozostałe Ogółem

Przychody ze sprzedaży zewnętrzne

2 738 389

399 430

52 130

3 189 949

Przychody ze sprzedaży pomiędzy segmentami

364 352

(3 047)

847 863

1 209 168

Przychody ze sprzedaży razem

3 102 741

396 383

899 993

4 399 117

Koszty operacyjne, w tym (-):

(2 985 389)

(356 388)

(887 822)

(4 229 599)

koszty sprzedaży (-)

(104 957)

(12 774)

(117 731)

koszty zarządu (-)

(112 856)

(24 652)

(137 508)

Pozostałe przychody operacyjne

1 116

386

17 932

19 434

Pozostałe koszty operacyjne (-)

(10 213)

(5 088)

(15 957)

(31 258)

Wynik segmentu na działalności operacyjnej EBIT**

108 255

35 293

14 146

157 694

Przychody finansowe

60 223

Koszty finansowe (-)

(21 159)

Zysk przed opodatkowaniem

196 758

Podatek dochodowy

(33 559)

Zysk netto

163 199

EBIT**

108 255

35 293

14 146

157 694

Amortyzacja

105 151

25 012

3 498

133 661

Odpisy aktualizujące

506

1 991

2 497

EBITDA***

213 912

62 296

17 644

293 852

* Dane finansowe przekształcone w wyniku zmiany klucza rozliczania kosztów ogólnego zarządu pomiędzy segmentami.

** Wynik EBIT liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej, prezentowany (prezentowana) w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

*** Wynik EBITDA liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej powiększony (pomniejszona) o amortyzację z wyłączeniem wpływu zdarzeń jednorazowych.

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 24 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Aktywa i zobowiązania segmentów na dzień 31 grudnia 2022 roku

Nawozy Pigmenty Pozostałe Ogółem

Aktywa segmentu

2 495 717

422 961

66 723

2 985 401

Nieprzypisane aktywa

694 375

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych

632 921

Aktywa ogółem

2 495 717

422 961

699 644

4 312 697

Zobowiązania segmentu

1 571 256

149 439

61 840

1 782 535

Nieprzypisane zobowiązania

673 350

Zobowiązania ogółem

1 571 256

149 439

61 840

2 455 885

Aktywa i zobowiązania segmentów na dzień 31 grudnia 2021 roku

Nawozy Pigmenty Pozostałe Ogółem

Aktywa segmentu

2 317 093

410 243

70 204

2 797 540

Nieprzypisane aktywa

803 329

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych

638 731

Aktywa ogółem

2 317 093

410 243

708 935

4 239 600

Zobowiązania segmentu

1 571 514

167 888

66 986

1 806 388

Nieprzypisane zobowiązania

481 764

Zobowiązania ogółem

1 571 514

167 888

66 986

2 288 152

Na dzień 31 grudnia 2022 roku nieprzypisane do segmentów aktywa, zarządzane na poziomie Spółki, stanowią wartość 694 375 tys. zł i obejmują:

 aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 65 625 tys. zł,

 udzielone pożyczki długoterminowe, skapitalizowane odsetki i prowizje w kwocie 568 046 tys. zł,

 środki pieniężne i ich ekwiwalenty w kwocie 24 431 tys. zł,

 należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego w kwocie 7 683 tys. zł,

 należności z tytułu innych podatków, dotacji, ceł i ubezpieczeń społecznych w kwocie 24 400 tys. zł,

 należności dochodzone na drodze sądowej, zaliczki i inne w kwocie 2 606 tys. zł,

 pozostałe tytuły w kwocie 1 584 tys. zł.

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 25 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku nieprzypisane do segmentów zobowiązania, zarządzane na poziomie Spółki stanowią wartość 673 350 tys. zł i obejmują:

 zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek w kwocie 575 310 tys. zł,

 zobowiązania z tytułu pozostałych zobowiązań finansowych w kwocie 17 617 tys. zł,

 zobowiązania z tytułu wynagrodzeń z pracownikami w kwocie 16 215 tys. zł,

 zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych w kwocie 24 150 tys. zł,

 rezerwy w kwocie 12 924 tys. zł,

 zobowiązania – pakiety marketingowe w kwocie 11 220 tys. zł,

 pozostałe tytuły w kwocie 15 914 tys. zł.

Pozostałe informacje o segmentach za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku

Nawozy Pigmenty Pozostałe Ogółem

Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe

169 407

31 912

1 151

202 470

Nakłady na wartości niematerialne

111

479

612

Razem nakłady

169 518

31 934

1 630

203 082

Amortyzacja segmentu

105 999

22 186

5 108

133 293

Razem amortyzacja

105 999

22 186

5 108

133 293

Pozostałe informacje o segmentach za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku

Nawozy Pigmenty Pozostałe Ogółem

Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe

143 508

33 383

(949)

175 942

Nakłady na wartości niematerialne

775

160

853

1 788

Razem nakłady

144 283

33 543

(96)

177 730

Amortyzacja segmentu

105 151

25 012

3 498

133 661

Razem amortyzacja

105 151

25 012

3 498

133 661

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 26 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Obszary geograficzne

Przychody według obszarów geograficznych

za okres

od 01.01.2022

do 31.12.2022

za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

Polska

3 485 437

2 092 311

Niemcy

397 052

297 302

Pozostałe kraje Unii Europejskiej

1 046 688

601 075

Kraje Ameryki Południowej

68 285

27 861

Pozostałe kraje

313 464

171 400

Razem 5 310 926

3 189 949

Aktywa trwałe

Wszystkie aktywa Spółki są zlokalizowane w Polsce.

5. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Nota 1 Przychody z umów z klientami

Polityka rachunkowości

Przychody ze sprzedaży to przychody ujmowane z tytułu umów zawartych z klientami. Ujęcie przychodu

przedstawia transakcję przeniesienia dóbr lub usług na klienta w kwocie odzwierciedlającej wartość

wynagrodzenia, którego Jednostka spodziewa się w zamian za te dobra lub usługi. Podstawowym kryterium

ujęcia przychodów jest moment wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, następujący z chwilą

przeniesienia kontroli na rzecz klienta. Przychody ujmowane są w oparciu o następujący 5-etapowy model

ujmowania przychodów:

1. identyfikacja umowy z klientem,

2. identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia zawartych w umowie,

3. ustalenie ceny transakcyjnej,

4. przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia zawartych w umowie,

5. ujęcie przychodu w chwili wypełnienia zobowiązań.

Identyfikacja umowy z klientem

Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:

 strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami

handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków,

 Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać

przekazane,

 Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane,

 umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład

w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Spółki), oraz

 jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra

lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.

Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia

W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem

i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta

dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które

są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter.

Dobro lub usługa przyrzeczone klientowi są odrębne, jeżeli spełnione są obydwa następujące warunki:

 klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi

zasobami, które są dla niego łatwo dostępne, oraz

 zobowiązanie Spółki do przekazania dobra lub usługi na rzecz klienta można zidentyfikować jako odrębne

w stosunku do innych zobowiązań określonych w umowie.

Ustalenie ceny transakcyjnej

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe

praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie

jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 27 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone

w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.

Wynagrodzenie stałe - dotyczy części wynagrodzenia z tytułu umowy zawartej z klientem, w przypadku której

kwota jest stała i nie zależy od skutków przyszłych działań.

Wynagrodzenie zmienne - dotyczy części zmiennej wynagrodzenia z tytułu umowy zawartej z klientem (zarówno

należnego podmiotom z Grupy, jak i klientowi), która podlega szacowaniu przez Jednostkę na dzień zawarcia

umowy, jak i przynajmniej na koniec każdego kwartału. Część zmienna wynagrodzenia w ramach umów

zawieranych przez Jednostkę dotyczy w szczególności: udzielonych klientom upustów, rabatów, skont,

możliwych zwrotów oraz kar umownych. Wynagrodzenie zmienne ujmowane jest w cenie transakcyjnej do tej

wysokości, w przypadku której jest wysoce prawdopodobne, że nie nastąpi w przyszłości odwrócenie znaczącej

części kwoty wcześniej ujętych przychodów.

Jednostka szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego, stosując jedną z następujących metod w zależności od

tego, która z nich pozwoli Jednostce dokładniej przewidzieć kwotę wynagrodzenia, do którego jest uprawniona:

 wartość oczekiwana - ustalana jako suma iloczynów możliwych kwot wynagrodzenia i odpowiadających im

prawdopodobieństw wystąpienia. Wartość oczekiwana może być właściwym szacunkiem kwoty

wynagrodzenia zmiennego, w przypadku gdy Jednostka zawiera dużą liczbę podobnych umów,

 wartość najbardziej prawdopodobna – jest to pojedyncza, najbardziej prawdopodobna kwota z przedziału

możliwych kwot wynagrodzenia. Wartość najbardziej prawdopodobna może być właściwym szacunkiem

kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli umowa ma tylko dwa możliwe wyniki (na przykład Jednostka albo

uzyskuje premię za wyniki, albo nie).

Jednostka stosuje konsekwentnie przez cały czas trwania danej umowy jedną metodę do szacowania wpływu

niepewności na wysokość wynagrodzenia zmiennego, do którego jest uprawniona. Ponadto Jednostka uwzględnia

wszystkie informacje (historyczne, bieżące i prognozy), które są w sposób racjonalny dla niej dostępne oraz

identyfikuje odpowiednią liczbę możliwych kwot wynagrodzenia.

W przypadku trudności z oszacowaniem wartości wynagrodzenia zmiennego (np. wynikającego z braku

wcześniejszej historii/doświadczenia Jednostki w danym obszarze), Jednostka zalicza do ceny transakcyjnej

część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie

prawdopodobieństwo, że nie nastąpi zmniejszenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych

przychodów w miarę jak stopniowo spada niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego (jest to tzw.

ograniczenie wynagrodzenia zmiennego). Podczas oceny tego, czy istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie

nastąpi zmniejszenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w miarę jak

stopniowo spada niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego, Jednostka uwzględnia zarówno

prawdopodobieństwo, jak i wysokość zmniejszenia przychodów.

Wynagrodzenie niegotówkowe - występuje w przypadku umów, w ramach których klient zobowiązał się do

zapłaty wynagrodzenia w formie innej niż pieniężna. Wynagrodzenie to jest wyceniane w wartości godziwej.

Jeżeli klient wnosi wkład w postaci dóbr lub usług (np. materiały, sprzęt lub pracę) w celu ułatwienia Jednostce

realizacji umowy, Jednostka ocenia, czy uzyskuje kontrolę nad wniesionymi dobrami lub usługami – jeśli tak

jest, Jednostka ujmuje wniesione dobra lub usługi jako wynagrodzenie niegotówkowe otrzymane od klienta.

Wynagrodzenie należne klientom - obejmuje środki pieniężne, które Jednostka płaci lub zamierza zapłacić

klientowi (lub innym podmiotom, które kupują dobra lub usługi Jednostki od klienta). Wynagrodzenie należne

klientowi obejmuje również kredyty lub inne korzyści (np. kupony lub bony), które można przeznaczyć na

pokrycie zobowiązań wobec Jednostki (lub wobec innych podmiotów, które kupują dobra lub usługi Jednostki od

klienta). Wynagrodzenie należne klientowi ujmowane jest jako obniżenie ceny transakcyjnej.

Jako wynagrodzenie należne klientom (pomniejszające cenę transakcyjną w ramach umowy sprzedaży)

Jednostka ujmuje w szczególności wynagrodzenie przekazywane przez Jednostkę klientowi w zamian za różnego

rodzaju działania marketingowe i promocyjne, których to działań klient nie świadczyłby na rzecz Jednostki,

gdyby jednocześnie nie zawarł umowy na sprzedaż dóbr przez Jednostkę (co oznacza, że działania marketingowe

i promocyjne nie są odrębne od sprzedaży dóbr).

Występowanie istotnego elementu finansowania - przy ustalaniu ceny transakcyjnej, Jednostka koryguje

przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia o zmianę wartości pieniądza w czasie, jeśli rozkład w czasie płatności

uzgodniony przez strony umowy (w sposób wyraźny lub domyślny) daje klientowi lub Jednostce istotnie korzyści

z tytułu finansowania przekazania dóbr lub usług klientowi. Istotny element finansowania występuje

w Jednostce w przypadku umów z odroczonym terminem płatności dłuższym niż standardowy, tj. wynoszącym

co najmniej 365 dni, przy czym istotność elementu finansowania oceniana jest z punktu widzenia pojedynczej

umowy. Oznacza to, iż Jednostka korzysta z praktycznego rozwiązania, zgodnie z którym nie musi korygować

przyrzeczonej kwoty wynagrodzenia o wpływ istotnego elementu finansowania, jeżeli w momencie zawarcia

umowy oczekuje, że okres od momentu przekazania klientowi przyrzeczonego dobra lub usługi do momentu

zapłaty za to dobro lub usługę wyniesie nie więcej niż rok. Istotny element finansowania nie występuje natomiast

w szczególności wówczas, gdy różnica między przyrzeczonym wynagrodzeniem a ceną sprzedaży gotówkowej

wynika z powodów innych niż udostępnienie finansowania, głównie w przypadku przedpłaconych kaucji

pieniężnych lub kwot zatrzymanych stanowiących zabezpieczenie wykonania umowy.

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 28 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Aktywowane koszty doprowadzenia do zawarcia umowy - koszty doprowadzenia do zawarcia umowy ponoszone

bez względu na to, czy umowa została zawarta, ujmuje się jako koszty w momencie ich poniesienia, chyba że

koszty te wyraźnie obciążają klienta bez względu na to, czy umowa zostanie zawarta. Spółka ujmuje dodatkowe

koszty doprowadzenia do zawarcia umowy jako koszty w momencie ich poniesienia, jeśli okres amortyzacji

składnika aktywów, który w przeciwnym razie zostałby ujęty przez Spółkę, wynosi jeden rok lub krócej.

Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia

Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego

dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem

Grupy – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.

Spełnianie zobowiązań do wykonania świadczenia

Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania

świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi.

Sprzedaż wyrobów gotowych, towarów i świadczenie usług

Przychody z tytułu sprzedaży produktów i usług oraz towarów i materiałów ujmowane są w oparciu o 5-etapowy

model ujmowania przychodów.

Przychody ze sprzedaży energii elektrycznej

Jednostka zawiera z klientami umowy kompleksowe na sprzedaż energii elektrycznej (dostarczanej przez stronę

trzecią) wraz z usługą dystrybucji tej energii elektrycznej za pośrednictwem własnej sieci. Jednostka ocenia,

iż w ramach zawartych umów pełni rolę zleceniodawcy, a jako dwa odrębne zobowiązania do wykonania

świadczenia traktuje sprzedaż energii elektrycznej, ujmowaną w ramach przychodów ze sprzedaży towarów

i materiałów lub sprzedaż produktów, oraz usługę dystrybucji, ujmowaną w ramach przychodów ze sprzedaży

produktów i usług.

Przychody z tytułu najmu

Przychody z tytułu wynajmu rzeczowych aktywów trwałych ujmowane są w rachunku zysków i strat metodą

liniową przez okres wynajmu na podstawie zawartych umów.

Umowy leasingowe, zgodnie z którymi Spółka zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające

z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Początkowe koszty bezpośrednie

poniesione w toku negocjowania umów leasingu operacyjnego dodaje się do wartości bilansowej środka

stanowiącego przedmiot leasingu i ujmuje przez okres trwania leasingu na tej samej podstawie, co przychody

z tytułu najmu. Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane jako przychód w okresie, w którym staną się

należne.

Przychody te ujmowane są w pozostałych przychodach operacyjnych.

Programy lojalnościowe

Przychody ze sprzedaży są alokowane pomiędzy część dotyczącą programu lojalnościowego oraz inne

komponenty transakcji sprzedaży. Część przychodu alokowana do programu lojalnościowego jest odraczana

w czasie i rozpoznawana jako przychód ze sprzedaży w okresie, w którym Spółka wypełniła ciążące na niej

zobowiązania wynikające z programu lub w którym stało się prawdopodobne, że uprawnienia uczestników

programu nie zostaną zrealizowane.

Przychody ze sprzedaży

za okres

od 01.01.2022

do 31.12.2022

za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

Przychody ze sprzedaży produktów i usług, w tym:

5 287 256

3 168 110

Przychody ze sprzedaży produktów

5 267 567

3 150 985

Przychody ze sprzedaży usług

19 689

17 125

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów

23 670

21 839

5 310 926

3 189 949

Żaden pojedynczy klient nie odpowiadał za więcej niż 10% przychodów ze sprzedaży zarówno w 2022 roku jak

i w 2021 roku.

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 29 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Przychody z umów z klientami

Za okres zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

Nawozy Pigmenty Pozostałe Ogółem

Główne linie produktów

Przychody ze sprzedaży produktów

i usług

4 795 217

384 698

107 341

5 287 256

Przychody ze sprzedaży towarów

i materiałów

2 528

18 834

2 308

23 670

Razem

4 797 745

403 532

109 649

5 310 926

Rejony geograficzne

Polska

3 240 009

136 754

108 674

3 485 437

Niemcy

289 176

107 779

397 052

Pozostałe kraje Unii Europejskiej

891 099

155 049

540

1 046 688

Kraje Azji

970

Kraje Ameryki Południowej

68 285

Pozostałe kraje

308 206

3 950

338

312 494

Razem

4 797 745

403 532

109 649

5 310 926

Rodzaj klienta

Klienci będący przedsiębiorcami

4 797 745

403 532

109 649

5 310 926

Razem

4 797 745

403 532

109 649

5 310 926

Rodzaj umowy

Umowy oparte na stałej cenie

109 599

Umowy rozliczane w oparciu o

zużyty czas i nakłady

Umowy z elementami wynagrodzenia

zmiennego

4 797 745

403 532

5 201 277

Razem

4 797 745

403 532

109 649

5 310 926

Charakter współpracy

Relacje długoterminowe

4 082 025

265 575

109 649

4 457 249

Relacje krótkoterminowe

715 720

137 957

853 677

Razem

4 797 745

403 532

109 649

5 310 926

Moment ujmowania przychodów

Przychody ujmowane w określonym

momencie

4 797 745

403 532

109 649

5 310 926

Razem

4 797 745

403 532

109 649

5 310 926

Kanały sprzedaży

Sprzedaż bezpośrednia

4 797 745

337 617

109 649

5 245 011

Sprzedaż przez pośredników

65 915

Razem

4 797 745

403 532

109 649

5 310 926

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 30 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Za okres zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

Nawozy Pigmenty Pozostałe Ogółem

Główne linie produktów

Przychody ze sprzedaży produktów

i usług

2 734 217

383 170

50 723

3 168 110

Przychody ze sprzedaży towarów

i materiałów

4 172

16 260

1 407

21 839

Razem

2 738 389

399 430

52 130

3 189 949

Rejony geograficzne

Polska

1 891 099

150 123

51 089

2 092 311

Niemcy

194 114

103 185

297 302

Pozostałe kraje Unii Europejskiej

460 208

140 321

546

601 075

Kraje Azji

1 559

1 577

Kraje Ameryki Południowej

27 861

Pozostałe kraje

163 548

5 801

474

169 823

Razem

2 738 389

399 430

52 130

3 189 949

Rodzaj klienta

Klienci będący przedsiębiorcami

2 738 389

399 430

52 130

3 189 949

Razem

2 738 389

399 430

52 130

3 189 949

Rodzaj umowy

Umowy oparte na stałej cenie

52 112

Umowy rozliczane w oparciu o

zużyty czas i nakłady

Umowy z elementami wynagrodzenia

zmiennego

2 738 389

399 430

3 137 819

Razem

2 738 389

399 430

52 130

3 189 949

Charakter współpracy

Relacje długoterminowe

2 733 215

262 664

50 609

3 046 488

Relacje krótkoterminowe

5 174

136 766

1 521

143 461

Razem

2 738 389

399 430

52 130

3 189 949

Moment ujmowania przychodów

Przychody ujmowane w określonym

momencie

2 738 389

399 430

52 130

3 189 949

Razem

2 738 389

399 430

52 130

3 189 949

Kanały sprzedaży

Sprzedaż bezpośrednia

2 738 389

324 056

52 130

3 114 575

Sprzedaż przez pośredników

75 374

Razem

2 738 389

399 430

52 130

3 189 949

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 31 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Nota 2 Koszty działalności operacyjnej

Polityka rachunkowości

Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów

Kosztami wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów są wszystkie koszty związane

z podstawową działalnością Spółki za wyjątkiem kosztów sprzedaży, kosztów ogólnego zarządu, pozostałych

kosztów operacyjnych i kosztów finansowych. Koszt wytworzenia produktu obejmuje koszty pozostające

w bezpośrednim związku z danym produktem oraz uzasadnioną część stałych kosztów pośrednio związanych

z wytworzeniem tego produktu.

Koszty sprzedaży

Koszty sprzedaży są to ewidencjonowane koszty związane ze sprzedażą. Do kosztów tych zalicza się między

innymi:

 opakowania wysyłkowe,

 koszty transportu, załadunku, wyładunku,

 opłaty celne i prowizje handlowe,

 ubezpieczenia produktów w czasie transportu,

 utworzenie/rozwiązanie odpisów na należności z tytułu dostaw i usług za wyjątkiem odpisów na należności

z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych (prezentowane w pozostałych przychodach lub kosztach

operacyjnych) oraz odsetek od należności (prezentowane w przychodach lub kosztach finansowych),

 inne.

Koszty ogólnego zarządu

Koszty ogólnego zarządu obejmują koszty:

 koszty ogólno-administracyjne związane z utrzymaniem określonych komórek Zarządu,

 koszty ogólno-produkcyjne (związane z produkcją, które nie dotyczą poszczególnych wydziałów, związane

z utrzymaniem i funkcjonowaniem komórek ogólnego przeznaczenia).

Koszty działalności operacyjnej

za okres

od 01.01.2022

do 31.12.2022

za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

Amortyzacja

133 293

133 661

Zużycie materiałów i energii

4 346 397

2 268 755

Usługi obce

271 109

257 989

Podatki i opłaty

89 399

159 254

Wynagrodzenia

257 686

217 768

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia

80 469

76 249

Pozostałe koszty rodzajowe

46 556

30 773

Koszty według rodzaju

5 224 909

3 144 449

Zmiana stanu produktów (+/-)

(14 702)

(128 044)

Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki (-)

(1 968)

(1 401)

Koszty sprzedaży (-)

(129 681)

(117 731)

Koszty ogólnego zarządu (-)

(174 198)

(137 508)

Wartość sprzedanych towarów i materiałów

6 047

5 427

Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów

i materiałów

4 910 407

2 765 192

w tym podatek akcyzowy

1 548

1 673

W pozycji zużycie materiałów i energii (jako pomniejszenie kosztów) ujęto oszacowaną rekompensatę na ceny

energii elektrycznej zużywanej do wytwarzania produktów w okresie sprawozdawczym w kwocie 10 194 tys. zł

(w 2021 roku wartość 6 365 tys. zł) – szczegółowy opis w nocie 17.

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 32 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Koszty amortyzacji zostały ujęte w poszczególnych pozycjach rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych

dochodach w następujących proporcjach:

za okres

od 01.01.2022

do 31.12.2022

za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów

i materiałów

125 186

125 147

Koszty ogólnego zarządu

8 107

8 514

Amortyzacja ogółem 133 293

133 661

Nota 2.1 Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów

za okres

od 01.01.2022

do 31.12.2022

za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów i usług

4 904 360

2 759 765

Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych towarów i materiałów

6 047

5 427

Koszty działalności ogółem 4 910 407

2 765 192

Nota 2.2 Koszty świadczeń pracowniczych

za okres

od 01.01.2022

do 31.12.2022

za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

Wynagrodzenia wypłacone i należne

253 597

225 093

Ubezpieczenia społeczne

49 087

43 778

Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych

13 870

17 651

Szkolenia

540

348

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu programów określonych

świadczeń (3 852)

(2 739)

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu innych długoterminowych

świadczeń pracowniczych

5 947

(5 537)

Zmiana stanu rezerw na niewykorzystane urlopy

167

Zmiana stanu rezerw na nagrodę roczną i premię motywacyjną

1 867

368

Pozostałe

16 932

15 023

338 155

294 017

Średnie zatrudnienie

2 525

W pozycji Pozostałe Spółka ujmuje koszty:

 odzieży ochronnej i roboczej,

 posiłków profilaktycznych i regeneracyjnych,

 składek na pracowniczy program emerytalny,

 specjalistycznych badań lekarskich,

 inne koszty świadczeń pracowniczych.

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 33 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Nota 2.3 Uzgodnienie kosztów leasingu

za okres

od 01.01.2022

do 31.12.2022

za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

Amortyzacja składników aktywów z tytułu prawa do użytkowania

(1 720)

(4 205)

Koszty odsetkowe od zobowiązań leasingowych

(3 225)

(3 598)

Koszty związane z leasingiem krótkoterminowym wyłączonym

z zakresu MSSF 16

(2 023)

Razem (6 968)

(7 803)

Nota 3 Pozostałe przychody operacyjne

Polityka rachunkowości

Pozostałe przychody operacyjne obejmują przychody, które nie zostały zakwalifikowane do działalności

operacyjnej i finansowej.

Pozostałe przychody operacyjne

za okres

od 01.01.2022

do 31.12.2022

za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

Zysk ze zbycia aktywów

Rozwiązane odpisy aktualizujące

Pozostałe należności

246

Pozostałe przychody operacyjne

Zysk z tytułu zmiany wartości nieruchomości inwestycyjnych

2 736

Odszkodowania i kary umowne

2 280

1 461

Przychody z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych

4 360

3 393

Rozwiązanie rezerw

270

246

Dotacje

2 990

2 262

Pozostałe

5 702

11 826

18 338

19 188

18 497

19 434

Główną pozycję w pozostałych przychodach operacyjnych stanowi zwrot nakładów na modernizację torów

w kwocie 4 168 tys. zł (w 2021 roku wartość 10 832 tys. zł).

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 34 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Nota 4 Pozostałe koszty operacyjne

Polityka rachunkowości

Pozostałe koszty operacyjne obejmują koszty, które nie zostały zakwalifikowane do działalności operacyjnej

i finansowej.

Pozostałe koszty operacyjne

za okres

od 01.01.2022

do 31.12.2022

za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

Inwestycje zaniechane i wynik ze zbycia aktywów

6 131

Utworzone odpisy aktualizujące

Wartości niematerialne

2 398

Rzeczowe aktywa trwałe

228 020

2 497

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

11 513

Pozostałe należności

494

242 010

2 991

Pozostałe koszty operacyjne

Straty z tytułu zmiany wartości nieruchomości inwestycyjnych

331

Kary i odszkodowania

3 469

3 209

Przestoje instalacji

161

150

Koszty utrzymania nieruchomości inwestycyjnych

2 569

2 126

Koszty usuwania skutków awarii

8 464

6 719

Utworzone rezerwy

1 650

7 718

Pozostałe

5 298

1 883

21 611

22 136

263 621

31 258

W pozycji koszty usuwania skutków awarii główną pozycję stanowią koszty związane z usuwaniem awarii

reaktora, awarii suszarni obrotowej, awarii zbiornika siarki oraz wentylatorów oparów w kwocie 3 595 tys. zł

w Jednostce Biznesowej Nawozy, awarii kotłów w Centrum Energetyki w kwocie 2 696 tys. zł oraz awarii kotłów

w Jednostce Biznesowej Nitro w kwocie 1 170 tys. zł.

W pozycji Pozostałe ujęto w 2022 roku odpisy na opakowania niespełniające formalnych wymogów w wysokości

3 050 tys. zł.

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 35 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Nota 5 Przychody finansowe

Polityka rachunkowości

Przychody finansowe obejmują odsetki należne z tytułu zainwestowanych przez Spółkę środków pieniężnych,

pożyczek, innych oprocentowanych instrumentów, należne dywidendy, zyski z tytułu zbycia dostępnych

do sprzedaży instrumentów finansowych, zyski z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych

wycenianych przez wynik finansowy, zyski z tytułu różnic kursowych oraz zyski dotyczące instrumentów

zabezpieczających (za wyjątkiem kontraktów na prawa do emisji CO

), które ujmowane są w sprawozdaniu

z całkowitych dochodów (zyski i straty).

Przychody z tytułu odsetek wykazuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów (zyski i straty) według zasady

memoriałowej, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Dochód z tytułu dywidend ujmuje się

w sprawozdaniu z całkowitych dochodów (zyski i straty) w momencie, kiedy Spółka nabywa prawo do jej

otrzymania.

Przychody finansowe

za okres

od 01.01.2022

do 31.12.2022

za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

Przychody odsetkowe

Odsetki od pożyczek

61 517

33 376

Odsetki od należności z tytułu dostaw i usług

287

Pozostałe przychody odsetkowe

1 111

156

62 915

33 620

Zysk z wyceny aktywów i zobowiązań finansowych

Straty z wyceny aktywów finansowych wycenianych

w zamortyzowanym koszcie

(5 499)

(2 565)

Zyski z wyceny instrumentów pochodnych wycenianych w wartości

godziwej

24 941

11 098

19 442

8 533

Pozostałe przychody finansowe

Dywidendy otrzymane

15 246

14 216

Poręczenia kredytów

1 954

1 925

Pozostałe przychody finansowe

1 344

1 929

18 544

18 070

100 901

60 223

W zyskach z wyceny instrumentów pochodnych główną kwotę stanowi wycena opcji na akcje spółki Grupa Azoty

Polyolefins S.A. (szczegółowo opisano w nocie 28.5).

W pozycji Dywidendy otrzymane ujęto dywidendy od spółki stowarzyszonej.

W pozycji Poręczenia kredytów ujęto wynagrodzenie za poręczenie kredytu w Grupie Azoty S.A.

Nota 6 Koszty finansowe

Polityka rachunkowości

Koszty finansowe obejmują odsetki płatne z tytułu zadłużenia, leasingu, odwracanie dyskonta z tytułu rezerw,

straty z tytułu różnic kursowych, straty z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych

wycenianych przez wynik finansowy oraz odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych. Wszystkie koszty

z tytułu odsetek są ustalane w oparciu o efektywną stopę procentową.

Koszty finansowe, które bezpośrednio można przyporządkować nabyciu, wytworzeniu danego składnika aktywów

włącza się do ceny nabycia, wytworzenia tego składnika aktywów. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego

Spółka ujmuje jako koszt w okresie, w którym zostały poniesione.

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 36 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Koszty finansowe

za okres

od 01.01.2022

do 31.12.2022

za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

Koszty odsetkowe

Odsetki od kredytów

638

529

Odsetki od cash poolingu

3 553

436

Odsetki od pożyczek

24 437

7 111

Odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu

3 225

3 598

Koszty odsetkowe zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych

2 344

1 156

Pozostałe koszty odsetkowe

13 602

3 640

47 799

16 470

Pozostałe koszty finansowe

Strata na różnicach kursowych

20 084

3 323

Dyskonto rezerw

105

Prowizja za gotowość do udzielenia finansowania

wewnątrzgrupowego

1 287

1 086

Pozostałe koszty finansowe

1 085

261

22 561

4 689

70 360

21 159

W pozycji Pozostałe koszty odsetkowe ujęto przede wszystkim odsetki od faktoringu w wysokości 12 285 tys. zł

(w 2021 roku 1 456 tys. zł).

za okres

od 01.01.2022

do 31.12.2022

za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

Strata na różnicach kursowych

Strata/(Zysk) na różnicach kursowych zrealizowanych

18 337

2 286

Strata/(Zysk) na zrealizowanych transakcjach zabezpieczających

5 588

(592)

Strata/(Zysk) z wyceny na dzień bilansowy należności i zobowiązań

z tytułu kredytów i pożyczek

(3 880)

1 466

Strata/(Zysk) z wyceny na dzień bilansowy - pozostałe tytuły

163

20 084

3 323

Nota 7 Podatek dochodowy

Nota 7.1 Podatek dochodowy wykazywany w rachunku zysków i strat

Polityka rachunkowości

Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżący i odroczony podatek dochodowy

ujmowany jest w rachunku zysków i strat bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, kiedy dotyczy połączenia

jednostek oraz pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym lub jako inne całkowite dochody.

Podatek bieżący stanowi zobowiązanie podatkowe z tytułu dochodu do opodatkowania za dany rok, ustalone

przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących na dzień bilansowy oraz korekty podatku dotyczącego

lat ubiegłych. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy

opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) brutto

w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania

przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały

opodatkowaniu.

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 37 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Podatek odroczony wyliczany jest w związku z różnicami przejściowymi pomiędzy wartością aktywów

i zobowiązań ustalaną dla celów księgowych a ich wartością ustalaną dla celów podatkowych. Podatek odroczony

nie jest ujmowany w przypadku:

1. początkowego ujęcia aktywów lub zobowiązań, które nie wpływają ani na zysk księgowy ani na dochód do

opodatkowania pochodzących z transakcji, która nie jest połączeniem jednostek,

2. różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych i współkontrolowanych w zakresie,

w którym nie jest prawdopodobne, że zostaną one zbyte w dającej się przewidzieć przyszłości,

3. różnic przejściowych powstałych w związku z początkowym ujęciem wartości firmy.

Dochody uzyskiwane z działalności w specjalnych strefach ekonomicznych mogą być zwolnione z podatku

dochodowego do wysokości określonej w przepisach dotyczących specjalnych stref ekonomicznych. Przyszłe

korzyści z tytułu zwolnienia z podatku dochodowego traktowane są jako ulga inwestycyjna i ujmowane, przez

analogię, w oparciu o MSR 12, jako aktywa z tytułu podatku odroczonego.

Ujęta kwota podatku odroczonego opiera się na oczekiwaniach co do sposobu realizacji wartości bilansowej

aktywów i pasywów, przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących lub uchwalonych na dzień

bilansowy.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego są ujmowane do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty

zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na realizację różnic przejściowych. Aktywa z tytułu podatku

odroczonego obniża się w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania

wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania różnic przejściowych. Takie obniżki koryguje się

w górę w zakresie, w jakim uzyskanie wystarczającego dochodu do opodatkowania staje się prawdopodobne.

Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają wzajemnej kompensacie, jeżeli Spółka

posiada tytuł uprawniający ją do ich jednoczesnego uwzględniania przy obliczaniu kwoty zobowiązania

podatkowego oraz gdy dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę sama władzę podatkową. Aktywa oraz

rezerwy z tytułu odroczonego podatku nie są dyskontowane i są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji

finansowej jako aktywa trwałe lub zobowiązania długoterminowe.

Podatek dochodowy wykazywany w rachunku zysków i strat

za okres

od 01.01.2022

do 31.12.2022

za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

Bieżący podatek dochodowy

Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego

33 320

35 269

Korekty dotyczące podatku bieżącego z lat ubiegłych

(1 765)

(1 103)

Odroczony podatek dochodowy

Odroczony podatek dochodowy związany z powstaniem

i odwróceniem różnic przejściowych

(57 506)

(607)

Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych

dochodów

(25 951)

33 559

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 38 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Nota 7.2 Efektywna stopa podatkowa

za okres

od 01.01.2022

do 31.12.2022

za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem

(117 943)

196 758

Podatek obliczony według obowiązującej stawki podatkowej

(22 409)

37 384

Efekt podatkowy przychodów trwale niebędących przychodami

według przepisów podatkowych (+/-)

(11 076)

(9 065)

Efekt podatkowy kosztów trwale niestanowiących kosztów uzyskania

według przepisów podatkowych (+/-)

7 086

5 921

Efekt podatkowy kosztów i przychodów na które w latach poprzednich

nie utworzono aktywa lub rezerwy na podatek odroczony (+/-)

Rozpoznanie (utworzenie) aktywa z tytułu pomocy publicznej

podlegającej odliczeniu w przyszłych okresach (-) - strefa, ulga

badawcza, inne jeżeli występują

(89)

(158)

Rozwiązanie aktywa z tytułu pomocy publicznej (+) - strefa, ulga

badawcza, inne jeżeli występują

158

386

Efekt podatkowy - Dotacje ogółem (-)

(203)

(71)

Efekt podatkowy - przekazanych darowizn podlegających odliczeniu

(54)

(56)

Korekty dotyczące podatku dochodowego z lat ubiegłych (+/-) ujęte

w bieżącym okresie

(1 103)

Efekt podatkowy-

Przychody podlegające opodatkowaniu

w roku bieżącym niebędące przychodami bilansowymi w danym

okresie (+/-) - nie wymienione

207

125

Efekt podatkowy - Koszty uznane za koszty podatkowe niebędące

kosztami bilansowymi w danym okresie (+/-) - nie wymienione

(11)

(29)

Efekt podatkowy kosztów i przychodów na które w latach poprzednich

nie utworzono aktywa lub rezerwy na podatek odroczony (+/-)*

1 070

Pozostałe (+/-)

440

(845)

Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych

dochodów

(25 951)

33 559

Efektywna stopa podatkowa

22,0%

17,1%

Stawka podatku mająca zastosowanie w odniesieniu do dochodów Spółki, obowiązująca w okresie

sprawozdawczym objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym wynosi 19%. Efektywna stopa podatkowa

za rok 2022 wyniosła 22,0%. W okresie sprawozdawczym wykazano różnicę podatku dochodowego w kwocie

- 1 765 tys. zł, wynikającą z różnicy podstawy opodatkowania złożonej w 2022 roku deklaracji podatku

dochodowego od osób prawnych w stosunku do prezentowanej w sprawozdaniu finansowym za 2021 rok

kalkulacji. Dodatkowo w okresie sprawozdawczym w Spółce wystąpiły różnice trwałe:

- przychody trwale niestanowiące przychodów podatkowych – m.in. wycena instrumentów pochodnych - opcji

CALL (szczegółowy opis w nocie 28 niniejszego sprawozdania) oraz otrzymana dywidenda od spółki

stowarzyszonej, zwolniona na mocy art. 22 ust. 4 Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych,

- koszty trwale niestanowiące kosztów podatkowych - m.in. wycena instrumentów pochodnych - opcji CALL i PUT

(szczegółowy opis w nocie 28 niniejszego sprawozdania), odpis aktualizujący zmniejszający wartość inwestycji

długoterminowych, wpłaty na PFRON, rezerwy na poczet potencjalnych przyszłych kar i odszkodowań z tytułu

przekroczenia emisji gazów i pyłów do środowiska, odsetki od pożyczki na zakup akcji, rezerwa na sprawę sporną,

darowizny oraz składki na organizacje, do których przynależność nie jest obowiązkowa.

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 39 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Nota 7.3 Podatek dochodowy wykazany w innych całkowitych dochodach

za okres

od 01.01.2022

do 31.12.2022

za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji, które nie będą

reklasyfikowane do rachunku zysków i strat (+/-)

Przeszacowanie zobowiązania/aktywa netto z tytułu programu

określnonych świadczeń

(620)

3 020

Podatek dochodowy wykazany w innych całkowitych dochodach

(620)

3 020

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 40 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Nota 7.4 Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywa(-) Rezerwa(+)

31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021

Rzeczowe aktywa trwałe

(5 591)

(2 076)

22 675

48 401

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

7 525

9 991

Nieruchomości inwestycyjne

8 950

8 323

Wartości niematerialne

(66)

(1)

469

Aktywa finansowe

Zapasy

(41 855)

(1 752)

Prawa majątkowe- prawa do emisji CO

79 972

57 972

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

(461)

(1 068)

2 458

1 659

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

(85 588)

(82 082)

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

(14 758)

(13 314)

Rezerwy

(29 870)

(24 328)

4 917

Zobowiązania z tytułu leasingu

(12 600)

(12 811)

Instrumenty pochodne

(259)

143

Pozostałe

(1 511)

(1 559)

Aktywa (-)/Rezerwa (+) z tytułu podatku odroczonego

(192 300)

(139 250)

126 675

131 751

Kompensata

126 675

131 751

(126 675)

(131 751)

Aktywa (-) z tytułu podatku odroczonego ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

(65 625)

(7 499)

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 41 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Nota 7.5 Zmiana różnic przejściowych

Zmiany różnic przejściowych ujęte w (+/-):

Stan na dzień

Rachunku

zysków i strat

Innych

całkowitych

dochodach

Stan na dzień

01.01.2022 31.12.2022

Rzeczowe aktywa trwałe

46 325

(29 241)

17 084

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

9 991

(2 466)

7 525

Nieruchomości inwestycyjne

8 323

627

8 950

Wartości niematerialne

468

(522)

(54)

Aktywa finansowe

Zapasy

(1 752)

(40 103)

(41 855)

Prawa majątkowe- prawa do emisji CO

57 972

22 000

79 972

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

591

1 406

1 997

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

(82 082)

(3 506)

(85 588)

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

(13 314)

(824)

(620)

(14 758)

Rezerwy

(19 411)

(5 542)

(24 953)

Zobowiązania z tytułu leasingu

(12 811)

211

(12 600)

Instrumenty pochodne

(259)

402

143

Pozostałe

(1 555)

(1 507)

Aktywa (-)/Rezerwa (+) z tytułu podatku odroczonego

(7 499)

(57 506)

(620)

(65 625)

W okresie sprawozdawczym objętym niniejszym sprawozdaniem najistotniejsze zmiany aktywa na podatek odroczony dotyczyły utworzonego odpisu na zapasy, zwiększenia

rezerwy z tytułu praw do emisji CO

oraz zwiększenia rezerwy z tytułu ochrony środowiska.

Największe zmiany w obszarze rezerw na podatek odroczony nastąpiły w rzeczowych aktywach trwałych oraz aktywach z tytułu prawa do użytkowania głównie na skutek

przeprowadzonego testu na utratę wartości tych składników, w prawach majątkowych w związku ze zwiększeniem zapasów praw do emisji CO

oraz w należnościach z tytułu

ujętej rekompensaty energetycznej CO

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 42 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Zmiany różnic przejściowych ujęte w (+/-):

Stan na dzień

Rachunku

zysków i strat

Innych

całkowitych

dochodach

Stan na dzień

01.01.2021 31.12.2021

Rzeczowe aktywa trwałe

41 624

4 701

46 325

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

9 385

606

9 991

Nieruchomości inwestycyjne

3 360

3 149

1 814

8 323

Wartości niematerialne

554

(86)

468

Aktywa finansowe

Zapasy

(1 589)

(163)

(1 752)

Prawa majątkowe- prawa do emisji CO

21 997

35 975

57 972

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

998

(407)

591

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

(39 700)

(42 382)

(82 082)

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

(15 864)

1 344

1 206

(13 314)

Rezerwy

(18 901)

(510)

(19 411)

Zobowiązania z tytułu leasingu

(10 118)

(2 693)

(12 811)

Instrumenty pochodne

(180)

(79)

(259)

Pozostałe

(1 479)

(76)

(1 555)

Aktywa (-)/Rezerwa (+) z tytułu podatku odroczonego

(9 912)

(607)

3 020

(7 499)

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 43 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Nota 7.6 Nieujęte aktywa/rezerwa z tytułu odroczonego podatku

Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka nie ujęła aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

od utworzonych w latach poprzednich i w roku sprawozdawczym odpisów aktualizujących wartość udziałów

w spółkach zależnych, ponieważ nie występowały okoliczności wskazujące na możliwość realizacji tego aktywa

w dającej się przewidzieć przyszłości.

Nie ujęto także aktywa z tytułu straty z działalności kapitałowej ze względu na niewielkie prawdopodobieństwo

możliwości odliczenia straty w przyszłości.

Nota 8 Działalność zaniechana

W 2022 oraz 2021 roku w Spółce nie wystąpiła działalność zaniechana.

Nota 9 Zysk na jedną akcję

Kalkulacja podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję dokonana została w oparciu o zysk netto

akcjonariuszy Spółki oraz o średnią ważoną liczbę akcji na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego.

Wielkości te zostały ustalone w sposób przedstawiony poniżej:

za okres

od 01.01.2022

do 31.12.2022

za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

Zysk/(Strata) netto

(91 992)

163 199

Liczba akcji na początek okresu

124 175 768

Liczba akcji na koniec okresu

124 175 768

Średnia ważona liczba akcji w okresie 124 175 768

124 175 768

Zysk/(Strata) na jedną akcję:

Podstawowy (zł)

(0,74)

1,31

Rozwodniony (zł)

(0,74)

1,31

Rozwodniony zysk/(strata) przypadający na jedną akcję

W okresie sprawozdawczym zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku nie występują czynniki powodujące

rozwodnienie straty przypadającej na jedną akcję.

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Nota 10 Rzeczowe aktywa trwałe

Polityka rachunkowości

Własne składniki rzeczowych aktywów trwałych

Składniki rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w księgach według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia

pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Cena nabycia obejmuje cenę

zakupu składnika majątku oraz koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku

do stanu zdatnego do używania, łącznie z kosztami transportu, jak też załadunku, wyładunku i składowania.

Rabaty, opusty oraz inne podobne zmniejszenia i odzyski zmniejszają cenę nabycia składnika aktywów.

Koszt wytworzenia składnika rzeczowych aktywów trwałych oraz rzeczowych aktywów trwałych w budowie

obejmuje ogół kosztów poniesionych przez Spółkę w okresie jego budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia

poniesionych do dnia przyjęcia takiego składnika majątkowego do używania (lub do dnia bilansowego, jeśli

składnik nie został jeszcze oddany do używania). Koszt wytworzenia obejmuje również w przypadkach, gdy jest

to wymagane, wstępny szacunek kosztów demontażu i usunięcia składników rzeczowych aktywów trwałych oraz

koszty renowacji miejsca w którym się znajdował, w stopniu jakim ujmuje się je jako rezerwę. Zakupione

oprogramowanie, które jest niezbędne do prawidłowego funkcjonowania związanego z nim urządzenia jest

aktywowane, jako część tego urządzenia.

W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów trwałych składa się z odrębnych i istotnych części

składowych o różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako odrębne składniki aktywów.

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po

dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające

z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 44 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

lub zaprzestania użytkowania rzeczowych aktywów trwałych są określane, jako różnica pomiędzy przychodami

ze sprzedaży a wartością netto tych rzeczowych aktywów trwałych i są ujmowane odpowiednio jako pozostałe

przychody operacyjne lub pozostałe koszty operacyjne w rachunku zysków i strat.

Rzeczowe aktywa trwałe w budowie dotyczą rzeczowych aktywów trwałych będących w toku budowy

lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, pomniejszonych o odpisy z tytułu

utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy

i przekazania aktywa do używania.

Zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako należności

długoterminowe.

Nakłady ponoszone w terminie późniejszym

Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych

aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Spółka osiągnie korzyści

ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Pozostałe nakłady

są ujmowane na bieżąco w rachunku zysków i strat jako koszt.

Amortyzacja

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika rzeczowych

aktywów trwałych, względnie jego istotnych i odrębnych części składowych. Rozpoczęcie amortyzacji następuje

w momencie, w którym dany składnik rzeczowych aktywów trwałych znajduje się w miejscu i stanie

umożliwiającym jego wykorzystanie zgodnie z zamierzeniem Zarządu Jednostki. Zakończenie amortyzacji

następuje nie później niż z chwilą zrównania wartości odpisów amortyzacyjnych z wartością początkową

rzeczowego aktywa trwałego lub postawienia go w stan likwidacji, sprzedaży lub stwierdzenia jego niedoboru,

z ewentualnym uwzględnieniem przewidywanej przy likwidacji ceny sprzedaży netto pozostałości rzeczowego

aktywa trwałego.

Rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie są amortyzowane.

Rzeczowe aktywa trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe, o ile ich cena nabycia

lub koszt wytworzenia są istotne w porównaniu z ceną nabycia lub kosztem wytworzenia całego rzeczowego

aktywa trwałego. Wyodrębnione części składowe amortyzuje się osobno przez okres ich ekonomicznej

użyteczności.

Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych

Wartość bilansowa aktywów Spółki, za wyjątkiem zapasów, aktywów z tytułu podatku odroczonego

i instrumentów finansowych, dla których stosuje się inne zasady, poddawana jest analizie na każdy dzień

bilansowy w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W przypadku

wystąpienia takich przesłanek Spółka dokonuje szacunku wartości odzyskiwalnej poszczególnych aktywów

lub ośrodków wypracowujących środki pieniężne (OWŚP). Szacunki wartości odzyskiwalnej w odniesieniu

do OWŚP zawierających wartości firmy i wartości niematerialne, które nie są jeszcze oddane do użytkowania

oraz o nieokreślonym okresie użytkowania dokonywane są corocznie na dzień sporządzenia sprawozdania

finansowego.

Odpisy z tytułu utraty wartości rozpoznawane są w każdym wypadku, w którym wartość bilansowa składnika

aktywów lub związanego z nim OWŚP przewyższa jego wartość odzyskiwalną.

Wartość odzyskiwalna aktywów lub OWŚP definiowana jest jako większa z ich wartości netto możliwej

do uzyskania ze sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy

pieniężne dyskontowane są przy użyciu stopy procentowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualną

rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego składnika aktywów

lub OWŚP. Dla celów przeprowadzania testów na utratę wartości, aktywa grupuje się do najmniejszych

możliwych do określenia zespołów aktywów generujących wpływy pieniężne w znacznym stopniu niezależnie od

innych aktywów lub OWŚP. Aktywa wspólne (korporacyjne) Spółki nie generują osobnych wpływów pieniężnych

i są użytkowane przez więcej niż jeden OWŚP. Aktywa wspólne są przypisane do OWŚP na bazie jednolitych

i zasadnych przesłanek i podlegają testom na utratę wartości jako element testowanych OWŚP, do których

są przypisane.

Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat. Utrata wartości ośrodka

wypracowującego środki pieniężne jest w pierwszej kolejności ujmowana jako zmniejszenie wartości firmy

przypisanej do tego ośrodka (grupy ośrodków), a następnie jako zmniejszenie wartości księgowej pozostałych

aktywów tego ośrodka (grupy ośrodków) na zasadzie proporcjonalnej.

Odpis aktualizujący wartość firmy z tytułu utraty wartości nie jest odwracany. W odniesieniu do innych aktywów,

odpisy z tytułu utraty wartości ujęte w poprzednich okresach, są poddawane na koniec każdego okresu

sprawozdawczego ocenie, czy zaszły przesłanki wskazujące na zmniejszenie utraty wartości lub jej całkowite

odwrócenie. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki

zastosowane do określenia wartości odzyskiwalnej. Odpis z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do

wysokości wartości początkowej składnika aktywów pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby

wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie został ujęty.

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 45 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Wartość bilansowa

na dzień

31.12.2022

na dzień

31.12.2021

Grunty

615

Budynki i budowle

452 515

499 429

Maszyny i urządzenia

676 868

795 742

Środki transportu

3 980

5 341

Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe

8 030

10 473

1 142 008

1 311 600

Rzeczowe aktywa trwałe w budowie

260 216

209 803

1 402 224

1 521 403

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 46 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Zestawienie netto rzeczowych aktywów trwałych

Grunty

Budynki

i budowle

Maszyny

i urządzenia

Środki

transportu

Pozostałe

rzeczowe

aktywa

trwałe

Rzeczowe

aktywa

trwałe

w budowie

Razem

Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2022 roku

615

499 429

795 742

5 341

10 473

209 803

1 521 403

Zwiększenia, w tym (+):

51 938

148 858

627

2 012

209 295

412 730

Zwiększenia z tytułu nabycia, wytworzenia, oddania

do eksploatacji

29 066

120 374

625

2 007

202 163

354 235

Zwiększenia z tytułu odwrócenia i wykorzystania

odpisu aktualizującego

15 033

15 110

Zwiększenia z tytułu przekwalifikowania z innych

pozycji -

7 132

Zwiększenia pozostałe

22 802

13 451

36 253

Zmniejszenia, w tym (-):

(98 852)

(267 732)

(1 988)

(4 455)

(158 882)

(531 909)

Amortyzacja

(23 413)

(102 918)

(987)

(2 276)

(129 594)

Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia

(1)

Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji

(122)

(15 035)

(1)

(5)

(15 163)

Zmniejszenia z tytułu oddania do eksploatacji

(151 650)

Zmniejszenia z tytułu utworzenia odpisu

aktualizującego -

(75 068)

(149 779)

(999)

(2 174)

(228 020)

Zmniejszenie z tytułu przekwalifikowania z innych

pozycji

(7 132)

Zmniejszenia pozostałe

(249)

(100)

(349)

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 roku

615

452 515

676 868

3 980

8 030

260 216

1 402 224

W pozycji zwiększenia pozostałe dla budynków i budowli w kwocie 22 802 tys. zł ujęto zmianę szacowanych kosztów rekultywacji i likwidacji składowisk fosfogipsu i siarczanu,

natomiast dla maszyn i urządzeń w kwocie 13 451 tys. zł ujęto aktywację kosztów remontów cyklicznych.

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 47 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Grunty

Budynki

i budowle

Maszyny

i urządzenia

Środki

transportu

Pozostałe

rzeczowe

aktywa

trwałe

Rzeczowe

aktywa

trwałe

w budowie

Razem

Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2021 roku

615

507 054

809 658

6 284

10 486

152 372

1 486 469

Zwiększenia, w tym (+):

24 205

89 394

113

2 341

175 942

291 995

Zwiększenia z tytułu nabycia, wytworzenia, oddania

do eksploatacji

23 185

87 872

109

2 336

175 942

289 444

Zwiększenia z tytułu odwrócenia i wykorzystania

odpisu aktualizującego

235

1 522

1 765

Zwiększenia pozostałe

785

786

Zmniejszenia, w tym (-):

(31 830)

(103 310)

(1 056)

(2 354)

(118 511)

(257 061)

Amortyzacja

(26 206)

(97 704)

(1 053)

(2 351)

(127 314)

Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia

(696)

(2)

(698)

Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji

(925)

(2 651)

(1)

(3)

(3 580)

Zmniejszenia z tytułu oddania do eksploatacji

(113 229)

Zmniejszenia z tytułu utworzenia odpisu

aktualizującego

(238)

(2 259)

(2 497)

Zmniejszenie z tytułu przekwalifikowania z innych

pozycji

(284)

Zmniejszenia pozostałe

(4 461)

(4 998)

(9 459)

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku

615

499 429

795 742

5 341

10 473

209 803

1 521 403

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 48 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Zestawienie rzeczowych aktywów trwałych

Grunty

Budynki

i budowle

Maszyny

i urządzenia

Środki

transportu

Pozostałe

rzeczowe

aktywa

trwałe

Rzeczowe

aktywa

trwałe

w budowie

Razem

Stan na dzień 31.12.2022

Wartość bilansowa brutto

615

1 171 236

2 140 153

20 443

53 685

265 492

3 651 624

Skumulowane umorzenie (-)

(566 491)

(1 229 524)

(15 229)

(40 872)

(1 852 116)

Odpisy z tytułu utraty wartości (-)

(152 230)

(233 761)

(1 234)

(4 783)

(5 276)

(397 284)

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 roku

615

452 515

676 868

3 980

8 030

260 216

1 402 224

Grunty

Budynki

i budowle

Maszyny

i urządzenia

Środki

transportu

Pozostałe

rzeczowe

aktywa

trwałe

Rzeczowe

aktywa

trwałe

w budowie

Razem

Stan na dzień 31.12.2021

Wartość bilansowa brutto

615

1 120 567

2 189 653

19 792

52 227

215 079

3 597 933

Skumulowane umorzenie (-)

(543 906)

(1 294 896)

(14 214)

(39 140)

(1 892 156)

Odpisy z tytułu utraty wartości (-)

(77 232)

(99 015)

(237)

(2 614)

(5 276)

(184 374)

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku

615

499 429

795 742

5 341

10 473

209 803

1 521 403

Wartość bilansowa brutto wszystkich, w pełni zamortyzowanych lub odpisanych, rzeczowych aktywów trwałych będących nadal w użytkowaniu na dzień 31 grudnia 2022 roku

wynosi 880 507 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosiła 993 460 tys. zł).

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 49 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości i ich wykorzystanie

Grunty

Budynki

i budowle

Maszyny

i urządzenia

Środki

transportu

Pozostałe

rzeczowe

aktywa

trwałe

Rzeczowe

aktywa

trwałe

w budowie

Razem

Wartość odpisów na dzień 01.01.2022 roku

77 232

99 015

237

2 614

5 276

184 374

Odpis aktualizujący ujęty w rachunku zysków i strat

75 068

149 779

999

2 174

228 020

Odwrócenie odpisu aktualizującego ujęte w rachunku

zysków i strat (-)

(70)

(15 033)

(2)

(5)

(15 110)

Wartość odpisów na dzień 31.12.2022 roku

152 230

233 761

1 234

4 783

5 276

397 284

Grunty

Budynki

i budowle

Maszyny

i urządzenia

Środki

transportu

Pozostałe

rzeczowe

aktywa

trwałe

Rzeczowe

aktywa

trwałe

w budowie

Razem

Wartość odpisów na dzień 01.01.2021 roku

77 229

98 278

241

2 618

5 276

183 642

Odpis aktualizujący ujęty w rachunku zysków i strat

238

2 259

2 497

Odwrócenie odpisu aktualizującego ujęte w rachunku

zysków i strat (-)

(235)

(1 522)

(4)

(1 765)

Wartość odpisów na dzień 31.12.2021 roku

77 232

99 015

237

2 614

5 276

184 374

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 50 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Spółka otrzymała 1 346 tys. zł od stron trzecich z tytułu

odszkodowań za spadek wartości lub utratę elementów rzeczowego majątku trwałego.

Odpisy aktualizujące tworzy się, gdy istnieją przesłanki wystąpienia utraty wartości oraz gdy w wyniku testu na

utratę wartości oszacowana wartość odzyskiwalna jest mniejsza niż wartość bilansowa składnika rzeczowych

aktywów trwałych lub gdy z indywidualnej analizy wynika, że składnik majątku utracił przydatność. Odpisy

odnoszone są w pozostałe koszty operacyjne.

Zmniejszenie odpisów może być efektem ich rozwiązania, w przypadku gdy oszacowana wartość odzyskiwalna

jest wyższa niż wartość bilansowa lub wykorzystania ze względu na likwidację składnika rzeczowych aktywów

trwałych uprzednio objętego odpisem. Rozwiązanie odpisów następuje w pozostałe przychody operacyjne.

Nakłady na istotne rzeczowe aktywa trwałe w budowie

Do najistotniejszych poniesionych w 2022 roku nakładów inwestycyjnych składających się na rzeczowe aktywa

trwałe w budowie należą:

za okres

od 01.01.2022

do 31.12.2022

za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

Zagospodarowanie wodoru pochodzącego z instalacji propylenu na

instalacji produkcji amoniaku

14 999

Zakup urządzenia do załadunku nawozów na statki

z przebudową przenosników P-37 i P-39 na Bt 1000

11 484

Rozbudowa bazy logistycznej etap II-faza2

7 011

Rozbudowa instalacji wody zdemineralizowanej

13 459

34 866

Modernizacja stacji elektroenergetycznej

9 607

26 540

Wymiana wieży absorpcyjnej

5 436

Zakup i montaż nowego zbiornika na wodę

5 431

Modernizacja torów oraz infrastruktury kolejowej

5 104

56 560

77 377

Zabezpieczenia

Tytuł zobowiązania/ograniczenia w dysponowaniu

na dzień

31.12.2022

na dzień

31.12.2021

Pożyczka/hipoteki

10 751

11 413

Pożyczka/zastaw rejestrowy

12 128

12 565

22 879

23 978

Na dzień 31 grudnia 2022 roku zabezpieczenia ustanowione na majątku Spółki (hipoteka na nieruchomościach

oraz zastaw rejestrowy na majątku ruchomym) związane są z umową pożyczki z Wojewódzkiego Funduszu

Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej w Szczecinie. Pozostałe umowy kredytowe oraz pożyczki zgodnie

z wymogami Umowy o Finansowanie Wewnątrzgrupowe wolne są od zabezpieczeń tego typu.

Nota 11 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Polityka rachunkowości

W momencie zawarcia umowy Spółka ocenia czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera elementy, które mogą

być leasingiem. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo

do użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Oceniając,

czy umowa przekazuje prawa do użytkowania zidentyfikowanego aktywa, Spółka określa:

 Identyfikowalność aktywa, które może być określone jednoznacznie w umowie lub które można

zidentyfikować w sposób dorozumiany w momencie, w którym składnik aktywów udostępnia się do

użytkowania (np. protokół zdawczo-odbiorczy). Aktywo musi być fizycznie odrębne lub reprezentować

zasadniczo całą zdolność użytkową danego składnika aktywów, przez co zapewnia klientowi zasadniczo

wszystkie korzyści ekonomiczne z użytkowania. Jeżeli dostawca ma znaczące prawo do zastąpienia składnika

aktywów przez cały okres użytkowania, to aktywo nie jest identyfikowalne.

 Prawo do uzyskiwania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika

aktywów przez okres leasingu.

 Prawo do kierowania użytkowaniem aktywa - Spółka ma takie prawo, kiedy ma prawo do podejmowania

decyzji w jaki sposób i w jakim celu wykorzystuje się składnik aktywów przez cały okres użytkowania.

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 51 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

W rzadkich wypadkach, kiedy podjęto wcześniej decyzje w jaki sposób i w jakim celu wykorzystuje się

składnik aktywów, Spółka ma prawo do kierowania użytkowaniem, kiedy:

• ma prawo do posługiwania się składnikiem aktywów (lub do pokierowania innymi, aby posługiwali się

składnikiem aktywów w ustalony przez nią sposób) przez cały okres użytkowania, a dostawca nie ma

prawa zmieniać jej poleceń dotyczących posługiwania się składnikiem aktywów, lub

• zaprojektowała składnik aktywów w sposób, który z góry określa, w jaki sposób i w jakim celu składnik

aktywów będzie wykorzystywany przez cały okres użytkowania.

Spółka ustala nieodwołalny okres leasingu uwzględniając okresy, których dotyczy opcja przedłużenia leasingu

oraz okresy, których dotyczy opcja wypowiedzenia leasingu.

W przypadku prawa do użytkowania aktywa, w dacie rozpoczęcia leasingu Spółka ujmuje prawa do użytkowania

aktywa oraz zobowiązanie z tytułu leasingu.

Prawa do użytkowania zidentyfikowanego aktywa wycenia się początkowo według kosztu. Koszt składnika

aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,

wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane

zachęty leasingowe, początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę oraz szacunek kosztów,

które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnia

aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował lub przeprowadzeniem renowacji

składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu.

Prawo do użytkowania składnika aktywów wycenione według kosztu jest następnie pomniejszane o łączne odpisy

amortyzacyjne (umorzeniowe) wyliczane metodą liniową. Składnik aktywa z tytułu prawa do użytkowania

amortyzowany jest od daty rozpoczęcia leasingu do końca okresu użytkowania tego składnika lub do końca okresu

leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Szacowany okres użytkowania prawa

do użytkowania składnika aktywów jest określany na takich samych zasadach, jak szacunki okresu użytkowania

środków trwałych z uwzględnieniem okresu na który zawarta jest umowa leasingu. Dodatkowo, prawo

do użytkowania składnika aktywów jest testowane na utratę wartości i korygowane o odpisy z tytułu utraty

wartości, w przypadku ich wystąpienia oraz korygowane z tytułu aktualizacji wyceny zobowiązania

z tytułu leasingu.

Wartość bilansowa

na dzień

31.12.2022

na dzień

31.12.2021

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania, w tym:

Prawo wieczystego użytkowania gruntów

43 812

56 147

Budynki i budowle

358

372

Maszyny i urządzenia

212

Środki transportu

285

1 092

44 667

57 648

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 52 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Zestawienie netto aktywów z tytułu prawa do użytkowania

Prawo

wieczystego

użytkowania

gruntów

Budynki

i budowle

Maszyny

i urządzenia

Środki

transportu

Razem

Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2022 roku 56 147

372

1 092

57 648

Zwiększenia, w tym (+): -

251

Zwiększenia z tytułu zawarcia nowych umów

Zwiększenia pozostałe

162

Zmniejszenia, w tym (-): (12 335)

(14)

(76)

(807)

(13 232)

Amortyzacja

(822)

(14)

(76)

(807)

(1 719)

Zmniejszenia z tytułu utworzenia odpisu aktualizującego

(11 513)

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 roku 43 812

358

212

285

44 667

Prawo

wieczystego

użytkowania

gruntów

Budynki

i budowle

Maszyny

i urządzenia

Środki

transportu

Razem

Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2021 roku

49 580

386

4 420

54 455

Zwiększenia, w tym (+):

7 462

7 485

Zwiększenia z tytułu zawarcia nowych umów

Zwiększenia pozostałe

7 462

Zmniejszenia, w tym (-):

(895)

(14)

(55)

(3 328)

(4 292)

Amortyzacja

(808)

(14)

(55)

(3 328)

(4 205)

Zmniejszenia pozostałe

(87)

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku

56 147

372

1 092

57 648

Dodatkowe informacje dotyczące składników aktywów, do których Spółka posiada prawo do użytkowania zawiera nota 21.

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 53 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Nota 12 Nieruchomości inwestycyjne

Polityka rachunkowości

Nieruchomości inwestycyjne to grunty własne, budynki i budowle, które Spółka traktuje jako źródło osiągania

korzyści ekonomicznych z tytułu przyrostu wartości tych aktywów lub innych pożytków np. osiągania przychodów

z czynszów dzierżawnych.

Inwestycje w nieruchomości wycenia się według wartości godziwej.

Przychody z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych prezentowane są jako pozostałe przychody

operacyjne, natomiast koszty z nimi związane jako pozostałe koszty operacyjne.

Wartość bilansowa

na dzień

31.12.2022

na dzień

31.12.2021

Wartość bilansowa na początek okresu

56 678

57 179

Zwiększenia

Zmniejszenia, w tym (+):

(279)

(501)

Zmniejszenia pozostałe

(279)

(501)

Zysk netto z korekty wartości godziwej

3 136

Wartość bilansowa na koniec okresu

59 535

56 678

Nieruchomości inwestycyjne obejmują grunty własne, prawo wieczystego użytkowania gruntów, budynki,

budowle i urządzenia wyceniane w wartości godziwej.

Na dzień 15 grudnia 2022 roku Spółka dokonała aktualizacji wyceny nieruchomości przez niezależny podmiot

zewnętrzny, posiadający uprawnienia do wyceny majątku. Przy oszacowaniu wartości nieruchomości

zastosowano: dla budynków metodę dochodową, dla budowli podejście kosztowe, natomiast dla gruntów metodę

porównawczą. W podejściu tym dokonano analizy stawek czynszu obowiązującego w przypadku najmu podobnych

nieruchomości. W wyniku tej wyceny nastąpił wzrost wartości nieruchomości inwestycyjnych w stosunku do

ostatniej wyceny o 2 553 tys. zł.

Wartość godziwą zakwalifikowano do poziomu II w związku z tym, że większość danych wejściowych do wyceny

istotnych nieruchomości pochodzi z rynków lokalnych i regionalnych.

Nie istnieją ograniczenia dotyczące możliwości zbycia nieruchomości inwestycyjnych. Nieruchomości

inwestycyjne nie stanową zabezpieczenia płatności zobowiązań Spółki. Nie występowały również żadne

dodatkowe zobowiązania umowne związane z zakupem, wybudowaniem, dostosowaniem nieruchomości

inwestycyjnych ani też ich przyszłym ulepszaniem. Koszty napraw, utrzymania nieruchomości inwestycyjnych są

ponoszone przez Spółkę na bieżąco.

za okres

od 01.01.2022

do 31.12.2022

za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

Przychody z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych

4 360

3 393

Bezpośrednie koszty z tytułu utrzymania nieruchomości

inwestycyjnych (podatek od nieruchomości, opłaty z tytułu prawa

wieczystego użytkowania gruntów nakłady remontowe,

ubezpieczenia)

(2 569)

(2 126)

1 791

1 267

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 54 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Nota 13 Wartości niematerialne

Polityka rachunkowości

Badania i rozwój

Koszty prac badawczych są ujmowane jako koszt w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia.

Nakłady poniesione na prace rozwojowe, których efekty działań znajdują zastosowanie w opracowaniu lub

wytworzeniu nowego lub w znacznym stopniu ulepszonego produktu podlegają aktywowaniu w przypadku, gdy

wytworzenie nowego produktu (lub procesu) jest technicznie możliwe i jest ekonomicznie uzasadnione oraz

Spółka posiada techniczne, finansowe oraz inne niezbędne środki do ukończenia prac rozwojowych.

Nakłady na prace rozwojowe są ujmowane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o odpisy

amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości. Zakończone prace rozwojowe są amortyzowane przez

przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia.

Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości na każdy dzień

bilansowy, jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania lub, gdy zidentyfikowane zostaną

przesłanki utraty wartości wskazujące na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania.

Pozostałe wartości niematerialne

Pozostałe wartości niematerialne nabyte w ramach oddzielnej transakcji są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji

finansowej według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia.

Po początkowym ujęciu wartości niematerialne o określonym okresie użyteczności ekonomicznej wycenia

się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty

wartości. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użyteczności ekonomicznej wycenia się według ceny

nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości.

Za wyjątkiem prac rozwojowych, wartości niematerialne wytworzone przez Jednostkę we własnym zakresie nie

są ujmowane w aktywach, a nakłady poniesione na ich wytworzenie są ujmowane w rachunku zysków i strat jako

koszty okresu, w którym zostały poniesione.

Nakłady poniesione w terminie późniejszym

Późniejsze wydatki na składniki istniejących wartości niematerialnych podlegają aktywowaniu tylko wtedy, gdy

zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane z danym składnikiem. Pozostałe nakłady są ujmowane

w rachunku zysków i strat jako koszty okresu, w którym zostały poniesione.

Amortyzacja

Wartości niematerialne amortyzowane są metodą liniową biorąc pod uwagę okres ich użytkowania, chyba, że nie

jest on określony. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które jeszcze nie są

użytkowane poddaje się co roku weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości, w odniesieniu do

poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. W przypadku pozostałych

wartości niematerialnych dokonywana jest coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć

o utracie ich wartości.

Wartość bilansowa

na dzień

31.12.2022

na dzień

31.12.2021

Znaki towarowe

Patenty i licencje

8 110

11 903

Oprogramowanie komputerowe

886

1 254

Pozostałe wartości niematerialne

229

9 117

13 386

Wartości niematerialne w budowie

2 336

1 779

11 453

15 165

Wartości niematerialne nie stanowią zabezpieczenia płatności zobowiązań Spółki.

Wszystkie wartości niematerialne stanowią własność Spółki.

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 55 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Zestawienie netto wartości niematerialnych

Znaki towarowe

Patenty

i licencje

Oprogramowanie

komputerowe

Pozostałe

wartości

niematerialne

Wartości

niematerialne

w budowie

Razem

Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2022 roku

11 903

1 254

229

1 779

15 165

Zwiększenia, w tym (+):

575

691

Zwiększenia z tytułu nabycia, wytworzenia, oddania do

eksploatacji

575

684

Zwiększenia z tytułu odwrócenia i wykorzystania odpisu

aktualizującego

Zmniejszenia, w tym (-):

(22)

(3 808)

(375)

(180)

(18)

(4 403)

Amortyzacja

(1 539)

(264)

(177)

(1 980)

Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji

(7)

Zmniejszenia z tytułu oddania do eksploatacji

(18)

Zmniejszenia z tytułu utworzenia odpisu

aktualizującego (22)

(2 269)

(104)

(3)

(2 398)

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 roku

8 110

886

2 336

11 453

Znaki towarowe

Patenty

i licencje

Oprogramowanie

komputerowe

Pozostałe

wartości

niematerialne

Wartości

niematerialne

w budowie

Razem

Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2021 roku

11 602

1 385

410

2 922

16 319

Zwiększenia, w tym (+):

1 924

207

1 788

3 919

Zwiększenia z tytułu nabycia, wytworzenia, oddania do

eksploatacji

1 924

207

1 788

3 919

Zmniejszenia, w tym (-):

(1 623)

(338)

(181)

(2 931)

(5 073)

Amortyzacja

(1 623)

(338)

(181)

(2 142)

Zmniejszenia z tytułu oddania do eksploatacji

(2 140)

Zmniejszenia pozostałe

(791)

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku

11 903

1 254

229

1 779

15 165

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 56 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Zestawienie wartości niematerialnych Znaki towarowe

Patenty

i licencje

Oprogramowanie

komputerowe

Pozostałe

wartości

niematerialne

Wartości

niematerialne

w budowie

Razem

Stan na dzień 31.12.2022

Wartość bilansowa brutto

34 752

6 334

2 194

2 336

45 706

Skumulowane umorzenie (-)

(22 584)

(5 058)

(1 973)

(29 615)

Odpisy z tytułu utraty wartości (-)

(22)

(4 058)

(390)

(168)

(4 638)

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 roku

8 110

886

2 336

11 453

Zestawienie wartości niematerialnych Znaki towarowe

Patenty

i licencje

Oprogramowanie

komputerowe

Pozostałe

wartości

niematerialne

Wartości

niematerialne

w budowie

Razem

Stan na dzień 31.12.2021

Wartość bilansowa brutto

34 737

6 421

2 190

1 779

45 127

Skumulowane umorzenie (-)

(21 045)

(4 874)

(1 796)

(27 715)

Odpisy z tytułu utraty wartości (-)

(1 789)

(293)

(165)

(2 247)

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku

11 903

1 254

229

1 779

15 165

Wartość bilansowa brutto wszystkich, w pełni zamortyzowanych lub odpisanych, wartości niematerialnych będących nadal w użytkowaniu na dzień 31 grudnia 2022 roku

wynosi 19 237 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosiła 18 108 tys. zł).

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości i ich wykorzystanie

Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość odpisów wynosi 4 638 tys. zł, dotyczy w szczególności pozycji patenty i licencje w wysokości 4 058 tys. zł.

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 57 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Nota 14 Aktywa finansowe

Nota 14.1 Udziały i akcje

Polityka rachunkowości

Udziały i akcje obejmują udziały i akcje w podmiotach zależnych oraz w pozostałych jednostkach. Udziały i akcje

w jednostkach zależnych ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według ceny nabycia pomniejszonej

o odpis z tytułu utraty wartości.

Wartość bilansowa

na dzień

31.12.2022

na dzień

31.12.2021

Udziały/akcje w jednostkach zależnych

48 023

53 833

Udziały/akcje w jednostkach stowarzyszonych

584 375

Udziały/akcje w pozostałych jednostkach nieobjętych konsolidacją

523

632 921

638 731

Przypadające na:

Długoterminowe

632 921

638 731

632 921

638 731

Zestawienie zmian w udziałach i akcjach

na dzień

31.12.2022

na dzień

31.12.2021

Stan na początek okresu

638 731

Zwiększenia

Zmniejszenia, w tym:

(5 810)

Zmniejszenia z tytułu utworzenia odpisu aktualizującego

(5 810)

Stan na koniec okresu

632 921

638 731

Udziały/akcje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych

Nazwa jednostki zależnej/stowarzyszonej

Procent

posiadanych

udziałów/akcji

w kapitale

podstawowym

Kraj

Wartość

bilansowa

udziałów/ akcji

31 grudnia 2022 roku

Zarząd Morskiego Portu Police Sp. z o.o. 99,91% Polska 32 612

Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o. 100,00% Polska 7 081

Grupa Azoty Transtech Sp. z o.o. 100,00% Polska 7 930

Grupa Azoty Africa S.A. 99,99% Senegal 400

Grupa Azoty Polyolefins S.A. 34,41% Polska 583 204

Kemipol Sp. z o.o. 33,99% Polska 1 171

budchem Sp. z o.o. w likwidacji 48,96% Polska -

632 398

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 58 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Nazwa jednostki zależnej/stowarzyszonej

Procent

posiadanych

udziałów/akcji

w kapitale

podstawowym

Kraj

Wartość

bilansowa

udziałów/ akcji

31 grudnia 2021 roku

Zarząd Morskiego Portu Police Sp. z o.o. 99,91% Polska 32 612

Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o. 100,00% Polska 12 891

Grupa Azoty Transtech Sp. z o.o. 100,00% Polska 7 930

Grupa Azoty Africa S.A. 99,99% Senegal 400

Grupa Azoty Polyolefins S.A. 34,41% Polska 583 204

Kemipol Sp. z o.o. 33,99% Polska 1 171

budchem Sp. z o.o. w likwidacji 48,96% Polska -

638 208

Skrócone informacje finansowe spółki stowarzyszonej Grupa Azoty Polyolefins S.A.

na dzień

31.12.2022

na dzień

31.12.2021

Aktywa trwałe

5 279 464

3 235 352

Aktywa obrotowe

256 020

47 043

Kapitał własny

1 428 567

1 167 970

Zobowiązania długoterminowe

3 966 877

2 055 773

Zobowiązania krótkoterminowe

140 040

58 652

Przychody

341

332

Zysk przed opodatkowaniem

(168 916)

(155 433)

Zysk netto

(172 716)

(156 994)

Inne całkowite dochody

433 313

(22 407)

Całkowity dochód za okres

260 597

(179 401)

Spółki stowarzyszone Grupa Azoty Polyolefins S.A., Kemipol Sp. z o.o. oraz budchem Sp. z o.o. w likwidacji

konsolidowane są metodą praw własności, pozostałe spółki konsolidowane są metodą pełną.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku udział w ogólnej liczbie głosów na Zgromadzeniu

Wspólników/Walnym Zgromadzeniu posiadany przez spółkę Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

w podmiotach zależnych i stowarzyszonych jest równy udziałowi Spółki w kapitałach tych jednostek.

Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych nie stanowią zabezpieczenia płatności zobowiązań Spółki

z wyjątkiem spółki stowarzyszonej Grupa Azoty Polyolefins S.A.

Akcje spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. posiadane przez Emitenta są przedmiotem zastawu rejestrowego

i zastawu finansowego, których zastawnikiem jest Bank Pekao S.A. (dodatkowe informacje przedstawiono

w nocie 14.3).

Nota 14.2 Odpisy aktualizujące wartość udziałów/akcji

na dzień

31.12.2022

na dzień

31.12.2021

Stan na początek okresu

3 711

Utworzenie odpisu aktualizującego w jednostkach zależnych

5 810

Stan na koniec okresu

9 521

3 711

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 59 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Spółka dokonała odpisu wartości posiadanych udziałów w spółce zależnej Grupa Azoty Police Serwis Sp. z o.o.

w wysokości 5 810 tys. zł do poziomu aktywów netto podmiotu.

Spółka nie zidentyfikowała konieczności utworzenia nowych odpisów na utratę wartości udziałów i akcji

w pozostałych spółkach powiązanych.

Ocenę wartości inwestycji w akcje spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. na dzień 31 grudnia 2022 roku dokonano

z uwzględnieniem testu na utratę wartości nakładów na rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne

poniesione przez spółkę Grupa Azoty Polyolefins S.A.

Spółka Grupa Azoty Polyolefins S.A. realizująca strategiczny projekt inwestycyjny Polimery Police monitoruje

prognozowaną rentowność inwestycji przy wykorzystaniu długoterminowego modelu finansowego stworzonego

przy współpracy z renomowanymi firmami doradczymi. Kluczowe założenia opracowane na potrzeby ww. modelu

finansowego, w tym założenia technologiczne i dotyczące prognoz rynkowych, bazują na niezależnych

opracowaniach takich jak dokumentacja techniczna dostarczona przez uznane firmy inżynieryjne (w tym

licencjodawców technologii) oraz raporty doradców rynkowych.

Grupa Azoty Polyolefins S.A. na bieżąco rozpatruje konieczność aktualizacji kluczowych założeń i parametrów

modelu. Po aktualizacjach modelu z 2021 roku związanych m.in. z zamknięciem finansowym (uwzględnienie

wpływu transakcji zabezpieczających ryzyko zmian kursów walutowych oraz stóp procentowych), a następnie

uwzględnieniem zmian dotyczących modyfikacji harmonogramu i budżetu projektu Polimery Police będących

następstwem zgłoszonego roszczenia Generalnego Wykonawcy (warunki Aneksu nr 3 do umowy z Generalnym

Wykonawcą), kolejna aktualizacja została przeprowadzona w lutym 2023 roku. Aktualizacja objęła przede

wszystkim ścieżki cenowe kluczowych surowców (propan, energia elektryczna), a także uwzględniono aktualny

budżet konstrukcyjny oraz pierwszy budżet operacyjny.

Aktualizacja cen surowców jak i cen sprzedaży polipropylenu oparta została o raporty doradców rynkowych,

ze szczególnym uwzględnieniem długoterminowych prognoz rozwoju rynku, na których bazuje kalkulacja

rentowności i ekonomiki projektu Polimery Police.

Mając na uwadze pozytywne wyniki analizy opłacalności wynikające z ww. zaktualizowanego modelu

finansowego, które spółka Grupa Azoty Polyolefins S.A. traktuje jako szacunek wartości odzyskiwalnej w ramach

testu na utratę wartości aktywów, podtrzymano konkluzję o braku utraty wartości aktywów projektu Polimery

Police na dzień 31 grudnia 2022 roku.

Nota 14.3 Pozostałe aktywa finansowe

Polityka rachunkowości

W momencie początkowego ujęcia aktywa finansowe z tytułu udzielonych pożyczek są ujmowane w wartości

godziwej. Po początkowym ujęciu są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu efektywnej

stopy procentowej.

Pochodne instrumenty finansowe w momecie początkowego ujęcia wycenia sią w wartości godziwej. Zyski i straty

wynikające ze zmiany wartości godziwej są ujmowane jako zysk lub strata w sprawozdaniu z całkowitych

dochodów w działalności finansowej.

Pozostałe aktywa finansowe

na dzień

31.12.2022

na dzień

31.12.2021

Pożyczki 489 369

427 541

Pochodne instrumenty finansowe 77 926

57 358

567 295

484 899

Przypadające na:

Długoterminowe 567 295

484 899

567 295

484 899

Aktywa finansowe z tytułu pochodnych instrumentów finansowych dotyczą opcji kupna akcji spółki Grupa Azoty

Polyolefins S.A. (szczegóły dotyczące wyceny opisano w nocie 28.5).

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 60 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Zapadalność pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym na dzień 31 grudnia 2022 roku

Pożyczkobiorca Stopa procentowa

Wartość

pożyczki na

dzień

bilansowy

do roku 1-5 lat

powyżej

5 lat

Grupa Azoty Polyolefins S.A. WIBOR 6M+marża 489 369

489 369

Zapadalność pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym na dzień 31 grudnia 2021 roku

Pożyczkobiorca Stopa procentowa

Wartość

pożyczki na

dzień

bilansowy

do roku 1-5 lat

powyżej

5 lat

Grupa Azoty Polyolefins S.A. WIBOR 6M+marża 427 541

427 541

Pożyczka udzielona spółce Grupa Azoty Polyolefins S.A. związana jest z realizacją projektu Polimery Police.

Wpływ zmiany ryzyka kredytowego w okresie sprawozdawczym na wartość szacowanej straty na dzień

31 grudnia 2022 roku

Wartość

pożyczek na

01.01.2022

Wartość

pożyczek na

31.12.2022

Wartość

szacowanej straty

kredytowej na

31.12.2022

Wartość pożyczek

po uwzględnieniu

szacowanej straty

na 31.12.2022

Szacowane w okresie do

12 miesięcy, w tym:

427 541

490 103

(734)

489 369

BBB/BB 427 541

490 103

(734)

489 369

Wpływ zmiany ryzyka kredytowego w okresie sprawozdawczym na wartość szacowanej straty na dzień

31 grudnia 2021 roku

Wartość

pożyczek na

01.01.2021

Wartość

pożyczek na

31.12.2021

Wartość

szacowanej straty

kredytowej na

31.12.2021

Wartość pożyczek

po uwzględnieniu

szacowanej straty

na 31.12.2021

Szacowane w okresie do

12 miesięcy, w tym:

396 737

428 218

(677)

427 541

BBB/BB 396 737

428 218

(677)

427 541

Nota 15 Zapasy

Polityka rachunkowości

Zapasy są to aktywa przeznaczone do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej, będące w trakcie

produkcji przeznaczonej na sprzedaż lub materiały i surowce zużywane w procesie produkcyjnym lub w trakcie

świadczenia usług.

Składniki zapasów są wyceniane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia nie wyższych jednak od ich wartości

netto możliwych do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość rozchodu zapasów ustala się z zastosowaniem metody

średniej ważonej.

Cena nabycia to cena zakupu składnika aktywów, obejmująca kwotę należną sprzedającemu bez podlegających

odliczeniu podatku od towarów i usług oraz podatku akcyzowego, a w przypadku importu powiększona

o obciążenia o charakterze publicznoprawnym oraz powiększona o koszty bezpośrednio związane z zakupem

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 61 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

i przystosowaniem składnika aktywów do stanu zdatnego do używania lub wprowadzania do obrotu, łącznie

z kosztami transportu, załadunku, wyładunku, a obniżona o rabaty, opusty i inne podobne zmniejszenia

i odzyski. Wyroby gotowe, półprodukty i produkcja w toku wyceniane są według kosztu wytworzenia

obejmującego uzasadnioną część stałych kosztów pośrednich produkcji, wyliczoną przy założeniu normalnego

wykorzystaniu zdolności produkcyjnych.

Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto jest różnicą pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywaną w toku

działalności gospodarczej, pomniejszoną o rabaty i upusty, a szacowanymi kosztami wykończenia i kosztami

niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Odpisy aktualizujące wartość zapasów ujmowane są w rachunku zysków i strat w pozycji „koszty

wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów”. Natomiast odwrócenie odpisu

aktualizującego wartość zapasów ujmowane jest jako zmniejszenie kosztu własnego sprzedaży.

Wartość bilansowa

na dzień

31.12.2022

na dzień

31.12.2021

Produkty gotowe

134 912

77 256

Półprodukty, produkcja w toku

116 110

162 126

Materiały

512 511

315 148

Zapasy ogółem, w tym: 763 533

554 530

wartość bilansowa zapasów wykazywanych w wartości godziwej

pomniejszonej o koszty sprzedaży

129 779

za okres

od 01.01.2022

do 31.12.2022

za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

Wartość zapasów ujętych jako koszt w okresie

4 624 457

2 723 114

Odpisy wartości zapasów ujęte jako koszt w okresie

244 959

2 093

Odpisy wartości zapasów wykorzystane/rozwiązane w okresie

(33 889)

(1 233)

4 835 527

2 723 974

na dzień

31.12.2022

na dzień

31.12.2021

Wartość odpisów aktualizujących zapasy 220 289

9 219

Na dzień 31 grudnia 2022 roku nie występują nietypowe pozycje w zapasach Spółki.

Główną pozycję w zapasach materiałów stanowią podstawowe surowce do produkcji nawozów (sól potasowa,

szlaka, ilmenit, fosforyty i miał węglowy) o wartości 432 229 tys. zł. W pozycji tej ujęto również pozostałe

surowce o wartości 33 039 tys. zł oraz zapasy materiałów technicznych, pomocniczych i opakowań o łącznej

wartości 47 243 tys. zł.

Utworzenie, jak i odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów ujmuje się w kosztach wytworzenia

sprzedanych produktów. W 2022 roku ujęto w rachunku zysków i strat wartość 211 070 tys. zł z tytułu:

 zmniejszenia odpisów aktualizujących wartość zapasów w wysokości 33 889 tys. zł, dotyczących zapasów,

które zostały w danym okresie sprawozdawczym zagospodarowane (zużyte do produkcji, sprzedane,

zlikwidowane itp.),

 zwiększenia (utworzenia) odpisów aktualizujących wartość zapasów produktów gotowych, półfabrykatów

i materiałów nie wykazujących rotacji w wysokości 156 311 tys. zł, wynikających z relacji poziomu kosztu ich

wytworzenia do możliwych do uzyskania na dzień bilansowy cen sprzedaży netto,

 utworzenia odpisów aktualizujących wartość zapasów surowców do poziomu wartości netto możliwej do

uzyskania w wysokości 88 648 tys. zł, ze względu na rynkowy spadek cen surowców wskazujący koszt

wytworzenia wyrobów gotowych wyższy od wartości netto możliwej do uzyskania.

Zapasy nie stanowią zabezpieczenia płatności zobowiązań Spółki.

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 62 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Nota 16 Prawa majątkowe

Polityka rachunkowości

Prawa majątkowe obejmują prawa do emisji CO

oraz świadectwa pochodzenia energii.

Otrzymane nieodpłatnie prawa do emisji oraz prawa otrzymane w ramach realizacji zadań Krajowego Planu

Inwestycyjnego (KPI) ujmowane są początkowo jako prawa majątkowe w korespondencji z przychodami

przyszłych okresów (dotacja według MSR 20) w wartości godziwej ustalonej na dzień ich zarejestrowania.

Zakupione prawa do emisji są ujmowane według ceny nabycia.

Zobowiązania wynikające z emisji zanieczyszczeń do powietrza prezentowane w ramach zobowiązań są

ujmowane jako koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów (koszt rodzajowy

„Podatki i opłaty”) i wyceniane następująco:

 jeżeli Spółka posiada ilość praw wystarczającą do pokrycia swojego zobowiązania wynikającego z emisji:

jako iloczyn ilości praw niezbędnych do umorzenia w związku z dokonaną emisją oraz jednostkowego kosztu

praw do emisji posiadanych przez Spółkę oraz należnych na dzień bilansowy. Jednostkowy koszt uprawnień

dla pokrycia szacowanej emisji jest obliczany według metody średniej ważonej,

 jeżeli Spółka nie posiada ilości praw wystarczającej do pokrycia swojego zobowiązania wynikającego

z emisji: jako iloczyn ilości praw posiadanych przez Spółkę oraz należnych na dzień bilansowy oraz

jednostkowego kosztu tych praw, powiększony o wartość godziwą brakujących praw do emisji. W przypadku,

gdy Jednostka zawarła kontrakty terminowe zabezpieczające rozliczenie niedoboru tych praw z okresu

objętego sprawozdaniem, a z których dostawa praw nastąpi przed upływem terminu ich umorzenia w KOBIZE,

wówczas dla pokrytego tymi instrumentami niedoboru stosuje cenę kontraktu terminowego.

Rozliczenie dotacji z tytułu otrzymanych nieodpłatnie praw do emisji ujmuje się jako pomniejszenie kosztu

wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów (koszt rodzajowy „Podatki i opłaty”)

w proporcji zrealizowanej emisji CO

w okresie sprawozdawczym do planowanej emisji rocznej.

Rozliczenie dotacji z tytułu z tytułu praw otrzymanych w ramach realizacji zadań KPI ujmuje się jako pozostałe

przychody operacyjne przez okres amortyzacji aktywów nabytych w ramach realizacji zadań KPI.

Uprawnienia do emisji podlegają umorzeniu w ciężar wartości utworzonego zobowiązania w momencie

umorzenia uprawnień do emisji za poprzedni rok w odpowiednim rejestrze. Ilości przyznane w ramach KPI mogą

być wykorzystywane do fizycznego umorzenia uprawnień za dany rok.

Świadectwa pochodzenia energii przyznane Spółce z tytułu produkcji energii elektrycznej w kogeneracji

ujmowane są w miarę nabywania uprawnień jako prawa majątkowe i zmniejszenie kosztów produkcji

wytwarzanej energii. Zakupione świadectwa pochodzenia energii są ujmowane według ceny nabycia.

Zobowiązania do umorzenia świadectw wynikające ze sprzedaży energii, prezentowane w ramach pozostałych

zobowiązań, są ujmowane jako koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów

(koszt rodzajowy „Podatki i opłaty”) i wyceniane na podstawie jednostkowego kosztu świadectw posiadanych

przez Spółkę lub odpowiedniej opłaty zastępczej.

Świadectwa podlegają umorzeniu w ciężar wartości utworzonego zobowiązania w momencie złożenia wniosku

do URE o ich umorzenie.

W przypadku świadectw pochodzenia energii otrzymanych w związku z realizacją zadań inwestycyjnych stosuje

się takie same zasady jak dla prawach do emisji CO

otrzymanych w ramach KPI.

Nabyte i przyznane prawa do emisji CO

na dzień

31.12.2022

na dzień

31.12.2021

Prawa do emisji nabyte 36 132

199

Prawa do emisji przyznane nieodpłatnie 380 447

304 901

Świadectwa pochodzenia energii 4 327

Prawa majątkowe ogółem

420 906

305 116

Wzrost wartości praw majątkowych wynika głównie ze wzrostu cen na dzień rejestracji uprawnień jednostek

emisji CO

, przyznanych nieodpłatnie oraz ilości praw nabytych.

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 63 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Nota 16.1 Prawa do emisji CO

(ilość jednostek)

Posiadane prawa do emisji CO

na dzień

31.12.2022

na dzień

31.12.2021

Stan na początek okresu (jednostki posiadane) 886 905

1 131 633

Rozliczone (1 523 846)

(1 701 274)

Przyznane 1 013 430

885 238

Zakupione 875 245

571 308

Stan praw na koniec okresu (jednostki posiadane) 1 251 734

886 905

Stan praw na koniec okresu (jednostki posiadane i należne) 1 251 734

886 905

Emisja w okresie sprawozdawczym 1 121 361

1 523 846

Na koniec grudnia 2022 roku Spółka posiadała 1 578 734 nabytych lub zabezpieczonych kontraktami uprawnień

jednostek EUA w pełni zabezpieczających rozliczenie 2022 roku.

Nota 17 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Polityka rachunkowości

Należności z tytułu dostaw i usług to niebędące instrumentami pochodnymi aktywa finansowe, nienotowane na

aktywnym rynku, o określonej wysokości płatności. Początkowo ujmuje się je według wartości godziwej.

Po początkowym ujęciu wycenia się je według zamortyzowanego kosztu, przy użyciu efektywnej stopy

procentowej, pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości.

W przypadku należności o terminie wymagalności nie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego, gdy różnica

pomiędzy wartością według zamortyzowanego kosztu i wartością w kwocie wymaganej zapłaty nie jest istotna,

należności wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty, pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości.

Oczekiwana strata dla należności z tytułu dostaw i usług szacowana jest na bazie modelu uproszczonego (macierz

rezerw) od momentu początkowego ujęcia należności. Wartość należności powiększana jest o zasądzone koszty

sądowe oraz ewentualne, należne Jednostce na dzień wyceny odsetki z tytułu zwłoki. Dla odsetek za zwłokę

Spółka tworzy odpisy aktualizujące.

Oczekiwana strata dla należności z tytułu dostaw i usług oraz odpowiadający jej odpis z tytułu utraty wartości

danego aktywa finansowego jest tworzony na należności zarówno przeterminowane, jak i nieprzeterminowane:

 w oparciu o ważoną prawdopodobieństwem stratę kredytową, jaka zostanie poniesiona w przypadku

wystąpienia opóźnienia płatności powyżej 90 dni. Szacowaną na bazie modelu uproszczonego stratę ujmuje

się w koszty działalności operacyjnej jako koszty sprzedaży, jeżeli dotyczy należności z tytułu dostaw i usług

za wyjątkiem oczekiwanej straty na należności z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych lub

w pozostałe koszty/przychody operacyjne, jeżeli dotyczy pozostałych należności,

 w przypadku wystąpienia któregokolwiek z poniższych zdarzeń:

• należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub w stan upadłości,

• należności od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, jeżeli majątek dłużnika

nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego,

• należności kwestionowanych przez dłużników, skierowane na drogę postępowania sądowego (należności

sporne) oraz z których zapłatą dłużnik zalega, a według oceny jego sytuacji majątkowej i finansowej

spłata należności w umownej kwocie nie jest prawdopodobna,

• należności stanowiących równowartość kwot podwyższających należności, w stosunku do których

uprzednio dokonano odpisu aktualizującego,

• należności, których termin wymagalności zapłaty na dzień sprawozdawczy został przekroczony o 180 dni,

• należności skierowanych na drogę egzekucji administracyjnej, postępowania sądowego lub egzekucji

sądowej,

tworzy się odpis aktualizujący należności w wysokości 100 % należności.

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 64 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Wartość bilansowa

na dzień

31.12.2022

na dzień

31.12.2021

Należności z tytułu dostaw i usług -podmioty powiązane

83 485

70 787

Należności z tytułu dostaw i usług - pozostałe podmioty

184 773

205 666

Należności budżetowe oprócz podatku dochodowego

24 400

65 010

Zaliczki na dostawy rzeczowych aktywów trwałych – podmioty

pozostałe

3 939

3 499

Zaliczki na dostawy materiałów, towarów i usług - podmioty

powiązane

Zaliczki na dostawy materiałów, towarów i usług - podmioty

pozostałe

1 188

1 535

Rozliczenia międzyokresowe kosztów - podmioty powiązane

Rozliczenia międzyokresowe kosztów - podmioty pozostałe

2 068

1 783

Pozostałe należności - podmioty powiązane

Pozostałe należności - podmioty pozostałe

11 767

7 088

311 672

355 368

Przypadające na:

Długoterminowe

4 097

3 651

Krótkoterminowe

307 575

351 717

311 672

355 368

Główną pozycję w pozostałych należnościach od podmiotów pozostałych stanowi należność z tytułu rekompensaty

na ceny energii elektrycznej zużywanej do wytwarzania produktów w kwocie 10 194 tys. zł. Jest to kwota

oszacowana zgodnie z ustawą z dnia 19 lipca 2019 roku o systemie rekompensat dla sektorów i podsektorów

energochłonnych (Dz.U. z 2019 r. poz. 1532). Na kwotę tą składają się szacowane należne rekompensaty

za 2022 rok ujęte jako pomniejszenie kosztów rodzajowych z tytułu zużycia energii elektrycznej.

Zmiany stanu odpisów aktualizujących należności z tytułu dostaw i usług (w tym z tytułu szacowanej straty

kredytowej)

za okres

od 01.01.2022

do 31.12.2022

za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

Stan na początek okresu

19 404

19 297

Utworzenie – ujęte w rachunku zysków i strat

390

266

Rozwiązanie – ujęte w rachunku zysków i strat

(414)

(155)

Wykorzystanie

(93)

(4)

Stan na koniec okresu

19 287

19 404

Przypadające na:

Krótkoterminowe

19 287

19 404

19 287

19 404

Zgodnie z MSSF 9 odpisy aktualizujące tworzy się metodą uproszczoną na szacowaną przez Spółkę stratę

kredytową dotyczącą należności handlowych oraz pozostałych należności od momentu początkowego ujęcia.

Wartość odpisu jest aktualizowana na ostatni dzień okresu sprawozdawczego. Utworzenie i rozwiązanie odpisu

z tytułu szacowanej straty kredytowej należności handlowych ujmuje się w kosztach sprzedaży. Utworzenie

odpisu na należności pozostałe ujmuje się w pozostałych kosztach operacyjnych.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość odpisów na należności pozostałe wynosiła 2 907 tys. zł (na dzień

31 grudnia 2021 roku wynosiła 2 796 tys. zł).

Należności handlowe, w przypadku których nastąpiła utrata wartości dotyczą głównie odbiorców nawozów.

W przypadku stwierdzenia nieściągalności należności, które zostały objęte odpisami, z tytułu utraty wartości,

dokonuje się ich spisania poprzez wykorzystanie odpisów.

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 65 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku suma należności z tytułu dostaw i usług wynosiła 268 258 tys. zł

(w roku 2021 wynosiła 276 453 tys. zł) – 98% tej kwoty stanowią należności niewymagalne. Należności

przeterminowane ponad 12 miesięcy dotyczą w znacznej mierze odbiorców postawionych w stan upadłości lub

w stosunku do których jest prowadzone postępowanie egzekucyjne. Należności łącznie od 93 odbiorców zostały

objęte odpisem aktualizującym.

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności nie są oprocentowane i nie stanowią zabezpieczenia

płatności zobowiązań Spółki.

Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług, uwzględniająca szacowane ryzyko kredytowe na dzień

31.12.2022 roku.

Wartość

brutto

należności

Oczekiwana

strata

kredytowa

Oczekiwana

strata

kredytowa

w %

Wartość netto

należności

Nieprzeterminowane

262 435

0,03%

262 355

Przeterminowane do 180 dni

5 945

0,71%

5 903

Przeterminowane powyżej 360 dni

19 165

100,00%

287 545

19 287

268 258

Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług, uwzględniająca szacowane ryzyko kredytowe na dzień

31.12.2021 roku.

Wartość

brutto

należności

Oczekiwana

strata

kredytowa

Oczekiwana

strata

kredytowa

w %

Wartość netto

należności

Nieprzeterminowane

271 295

0,01%

271 261

Przeterminowane do 180 dni

5 291

1,87%

5 192

Przeterminowane od 181-360 dni

155

100,00%

Przeterminowane powyżej 360 dni

19 116

100,00%

295 857

19 404

276 453

Struktura walutowa należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

na dzień

31.12.2022

na dzień

31.12.2021

PLN

188 677

249 476

EUR w przeliczeniu na PLN

103 012

104 944

USD w przeliczeniu na PLN

19 983

948

311 672

355 368

Przypadające na:

Długoterminowe

4 097

3 651

Krótkoterminowe

307 575

351 717

311 672

355 368

Rotacja należności handlowych związanych z normalnym tokiem sprzedaży w 2022 roku wynosiła 21 dni,

natomiast w 2021 roku wynosiła 40 dni.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku nie występują należności z tytułu sum zatrzymanych.

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 66 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Nota 18 Środki pieniężne

Polityka rachunkowości

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie oraz depozyty bankowe na żądanie

o początkowym okresie zapadalności do trzech miesięcy oraz środki przekazane spółkom z Grupy Kapitałowej

Grupa Azoty S.A. uczestniczącym w usłudze cash poolingu. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych

i ich ekwiwalentów.

Wartość bilansowa

na dzień

31.12.2022

na dzień

31.12.2021

Środki pieniężne na rachunkach bankowych (PLN)

2 417

328

Środki pieniężne na rachunkach walutowych (po

przeliczeniu na

PLN) 172

2 126

Lokaty bankowe terminowe do 3 miesięcy

2 545

203 359

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych w ramach cash

poolingu

19 297

36 750

24 431

242 563

Środki pieniężne, wartości wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji

finansowej

24 431

242 563

Środki pieniężne, wartości wykazywane w sprawozdaniu

z przepływów pieniężnych

24 431

242 563

Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania

474

Wartość godziwa środków pieniężnych jest równa z ich wartością bilansową.

Saldo środków pieniężnych stanowią środki o nieograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 23 957 tys. zł,

oraz o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 474 tys. zł.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku saldo środków pieniężnych dotyczące podzielonej płatności wynosi 66 tys. zł

i zawiera się w łącznej kwocie środków pieniężnych na rachunkach bankowych (PLN).

Wpływ zmiany ryzyka kredytowego w okresie sprawozdawczym na wartość szacowanej straty

Wartość środków

pieniężnych na

01.01.2022

Wartość środków

pieniężnych na

31.12.2022

Wartość

szacowanej

straty

kredytowej na

31.12.2022

Wartość środków

pieniężnych po

uwzględnieniu

straty

kredytowej na

31.12.2022

Szacowane w okresie do

12 miesięcy, w tym:

242 563

24 431

A 242 381

22 544

BBB/BB 182

1 887

Wartość środków

pieniężnych na

01.01.2021

Wartość środków

pieniężnych na

31.12.2021

Wartość

szacowanej

straty

kredytowej na

31.12.2021

Wartość środków

pieniężnych po

uwzględnieniu

straty

kredytowej na

31.12.2021

Szacowane w okresie do

12 miesięcy, w tym:

44 517

242 563

A 44 203

242 381

BBB/BB 314

182

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 67 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Nota 19 Kapitał własny

Polityka rachunkowości

Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych

przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki.

Kapitał zakładowy Spółki wykazuje się w wysokości określonej w wartości nominalnej wyemitowanych akcji.

Koszty emisji akcji poniesione przy powstaniu spółki akcyjnej lub podwyższeniu kapitału zakładowego,

zmniejszają kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej.

Kwoty powstałe z podziału zysku, niepodzielony wynik z lat ubiegłych oraz wynik roku bieżącego prezentowane

są w sprawozdaniu finansowym jako zyski zatrzymane.

Nota 19.1 Kapitał zakładowy

Wartość kapitału zakładowego

na dzień

31.12.2022

na dzień

31.12.2021

Wartość kapitału zakładowego

1 241 758

Liczba akcji

na dzień

31.12.2022

na dzień

31.12.2021

Ilość akcji na początek okresu (szt.) 124 175 768

124 175 768

Emisja akcji -

Ilość akcji na koniec okresu (szt.) 124 175 768

124 175 768

Wartości nominalna 1 akcji (zł/akcję) 10

Wszystkie wyemitowane akcje zostały w pełni opłacone.

Struktura kapitału zakładowego

Akcjonariusz Liczba akcji

% kapitału

akcyjnego

Liczba głosów % głosów

31 grudnia 2022 roku

Grupa Azoty S.A. 78 051 500

62,86%

78 051 500

62,86%

OFE PZU "Złota Jesień" 16 092 634

12,96%

16 092 634

12,96%

Agencja Rozwoju Przemysłu S.A. 16 299 649

13,13%

16 299 649

13,13%

Skarb Państwa 9 273 078

7,47%

9 273 078

7,47%

Pozostali akcjonariusze 4 458 907

3,58%

4 458 907

3,58%

124 175 768

100,00%

124 175 768

100,00%

Liczba akcji

% kapitału

akcyjnego

Liczba głosów % głosów

31 grudnia 2021 roku

Grupa Azoty S.A. 78 051 500

62,86%

78 051 500

62,86%

OFE PZU "Złota Jesień" 16 092 634

12,96%

16 092 634

12,96%

Agencja Rozwoju Przemysłu S.A. 16 299 649

13,13%

16 299 649

13,13%

Skarb Państwa 9 273 078

7,47%

9 273 078

7,47%

Pozostali akcjonariusze 4 458 907

3,58%

4 458 907

3,58%

124 175 768

100,00%

124 175 768

100,00%

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 68 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Nota 19.2 Zyski zatrzymane

na dzień

31.12.2022

na dzień

31.12.2021

Stan na początek okresu 697 317

528 977

Zwiększenia/(Zmniejszenia) (94 636)

168 340

Zyski i Straty oraz inne całkowite dochody (94 636)

168 340

Stan na koniec okresu, w tym: 602 681

697 317

Kapitał zapasowy 636 514

482 191

Kapitał rezerwowy 67 185

67 185

Zyski i straty aktuarialne (9 026)

(6 382)

Strata z lat ubiegłych -

(8 876)

Zysk/(Strata) netto bieżącego okresu (91 992)

163 199

Nota 19.3 Dywidenda

W 2022 roku Spółka nie wypłacała dywidendy. Zysk netto za rok 2021 został przeznaczony na pokrycie straty z lat

ubiegłych w kwocie 8 876 tys. zł oraz na zasilenie kapitału zapasowego w kwocie 154 323 tys. zł.

Nota 20 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek

Polityka rachunkowości

W momencie początkowego ujęcia kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane w wartości

godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.

Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według

zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

Wartość bilansowa

na dzień

31.12.2022

na dzień

31.12.2021

Kredyty 18 760

36 775

Pożyczki 556 551

375 816

575 311

412 591

Przypadające na:

Długoterminowe 382 329

300 105

Krótkoterminowe 192 982

112 486

575 311

412 591

Zapadalność kredytów i pożyczek oraz struktura walutowa

Na dzień 31 grudnia 2022 roku

Waluta

kredytu

Stopa

referencyjna

Wartość

kredytu na

dzień

bilansowy

Wartość

kredytu na

dzień

bilansowy

do roku 1-2 lat 2-5 lat

w walucie w PLN

PLN zmienna -

556 548

174 219

122 686

259 643

EUR zmienna 4 000

18 763

575 311

192 982

122 686

259 643

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 69 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku

Waluta

kredytu

Stopa

referencyjna

Wartość

kredytu na

dzień

bilansowy

Wartość

kredytu na

dzień

bilansowy

do roku 1-2 lat 2-5 lat

w walucie w PLN

PLN zmienna -

375 795

94 088

82 393

199 314

EUR zmienna 8 000

36 796

18 398

412 591

112 486

100 791

199 314

Na dzień bilansowy kredyty bankowe i pożyczki są wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu. Podstawą wyceny

jest wysokość wykorzystanego kredytu według aktualnej na dzień bilansowy stopy procentowej.

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. korzysta z usługi cash poolingu rzeczywistego wielowalutowego

w ramach nowej umowy Grupy Kapitałowej Grupa Azoty z bankiem PKO BP S.A. zawartej w dniu

26 września 2022 roku. Umowa kredytu zawarta jest do dnia 30 września 2025 roku. Limit dzienny w PLN wynosi

200 500 tys. zł. Według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku wystąpiło zadłużenie w kwocie 141 320 tys. zł.

Limit dzienny walutowy w EUR wynosi 15 000 tys. EUR. Według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku wystąpiło

zadłużenie w kwocie 612 tys. EUR. Limit dzienny walutowy w USD wynosi 15 000 tys. USD. Według stanu na dzień

31 grudnia 2022 roku zadłużenie nie występowało.

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. w ramach nowej umowy Grupy Kapitałowej Grupa Azoty z bankiem

PKO BP S.A. zawartej w dniu 26 września 2022 roku korzysta również z limitu w formie kredytu wielocelowego

w wysokości 62 000 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2022 roku wykorzystano 15 858 tys. zł na gwarancje. Pozostała

kwota w wysokości 46 142 tys. zł pozostaje do wykorzystania na kolejne gwarancje i akredytywy oraz

kredyt obrotowy.

W marcu 2020 roku Spółka podpisała umowę kredytu w rachunku bieżącym z Bankiem Gospodarstwa Krajowego

z limitem 100 000 tys. zł. Według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku wystąpiło zadłużenie w kwocie 1 tys. zł.

Umowa obowiązuje do dnia 23 stycznia 2023 roku.

W grudniu 2018 roku Spółka podpisała umowę kredytu obrotowego nieodnawialnego w rachunku kredytowym

z Bankiem Gospodarstwa Krajowego z limitem 20 000 tys. EUR. Na dzień 31 grudnia 2022 roku wykorzystanie

kredytu wyniosło 4 000 tys. EUR. Umowa obowiązuje do dnia 31 grudnia 2023 roku.

Kredytem udzielonym przez BGK Emitent zrefinansował istniejące zadłużenie z tytułu Wielocelowej Linii

Kredytowej w BGŻ BNP Paribas S.A. przejęte przez Spółkę jako współkredytobiorcę a wykorzystane wyłącznie

przez AFRIG S.A. Spółka zachowała roszczenie zwrotne od AFRIG S.A. w zakresie obowiązku spłaty równowartości

kredytu wykorzystanego przez spółkę zależną w kwocie 20 079 tys. EUR wraz z kosztami obsługi. Warunki obsługi

i spłaty kredytu uregulowano trójstronnym porozumieniem pomiędzy Emitentem a AFRIG S.A. oraz

DGG ECO Sp. z o.o.

Od grudnia 2020 roku Spółka korzysta z wielocelowej linii kredytowej na akredytywy i gwarancje w ramach

umowy Grupy Kapitałowej Grupa Azoty z bankiem BNP Paribas BP S.A. Wspólny limit dla spółek Grupy Kapitałowej

Grupa Azoty wynosi 240 000 tys. zł. Według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku zadłużenie Grupy Azoty Zakłady

Chemiczne „Police” S.A. wyniosło 27 172 tys. zł. Umowa obowiązuje do dnia 29 grudnia 2030 roku.

Pożyczki udzielone Spółce według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku:

 pożyczka udzielona z Wojewódzkiego Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej w Szczecinie na

okres 10 lat w wysokości 90 000 tys. zł z przeznaczeniem na inwestycję „Węzeł oczyszczania spalin wraz

z modernizacją Elektrociepłowni II w Zakładach Chemicznych „Police” S.A.” Spłata pożyczki według

harmonogramu miała nastąpić do 31 grudnia 2022 roku. Spłata pożyczki nastąpiła zgodnie z harmonogramem

i na dzień 31 grudnia 2022 roku nie wystąpiło zadłużenie, pozostało 7 tys. zł odsetek płatnych po dniu

bilansowym,

 pożyczka udzielona przez Grupę Azoty S.A. w dniu 14 września 2015 roku w kwocie 60 000 tys. zł na pokrycie

kapitału zakładowego utworzonej spółki zależnej Polyolefins S.A., zgodnie z postanowieniami umowy

o finansowanie wewnątrzgrupowe z dnia 23 kwietnia 2015 roku. Na dzień 31 grudnia 2022 roku wystąpiło

zadłużenie w kwocie nominalnej 24 000 tys. zł,

 pożyczka udzielona przez Grupę Azoty S.A. w dniu 1 czerwca 2020 roku w kwocie 51 420 tys. zł na

refinansowanie spłaty pożyczki NFOŚiGW, zgodnie z postanowieniami umowy o finansowanie

wewnątrzgrupowe z dnia 23 kwietnia 2015 roku. Na dzień 31 grudnia 2022 roku wystąpiło zadłużenie

w kwocie nominalnej 15 050 tys. zł,

 pożyczka udzielona przez Grupę Azoty S.A. w dniu 6 lipca 2020 roku w kwocie 298 000 tys. zł na realizację

procesu finasowania Projektu Polimery Police, zgodnie z postanowieniami umowy o finansowanie

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 70 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

wewnątrzgrupowe z dnia 23 kwietnia 2015 roku. Na dzień 31 grudnia 2022 roku wystąpiło zadłużenie

w kwocie nominalnej 270 329 tys. zł,

 pożyczka udzielona przez Grupę Azoty S.A. w dniu 15 września 2022 roku w kwocie 100 000 tys. zł na

realizację projektów inwestycyjnych ujętych w Planie Działalności Inwestycyjnej zgodnie z postanowieniami

umowy o finansowanie wewnątrzgrupowe z dnia 23 kwietnia 2015 roku. Na dzień 31 grudnia 2022 roku

wystąpiło zadłużenie w kwocie nominalnej 100 000 tys. zł.

Na dzień bilansowy Spółka nie posiadała papierów dłużnych.

Zabezpieczenia kredytów i pożyczek

Zabezpieczenia kredytów zostały przedstawione w nocie 10.

Nota 21 Zobowiązania z tytułu leasingu

Polityka rachunkowości

Początkowa wycena

W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat

leasingowych pozostających do zapłaty. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej

leasingu, jeżeli stopę tę można ustalić na podstawie umowy. W przeciwnym razie Spółka stosuje swoją krańcową

stopę procentową.

Stopa procentowa leasingu - to stopa procentowa, która powoduje, że wartość bieżąca opłat leasingowych oraz

wartości końcowej równa się sumie wartości godziwej bazowego składnika aktywów oraz wszelkich początkowych

kosztów bezpośrednich poniesionych przez leasingobiorcę.

Krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy – to stopa procentowa, jaką leasingobiorca musiałby zapłacić,

aby na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika

aktywów o podobnej wartości, jak składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku

gospodarczym.

Późniejsza wycena

Po dacie rozpoczęcia leasingu Jednostka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:

 zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia naliczenia odsetek od zobowiązania z tytułu

leasingu,

 zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych, oraz

 zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany

leasingu, o której mowa poniżej, lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych opłat leasingowych.

Ponowna ocena zobowiązania

Spółka aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu poprzez dyskontowanie zaktualizowanych opłat

leasingowych, stosując zaktualizowaną stopę dyskontową, jeżeli:

 zaistnieje zmiana w odniesieniu do okresu leasingu – Spółka określa wówczas zaktualizowane opłaty

leasingowe na podstawie zaktualizowanego okresu leasingu lub

 zaistnieje zmiana dotycząca oceny opcji kupna bazowego składnika aktywów – Spółka określa wówczas

zaktualizowane opłaty leasingowe w celu uwzględnienia zmiany w kwotach, które należy zapłacić w ramach

opcji kupna.

Spółka ponownie ocenia, czy można z wystarczającą pewnością założyć, że skorzysta z opcji przedłużenia

leasingu lub że nie skorzysta z opcji wypowiedzenia leasingu w przypadku wystąpienia znaczącego zdarzenia

albo znaczącej zmiany w okolicznościach:

 które kontroluje oraz

 które wpływają na to, że można z wystarczającą pewnością założyć, że Jednostka skorzysta z opcji, która

nie została wcześniej uwzględniona w ustaleniach dotyczących okresu leasingu, lub że nie skorzysta z opcji,

która została wcześniej uwzględniona w tych ustaleniach.

Spółka aktualizuje okres leasingu, gdy zaszła zmiana dotycząca nieodwołalnego okresu leasingu, jeżeli np.:

 skorzysta z opcji nieuwzględnionej wcześniej w ustaleniach dotyczących okresu leasingu,

 nie skorzysta z opcji uwzględnionej wcześniej w ustaleniach dotyczących okresu leasingu,

 wystąpi zdarzenie, wskutek którego na mocy umowy będzie zobowiązana skorzystać z opcji

nieuwzględnionej wcześniej w ustaleniach dotyczących okresu leasingu, lub

 wystąpi zdarzenie, wskutek którego na mocy umowy nie będzie wolno jej skorzystać z opcji uwzględnionej

wcześniej w ustaleniach dotyczących okresu leasingu.

Spółka dokonuje aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu poprzez dyskontowanie zaktualizowanych

opłat leasingowych, przy niezmienionej stopie dyskontowej, gdy:

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 71 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

 zaistnieje zmiana w kwocie, której zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej –

Spółka ustala zaktualizowane opłaty leasingowe w celu uwzględnienia zmiany w kwotach, których zapłaty

oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej,

 zaistnieje zmiana w przyszłych opłatach leasingowych wynikająca ze zmiany w indeksie lub stawce

stosowanej do ustalania tych opłat, wliczając w to na przykład zmianę w celu uwzględnienia zmian

w stawkach czynszów na wolnym rynku. Spółka dokonuje aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu

w celu uwzględnienia zaktualizowanych opłat leasingowych tylko wtedy, gdy nastąpi zmiana przepływów

pieniężnych (tj., kiedy korekta opłat leasingowych wchodzi w życie). Leasingobiorca ustala zaktualizowane

opłaty leasingowe na pozostały do końca okres leasingu w oparciu o zaktualizowane opłaty umowne.

Kwota aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu ujmowana jest jako korekta składnika aktywów

z tytułu prawa do użytkowania. Jeżeli jednak wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu prawa do

użytkowania została zmniejszona do zera i ma miejsce dalsze zmniejszenie wyceny zobowiązania z tytułu

leasingu, leasingobiorca ujmuje pozostałą kwotę aktualizacji wycenyw wyniku.

Zobowiązania z tytułu leasingu

na dzień

31.12.2022

na dzień

31.12.2021

Stan na początek okresu

67 423

64 300

Zwiększenia (nowe leasingi)

Zmiany umów leasingu

162

7 349

Aktualizacja wyceny

(88)

Odsetki

3 225

3 598

Płatności

(4 586)

(7 736)

66 313

67 423

Przypadające na:

Długoterminowe

65 684

67 423

Krótkoterminowe

629

66 313

67 423

Harmonogram spłat zobowiązań z tytułu leasingu

Minimalne

płatności z

tytułu

leasingu

Odsetki Kapitał

Minimalne

płatności z

tytułu

leasingu

Odsetki Kapitał

31 grudnia 2022 roku 31 grudnia 2021 roku

Do roku 3 726

3 097

629

4 601

3 249

1 352

1 do 5 lat 13 012

12 189

823

13 426

12 403

1 023

Powyżej 5 lat 240 212

175 351

64 861

246 221

181 173

65 048

256 950

190 637

66 313

264 248

196 825

67 423

Zobowiązania finansowe Spółki z tytułu leasingu obejmują głównie prawo wieczystego użytkowania gruntów

w kwocie 65 321 tys. zł. Pozostałe pozycje to samochody osobowe, środki transportu bliskiego oraz inne

urządzenia.

Dla prawa wieczystego użytkowania gruntów nie ustalono wartości rezydualnej. Zasady korzystania określa

Ustawa o Gospodarce Nieruchomościami z dnia 21 sierpnia 1997 roku.

W okresach objętych niniejszym sprawozdaniem Spółka nie poniosła żadnych warunkowych opłat leasingowych.

Umowy leasingu nie zawierają żadnych nietypowych warunków dotyczących ograniczenia wypłaty dywidend ani

zaciągania innych zobowiązań (w tym dodatkowych umów leasingowych).

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 72 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Nota 22 Pozostałe zobowiązania finansowe

Polityka rachunkowości

Spółka korzysta z faktoringu odwrotnego w postaci umów obsługi płatności opartych o spłatę zobowiązań wobec

dostawców przez stronę finansującą w terminie ich płatności, a następnie umowne wydłużenie terminu płatności

przejętego przez stronę finansującą zobowiązania, w zamian za zapłatę przez Spółkę odsetek za okres

finansowania pomiędzy pierwotnym a wydłużonym terminem płatności, w którym następuje zapłata przez

Spółkę w/w zobowiązań wraz naliczonymi odsetkami. Wobec powyższego w terminie spłaty tych zobowiązań

wobec dostawców przez instytucję finansującą, Spółka dokonuje ich przeniesienia do pozycji pozostałych

krótkoterminowych zobowiązań finansowych, a następnie ich rozliczenia w odroczonych terminach zapłaty na

rzecz w/w instytucji finansowej. Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego prezentowane są w pozostałych

zobowiązaniach finansowych. Zapłacone odsetki są ujmowane w kosztach finansowych.

Pochodne instrumenty finansowe w momecie początkowego ujęcia wycenia sią w wartości godziwej. Zyski i straty

wynikające ze zmiany wartości godziwej są ujmowane jako zysk lub strata w sprawozdaniu z całkowitych

dochodów w działalności finansowej.

Wartość bilansowa

na dzień

31.12.2022

na dzień

31.12.2021

Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego 289 786

397 623

Pozostałe zobowiązania 17 616

20 202

307 402

417 825

Przypadające na:

Długoterminowe 16 179

18 441

Krótkoterminowe 291 223

399 384

307 402

417 825

Spadek poziomu pozostałych zobowiązań finansowych związany jest głównie ze zmniejszeniem skali zobowiązań

z tytułu faktoringu odwrotnego o wartość 107 837 tys. zł.

Główną pozycję w pozostałych zobowiązaniach w kwocie 16 179 tys. zł stanowi zobowiązanie z tytułu wyceny

opcji sprzedaży akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. (szczegóły dotyczące wyceny opisano w nocie 28.5).

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 73 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Nota 23 Zmiana zobowiązań wynikających z działalności finansowej

na dzień 31 grudnia 2022 roku

Nota

Stan na dzień

01.01.2022

Zmiany

wynikające z

przepływów

pieniężnych

z działalności

finansowej

Skutki zmian

kursów

walutowych

Inne zmiany

Stan na dzień

31.12.2022

Oprocentowane kredyty i pożyczki (długoterminowe) 20 300 105

100 000

(1 266)

(16 510)

382 329

Zobowiązania z tytułu leasingu (długoterminowe) 21 66 071

(387)

65 684

Oprocentowane kredyty i pożyczki (krótkoterminowe) 20 112 486

57 598

358

22 540

192 982

Zobowiązania z tytułu leasingu (krótkoterminowe) 21 1 352

(1 228)

505

629

Pochodne instrumenty finansowe 28.2 1 361

(1 361)

Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego 22 397 623

(1 194 593)

(3 886)

1 090 642

289 786

Pozostałe zobowiązania finansowe 22 20 202

(2 586)

17 616

Razem zobowiązania wynikające z działalności finansowej 899 200

(1 038 223)

(4 794)

1 092 843

949 026

Pozostałe zobowiązania finansowe 22 417 825

(1 194 593)

(3 886)

1 088 056

307 402

Pochodne instrumenty finansowe 28.2 1 361

(1 361)

Kredyty i pożyczki 20 412 591

157 598

(908)

6 030

575 311

Zobowiązania z tytułu leasingu 21 67 423

(1 228)

118

66 313

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 74 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

na dzień 31 grudnia 2021 roku

Nota

Stan na dzień

01.01.2021

Zmiany

wynikające z

przepływów

pieniężnych

z działalności

finansowej

Skutki zmian

kursów

walutowych

Inne zmiany

Stan na dzień

31.12.2021

Oprocentowane kredyty i pożyczki (długoterminowe) 20 447 223

(1 388)

(145 730)

300 105

Zobowiązania z tytułu leasingu (długoterminowe) 21 59 976

6 095

66 071

Oprocentowane kredyty i pożyczki (krótkoterminowe) 20 57 395

(91 949)

(61)

147 101

112 486

Zobowiązania z tytułu leasingu (krótkoterminowe) 21 4 324

(3 653)

681

1 352

Pochodne instrumenty finansowe 28.2 948

413

1 361

Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego 22 137 386

(559 227)

3 821

815 643

397 623

Pozostałe zobowiązania finansowe 22 24 226

(4 024)

20 202

Razem zobowiązania wynikające z działalności finansowej 731 478

(654 829)

2 372

820 179

899 200

Pozostałe zobowiązania finansowe 22 161 612

(559 227)

3 821

811 619

417 825

Pochodne instrumenty finansowe 28.2 948

413

1 361

Kredyty i pożyczki 20 504 618

(91 949)

(1 449)

1 371

412 591

Zobowiązania z tytułu leasingu 21 64 300

(3 653)

6 776

67 423

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 75 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Nota 24 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

Polityka rachunkowości

Świadczenia pracownicze obejmują wszystkie formy świadczeń Spółki w zamian za pracę wykonywaną przez

pracowników. Są to zarówno świadczenia wypłacane w trakcie zatrudnienia jak i świadczenia wypłacane po

okresie zatrudnienia.

W sprawozdaniu z sytuacji finansowej bieżące zobowiązania pracownicze prezentowane są w pozycji

„Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe”, a zobowiązania z tytułu programów określonych

świadczeń w pozycji „Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych”.

Programy określonych składek

Spółka zobowiązana jest, na mocy obowiązujących przepisów, do pobierania i odprowadzania składek na

świadczenia emerytalne pracowników. Świadczenia te, zgodnie z MSR 19, stanowią program państwowy oraz

mają charakter programu określonych składek. W związku z powyższym, zobowiązanie Spółki za każdy okres

szacowane jest na podstawie kwot składek do wniesienia za dany rok i ujmowane jest jako koszt świadczeń

pracowniczych obciążając rachunek zysków i strat okresu, w którym pracownicy świadczyli pracę.

Ponadto, na mocy porozumienia z pracownikami Spółka wpłaca składki w ustalonej wysokości do odrębnego

podmiotu i nie będzie ciążył na niej prawny ani zwyczajowo oczekiwany obowiązek zapłacenia dodatkowych

składek. Zobowiązanie do wniesienia składek do programu emerytalnego określonych składek jest ujmowane

jako koszt świadczeń pracowniczych obciążając rachunek zysków i strat okresu, w którym pracownicy świadczyli

pracę.

Program określonych świadczeń

Zobowiązanie Spółki z tytułu programu określonych świadczeń jest obliczane oddzielnie dla każdego planu

poprzez oszacowanie wartości bieżącej przyszłych świadczeń, które pracownicy wypracowali w bieżącym

i poprzednich okresach. Koszty bieżącego zatrudnienia ujmowane są w rachunku zysków i strat jako koszty

wynagrodzeń. Odsetki od zobowiązań programu ujmowane są w rachunku zysków i strat jako koszty finansowe.

Przeszacowanie zobowiązania z tytułu programu ujmuje się w innych całkowitych dochodach.

Programy określonych świadczeń – odprawy emerytalne i pośmiertne

Spółka zobowiązana jest na podstawie obowiązujących przepisów kodeksu pracy lub układu zbiorowego do

wypłaty odpraw emerytalnych i pośmiertnych.

Zobowiązanie Spółki wynikające z odpraw emerytalnych obliczane jest przez wykwalifikowanego aktuariusza

przy użyciu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych, tj. przez oszacowanie wysokości przyszłego

wynagrodzenia pracownika w okresie, w którym pracownik osiągnie wiek emerytalny oraz poprzez oszacowanie

wysokości przyszłej odprawy emerytalnej. Zobowiązanie Spółki wynikające z odpraw pośmiertnych obliczane

jest przez wykwalifikowanego aktuariusza przez oszacowanie wysokości przyszłej odprawy pośmiertnej.

Odprawy te są dyskontowane do wartości bieżącej stopą ustaloną na podstawie rynkowej stopy zwrotu z obligacji

Skarbu Państwa na dzień bilansowy, które mają termin wykupu zbliżony do terminu realizacji zobowiązań Spółki.

Rotacja pracowników jest szacowana na podstawie danych historycznych oraz przewidywań poziomu

zatrudnienia w przyszłości. Zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych oraz pośmiertnych ujmowane są

proporcjonalnie do przewidywanego okresu świadczenia pracy przez danego pracownika.

Program określonych świadczeń - rezerwy na odpis ZFŚS dla emerytów i rencistów

Spółka jest zobowiązana przepisami prawa do wypłacania świadczeń socjalnych emerytom i rencistom.

W związku z tym Spółka tworzy odpisy na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych dla pracowników po okresie

zatrudnienia. Rezerwy na przyszłe odpisy są szacowane na podstawie przeciętnych wynagrodzeń w gospodarce

narodowej. Rezerwy są dyskontowane taką samą stopą jak inne rezerwy pracownicze. Wysokość rezerw na ZFŚS

wyznaczana jest indywidualnie dla każdego pracownika i jest ona równa obecnej wartości przyszłych świadczeń.

Inne długoterminowe świadczenia na rzecz pracowników – nagrody jubileuszowe

Spółka oferuje zatrudnionym pracownikom nagrody jubileuszowe, których wysokość zależy od długości stażu

pracy pracownika uzyskanego w trakcie zatrudnienia oraz od wysokości wynagrodzenia pracownika w momencie

nabycia prawa do nagrody jubileuszowej.

Wycena świadczeń jest dokonywana przy użyciu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych.

Zobowiązanie Spółki wynikające z nagród jubileuszowych obliczane jest poprzez oszacowanie wysokości

przyszłego wynagrodzenia pracownika w okresie, w którym pracownik nabędzie prawo do poszczególnych nagród

jubileuszowych oraz poprzez oszacowanie wysokości przyszłej nagrody jubileuszowej. Nagrody te są

dyskontowane do wartości bieżącej stopą ustaloną na podstawie rynkowej stopy zwrotu z obligacji Skarbu

Państwa na dzień bilansowy, które mają termin wykupu zbliżony do terminu realizacji zobowiązań Spółki.

Rotacja pracowników jest szacowana na podstawie danych historycznych oraz przewidywań poziomu

zatrudnienia w przyszłości. Zobowiązanie z tytułu nagród jubileuszowych ujmowane jest proporcjonalnie do

przewidywanego okresu świadczenia przez danego pracownika.

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 76 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze

Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych są wyceniane bez uwzględnienia dyskonta

i są odnoszone w koszty w okresie wykonania świadczenia. Spółka ujmuje zobowiązanie w ciężar kosztów

w wysokości przewidzianych płatności dla pracowników z tytułu krótkoterminowych premii pieniężnych, jeśli na

Spółce ciąży prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek takich wypłat z tytułu świadczonej pracy przez

pracowników w przeszłości, a zobowiązanie to może zostać wiarygodnie oszacowane.

Wartość bilansowa

na dzień

31.12.2022

na dzień

31.12.2021

Zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych, rentowych

21 996

18 794

Zobowiązania z tytułu nagród jubileuszowych

47 480

40 165

Zobowiązania z tytułu odpisów na ZFŚS dla emerytów

6 398

7 484

Pozostałe zobowiązania

1 803

3 631

77 677

70 074

Przypadające na:

Długoterminowe

64 164

58 264

Krótkoterminowe

13 513

11 810

77 677

70 074

Zmiany zobowiązań z tytułu programów określonych świadczeń

na dzień

31.12.2022

na dzień

31.12.2021

Stan na początek okresu

29 909

38 438

Koszty bieżącego zatrudnienia (+)

1 106

1 394

Koszty odsetek (+)

976

509

Przeszacowanie zobowiązania z tytułu programu określonych

świadczeń, wynikające z:

- zmian szacunków demograficznych (+/-)

6 717

(668)

- zmian szacunków finansowych (+/-)

(3 453)

(5 679)

Wypłacone świadczenia (-)

(5 058)

(4 085)

Stan na koniec okresu

30 197

29 909

Zmiany zobowiązań z tytułu innych długoterminowych świadczeń pracowniczych

na dzień

31.12.2022

na dzień

31.12.2021

Stan na początek okresu

40 165

45 056

Koszty bieżącego zatrudnienia (+)

2 638

2 835

Koszty odsetek (+)

1 369

646

Zyski i straty aktuarialne rozpoznane w zysku lub stracie

okresu (+/-)

10 417

(2 413)

Wypłacone świadczenia (-)

(7 109)

(5 959)

Stan na koniec okresu

47 480

40 165

Podstawowe szacunki aktuarialne

Na dzień 31 grudnia 2022 roku przyjęto następujące prognozy wzrostu świadczeń:

 podstawę odpisu na ZFŚS przyjęto zgodnie z obowiązującymi przepisami, założono wzrost w 2023 roku 0,0%,

w 2024 roku i w latach następnych wzrost 4,8%,

 wzrost przeciętnego wynagrodzenia przyjęto w 2023 roku 11,9%, w 2024 roku 7,6%, w 2025 roku 5,9%

i w kolejnych latach 3,5%,

 stopa dyskonta wynosi 6,84%.

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 77 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku przyjęto następujące prognozy wzrostu świadczeń:

 podstawę odpisu na ZFŚS przyjęto zgodnie z obowiązującymi przepisami, założono wzrost w 2022 roku 0,0%,

w 2023 roku wzrost 4,8% i w latach następnych wzrost 3,0%,

 wzrost przeciętnego wynagrodzenia przyjęto w 2022 roku 5,0%, w 2023 roku 3,5%, w 2024 roku 3,0%

i w kolejnych latach 2,5%,

 stopa dyskonta wyniosła 3,63%.

Stopy wzrostu podano w ujęciu nominalnym.

Wycena rezerw na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych dokonywana jest na półrocze i na koniec roku

obrotowego przez niezależną firmę zewnętrzną posiadającą uprawnienia aktuarialne. Zmiana wyceny obciąża

rachunek zysków i strat i inne całkowite dochody (koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów

i materiałów, koszty ogólnego zarządu, koszty finansowe, inne całkowite dochody) w zależności od tytułu zmiany

oraz funkcji pełnionych przez pracowników, których dotyczą. Wyliczenia z wykorzystaniem technik aktuarialnych

oparto na założeniach Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy oraz szczegółowych informacjach dotyczących

każdego pracownika. Do podstawowych czynników uwzględnionych w wyliczeniu wartości przyszłych świadczeń

należą:

 baza indywidualnych danych pracownika (data urodzenia, staż pracy, znacznik pracy w warunkach

szkodliwych itp.),

 przewidywana kwota podstawy wymiaru poszczególnych świadczeń zgodnie z zapisami Zakładowego Układu

Zbiorowego Pracy,

 przewidywany wzrost podstawy wymiaru poszczególnych świadczeń do momentu nabycia praw,

 dyskonto aktuarialne.

Wykorzystane dyskonto aktuarialne oznacza iloczyn dyskonta finansowego i prawdopodobieństwa osiągnięcia

wieku emerytalnego jako pracownik Spółki (w przypadku odprawy emerytalnej), prawdopodobieństwo przejścia

pracownika na rentę inwalidzką (w przypadku odprawy rentowej) lub prawdopodobieństwo uzyskania praw do

nagród jubileuszowych.

Kwoty rocznych odpisów obliczane są zgodnie z metodą prognozowanych świadczeń jednostkowych („Projected

Unit Method”).

Rezerwa na świadczenia ZFŚS po okresie zatrudnienia obejmuje rezerwę z tytułu odpisu na Zakładowy Fundusz

Świadczeń Socjalnych przypadającą na obecnych i przyszłych emerytowanych pracowników Spółki. Za podstawę

szacowania rezerwy przyjęto przeciętne wynagrodzenie w gospodarce narodowej.

Spółka na dzień 31 grudnia 2022 roku dokonała aktualizacji zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych.

W wyniku tej aktualizacji:

 zwiększono koszty rodzajowe (wynagrodzenia) o kwotę 14 161 tys. zł,

 odniesiono w koszty finansowe (koszty odsetkowe) kwotę 2 344 tys. zł,

 zwiększono inne całkowite dochody o kwotę 3 264 tys. zł (zmiana szacunków demograficznych i szacunków

finansowych),

 wykorzystano rezerwę w kwocie 12 166 tys. zł.

Analiza wrażliwości

Poniżej zamieszczono analizę wrażliwości wysokości rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych w przypadku

zmiany założeń: współczynników odejść z pracy, stopy dyskonta oraz stopy wzrostu wynagrodzeń (zmiana

w stosunku do standardowych założeń):

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 78 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku

wpływ na zmianę stanu

Rezerwa na

nagrody

jubileuszowe

Rezerwa na

odprawy

emerytalne

Rezerwa na

odprawy

rentowe

Rezerwa na

odprawy

pośmiertne

Rezerwa na

ZFŚS

Współczynniki rotacji

– 0,5 pp

1 131

267

Współczynniki rotacji

+ 0,5 pp

(1 081)

(254)

(10)

(45)

(40)

Stopa dyskonta – 0,5 pp

1 700

743

403

Stopa dyskonta + 0,5 pp

(1 593)

(687)

(15)

(73)

(363)

Stopa wzrostu przeciętnego

wynagrodzenia/kwoty

bazowej dla nagród– 1pp

(3 183)

(1 357)

(30)

(145)

Stopa wzrostu przeciętnego

wynagrodzenia/kwoty

bazowej dla nagród+ 1pp

3 569

1 564

165

Na dzień 31 grudnia 2021 roku

wpływ na zmianę stanu

Rezerwa na

nagrody

jubileuszowe

Rezerwa na

odprawy

emerytalne

Rezerwa na

odprawy

rentowe

Rezerwa na

odprawy

pośmiertne

Rezerwa na

ZFŚS

Współczynniki rotacji

– 0,5 pp

1 439

505

145

Współczynniki rotacji

+ 0,5 pp

(1 355)

(471)

(12)

(136)

(89)

Stopa dyskonta – 0,5 pp

1 387

592

154

505

Stopa dyskonta + 0,5 pp

(1 299)

(548)

(13)

(143)

(455)

Stopa wzrostu przeciętnego

wynagrodzenia/kwoty

bazowej dla nagród– 1pp

(2 572)

(1 072)

(25)

(281)

Stopa wzrostu przeciętnego

wynagrodzenia/kwoty

bazowej dla nagród+ 1pp

2 878

1 229

318

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 79 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Nota 25 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Polityka rachunkowości

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług początkowo ujmuje się w wartości godziwej. Po początkowym ujęciu

ujmuje się je według zamortyzowanego kosztu, przy użyciu efektywnej stopy procentowej.

W przypadku zobowiązań o terminie zapadalności nie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego, gdy różnica

pomiędzy wartością według zamortyzowanego kosztu i wartością w kwocie wymaganej zapłaty nie jest istotna,

zobowiązania te wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty.

Wartość bilansowa

na dzień

31.12.2022

na dzień

31.12.2021

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - podmioty powiązane

67 407

46 705

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług – podmioty pozostałe

633 130

595 414

Zobowiązania budżetowe oprócz podatku dochodowego

43 323

43 572

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń

13 092

9 735

Zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych,

wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych – podmioty

powiązane

11 284

18 081

Zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych,

wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych – podmioty

pozostałe

20 762

11 085

Zaliczki na dostawy - podmioty pozostałe

4 846

177

Pozostałe zobowiązania - podmioty powiązane

2 761

2 809

Pozostałe zobowiązania - podmioty pozostałe

5 737

5 623

Rozliczenia międzyokresowe kosztów – podmioty powiązane

Rozliczenia międzyokresowe kosztów – podmioty pozostałe

448 221

433 293

Zobowiązania z tytułu bonusów – podmioty pozostałe

11 221

2 600

Przychody przyszłych okresów – podmioty pozostałe

321

235

1 262 119

1 169 329

Przypadające na:

Długoterminowe

3 305

2 733

Krótkoterminowe

1 258 814

1 166 596

1 262 119

1 169 329

Analiza wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług

na dzień

31.12.2022

na dzień

31.12.2021

Nieprzeterminowane

702 209

641 192

Przeterminowane do 60 dni

Przeterminowane od 60-180 dni

114

Przeterminowane od 180-360 dni

6 179

Przeterminowane powyżej 360 dni

3 344

3 316

711 758

644 719

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 80 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Struktura walutowa zobowiązań

na dzień

31.12.2022

na dzień

31.12.2021

PLN

1 070 847

1 004 768

EUR w przeliczeniu na PLN

116 536

131 604

USD w przeliczeniu na PLN

74 256

32 463

XOF w przeliczeniu na PLN

480

494

1 262 119

1 169 329

Rotacja zobowiązań w 2022 roku wynosiła 92 dni, natomiast w 2021 roku 152 dni.

Spółka na dzień bilansowy nalicza odsetki od zobowiązań, za które nie została obciążona (odsetki hipotetyczne).

Przedmiotowe odsetki obciążają koszty finansowe.

Nota 25.1 Rozliczenia międzyokresowe kosztów

na dzień

31.12.2022

na dzień

31.12.2021

Nagroda roczna

21 857

20 475

Niewykorzystane urlopy

4 313

4 146

Nagroda motywacyjna

6 621

6 136

Certyfikaty energii

6 769

9 986

Prawa do emisji CO

400 311

387 325

Niezafakturowane koszty

358

605

Przekroczenie emisji SO

5 968

2 699

Pozostałe

2 038

1 921

448 235

433 293

Przypadające na:

Krótkoterminowe

448 235

433 293

448 235

433 293

Przekroczenie emisji SO

, NO

W związku z prowadzeniem instalacji spalania paliw, Spółka przystąpiła w 2016 roku do Przejściowego Planu

Krajowego (PPK) w zakresie emisji SO

, NO

i pyłów, który ma na celu łagodzenie wymogów związanych

z dostosowywaniem dużych źródeł spalania paliw do zmian w standardach emisyjnych dotyczących emisji do

powietrza. Poprzez PPK wprowadzone zostały limity emisji dla instalacji spalania paliw a także dla całego kraju.

Limit emisji dla instalacji uznaje się za dotrzymany, jeżeli:

 emisja z danej instalacji nie przekroczy limitu emisji dla tej instalacji oraz

 emisja na poziomie kraju nie przekroczy limitu łącznego dla całego kraju.

W latach 2021 i 2022 nastąpiło przekroczenie przez Spółkę limitów emisji SO

i NO

czego konsekwencją było

utworzenie rezerwy w wysokości 5 969 tys. zł. Kwota 3 270 tys. zł obciążyła wynik 2022 roku, w koszty 2021 roku

utworzono rezerwę na kwotę 2 699 tys. zł.

Prawa do emisji CO

Na wartość praw do emisji CO

ujętych

jako rozliczenia międzyokresowe kosztów na dzień 31 grudnia 2022 roku

składa się:

 wartość zużytych praw przyznanych nieodpłatnie na 2022 rok w kwocie 380 447 tys. zł

(1 013 430 jednostek CO

 wartość utworzonych rozliczeń międzyokresowych na brakujące jednostki EUA w kwocie 19 855 tys. zł

(107 931 jednostek) wynikająca z praw pozostałych z zakupionych w 2022 roku w wysokości 36 133 tys. zł

(w ilości 238 304) jednostek CO

Dodatkowe informacje dotyczące jednostek emisji CO

zawiera nota 16.

Prawa do emisji CO

ujęte

jako rozliczenia międzyokresowe kosztów zostaną rozliczone w korespondencji

z zapasami w dacie umorzenia uprawnień do emisji w odpowiednim rejestrze.

Rozliczenia międzyokresowe kosztów pozostałe

W pozycji rozliczenia międzyokresowe kosztów Pozostałe ujęte są odsetki od potencjalnych zobowiązań

podatkowych.

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 81 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Nota 26 Rezerwy

Polityka rachunkowości

Rezerwy są ujmowane, gdy spełnione są następujące warunki:

 na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający z przeszłych zdarzeń,

 prawdopodobne jest, iż wypełnienie obowiązku spowoduje wypływ korzyści ekonomicznych,

 można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty zobowiązania.

Kwota, na którą tworzy się rezerwę jest najlepszym szacunkiem nakładów niezbędnych do wypełnienia

obowiązku na dzień bilansowy. Podstawą szacunków wartości rezerwy jest osąd kierownictwa, poparty

doświadczeniami wynikającymi z podobnych zdarzeń, a w razie potrzeby opiniami niezależnych ekspertów.

Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy

ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas,

gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi.

Koszty rekultywacji

Koszty rezerw z tytułu rekultywacji składowisk odpadów produkcyjnych ujmowane są zgodnie z równoczesnym

rozpoznaniem aktywa z tytułu likwidacji zgodnie z MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe oraz KIMSF 1 Zmiany

istniejących zobowiązań z tytułu wycofania z eksploatacji, rekultywacji i zobowiązań o podobnym charakterze.

Amortyzacja rozpoznanego aktywa jest odnoszona w ciężar kosztów produkcji. Odwrócenie dyskonta rezerwy

obciąża koszty finansowe.

Rezerwy na sprawy sądowe

Rezerwy na toczące się postępowania sądowe są tworzone po uwzględnieniu wszystkich dostępnych dowodów,

w tym opinii prawników. Jeżeli na podstawie przeprowadzonej analizy wystąpienie zobowiązania jest

prawdopodobne na dzień bilansowy, tworzona jest odpowiednia rezerwa (pod warunkiem, że pozostałe kryteria

ujęcia rezerwy zostały spełnione).

Wartość bilansowa

na dzień

31.12.2022

na dzień

31.12.2021

Rezerwa na sprawy sądowe 8 906

6 358

Rezerwa na ochronę środowiska, w tym rekultywacja 136 988

114 200

Pozostałe rezerwy 4 018

4 649

149 912

125 207

Przypadające na:

Długoterminowe 136 988

114 200

Krótkoterminowe 12 924

11 007

149 912

125 207

Rezerwa na ochronę środowiska

Rezerwa na rekultywację została utworzona na pokrycie przyszłych kosztów rekultywacji, monitoringu i ochrony

wód powierzchniowych dla składowisk siarczanu żelaza i fosfogipsu. Przyjęto, że do rekultywacji składowisk

fosfogipsu w części (zgodnie z Decyzją Marszałka Województwa Zachodniopomorskiego) zostaną wykorzystane

osady ze zbiorników ziemnych znajdujących się na terenie zakładowej oczyszczalni ścieków, co znacznie

ograniczy koszty rekultywacji terenu składowiska fosfogipsu pozostałego do zrekultywowania po zakończeniu

ewakuacji fosfogipsu. Koszty ich wydobycia i transportu oszacowano na podstawie wyceny prac z nimi

związanych. Koszty monitorowania i ochrony wód gruntowych oszacowano na podstawie średnich kosztów

ponoszonych z ostatnich lat przy uwzględnieniu ich redukcji związanej z upływem czasu. Wartość rezerwy na

rekultywację wynika z przewidywanych kosztów do poniesienia po zamknięciu składowisk z uwzględnieniem

czasu, jaki upłynął od rozpoczęcia eksploatacji składowisk do dnia jej zakończenia. Na dzień 31 grudnia 2022 roku

wysokość rezerw na powyższe tytuły wynosi 124 424 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2021 roku wysokość rezerwy

wynosiła 104 166 tys. zł).

Rezerwa na czyszczenie instalacji z substancji chemicznych została utworzona na podjęcie działań w przypadku

zakończenia eksploatacji poszczególnych instalacji produkcyjnych. Wartość rezerwy została oszacowana na

podstawie kosztorysów sporządzonych przez poszczególne zakłady produkcyjne, osobno dla każdej linii

produkcyjnej. Na dzień 31 grudnia 2022 roku wysokość rezerwy z tego tytułu wynosi 12 564 tys. zł (na dzień

31 grudnia 2021 roku wysokość rezerwy wynosiła 10 034 tys. zł).

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 82 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Spółka szacuje okres rozpoczęcia rekultywacji składowiska fosfogipsu i czyszczenia instalacji na rok 2042 oraz

rok 2082 dla składowiska siarczanu żelaza przy założeniu, że cały siarczan żelaza znajdujący się na składowisku

na dzień 31 grudnia 2022 roku zostanie w całości sprzedany do dnia planowanego rozpoczęcia rekultywacji.

Wartość realnej stopy dyskontowej do dyskontowania rezerw została ustalona przez Spółkę w oparciu

o rentowność papierów wartościowych, których termin wykupu odpowiada szacowanemu terminowi realizacji

zobowiązań (30 - letnie obligacje skarbowe). Ze względu na to, że realny poziom inflacji na dzień

31 grudnia 2022 roku kształtuje się powyżej oprocentowania 30 - letnich obligacji skarbowych, realna stopa

dyskonta na dzień 31 grudnia 2022 roku została przyjęta na poziomie 0% (na dzień 31 grudnia 2021 roku przyjęto

0,18%).

Zmiana stanu rezerw to efekt zerowej stopy dyskontowej i zmian wartości szacunków poszczególnych tytułów

rezerw, z czego:

 zwiększono rezerwy na rekultywację składowisk w kwocie 1 194 tys. zł oraz na czyszczenie

instalacji 1 136 tys. zł,

 rozwinięto dyskonto rezerw w wysokości 105 tys. zł (z czego 95 tys. zł dotyczy rekultywacji składowisk).

Wartość zmiany rezerw została odniesiona na aktywa z tytułu kosztów rekultywacji i likwidacji oraz czyszczenia

instalacji po zakończeniu ich eksploatacji (nota 10).

Pozostałe rezerwy

Główną pozycję pozostałych rezerw stanowią odszkodowania za potencjalne szkody rzeczowe w kwocie

1 978 tys. zł.

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 83 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Zmiana stanu rezerw

Rezerwa na sprawy

sądowe

Rezerwa na ochronę

środowiska, w tym

rekultywacja

Pozostałe rezerwy Razem

Stan na 1 stycznia 2022 roku 6 358

114 200

4 649

125 207

Zwiększenia (+): 3 089

22 788

1 711

27 588

Zwiększenia z tytułu utworzenia 3 089

22 788

1 711

27 588

Zmniejszenia (-): (541)

(2 342)

(2 883)

Zmniejszenia z tytułu rozwiązania (270)

(341)

(611)

Zmniejszenia z tytułu wykorzystania (271)

(2 001)

(2 272)

Stan na 31 grudnia 2022 roku 8 906

136 988

4 018

149 912

Rezerwa na sprawy

sądowe

Rezerwa na ochronę

środowiska, w tym

rekultywacja

Pozostałe rezerwy Razem

Stan na 1 stycznia 2021 roku 2 666

118 006

749

121 421

Zwiększenia (+): 3 845

624

3 992

8 461

Zwiększenia z tytułu utworzenia 3 845

624

3 992

8 461

Zmniejszenia (-): (153)

(4 430)

(92)

(4 675)

Zmniejszenia z tytułu rozwiązania (153)

(92)

(245)

Zmniejszenia z tytułu zmiany stopy dyskontowej -

(4 430)

Stan na 31grudnia 2021 roku 6 358

114 200

4 649

125 207

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 84 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Nota 27 Dotacje

Polityka rachunkowości

Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane

z nią warunki, wówczas dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej.

Zaliczane do dotacji kwoty środków pieniężnych otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia

rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych w tym także budowie,

zwiększają pozostałe przychody operacyjne, równolegle do odpisów amortyzacyjnych lub umorzeniowych.

Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako pomniejszenie kosztów, które

dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować.

Wartość bilansowa

na dzień

31.12.2022

na dzień

31.12.2021

Dotacje unijne 1 482

1 910

Dotacje pozostałe 15 669

16 891

17 151

18 801

Przypadające na:

Długoterminowe 15 507

17 008

Krótkoterminowe 1 644

1 793

17 151

18 801

Spółka otrzymała dotacje unijne:

 w 2015 roku dla projektu pn. „Instalacja do neutralizacji siarczanu żelaza (II) Monohydrat”. Na dzień

31 grudnia 2022 roku wartość pozostała do rozliczenia wynosi 1 242 tys. zł,

 w 2015 roku na doposażenie laboratoriów. Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość pozostała do rozliczenia

wynosi 39 tys. zł,

 w 2008 roku dla projektu pn. „Rury katalityczne”. Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość pozostała do

rozliczenia wynosi 201 tys. zł.

Spółka otrzymała dotacje rządowe:

 w 2022 roku dla projektu APP „Opracowanie technologii wytwarzania nowego typu nawozów płynnych

w oparciu o surowce fosforonośne pochodzenia osadowego”, wpłynęła transza w kwocie 294 tys. zł,

 w 2022 roku dla projektu OTOCZKA „Przyjazne dla środowiska nawozy o spowolnionym uwalnianiu

składników”, jako praca badawcza wpłynęła transza w kwocie 161 tys. zł,

 w 2022 roku dla projektu POLIST „Innowacyjne, płynne nawozy azotowe z krzemem i mikroelementami

wzbogacone w mikroorganizmy oraz dodatki funkcjonalne”, jako praca badawcza wpłynęła transza w kwocie

641 tys. zł.

Dotacje pozostałe stanowią:

 dofinansowanie projektu pn. „Węzeł oczyszczania spalin wraz z modernizacją ECII w Zakładach Chemicznych

„Police” S.A.”. Dotację otrzymano w 2014 i 2017 roku. Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość pozostała do

rozliczenia wynosi 13 415 tys. zł,

 dofinansowanie projektu pn. „Instalacja suszenia siarczanu żelazawego”. Dotację otrzymano

w 2007 i 2008 roku. Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość pozostała do rozliczenia wynosi 1 420 tys. zł,

 dofinansowanie pozostałych projektów na łączną kwotę do rozliczenia 834 tys. zł.

Dotacje odniesione na wynik finansowy roku 2022 dotyczyły:

 rozliczenia otrzymanych dotacji z projektów zakończonych do dnia 31 grudnia 2022 roku na kwotę

1 894 tys. zł ujęte w pozostałych przychodach operacyjnych,

 rozliczenia rozpoznanej dotacji z tytułu nieodpłatnie otrzymanych praw do emisji CO

z przydziału na

2022 rok w kwocie 380 447 tys. zł. Rozliczenie dotacji zostało ujęte jako pomniejszenie kosztu

wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów. Równolegle, zgodnie z przyjętą

polityką rachunkowości, koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów został

powiększony o utworzone rozliczenia międzyokresowe kosztów z tytułu zużycia praw do emisji CO

w takiej

samej kwocie.

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 85 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

Nota 28 Instrumenty finansowe

Polityka rachunkowości

Instrumentem finansowym jest każdy kontrakt, który skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych

u jednej jednostki i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej jednostki.

Aktywem finansowym jest każdy składnik aktywów mający postać:

 środków pieniężnych,

 instrumentu kapitałowego innej jednostki,

 umownego prawa do:

• otrzymania środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych od innej jednostki, lub

• wymiany aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych z inną jednostką na potencjalnie

korzystnych warunkach, lub

 kontraktu, który będzie rozliczony lub może być rozliczony przez Jednostkę we własnych instrumentach

kapitałowych i jest:

• instrumentem niepochodnym, z którego wynika lub może wynikać obowiązek przyjęcia przez Jednostkę

zmiennej liczby własnych instrumentów kapitałowych, lub

• instrumentem pochodnym, który będzie rozliczony lub może być rozliczony w inny sposób, niż przez

wymianę ustalonej kwoty środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych na ustaloną

liczbę własnych instrumentów kapitałowych Jednostki. Z tego powodu, własne instrumenty kapitałowe

nie obejmują instrumentów, które same są umowami o przyszłe otrzymanie lub wydanie własnych

instrumentów kapitałowych przez Jednostkę.

Zobowiązanie finansowe to każde zobowiązanie, będące:

 wynikającym z umowy obowiązkiem:

• wydania środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych innej jednostce, lub

• wymiany aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych z inną jednostką na potencjalnie

niekorzystnych warunkach, lub

 kontraktem, który będzie rozliczony lub może być rozliczony we własnych instrumentach kapitałowych

Jednostki, i jest:

• instrumentem niepochodnym, z którego wynika lub może wynikać obowiązek dostarczenia przez

Jednostkę zmiennej liczby własnych instrumentów kapitałowych, lub

• instrumentem pochodnym, który będzie rozliczony lub może być rozliczony w inny sposób, niż przez

wymianę ustalonej kwoty środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych na ustaloną

liczbę własnych instrumentów kapitałowych Jednostki. Z tego powodu, własne instrumenty kapitałowe

jednostki nie obejmują instrumentów, które same są umowami o przyszłe otrzymanie lub wydanie

własnych instrumentów kapitałowych przez jednostkę.

Instrument pochodny jest to instrument finansowy lub inny kontrakt spełniający wszystkie trzy poniższe

warunki:

 jego wartość zmienia się wraz ze zmianą określonej stopy procentowej, ceny instrumentu finansowego,

ceny towaru, kursu walutowego, indeksu ceny lub stóp, ratingu kredytowego lub indeksu kredytowego, czy

też innej zmiennej (czasami zwane instrumentem bazowym),

 nie wymaga żadnej początkowej inwestycji netto lub wymaga początkowej inwestycji netto mniejszej niż

dla innych rodzajów kontraktów, dla których oczekuje się podobnych reakcji na zmiany czynników

rynkowych,

 jego rozliczenie nastąpi w przyszłości.

Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:

 wyceniane według zamortyzowanego kosztu, do których zaliczamy:

 należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe niepodlegające sprzedaży,

 środki pieniężne I ich ekwiwalenty,

 pożyczki,

 wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy do których zaliczamy:

 instrumenty pochodne,

 wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, do których zaliczamy:

 należności z tytułu dostaw i usług podlegające sprzedaży,

 udziały i akcje w jednostkach niepowiązanych.

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 86 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Do aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie zalicza się aktywa, które spełniają oba

poniższe warunki:

 składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest

utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,

 warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych

terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek (z uwzględnieniem

prowizji, w zależności od ich charakterystyki) od kwoty głównej pozostałej do spłaty (składnik aktywów

pozytywnie przeszedł test SPPI).

Do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody zalicza się aktywa,

które spełniają oba poniższe warunki:

 składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest

zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów

finansowych, oraz

 warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych

terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej

pozostałej do spłaty (składnik aktywów pozytywnie przeszedł test SPPI).

Składnik aktywów finansowych klasyfikowany jest jako aktywo finansowe wyceniane w wartości godziwej przez

wynik finansowy, chyba że jest wyceniany w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez inne

całkowite dochody. Jednostka może, w momencie początkowego ujęcia, wyznaczyć aktywa finansowe jako

wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, przy czym:

 wyznaczenie takie jest nieodwracalne,

 jednostka może dokonać opisanego wyznaczenia jeżeli prowadzi ono do uzyskania lepszych informacji,

ponieważ eliminuje lub znacząco zmniejsza niespójność w zakresie wyceny lub ujmowania składników

aktywów finansowych, jaka powstałaby na skutek wyceny aktywów bądź ujęcia związanych z nimi zysków

lub strat według różnych zasad.

Zobowiązania finansowe dzielone są na:

 zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

 zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie.

Ujęcie i wyłączenie składnika aktywów finansowych oraz zobowiązania finansowego

Składnik aktywów lub zobowiązań finansowych jest wykazywany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, gdy

Spółka staje się stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowane transakcje zakupu i sprzedaży aktywów

i zobowiązań finansowych są ujmowane w dniu zawarcia transakcji, tj. w dniu, w którym Jednostka zobowiązała

się do nabycia danego składnika aktywów lub sprzedaży danego składnika zobowiązań. Standaryzowane

transakcje zakupu lub sprzedaży aktywów finansowych to transakcje zakupu lub sprzedaży, w których termin

dostarczenia aktywów drugiej stronie jest zasadniczo ustalony przez przepisy bądź zwyczaje obowiązujące na

danym rynku.

Jednostka wyłącza składnik aktywów finansowych ze sprawozdania z sytuacji finansowej, gdy:

 wygasają umowne prawa do przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych, lub

 przenosi składnik aktywów finansowych na inną jednostkę, a przeniesienie spełnia warunki zaprzestania

ujmowania.

Jednostka usuwa zobowiązanie finansowe (lub część zobowiązania finansowego) ze sprawozdania z sytuacji

finansowej wtedy i tylko wtedy, gdy zobowiązanie przestało istnieć – to znaczy wtedy, gdy obowiązek określony

w umowie:

 został wypełniony, lub

 został umorzony, lub

 wygasł.

Wycena instrumentów finansowych na dzień nabycia

Wszystkie aktywa finansowe, z wyjątkiem należności z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania finansowe są

początkowo ujmowane według wartości godziwej powiększonej lub pomniejszonej, w przypadku składnika

aktywów lub zobowiązania finansowego niekwalifikowanych jako wyceniane według wartości godziwej przez

wynik finansowy, o koszty transakcyjne, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji składnika

aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego (z wyjątkiem aktywów finansowych zaklasyfikowanych jako

aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, których wartość godziwa nie jest

korygowana o koszty związane z nabyciem).

Wycena instrumentów finansowych na dzień bilansowy

Wycena według zamortyzowanego kosztu

Aktywa finansowe lub zobowiązania finansowe zaklasyfikowane jako wyceniane według zamortyzowanego kosztu

wyceniane są na każdy dzień sprawozdawczy.

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 87 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Zamortyzowany koszt instrumentu finansowego jest definiowany jako kwota, w jakiej jest on wyceniany

w momencie początkowego ujęcia, pomniejszona o spłaty kapitału oraz powiększona lub pomniejszona

o ustaloną z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej skumulowaną amortyzację wszelkich różnic między

wartością początkową a wartością w terminie wymagalności, oraz skorygowana o wszelkie odpisy na oczekiwane

straty kredytowe.

Efektywna stopa procentowa jest to stopa procentowa, która dyskontuje oszacowane przyszłe pieniężne wpływy

lub płatności dokonywane w oczekiwanym okresie do wygaśnięcia instrumentu finansowego, a w uzasadnionych

przypadkach w okresie krótszym, do bilansowej wartości brutto danego instrumentu. Wyliczenie efektywnej

stopy procentowej obejmuje wszelkie płacone i otrzymane przez strony umowy prowizje i odsetki, koszty

transakcji oraz wszelkie inne premie lub dyskonta. Jednostka kalkuluje efektywną stopę procentową dla okresu

krótszego od oczekiwanego okresu życia instrumentu, jeżeli zmienna (np. stopa procentowa), z którą związane

są opłaty, koszty transakcyjne, dyskonto lub premia, jest przeszacowywana do wartości rynkowej przed

oczekiwanym terminem wymagalności danego instrumentu. W takim przypadku odpowiednim okresem

amortyzacji jest okres do daty następnego takiego oszacowania.

Jeśli zmianie ulegają szacunki przepływów pieniężnych (daty lub kwoty), wartość bilansowa instrumentu

finansowego jest korygowana w celu odzwierciedlenia faktycznych i zaktualizowanych szacowanych przepływów

pieniężnych. Wartość bilansowa jest wówczas wyliczana przez obliczenie bieżącej wartości szacowanych

przyszłych przepływów pieniężnych z zastosowaniem pierwotnej efektywnej stopy procentowej danego

instrumentu, lub efektywnej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko kredytowe (w przypadku zakupionych

lub utworzonych składników aktywów finansowych dotkniętych utratą wartości ze względu na ryzyko

kredytowe). Wszelkie wynikające z tego korekty powinny być bezpośrednio ujmowane w wyniku okresu w pozycji

przychodów lub kosztów finansowych.

Zysk lub strata wynikająca ze zmiany wartości godziwej zobowiązań finansowych zaklasyfikowanych jako

pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie jest rozpoznawana w wyniku

finansowym okresu jako korekta wartości wycenianego składnika zobowiązań finansowych.

Wycena według wartości godziwej

Po początkowym ujęciu, instrumenty finansowe zakwalifikowane do kategorii aktywów finansowych

wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, aktywów finansowych wycenianych

w wartości godziwej przez wynik finansowy lub zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez

wynik finansowy wyceniane są według wartości godziwej nie rzadziej niż na 31 marca, 30 czerwca, 30 września,

31 grudnia.

Wartość godziwa aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych stanowiących przedmiot obrotu na

aktywnych rynkach finansowych jest ustalana w odniesieniu do ofert zakupu notowanych na giełdzie w chwili

zamknięcia sesji na dzień sprawozdawczy. Instrument finansowy jest uznawany za notowany na aktywnym rynku,

jeśli kwotowane ceny są łatwo i regularnie dostępne z giełdy, od dealera, brokera, grupy branżowej, instytucji

usługowej lub uprawnionej do wydawania regulacji, a ceny te reprezentują aktualne i regularnie występujące

na rynku transakcje zawierane bezpośrednio pomiędzy stronami.

Wartość godziwa aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych, dla których nie ma notowanej ceny

rynkowej, jest ustalana w odniesieniu do aktualnej wartości rynkowej innego instrumentu posiadającego

zasadniczo takie same cechy lub w oparciu o przewidywane przepływy pieniężne z tytułu składnika aktywów

stanowiącego przedmiot inwestycji (wycena metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych).

Zysk lub strata wynikająca ze zmiany wartości godziwej aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych,

które nie są objęte rachunkowością zabezpieczeń powinny zostać rozpoznane w następujący sposób:

 zysk lub strata na aktywach finansowych zaklasyfikowanych jako aktywa finansowe wyceniane w wartości

godziwej przez wyniki finansowy lub pozostałe zobowiązanie finansowe wyceniane w wartości godziwej

przez wynik finansowy powinna być rozpoznana w wyniku finansowym okresu,

 zysk lub strata na aktywach finansowych zaklasyfikowanych jako aktywa finansowe wyceniane w wartości

godziwej przez pozostałe całkowite dochody powinna zostać rozpoznana w pozostałych całkowitych

dochodach w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, i odnoszona na kapitał z aktualizacji wyceny, za

wyjątkiem strat z tytułu utraty wartości oraz zysków i strat z tytułu różnic kursowych (dla pozycji

pieniężnych odnoszone w wynik finansowy, natomiast dla pozycji niepieniężnych, np. instrumentów

kapitałowych, w pozostałe całkowite dochody, na kapitał z aktualizacji wyceny), do momentu, kiedy aktywa

te zostaną usunięte ze sprawozdania z sytuacji finansowej. W tym momencie, rozpoznane w kapitale

z aktualizacji wyceny skutki wyceny powinny zostać odniesione w ciężar wyniku finansowego okresu.

Dywidendy z instrumentów kapitałowych zaklasyfikowanych jako aktywa finansowe wyceniane w wartości

godziwej przez pozostałe całkowite dochody powinny być rozpoznane w wyniku finansowym w momencie,

kiedy prawo Jednostki do otrzymania płatności jest ustalone,

 odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej w odniesieniu do dłużnych

instrumentów finansowych ujmowane są w wyniku finansowym okresu.

Zysk lub strata wynikająca ze zmiany wartości godziwej zobowiązań finansowych zaklasyfikowanych jako

wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, które nie zostały objęte rachunkowością zabezpieczeń,

jest rozpoznawana w wyniku finansowym okresu.

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 88 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Pochodne instrumenty finansowe

Spółka wykorzystuje pochodne instrumenty finansowe do zabezpieczenia ryzyka kursowego wynikającego

z działalności operacyjnej, finansowej lub inwestycyjnej. Zgodnie z przyjętą polityką operacji pieniężnych,

Spółka nie posiada, ani nie emituje pochodnych instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu.

W momencie początkowego ujęcia składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe wycenia się

według wartości godziwej.

Zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej są ujmowane jako zysk lub strata w rachunku zysków

i start w działalności finansowej.

Pochodne instrumenty finansowe obejmują w szczególności: opcje, kontrakty terminowe typu forward,

kontrakty typu swap, wbudowane instrumenty pochodne.

Pochodne instrumenty finansowe prezentowane są w osobnej pozycji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Wbudowany instrument pochodny jest składnikiem hybrydowego (łącznego) instrumentu, który zawiera

również umowę zasadniczą, niebędącą instrumentem pochodnym. Składnik ten powoduje, że część przepływów

pieniężnych wynikających z instrumentu łącznego zmienia się w sposób podobny do przepływów wynikających

z samodzielnie występującego instrumentu pochodnego.

Przykładem umów, które mogą zawierać wbudowane instrumenty pochodne, są instrumenty kapitałowe

(np. akcje z opcją wykupu), instrumenty dłużne (np. obligacje zamienne na akcje, kredyty z opcją wcześniejszej

spłaty), umowy leasingu, umowy ubezpieczeniowe, jak również umowy na dostawę dóbr i usług.

Spółka dokonuje analizy zawieranych i obowiązujących umów w celu identyfikacji wbudowanych instrumentów

pochodnych.

Jeżeli kontrakt hybrydowy zawiera umowę zasadniczą będącą składnikiem aktywów finansowych, Spółka stosuje

zasady klasyfikacji aktywów w odniesieniu do całego kontraktu hybrydowego.

Jeżeli kontrakt hybrydowy zawiera umowę zasadniczą niebędącą składnikiem aktywów finansowych, wbudowany

instrument pochodny powinien zostać oddzielony od umowy zasadniczej i zostać odrębnie ujęty w sprawozdaniu

jedynie wtedy, gdy spełnione są następujące warunki:

 cechy ekonomiczne wbudowanego instrumentu pochodnego oraz ryzyko z nim związane nie są ściśle

powiązane z cechami ekonomicznymi i ryzykiem właściwymi dla umowy zasadniczej zgodnie z MSSF 9,

 samodzielny instrument o takich samych warunkach umownych jak wbudowany instrument pochodny

spełniałby definicję instrumentu pochodnego,

 hybrydowy (łączny) instrument nie jest wyceniany w wartości godziwej, a zmiany wartości godziwej nie są

ujmowane w wyniku okresu.

Charakter wbudowanego instrumentu pochodnego oraz ryzyka z nim związane uznaje się za ściśle powiązane

z charakterem umowy zasadniczej i ryzykami z niej wynikającymi wtedy, gdy w szczególności:

 wbudowany instrument pochodny jest związany ze stopą procentową lub indeksem stóp procentowych,

które powodują zmianę kwoty odsetek, jakie byłyby zapłacone lub otrzymane na podstawie zawartej

umowy, gdyby w tę umowę nie został wbudowany instrument pochodny; jeżeli wbudowany instrument

finansowy powoduje, że rozliczenie umowy zasadniczej może być dokonane w taki sposób, że kwota

inwestycji początkowej nie będzie odzyskana, albo stopa zwrotu z inwestycji będzie co najmniej dwukrotnie

większa od początkowego poziomu tej stopy lub od stóp rynkowych ustalonych dla podobnych umów,

nie uznaje się wówczas instrumentu wbudowanego i umowy zasadniczej za ściśle powiązane, lub

 wbudowany instrument pochodny jest górnym lub dolnym pułapem stopy procentowej, albo ceny nabycia

lub ceny sprzedaży składnika aktywów, jeżeli w terminie zawarcia umowy ustalona stopa procentowa lub

cena nie odbiega znacząco od warunków rynkowych oraz górny pułap jest powyżej, a dolny poniżej rynkowej

stopy procentowej lub ceny rynkowej dla podobnych transakcji, lub

 wbudowany instrument pochodny powoduje, że strumień przepływów pieniężnych z tytułu płatności części

lub całości nominału lub odsetek jest wyrażany w walucie obcej, a powstałe na dzień wyceny różnice kursowe

zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych, lub

 wbudowany instrument pochodny powoduje, że kwoty płatności wynikające z umów zmieniają się

na skutek:

• indeksowania wskaźnikiem powiązanym z inflacją, pod warunkiem że wskaźnik inflacji przyjęty

za podstawę ustalenia indeksu jest charakterystyczny dla środowiska ekonomicznego, w którym działa

Spółka, lub

• zmiany wielkości sprzedaży lub rynkowych stóp procentowych.

 w zawartej umowy niebędącej instrumentem finansowym wynika obowiązek dokonywania płatności

wyrażonych w walucie obcej, która jest:

• walutą, w której którakolwiek z ważnych dla wykonania postanowień umowy stron osiąga większość

przychodów i ponosi większość kosztów (waluta funkcjonalna), lub

• walutą, w której zwyczajowo i powszechnie na rynkach międzynarodowych zawierane są umowy

na dostawę określonych towarów lub usług, lub

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 89 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

• walutą, w której powszechnie na rynku krajowym zawierane są umowy na dostawę określonych dóbr

lub usług (tj. relatywnie stabilna i płynna waluta, która jest powszechnie stosowana w lokalnym obrocie

gospodarczym lub zewnętrznej wymianie handlowej). Spółka uznaje, że taką walutą jest Euro

w odniesieniu do transakcji krajowych.

Instrument pochodny, który jest dołączany do instrumentu finansowego, ale który zgodnie z umową może być

przenoszony niezależnie od tego instrumentu lub dotyczy innego kontrahenta niż strona tego instrumentu,

nie jest wbudowanym instrumentem pochodnym, lecz oddzielnym instrumentem finansowym.

Umowy hybrydowe zawierające umowę zasadniczą będącą aktywem finansowym klasyfikowane są zgodnie

z przyjętym dla tego typu aktywów modelem biznesowym i wynikiem testu SPPI, ujmowane w sposób zgodny

z wynikiem tego testu.

Utrata wartości aktywów finansowych

Spółka dokonuje odpisu z tytułu oczekiwanej utraty wartości w momencie początkowego ujęcia składnika

aktywów finansowych, a następnie aktualizuje wartość odpisu nie rzadziej niż na dzień 31 marca, 30 czerwca,

30 września, 31 grudnia.

Spółka ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe na składnikach aktywów finansowych wycenianych:

 w zamortyzowanym koszcie,

 w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Odpis wyceniany jest jako różnica pomiędzy wartością bieżącą przepływów pieniężnych należnych Jednostce

na mocy zawartej umowy, w ciągu całego oczekiwanego życia aktywa, a przepływami pieniężnymi, które Spółka

spodziewa się otrzymać, przy czym:

 oczekiwane straty kredytowe wyznaczane są w sposób uwzględniający prawdopodobieństwo ich wystąpienia

oraz wniesione zabezpieczenia,

 wartość bieżąca powyższych przepływów wyznaczana jest w oparciu o wszystkie wynikające z umowy

przypływy pieniężne zdyskontowane pierwotną (tj. ustaloną przy początkowym ujęciu) efektywną stopę

procentową, uwzględniającą ewentualną korektę o ryzyko kredytowe (w przypadku zakupionych lub

utworzonych składników aktywów finansowych dotkniętych utratą wartości ze względu na ryzyko

kredytowe).

Spółka stosuje następujące modele szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych:

 model ogólny,

 model uproszczony (macierz rezerw).

W ramach modelu ogólnego, Jednostka na bieżąco analizuje poziom ryzyka kredytowego aktywów finansowych

oraz ewentualne zmiany poziomu tego ryzyka. Na potrzeby identyfikacji znaczącego wzrostu ryzyka

kredytowego, Jednostka grupuje aktywa finansowe posiadające zbliżoną charakterystykę.

Na podstawie zmian ryzyka kredytowego aktywów finansowych od momentu ich początkowego ujęcia, aktywa

finansowe przyporządkowywane są do jednego z następujących etapów:

 etap 1 – aktywa finansowe, w przypadku których nie stwierdzono znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego

oraz aktywa posiadające niski poziom ryzyka kredytowe na dzień sprawozdawczy,

 etap 2 – aktywa finansowe, w przypadku których stwierdzono znaczący wzrost ryzyka kredytowego,

 etap 3 – aktywa finansowe, w przypadku których stwierdzono wystąpienie utraty wartości.

W przypadku aktywów finansowych przyporządkowanych do Etapu 1, odpisy z tytułu oczekiwanych strat

kredytowych szacowane są na podstawie okresu 12-miesięcznego.

W przypadku aktywów finansowych przyporządkowanych do Etapów 2 i 3, odpisy z tytułu oczekiwanych strat

kredytowych szacowane są na podstawie całego oczekiwanego okresu życia danego aktywa finansowego.

Co najmniej raz na kwartał Jednostka dokonuje analizy wystąpienia przesłanek skutkujących zaklasyfikowaniem

aktywów finansowych do poszczególnych etapów.

Jednostka stosuje model ogólny w odniesieniu do aktywów finansowych innych niż należności z tytułu dostaw

i usług.

Spółka stosuje model uproszczony w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług.

W ramach modelu uproszczonego, Jednostka szacuje poziom odpisu na bazie danych historycznych dotyczących

poniesionych strat kredytowych.

W odniesieniu do aktywów finansowych, które zostały zakupione lub utworzone jako dotknięte utratą wartości

ze względu na ryzyko kredytowe, Jednostka jako odpis na oczekiwane straty kredytowe ujmuje wyłącznie

skumulowane zmiany oczekiwanych strat kredytowych od momentu początkowego ujęcia.

Spółka ujmuje kwotę oczekiwanych strat kredytowych w wyniku finansowym okresu, jako zysk lub stratę z tytułu

utraty wartości.

Jednostka ujmuje korzystne zmiany oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia danego aktywa

finansowego jako zysk z tytułu utraty wartości. Dotyczy to również przypadków, w których oczekiwane straty

kredytowe w całym okresie życia są niższe niż kwota oczekiwanych strat kredytowych na moment początkowego

ujęcia.

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 90 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Nota 28.1 Zarządzanie ryzykiem kapitałowym

Spółka nie identyfikuje ograniczeń zewnętrznych w zakresie zarządzania kapitałem, z wyjątkiem standardowych

wymogów dotyczących minimalnego poziomu kapitału akcyjnego określonego przez Kodeks Spółek Handlowych.

Poziom minimalny kapitału akcyjnego jest przez Spółkę zachowywany.

Kapitał zapasowy zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych musi być utrzymywany do wysokości 1/3 kapitału

zakładowego z przeznaczeniem wyłącznie na pokrycie ewentualnych strat finansowych. Spółka zobowiązana jest

przeznaczyć na ten cel minimalnie 8% bieżącego zysku netto do czasu zgromadzenia wymaganej równoważności

1/3 kapitału zakładowego. Stan kapitału zapasowego na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosi 636 514 tys. zł

i osiągnął wymagany przez KSH poziom.

Zyski zatrzymane Spółka identyfikuje jako kapitały tworzone i wykorzystywane według zasad określonych

przepisami prawa oraz aktu założycielskiego. Ponadto w zyskach zatrzymanych Spółka prezentuje zyski/straty

aktuarialne.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku nie istnieją inne ograniczenia dotyczące wypłaty dywidendy.

Celem Spółki w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest ochrona zdolności Spółki do kontynuowania działalności,

tak, aby możliwe było realizowanie zwrotu dla akcjonariuszy oraz korzyści dla innych interesariuszy, a także

utrzymanie optymalnej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu.

Spółka monitoruje zmiany w akcjonariacie, wskaźniki rentowności kapitału oraz wskaźniki relacji kapitału

własnego do zobowiązań.

W celu zachowania i zapewnienia niezbędnych zmian w kapitale, Zarząd Spółki może proponować Walnemu

Zgromadzeniu parametry warunkujące przyznawanie i wypłatę dywidend akcjonariuszom, zwroty

zainwestowanego przez nich kapitału, emisję nowych akcji lub sprzedaż posiadanych zasobów, aby zmniejszyć

istniejące i ciążące na Spółce zobowiązania.

W okresie 12 miesięcy, kończącym się 31 grudnia 2022 roku, wystąpiły w umowach kredytowych kowenanty

finansowe nakładające na Grupę Kapitałową Grupa Azoty obowiązek utrzymania ustalonych wartości wskaźnika

długu w relacji do EBITDA. Wartości tego wskaźnika zostały dotrzymane.

Nota 28.2 Kategorie instrumentów finansowych

Klasyfikacja instrumentów finansowych

Aktywa finansowe

na dzień

31.12.2022

na dzień

31.12.2021

Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 78 678

57 358

Wyceniane według zamortyzowanego kosztu 793 828

953 645

872 506

1 011 003

Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako:

Instrumenty pochodne 752

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe* 280 028

283 541

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 24 431

242 563

Pozostałe aktywa finansowe 567 295

484 899

872 506

1 011 003

* Bez rozliczeń międzyokresowych, zaliczek i należności budżetowych.

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 91 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Zobowiązania finansowe

na dzień

31.12.2022

na dzień

31.12.2021

Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 16 179

19 802

Wyceniane według zamortyzowanego kosztu 1 698 241

1 571 450

1 714 420

1 591 252

Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako:

Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek 382 329

300 105

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek 192 982

112 486

Pochodne instrumenty finansowe -

1 361

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe* 765 394

692 052

Zobowiązania długoterminowe z tytuły leasingu 65 684

66 071

Zobowiązania krótkoterminowe z tytuły leasingu 629

1 352

Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe 16 179

18 441

Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe 291 223

399 384

1 714 420

1 591 252

* Bez rozliczeń międzyokresowych, zaliczek i zobowiązań budżetowych.

Zyski/straty dotyczące poszczególnych kategorii instrumentów finansowych

Spółka rozpoznała zysk z tytułu posiadania instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez

wynik finansowy w wysokości 752 tys. zł. W 2021 roku Spółka odnotowała z tego tytułu stratę w wyskokości

1 361 tys. zł.

Informacje o odsetkach i różnicach kursowych stanowiących zyski/straty dotyczące poszczególnych kategorii

instrumentów finansowych są prezentowane w notach 5 i 6 dotyczących przychodów i kosztów finansowych i nie

są uwzględnione w powyższej kwocie.

Nota 28.3 Zarządzanie ryzykiem finansowym

Ryzyko finansowe, na które narażona jest Spółka obejmuje ryzyka kredytowe, płynności oraz rynkowe

(obejmujące przede wszystkim ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej). Ryzyka te powstają

w normalnym toku działalności Spółki. Celem zarządzania ryzykiem finansowym w Spółce jest zminimalizowanie

wpływu czynników rynkowych, takich jak kursy walutowe i stopy procentowe na zatwierdzone w budżecie Spółki

na dany rok podstawowe parametry finansowe (wynik finansowy, wielkość przepływów pieniężnych)

z wykorzystaniem hedgingu naturalnego oraz pomocniczo walutowych instrumentów pochodnych.

Nota 28.3.1 Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe jest związane z możliwością poniesienia przez Spółkę strat finansowych na skutek

niewypełnienia przez klienta lub kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych

zobowiązań. Ryzyko kredytowe w Spółce dotyczy głównie należności z tytułu dostaw i usług, krótkoterminowych

lokat bankowych oraz środków na rachunku objętych cash poolingiem.

Poniższa tabela przedstawia maksymalną ekspozycję Spółki na ryzyko kredytowe:

na dzień

31.12.2022

na dzień

31.12.2021

Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 78 678

57 358

Aktywa wyceniane według zamortyzowanego kosztu 793 828

953 645

872 506

1 011 003

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 92 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Wpływ zmiany ryzyka kredytowego w okresie sprawozdawczym na wartość szacowanej straty z tytułu

pożyczek, środków pieniężnych i należności z tytułu dostaw i usług

Wartość

aktywów

finansowych

Wartość

aktywów

finansowych

Wartość

szacowanej

straty

kredytowej

Wartość

aktywów

finansowych

uwzględnieniu

straty

kredytowej

BO BZ BZ BZ

Szacowane w okresie do 12 miesięcy

(pożyczki, środki pieniężne)

670 104

514 534

(734)

513 800

Szacowane w całym okresie życia

instrumentów (należności) - zgodnie

z uproszczonym podejściem

275 953

287 545

(19 287)

268 258

Ekspozycja na ryzyko kredytowe pożyczek i środków pieniężnych, która przyczyniła się do zmian w odpisie

na oczekiwane straty finansowe

na dzień 31 grudnia 2022 roku

Rating

Szacowane w okresie do

12 miesięcy

Szacowane w całym

okresie życia

instrumentów zgodnie

z podejściem

uproszczonym

Szacowane w całym

okresie życia

instrumentów

A 22 544

BBB/BB 491 256

513 800

na dzień 31 grudnia 2021 roku

Rating

Szacowane w okresie do

12 miesięcy

Szacowane w całym

okresie życia

instrumentów zgodnie

z podejściem

uproszczonym

Szacowane w całym

okresie życia

instrumentów

A 242 381

BBB/BB 427 723

670 104

Należności z tytułu dostaw i usług

Macierz rezerw dla należności z tytułu dostaw i usług

Procent

oczekiwanej

utraty wartości

Procent

oczekiwanej

utraty wartości

na dzień

31.12.2022

na dzień

31.12.2021

Nieprzeterminowane 0,03%

0,01%

Przeterminowane do 180 dni 0,71%

1,87%

Przeterminowane od 181-360 dni -

100,00%

Przeterminowane powyżej 360 dni 100,00%

100,00%

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 93 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Struktura ryzyka kredytowego należności z tytułu dostaw i usług według grup produktów w Spółce jest

przedstawiona w poniższej tabeli.

na dzień

31.12.2022

na dzień

31.12.2021

Segment Nawozy 227 190

221 987

Segment Pigmenty 39 623

54 247

Pozostałe 1 445

219

268 258

276 453

Ryzyko kredytowe w Spółce dotyczy głównie należności z tytułu dostaw i usług.

Dotychczas podejmowane działania Spółki w zakresie ryzyka handlowego (związanego z nieotrzymaniem zapłaty

na skutek niewypłacalności kontrahentów bądź przewlekłą zwłoką w wywiązaniu się ze zobowiązań płatniczych)

w wyniku sprzedaży produktów z zastosowaniem odroczonych terminów płatności ukierunkowane są na

maksymalne jego ograniczanie.

Uwzględniając obowiązujące w Spółce procedury oraz zdywersyfikowany portfel klientów ocenia się,

że koncentracja ryzyka kredytowego nie jest znacząca. Świadczą o tym dane o należnościach, w tym

przeterminowanych.

Prawidłowość przyjętej polityki działania potwierdza również fakt, iż wobec bieżącej kontroli zarówno sytuacji

ekonomicznej firm, które posiadają limity sprzedaży – jak i dostosowywania wysokości kredytów kupieckich do

ich potrzeb i możliwości spłaty – odnotowane opóźnienia w płatnościach mają jedynie charakter sporadyczny.

Spółka dokonuje bieżącej oceny zdolności kredytowej odbiorców wraz z ich bieżącym monitoringiem,

wykorzystując do tego raporty wywiadowni gospodarczych i rejestry dłużników, uzupełniając powyższe działania

o pozyskiwanie zabezpieczeń w szerokim zakresie.

Mając na uwadze zminimalizowanie ryzyka wiążącego się ze sprzedażą na odroczony termin płatności, Spółka

ubezpiecza swoje należności handlowe w ramach polis ubezpieczeniowych. Polisy ograniczają ryzyko kredytowe

do poziomu udziału własnego w szkodzie (5% wartości ubezpieczonych należności). Ubezpieczenie obejmuje

sprzedaż w trzech walutach: PLN oraz EUR i USD (ostatnie w celu uniknięcia ryzyka kursowego przy przyznanych

limitach dla kontrahentów zagranicznych). Należy zaznaczyć, iż obrót z odroczonym terminem płatności jest

z zasady w całości ubezpieczany.

Umowy z ubezpieczycielami zapewniają bieżący monitoring sytuacji finansowej kontrahentów oraz ich

windykację w uzasadnionych przypadkach. Z chwilą faktycznej lub prawnej niewypłacalności kontrahenta Spółka

otrzymuje wypłatę odszkodowania w wysokości 95% kwoty należności objętych ubezpieczeniem.

Należności z tytułu dostaw i usług Spółki, które są zabezpieczane akredytywami, gwarancjami bankowymi

w pełnej wysokości oraz należności z tytułu dostaw i usług od spółek powiązanych pozostają wyłączone

z ubezpieczenia.

Kontrahenci, w stosunku do których Spółka nie posiada pozytywnej historii współpracy lub wobec których

sprzedaż produktów Spółki występuje sporadycznie, a nie jest możliwe uzyskanie dla nich ubezpieczonego limitu

kredytu kupieckiego, dokonują zakupów w formie przedpłaty. Natomiast limit kredytu kupieckiego jest

przyznawany odbiorcom w pierwszej kolejności na podstawie decyzji towarzystwa ubezpieczeniowego oraz,

uzupełniająco, w oparciu o pozytywną historię współpracy i zdolność kredytową określaną na podstawie

sprawozdań finansowych, historii płatniczej klienta, złożonych zabezpieczeń i raportów wywiadowni

gospodarczej.

Ekspozycja na ryzyko kredytowe zdefiniowana jest jako całość nierozliczonych należności, które są na bieżąco

monitorowane przez wewnętrzne służby finansowe Spółki (indywidualnie w stosunku do każdego kontrahenta),

a w przypadku należności objętych ubezpieczeniem, równocześnie przez analityków ryzyka kredytowego

towarzystwa ubezpieczeniowego.

Około 65% salda należności z tytułu dostaw i usług Spółki dotyczy odbiorców krajowych, natomiast pozostałe 35%

klientów mających siedzibę poza Polską.

Środki pieniężne i lokaty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty są lokowane w instytucjach finansowych o wysokiej wiarygodności finansowej,

których współczynniki wypłacalności są utrzymywane na bezpiecznym poziomie.

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 94 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Nota 28.3.2 Ryzyko płynności

Spółka identyfikuje i zarządza ryzykiem płynności finansowej, rozumianej jako zdolność do regulowania

zobowiązań w określonych terminach. Istotny udział zewnętrznych źródeł finansowania (kredyty, pożyczki,

kredyt kupiecki) określa ekspozycję Spółki na to ryzyko. Wynika ono przede wszystkim z możliwości ograniczenia

dostępu do rynków finansowych, co może uwidocznić się brakami w zakresie bieżącego pozyskiwania nowego

finansowania lub refinansowania już istniejących. Ryzyko to uzależnione jest w przeważającej mierze od oceny

przez instytucje finansowe zdolności kredytowej Spółki, warunków rynkowych długu oraz skłonności do ryzyka.

Spółka prowadzi aktywną politykę zarządzania strumieniami przepływów finansowych, tj. zobowiązaniami

i należnościami stosując politykę kredytu kupieckiego, przedpłat przy rozliczaniu transakcji sprzedażowych oraz

wydłużając terminy płatności w transakcjach zakupowych. Spółka posiada umowę cash poolingu rzeczywistego.

Umowa zapewnia możliwość korzystania, przez spółki z Grupy Kapitałowej Grupa Azoty, z globalnego limitu

płynności Grupy Kapitałowej Grupa Azoty w ramach dodatnich i ujemnych sald na rachunkach bieżących,

umożliwia również optymalizację przychodów i kosztów odsetkowych.

Dodatkowo Spółka posiada możliwość odraczania płatności zobowiązań wobec dostawców i usługodawców

w związku z zawartymi, wraz ze spółkami Grupy Kapitałowej Grupa Azoty, umowami faktoringu odwrotnego

z CAIXA Bank S.A., ING Commercial Finance Polska S.A., Pekao Faktoring Sp. z o.o. oraz Santander

Factoring Sp. z o.o. Natomiast w związku z zawartymi, również wraz ze spółkami Grupy Kapitałowej Grupa Azoty,

umowami faktoringu wierzytelności z Pekao Faktoring Sp. z o.o. i BNP Paribas Faktoring Sp. z o.o., Spółka posiada

możliwość finansowania wierzytelności wobec odbiorców.

31 grudnia 2022 roku

Wartość

bilansowa

zakontraktowane przepływy

Razem Do 1 roku 1 do 5 lat

Powyżej

5 lat

Wyceniane w wartości godziwej przez

wynik finansowy

16 179

Wyceniane metodą zamortyzowanego

kosztu, w tym:

1 698 241

1 959 774

1 287 049

432 513

240 212

kredyty i pożyczki 575 311

646 207

226 706

419 501

zobowiązania z tytułu leasingu 66 313

256 950

3 726

13 012

240 212

pozostałe zobowiązania finansowe

- faktoring

289 786

pozostałe zobowiązania finansowe

1 437

pozostałe zobowiązania 765 394

765 394

31 grudnia 2021 roku

Wartość

bilansowa

zakontraktowane przepływy

Razem Do 1 roku 1 do 5 lat

Powyżej

5 lat

Wyceniane w wartości godziwej przez

wynik finansowy

19 802

1 361

18 441

Wyceniane metodą zamortyzowanego

kosztu, w tym:

1 571 450

1 772 766

1 211 326

315 219

246 221

kredyty i pożyczki 412 591

417 082

115 289

301 793

zobowiązania z tytułu leasingu 67 423

264 248

4 601

13 426

246 221

pozostałe zobowiązania finansowe

- faktoring

397 623

pozostałe zobowiązania finansowe

1 761

pozostałe zobowiązania 692 052

692 052

Przepływy pieniężne wynikające z umów zostały ustalone w oparciu o stopy procentowe obowiązujące

odpowiednio na dzień 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku.

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 95 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Nota 28.3.3 Ryzyko rynkowe

Ryzyko stopy procentowej

Ekspozycja Spółki na zmiany stóp procentowych dotyczy głównie środków pieniężnych i ekwiwalentów środków

pieniężnych, aktywów finansowych, jak również pożyczek i kredytów bankowych oraz leasingu opartych

na zmiennej stopie procentowej bazującej na WIBOR + marża oraz odpowiednio EURIBOR + marża w przypadku

kredytów w EUR. Spółka nie zabezpiecza ryzyka zmian stopy procentowej.

Poniższa tabela przedstawia profil podatności (maksymalną ekspozycję) Spółki na ryzyko zmiany stóp

procentowych poprzez prezentację instrumentów finansowych w podziale według zmiennych i stałych stóp

procentowych:

wartość bieżąca

31.12.2022 31.12.2021

Instrumenty o zmiennej stopie procentowej

Aktywa finansowe

513 800

670 104

Zobowiązania finansowe (932 847)

(879 398)

(419 047)

(209 294)

Działania dotyczące ograniczenia ryzyka zmian stóp procentowych obejmują bieżące monitorowanie sytuacji na

rynku pieniężnym. Znaczna część kredytu bankowego Spółki objęta była usługą cash poolingu rzeczywistego,

którego podstawą oprocentowania dla PLN jest stopa WIBOR. Spółka jest również objęta usługą cash poolingu

rzeczywistego w EUR jako uczestnik dodatni, oprocentowanie dla EUR stanowi stopa EURIBOR. Dodatkowo jako

uczestnik ujemny Spółka uczestniczy w cash poolingu rzeczywistym w USD. Oprocentowanie dla USD stanowi

stopa LIBOR. Nadwyżki środków pieniężnych lokowane są w formie depozytów. W okresie objętym

sprawozdaniem stopy referencyjne NBP ośmiokrotnie podlegały zmianom, w związku z czym stopa bazowa

oprocentowania kredytów również zmieniała swoją wartość.

Spółka przeprowadziła analizę wrażliwości instrumentów finansowych o zmiennej stopie procentowej na zmianę

rynkowych stóp procentowych. W poniższej tabeli zaprezentowano wpływ, jaki miałoby zwiększenie

i zmniejszenie stopy procentowej o 100 bp na wynik finansowy oraz kapitał własny (inne całkowite dochody).

Analiza została przeprowadzona przy założeniu, że wszystkie inne zmienne jak np. kursy wymiany walut pozostają

niezmienione.

Analiza wrażliwości (+/-):

Rachunek zysków i strat Inne całkowite dochody

zwiększenia zmniejszenia zwiększenia zmniejszenia

100bp 100bp 100bp 100bp

31 grudnia 2022 roku (4 190)

4 190

31 grudnia 2021 roku

(2 093)

2 093

Ryzyko kursowe

Z uwagi na generowanie przez Spółkę istotnego wolumenu transakcji handlowych denominowanych w walutach

obcych wszystkie zmiany kursu złotego względem walut obcych mogą wpłynąć na osiągane wyniki finansowe.

W roku 2022 Spółka zabezpieczała część planowanej długiej pozycji walutowej netto denominowanej w EUR oraz

część planowanej krótkiej pozycji walutowej denominowanej w USD przy pomocy transakcji terminowych

forward oraz korytarzy zerokosztowych o symetrycznym profilu ryzyka z datami zapadalności na lata 2022-2023.

Korytarz zerokosztowy jest złożeniem opcji sprzedaży put i opcji kupna call o tym samym nominale i dacie

zapadalności o tak dobranych kursach rozliczeniowych nabytej i wystawionej opcji, aby transakcja w momencie

jej zawarcia była bezkosztowa. Korytarze zerokosztowe były zawierane na sprzedaż EUR.

Zabezpieczenie ekspozycji walutowej odbywa się również poprzez stosowanie hedgingu naturalnego,

tj. równoważenia wpływów i wydatków denominowanych w tej samej walucie, będącej wynikiem operacji

zakupu kluczowych surowców do produkcji, przy jednoczesnej sprzedaży produktów na eksport. Dodatkowo

wykorzystywany jest fakt równoczesnego generowania nadwyżki denominowanej w jednej walucie (długa pozycja

walutowa) do pokrycia niedoboru w drugiej walucie (krótkiej pozycji walutowej). W tym celu dokonuje się

transakcji spotowych na EUR/USD.

Poniższa tabela przedstawia profil podatności Spółki na dzień bilansowy na ryzyko zmiany kursów walutowych

poprzez prezentację instrumentów finansowych (bez instrumentów pochodnych) w walucie wraz z ich podziałem,

według których są one denominowane.

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 96 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Ekspozycja bilansowa na ryzyko kursowe

31 grudnia 2022 roku EUR USD XOF

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

(w walucie transakcji)

21 963

4 534

Środki pieniężne w walutach obcych

(w walucie transakcji)

4 368

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (-)

(w walucie transakcji)

(24 848)

(17 213)

(70 381)

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek (-)

(w walucie transakcji)

(4 613)

Zobowiązania z tytułu leasingu, factoringu i dyskonta(-)

Terminowe kontrakty walutowe

(5 500)

(12 960)

(8 311)

(70 381)

Wpływ wzrostu waluty o 5% na rachunek zysków i strat

(w tys. PLN)

(1 749)

(1 829)

(24)

Wpływ spadku waluty o 5% na rachunek zysków i strat

(w tys. PLN)

1 749

1 829

31 grudnia 2021 roku EUR USD XOF

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

(w walucie transakcji)

22 817

234

Środki pieniężne w walutach obcych

(w walucie transakcji)

462

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe (-)

(w walucie transakcji)

(28 613)

(7 996)

(70 381)

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek (-)

(w walucie transakcji)

(8 000)

Zobowiązania z tytułu leasingu, factoringu i dyskonta(-)

(9 676)

(31 601)

(23 010)

(39 363)

(70 381)

Wpływ wzrostu waluty o 5% na rachunek zysków i strat

(w tys. PLN)

(5 292)

(7 991)

(25)

Wpływ spadku waluty o 5% na rachunek zysków i strat

(w tys. PLN)

5 292

7 991

Spółka przeprowadziła analizę wrażliwości instrumentów finansowych denominowanych w walutach obcych na

zmianę kursów tych walut.

W poniższej tabeli zaprezentowano wpływ, jaki miałoby wzmocnienie lub osłabienie złotego na dzień bilansowy

o 5% w stosunku do wszystkich walut na wynik finansowy oraz kapitał własny (inne całkowite dochody) związany

z wyceną tych instrumentów. Analiza została przeprowadzona przy założeniu, że wszystkie inne zmienne jak np.

stopy procentowe pozostają niezmienione.

Analiza wrażliwości (+/-):

Rachunek zysków i strat Inne całkowite dochody

wzrost kursów

walut obcych 5%

spadek kursów

walut obcych 5%

wzrost kursów

walut obcych 5%

spadek kursów

walut obcych 5%

31 grudnia 2022 roku (3 602)

3 602

31 grudnia 2021 roku (13 308)

13 308

Ryzyko zmiany cen

W odniesieniu do zakupu gazu ziemnego Spółka prowadzi politykę zabezpieczania cen tego surowca w oparciu

o kontrakt zakupowy umożliwiający rozliczanie dostaw według bieżących cen giełdowych oraz zapewniający

możliwość dokonywania zabezpieczeń dostaw po stałych cenach w ustalonych okresach. Ponadto, zarówno ceny

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 97 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

zakupu podstawowych surowców, jak i kursy walutowe, a także pozostałe zmiany kosztów produkcji są

uwzględniane w kalkulacji cen sprzedaży produktów.

Z uwagi na transakcje zakupu gazu ziemnego z ustaloną ceną dostaw, które zostały zawarte w ramach przyjętej

polityki zabezpieczania cen gazu ziemnego, wpływ zawirowań rynkowych na Spółkę miał ograniczony charakter

i nie skutkował zmniejszeniem produkcji.

Nota 28.4 Wartość godziwa instrumentów finansowych

Szczegóły dotyczące wartości godziwych instrumentów finansowych, dla których jest możliwe ich oszacowanie:

 środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe depozyty bankowe oraz krótkoterminowe kredyty

bankowe - wartość bilansowa wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na

szybką zapadalność tych instrumentów,

 należności handlowe, pozostałe należności, zobowiązania handlowe - wartość bilansowa wymienionych

instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich krótkoterminowy charakter,

 długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe - wartość bilansowa wymienionych instrumentów jest zbliżona

do ich wartości godziwej z uwagi na ich charakter oprocentowania,

 instrumenty pochodne - wartość bilansowa wymienionych instrumentów jest równa ich wartości godziwej.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej z tytułu terminowych kontraktów walutowych w kwocie

752 tys. zł zostały zakwalifikowane do poziomu II.

Nota 28.5 Instrumenty pochodne

Wartość

nominalna

Aktywa

finansowe

Zobowiązania

finansowe

31 grudnia 2022 roku

Terminowe kontrakty walutowe

5 500

752

Instrumenty pochodne razem, w tym: 5 500

752

Krótkoterminowe

752

Wartość

nominalna

Aktywa

finansowe

Zobowiązania

finansowe

31 grudnia 2021 roku

Terminowe kontrakty walutowe

29 500

1 361

Instrumenty pochodne razem, w tym: 29 500

1 361

Krótkoterminowe

1 361

Waluta/Instrument

Forward sprzedaż

waluty

Opcje PUT

kupione

Opcje CALL

wystawione

31 grudnia 2022 roku

EUR Forward

5 500

Razem EUR

5 500

Waluta/Instrument

Forward sprzedaż

waluty

Opcje PUT

kupione

Opcje CALL

wystawione

31 grudnia 2021 roku

EUR Forward

15 000

EUR Opcje proste*

6 000

Razem EUR

15 000

6 000

USD FX swap

2 500

Razem USD

2 500

* Opcje proste wykazane w tabeli zostały zawarte w ramach korytarzy zerokosztowych, stanowiących złożenie opcji put/call

w stosunku 1 do 1.

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 98 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Spółka na dzień 31 grudnia 2022 roku posiada niezrealizowane transakcje terminowe forward na sprzedaż

waluty o wartości nominalnej 5 500 tys. EUR z terminami zapadalności na rok 2023. Na dzień

31 grudnia 2022 roku wycena netto w wartości godziwej nierozliczonych instrumentów pochodnych Emitenta

wynosi 752 tys. zł.

Transakcje są zawierane wyłącznie z wiarygodnymi bankami na podstawie zawartych umów ramowych. Walutowe

transakcje terminowe zawierane są zgodnie z walutową ekspozycją Spółki i mają na celu ograniczenie wpływu

zmienności kursu walutowego na wynik finansowy. Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.

Instrumenty pochodne wynikające z umowy akcjonariuszy spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A.

Prawo oraz zobowiązanie do odkupu akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. od akcjonariuszy

niekontrolujących - opcja kupna (call) i opcja sprzedaży (put)

W dniu 31 maja 2020 roku Spółka, Grupa Azoty S.A. (łącznie jako „Pierwotni Sponsorzy”) oraz Grupa Azoty

Polyolefins S.A. zawarły z PKN Orlen S.A. (dawniej Grupa LOTOS), Hyundai i KIND (łącznie PKN Orlen S.A.

(dawniej Grupa LOTOS), Hyundai i KIND jako „Współsponsorzy”), umowy dotyczące warunków inwestycji

kapitałowej oraz finansowania dłużnego podporządkowanego („Dokumentacja Transakcyjna”) w związku

z realizacją przez spółkę Grupa Azoty Polyolefins S.A. strategicznego projektu inwestycyjnego Grupy Azoty

„Polimery Police” („projekt Polimery Police”).

W ramach Dokumentacji Transakcyjnej zostały podpisane umowy inwestycyjne, umowy pożyczki oraz umowa

akcjonariuszy pomiędzy wszystkimi Stronami („Umowa Akcjonariuszy”).

W Umowie Akcjonariuszy Strony ustaliły, że okres zastrzeżony, w którym Hyundai i KIND nie mogą co do zasady

zbywać akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. będzie obowiązywał do upływu 3 lat od daty zakończenia

realizacji projektu Polimery Police, natomiast PKN Orlen S.A. (dawniej Grupa LOTOS) – do pełnej spłaty

zadłużenia z tytułu Umowy Finansowania Dłużnego, lecz nie dłużej niż do 15 grudnia 2035 roku (okres lock-up).

Strony uzgodniły również procedurę zbycia akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. przez Współsponsorów po

upływie uzgodnionych okresów zastrzeżonych (lock-up).

Dokumentacja Transakcyjna przewiduje dla Pierwotnych Sponsorów możliwość przeprowadzenia oferty

publicznej akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. po upływie okresu zastrzeżonego. Ponadto Strony

przewidziały dla Hyundai i KIND opcję sprzedaży (opcja put) na rzecz Pierwotnych Sponsorów, a dla Pierwotnych

Sponsorów opcję kupna od Hyundai (opcja call), w każdym przypadku w odniesieniu do akcji spółki Grupa Azoty

Polyolefins S.A. o łącznej wartości (obliczanej na podstawie ceny pierwotnie uiszczonej przez Hyundai i KIND za

takie akcje) nieprzekraczającej 70 000 tys. USD, za tę samą kwotę wyrażoną w USD, w przypadku opcji sprzedaży

dodatkowo pomniejszonej o wszelkie dywidendy wypłacone na rzecz Hyundai i KIND do dnia realizacji opcji

sprzedaży. Strony ustaliły, że opcje wygasną najpóźniej 31 grudnia 2035 roku.

W związku z powyższym opcja sprzedaży przyznana Hyundai i KIND, jak również opcja kupna przyznana

Pierwotnym Sponsorom stanowią z perspektywy Spółki pochodne instrumenty finansowe, których wartość zależna

jest od wartości instrumentu bazowego, tj. wartości akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A., parametrów

rynkowych oraz okresu obowiązywania opcji.

Wycena opcji kupna i opcji sprzedaży została zaktualizowana na dzień 31 grudnia 2022 roku, a wynik tej

aktualizacji został odniesiony do rachunku zysku i strat.

Na podstawie powyższych założeń uzyskano następujące wyniki wyceny (w tys. zł):

Instrument Wycena łączna

Udział Spółki

(53%)

Udział spółki

Grupa Azoty S.A.

(47%)

Opcja kupna (aktywo finansowe) 147 030

77 926

69 104

Opcja sprzedaży (zobowiązanie finansowe) 30 527

16 179

14 348

Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej z tytułu opcji kupna i sprzedaży zostały

zakwalifikowane do poziomu II.

Spółka ujęła w sprawozdaniu finansowym aktywa finansowe z tytułu instrumentu pochodnego – opcji kupna

w wysokości 77 926 tys. zł oraz zobowiązania finansowe z tytułu instrumentu pochodnego – opcji sprzedaży

w wysokości 16 179 tys. zł. Wpływ na wynik finansowy wyniósł 22 830 tys. zł.

Ujęcie instrumentu wynikającego z mechanizmu stabilizacji rentowności inwestycji Współsponsorów

w akcje spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. nie objęte opcjami kupna i sprzedaży

Umowa Akcjonariuszy przewiduje dodatkowe mechanizmy wyjścia Współsponsorów z akcjonariatu spółki Grupa

Azoty Polyolefins S.A. W szczególności mechanizmy te obejmują publiczną emisję akcji spółki Grupa Azoty

Polyolefins S.A., wspólną sprzedaż akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. na rzecz inwestorów zewnętrznych,

prawo pierwszej oferty dla Pierwotnych Sponsorów, możliwość nabycia większościowego pakietu akcji spółki

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 99 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Grupa Azoty Polyolefins S.A. przez PKN Orlen S.A. (dawniej Grupę LOTOS) w przypadku braku możliwości

dofinansowania ukończenia projektu Polimery Police, a także wyjście PKN Orlen S.A. (dawniej Grupy LOTOS) oraz

Hyundai i KIND – w zakresie akcji nieobjętych opcją sprzedaży i opcją kupna – w drodze wykupu tych akcji przez

spółkę Grupa Azoty Polyolefins S.A. według wartości godziwej w celu ich umorzenia. Wykup ten winien nastąpić

ze środków wypracowywanych i kumulowanych przez spółkę Grupa Azoty Polyolefins S.A. po pełnej spłacie

finansowania uprzywilejowanego dłużnego. Zgodnie z aktualnym modelem finansowym projektu Polimery Police

wykup ten jest zakładany po 2035 roku. Cena wykupu oparta o przyszłą wartość godziwą akcji spółki Grupa Azoty

Polyolefins S.A. na datę wykupu wraz z wcześniejszymi płatnościami z tytułu dywidend ma zapewnić

Współsponsorom określoną w Umowie Akcjonariuszy stopę zwrotu w odniesieniu do objętych tym mechanizmem

środków wniesionych w dniu 16 listopada 2020 roku na podwyższenie kapitału zakładowego spółki Grupa Azoty

Polyolefins S.A. W przypadku, gdyby zwrot ten był niższy od uzgodnionego poziomu, Pierwotni Sponsorzy

zobowiązani są solidarnie do dokonania na rzecz Współsponsorów płatności uzupełniających zwiększających

rentowność inwestycji Współsponsorów objętych mechanizmem wyjścia przez wykup do wymaganego poziomu,

lecz nie więcej niż o określoną liczbę punktów procentowych. Analogicznie, w przypadku, gdy rentowność

inwestycji Współsponsorów w zakresie akcji objętych mechanizmem wyjścia przez wykup przekroczy poziom

wymagany przez Współsponsorów, będą oni zobowiązani do dokonania płatności na rzecz Pierwotnych Sponsorów

obniżających rentowność inwestycji Współsponsorów do wymaganego przez nich poziomu, lecz nie więcej niż o

określoną liczbę punktów procentowych, analogiczną jak w odniesieniu do podwyższenia rentowności

Współsponsorów przez Pierwotnych Sponsorów.

Opisany powyżej mechanizm stabilizacji rentowności inwestycji Współsponsorów w akcje spółki Grupa Azoty

Polyolefins S.A. objęte mechanizmem wyjścia przez wykup powoduje powstanie u Pierwotnych Sponsorów

instrumentu finansowego, który może przyjmować wartości dodatnie, tj. aktywa finansowego w przypadku

przewidywania uzyskania przez Współsponsorów poziomu rentowności wyższej od uzgodnionego w Umowie

Akcjonariuszy i wynikających z tego płatności zwrotnych na rzecz Pierwotnych Sponsorów, lub wartość ujemną,

tj. zobowiązania finansowego w przypadku przewidywania płatności dodatkowych przez Pierwotnych Sponsorów

na rzecz Współsponsorów po dokonaniu wykupu akcji.

Zgodnie z aktualnym bazowym modelem finansowym projektu Polimery Police, który był podstawą decyzji

inwestycyjnych i kredytowych, zakładane jest uzyskanie przez Współsponsorów poziomu rentowności na poziomie

nie niższym niż poziom wymagany zgodnie z Umową Akcjonariuszy. W związku z tym nie są aktualnie

przewidywane przez Pierwotnych Sponsorów płatności uzupełniające na rzecz Współsponsorów po dokonaniu

wykupu akcji w celu umorzenia po zakończeniu spłaty finansowania uprzywilejowanego dłużnego.

Jednocześnie, mając na uwadze aktualny stan realizacji projektu Polimery Police, tj. fazę inwestycyjną

z zaawansowaniem około 98,62% wartości całkowitej nakładów inwestycyjnych na dzień 31 grudnia 2022 roku,

brak przesłanek wskazujących na istotne ryzyko pogorszenia rentowności w stosunku do scenariusza bazowego,

wielość czynników mikro- i makroekonomicznych wpływających na realizację i rentowność projektu Polimery

Police, jak również bardzo odległy termin realizacji uprawnień lub zobowiązań wynikających z mechanizmu

stabilizacji rentowności, co powoduje, że oszacowanie przewidywanego wyniku rozliczenia jest obarczone

bardzo dużą niepewnością, Spółka zadecydowała o braku rozpoznania aktywa finansowego z tego tytułu. Ocena

ta będzie podlegać weryfikacji i aktualizacji w kolejnych okresach wraz z postępem realizacji projektu Polimery

Police.

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 100 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Nota 29 Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych

za okres

od 01.01.2022

do 31.12.2022

za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

Bilansowa zmiana należności z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałych (w tym bilansowa zmiana aktywów finansowych)

(38 699)

(194 924)

Zmiana z tytułu zaliczek na aktywa trwałe

Korekta z tytułu wyceny opcji Call

20 567

8 483

Transakcje bezgotówkowe - zarachowanie zwrotu VAT na poczet

płatności z tytułu podatku dochodowego

(7 383)

(34 226)

Zmiana stanu należności z tytułu zaliczek na rzeczowe aktywa

trwałe i wartości niematerialne

440

3 181

Korekta odsetek i prowizji od udzielonej pożyczki

61 517

33 376

Korekta wyceny udzielonej pożyczki

368

(2 641)

Korekta szacowanej straty z tytułu udzielonej pożyczki

(57)

Pozostałe zmiany

(75)

Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe w

sprawozdaniu z przepływów pieniężnych

36 824

(186 757)

Bilansowa zmiana zapasów i praw majątkowych

(324 793)

(388 359)

Zmiana stanu zapasów i praw majątkowych w sprawozdaniu z

przepływów pieniężnych

(324 793)

(388 359)

Bilansowa zmiana zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałych

92 791

491 665

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu nabycia aktywów trwałych

(19 522)

12 743

Transakcje bezgotówkowe - kompensaty dotyczące nieruchomosci

inwestycyjnych

2 151

1 536

Pozostałe zmiany

(227)

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe w

sprawozdaniu z przepływów pieniężnych

75 455

505 717

Bilansowa zmiana stanu rezerw

24 705

3 786

Korekta dotycząca rezerw na ochronę środowiska

(22 788)

3 820

Zmiana stanu rezerw 1 917

7 606

Bilansowa zmiana stanu świadczeń pracowniczych

7 603

(13 420)

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych

odniesiona w inne całkowite dochody

(3 264)

6 347

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych 4 339

(7 073)

Bilansowa zmiana stanu dotacji

(1 650)

(1 810)

Zmiana z tytułu dotacji

(184)

Zmiana stanu dotacji (1 834)

(1 810)

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 101 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

za okres

od 01.01.2022

do 31.12.2022

za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

Zobowiązania finansowe z tytułu faktoringu odwrotnego

1 088 755

787 587

Korekta wyceny udzielonej pożyczki

(368)

2 641

Korekta szacowanej straty z tytułu udzielonej pożyczki

(69)

Inne korekty 1 088 444

790 159

Podatek dochodowy bieżący naliczony za okres sprawozdawczy

(31 555)

(34 166)

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku dochodowego

(5 541)

918

Zmiana stanu należności z tytułu podatku dochodowego

(7 683)

Transakcje bezgotówkowe - zarachowanie zwrotu VAT na poczet

płatności z tytułu podatku dochodowego

7 383

34 226

Podatek dochodowy zwrócony/(zapłacony) (37 396)

978

POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

Nota 30 Spółka jako Leasingodawca

Umowy leasingu operacyjnego, w którym Spółka jest leasingodawcą

na dzień

31.12.2022

na dzień

31.12.2021

Płatne w okresie do 1 roku 950

393

950

393

Spółka wydzierżawia nieruchomości generalnemu wykonawcy Hyundai pod zaplecze budowy projektu Polimery

Police. Zgodnie z umową zawartą w sierpniu 2019 roku czynsz podlega waloryzacji o wskaźnik inflacji.

Nota 31 Zobowiązania warunkowe, aktywa warunkowe oraz poręczenia

i gwarancje

Spółka udzieliła dla Grupy Azoty S.A. poręczeń do następujących umów kredytowych:

Typ/wystawca Tytuł

Data

wystawienia

Na dzień

31.12.2022

Na dzień

31.12.2021

Poręczenie spłaty kredytu

konsorcjum banków

Umowa kredytu

odnawialnego

29.06.2018 1 200 000

1 200 000

Poręczenie spłaty kredytu w PKO BP

(KRB)

Umowa kredytu w

rachunku bieżącym

29.06.2018 -

124 000

Poręczenie spłaty kredytu w PKO BP

(LKW)

Umowa limitu

kredytowego

wielocelowego

29.06.2018 -

96 000

Gwarancja spłaty kredytu w EBI Umowa kredytu 28.05.2015 220 000

220 000

Gwarancja spłaty kredytu w EBOiR Umowa kredytu 28.05.2015 60 000

60 000

Gwarancja spłaty kredytu w EBI * Umowa kredytu 25.01.2018 272 014

266 765

Gwarancja spłaty kredytu w EBOiR Umowa kredytu 26.07.2018 200 000

200 000

*wartość poręczenia w wysokości 58 000 tys. EUR.

1 952 014

2 166 765

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 102 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Gwarancje wystawione Spółce przez banki w ramach limitów kredytowych:

Dla Tytuł

Data

wystawienia

Na dzień

31.12.2022

Na dzień

31.12.2021

Gwarancje wystawione przez Bank PKO BP S.A.

SKARB PAŃSTWA

Zobowiązanie gwaranta składane jako

zabezpieczenie generalne w operacjach celnych

(…)

20.03.2018 1 000

1 000

PSE S.A.

Gwarancja zapłaty do umowy przesyłania energii

elektrycznej

27.10.2021

(aneks)

1 300

SKARB PAŃSTWA

Zobowiązanie gwaranta składane jako

zabezpieczenie generalne w operacjach celnych

(…) czasowe składowanie

13.05.2019 250

250

SKARB PAŃSTWA

(Główny Inspektorat

Ochrony Środowiska)

Gwarancja bankowa należytego wykonania

kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego

(odpadu)

20.12.2020

(aneks)

2 362

SKARB PAŃSTWA

(Główny Inspektorat

Ochrony Środowiska)

Gwarancja bankowa należytego wykonania

kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego

(odpadu)

20.12.2020

(aneks)

3 464

PSE S.A.

Gwarancja zapłaty do umowy przesyłania energii

elektrycznej

05.07.2022

(aneks)

3 000

1 500

PGE S.A.

Gwarancja dobrego wykonania umowy

w przetargu nieograniczonym

31.03.2021 65

PGE S.A.

Gwarancja dobrego wykonania umowy

w przetargu nieograniczonym

31.03.2021 92

PSE S.A.

Gwarancja należytego wykonania umowy

Nr PSE S.A./DE/243/WG/2021

26.10.2022

(aneks)

320

1 065

GAZ-System S.A.

Gwarancja zapłaty do umowy nr

2022/UP/0373/MUP przesyłania paliwa gazowego

30.09.2022 4 006

Gwarancje wystawione przez Bank BNP PARIBAS

SKARB PAŃSTWA

(Główny Inspektorat

Ochrony Środowiska)

Gwarancja bankowa należytego wykonania

kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego

(odpadu)

18.03.2021 5 132

5 132

SKARB PAŃSTWA

(Główny Inspektorat

Ochrony Środowiska)

Gwarancja bankowa należytego wykonania

kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego

(odpadu)

09.12.2021 6 699

6 699

SKARB PAŃSTWA

(Główny Inspektorat

Ochrony Środowiska)

Gwarancja bankowa należytego wykonania

kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego

(odpadu)

10.12.2021 3 100

3 100

SKARB PAŃSTWA

(Główny Inspektorat

Ochrony Środowiska)

Gwarancja bankowa należytego wykonania

kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego

(odpadu)

10.12.2021 4 408

4 408

SKARB PAŃSTWA

(Główny Inspektorat

Ochrony Środowiska)

Gwarancja bankowa należytego wykonania

kontraktu na dostawę siarczanu żelaza starego

(odpadu)

09.12.2022 7 834

43 032

30 437

Gwarancje otrzymane przez Spółkę na dzień 31 grudnia 2022 roku wynoszą 9 906 tys. zł (na dzień

31 grudnia 2021 roku wynosiły 8 304 tys. zł).

Ponadto, w związku z Umową Kredytów, Spółka oraz spółka Grupa Azoty S.A. zawarły ze spółką Grupa Azoty

Polyolefins S.A., a także Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. (działającym jako agent kredytu oraz agent

zabezpieczenia) umowę gwarancji udzielenia pożyczki wspierającej (w formule pożyczki podporządkowanej)

w kwocie do 105 mln EUR, której głównym celem jest pokrycie potencjalnego deficytu płynnościowego,

przekroczonych kosztów budowlanych, kosztów operacyjnych oraz obsługi długu w okresie operacyjnym.

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 103 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Nota 32 Transakcje z podmiotami powiązanymi

Transakcje handlowe

Przychody

sprzedaży

Należności Zakupy Zobowiązania

W okresie 12 miesięcy zakończonym

31 grudnia 2022 roku i na ten dzień

Podmioty powiązane Grupa Azoty S.A.*

470 943

52 525

117 756

22 494

Podmioty powiązane Grupa Azoty Police S.A.

66 636

15 692

237 355

57 441

Podmioty powiązane Grupa Azoty Puławy S.A.

66 326

536

8 248

1 484

Podmioty powiązane Grupa Azoty Polskie

Konsorcjum Chemiczne Sp. z o.o.

333

1 262

Podmioty powiązane Grupy Compo Expert

54 908

14 771

462

659 146

83 524

365 083

81 452

Przychody

sprzedaży

Należności Zakupy Zobowiązania

W okresie 12 miesięcy zakończonym

31 grudnia 2021 roku i na ten dzień

Podmioty powiązane Grupa Azoty S.A.*

249 885

41 362

108 251

21 484

Podmioty powiązane Grupa Azoty Police S.A.

38 162

7 680

211 347

45 542

Podmioty powiązane Grupa Azoty Puławy S.A.

31 812

1 572

3 583

556

Podmioty powiązane Grupa Azoty Polskie

Konsorcjum Chemiczne Sp. z o.o.

114

1 580

Podmioty powiązane Grupy Compo Expert

41 172

20 173

1 742

361 145

70 787

326 503

67 595

Pozostałe transakcje

Pozostałe

przychody

Pozostałe

koszty

Przychody

finansowe

(bez

dywidend)

Koszty

finansowe

W okresie 12 miesięcy zakończonym

31 grudnia 2022 roku i na ten dzień

Podmioty powiązane Grupa Azoty S.A.*

276

125

2 741

28 755

Podmioty powiązane Grupa Azoty Police S.A.

6 665

6 291

58 362

Podmioty powiązane Grupa Azoty Puławy S.A.

Podmioty powiązane Grupa Azoty Polskie

Konsorcjum Chemiczne Sp. z o.o.

6 952

6 416

61 176

28 755

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 104 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Pozostałe

przychody

Pozostałe

koszty

Przychody

finansowe

(bez

dywidend)

Koszty

finansowe

W okresie 12 miesięcy zakończonym

31 grudnia 2021 roku i na ten dzień

Podmioty powiązane Grupa Azoty S.A.*

271

2 026

8 212

Podmioty powiązane Grupa Azoty Police S.A.

15 673

6 113

33 376

Podmioty powiązane Grupa Azoty Puławy S.A.

Podmioty powiązane Grupa Azoty Polskie

Konsorcjum Chemiczne Sp. z o.o.

15 982

6 113

35 405

8 212

* W wyszczególnionej pozycji „Podmioty powiązane Grupa Azoty S.A.” prezentowane są następujące Spółki: Grupa Azoty S.A.,

Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A., Grupa Azoty Zakłady Azotowe Kędzierzyn S.A., Grupa Azoty Kopalnie i Zakłady

Chemiczne Siarki „Siarkopol” S.A., Grupa Azoty Polskie Konsorcjum Chemiczne Sp. z o.o. oraz pozostałe podmioty

bezpośrednio powiązane ze Spółką Grupa Azoty S.A.

Transakcje handlowe – jednostki stowarzyszone oraz pozostałe

Przychody

sprzedaży

Należności Zakupy Zobowiązania

W okresie 12 miesięcy zakończonym

31 grudnia 2022 roku i na ten dzień

Podmioty powiązane Grupa Azoty Police S.A.

31 343

12 606

10 645

3 752

Podmioty powiązane Grupa Azoty Puławy S.A.

235

3 486

1 281

31 578

12 613

14 131

5 033

Przychody

sprzedaży

Należności Zakupy Zobowiązania

W okresie 12 miesięcy zakończonym

31 grudnia 2021 roku i na ten dzień

Podmioty powiązane Grupa Azoty Police S.A.

15 727

1 896

7 672

3 683

Podmioty powiązane Grupa Azoty Puławy S.A.

224

3 562

556

15 951

1 902

11 234

4 239

Transakcje pozostałe – jednostki stowarzyszone oraz pozostałe

Pozostałe

przychody

Pozostałe

koszty

Przychody

finansowe

(bez

dywidend)

Koszty

finansowe

W okresie 12 miesięcy zakończonym

31 grudnia 2022 roku i na ten dzień

Podmioty powiązane Grupa Azoty Police S.A.

4 414

58 354

Podmioty powiązane Grupa Azoty Puławy S.A.

4 414

58 354

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 105 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Pozostałe

przychody

Pozostałe

koszty

Przychody

finansowe

(bez

dywidend)

Koszty

finansowe

W okresie 12 miesięcy zakończonym

31 grudnia 2021 roku i na ten dzień

Podmioty powiązane Grupa Azoty Police S.A.

12 381

33 376

Podmioty powiązane Grupa Azoty Puławy S.A.

12 408

33 376

Pozostałe transakcje z jednostkami zależnymi i stowarzyszonymi z zakresu przychodów finansowych dotyczyły

głównie otrzymanych dywidend:

 w 2022 roku w kwocie 15 246 tys. zł,

 w 2021 roku w kwocie 14 213 tys. zł.

Kredyty, pożyczki udzielone Spółce przez podmioty powiązane

W dniu 14 września 2022 roku spółka Grupa Azoty S.A. zgodnie z postanowieniami umowy o finansowanie

wewnątrzgrupowe z dnia 23 kwietnia 2015 roku udzieliła Spółce pożyczki w kwocie 100 000 tys. zł na realizację

projektów inwestycyjnych w Planie Działalności Inwestycyjnej w tym w szczególności w celu sfinansowania

inwestycji dostosowawczych, realizowanych w związku z projektem Polimery Police. Pierwsza transza w kwocie

50 000 tys. zł wpłynęła w dniu 15 września 2022 roku, a druga w kwocie 50 000 tys. zł w dniu

14 października 2022 roku. Na dzień 31 grudnia 2022 roku wystąpiło zadłużenie w kwocie 100 000 tys. zł.

Dodatkowe informacje dotyczące pożyczek udzielonych Spółce przez podmioty powiązane przedstawiono

w nocie 20.

Kredyty, pożyczki udzielone podmiotom powiązanym

na dzień

31.12.2022

na dzień

31.12.2021

Pożyczki

490 103

428 218

490 103

428 218

Pozycja zawiera podporządkowaną pożyczkę na finansowanie projektu Polimery Police udzieloną przez Spółkę

w dniu 31 maja 2020 roku spółce Grupa Azoty Polyolefins S.A. w kwocie 388 438 tys. zł. W związku z kapitalizacją

odsetek oraz części prowizji stan zadłużenia na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosi 495 348 tys. zł.

Spłata pożyczki nastąpi do 15 grudnia 2040 roku.

Dodatkowe informacje dotyczące udzielonych pożyczek zawiera nota 14.

Warunki transakcji z jednostkami powiązanymi

W okresie 12 miesięcy zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku nie wystąpiły transakcje zawarte z podmiotami

zależnymi i stowarzyszonymi na warunkach innych niż rynkowe.

Wynagrodzenia członków Zarządu z tytułu i za okres pełnienia funkcji w Spółce

za okres

od 01.01.2022

do 31.12.2022

za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

Świadczenia krótkoterminowe

3 050

3 199

Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej z tytułu i za okres pełnienia funkcji w Spółce

za okres

od 01.01.2022

do 31.12.2022

za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

Świadczenia krótkoterminowe

551

526

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 106 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Transakcje z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej

W okresie 12 miesięcy zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku osobom zarządzającym i nadzorującym oraz ich

bliskim Spółka nie udzieliła zaliczek, pożyczek, kredytów, gwarancji i poręczeń oraz nie zawarto z nimi innych

umów zobowiązujących do świadczenia usług na rzecz Spółki. Wyjątkiem jest umowa dotycząca świadczenia

usług zarządzania zawarta w 2021 roku przez Grupę Azoty S.A. z Członkiem Zarządu Spółki.

Zasady ustalania wynagrodzenia zmiennego członków Zarządu

Wynagrodzenie Zmienne jest to zmienna część wynagrodzenia Członka Zarządu, stanowiąca wynagrodzenie

uzupełniające za rok obrotowy Spółki, uzależniona od poziomu realizacji celów. W dniu 29 marca 2017 roku

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. podjęło uchwałę

w sprawie zasad kształtowania wynagrodzeń Członków Zarządu spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne

„Police” S.A.

Na mocy uchwały Rady Nadzorczej spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. z dnia 31 marca 2017 roku

została przyjęta „Polityka wynagradzania dla osób zarządzających w Spółkach Grupy Kapitałowej Azoty”, która

jest na bieżąco aktualizowana, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Załącznikiem do niniejszej Polityki jest

„Regulamin ustalania Wynagrodzenia Zmiennego Członków Zarządów Spółek Grupy Kapitałowej Grupa Azoty”.

Główne założenia Regulaminu to:

 część zmienna wynagrodzenia liczona jest w oparciu o poziom realizacji celów solidarnościowych

i indywidualnych, oraz jest uzależniona od osiągnięcia celów kluczowych,

 warunkiem uruchomienia wynagrodzenia zmiennego jest realizacja celów kluczowych określonych przez

Radę Nadzorczą na dany rok,

 cele solidarnościowe są celami mierzalnymi,

 wysokość wynagrodzenia zmiennego jest zależna od stopnia realizacji poszczególnych celów

solidarnościowych i indywidualnych,

 wagi celów określa się dla celów solidarnościowych i celów indywidualnych, przy czym suma wag celów

solidarnościowych powinna wynosić 30 %, zaś celów indywidualnych 70%.

Cele solidarnościowe są wspólne dla wszystkich Członków Zarządu. Cele solidarnościowe jak i cele indywidualne

służą wspieraniu realizacji Strategii Grupy Kapitałowej Grupa Azoty oraz Strategii Grupy Azoty Zakłady

Chemiczne „Police” S.A., a także celów wynikających z planów rzeczowo-finansowych i planów wieloletnich.

Cele indywidualne polegają na postawieniu przez Radę Nadzorczą każdemu z Członków Zarządu indywidualnych

zadań do wykonania w trakcie danego roku obrotowego. Rada Nadzorcza wyznacza każdemu z Członków Zarządu

od dwóch do siedmiu indywidualnych celów.

Wysokość wynagrodzenia zmiennego Członka Zarządu jest uzależniona od stopnia realizacji celów

solidarnościowych i indywidualnych zgodnie z Kartą Celów zatwierdzoną przez Radę Nadzorczą.

Transakcje z Właścicielami

W 2022 i 2021 roku Spółka nie zawierała transakcji z Właścicielami, poza transakcjami z Grupą Azoty S.A., które

wykazane są w niniejszej nocie.

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 107 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Transakcje z podmiotami powiązanymi przez Skarb Państwa

Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku

Nazwa podmiotu Wartość Treść operacji

PKP S.A.

9 044

zakup usług transportowych

PKN Orlen S.A.

1 485 697

zakup siarki oraz wodorotlenku sodu

PSE S.A.

16 782

zakup energii elektrycznej

Enea S.A.

142 924

zakup energii elektrycznej

PKO BP S.A. 21 748

zakup uprawnień CO

oraz usług

maklerskich

PGE S.A.

11 772

zakup energii elektrycznej

KGHM Polska Miedź S.A.

31 005

zakup kwasu siarkowego

Polska Grupa Górnicza S.A.

53 048

zakup węgla kamiennego

Powszechny Zakład Ubezpieczeń S.A.

12 306

zakup polis ubezpieczeniowych

Bank Gospodarstwa Krajowego

250

spłata odsetek i prowizji

TAURON Polska Energia S.A.

705

zakup energii elektrycznej

WĘGLOKOKS SA

2 061

zakup węgla kamiennego

Operator Gazociągów Przesyłowych Gaz-System S.A.

3 964

zakup usług dzierżawy

1 791 306

Wartość sprzedaży łącznie do jednostek powiązanych przez Skarb Państwa w ciągu 2022 roku wyniosła

90 803 tys. zł i dotyczyła głównie sprzedaży mediów dla Polskich Sieci Elektroenergetycznych S.A. w kwocie

56 334 tys. zł oraz sprzedaży nawozów dla PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. w kwocie 19 874 tys. zł.

Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku

Nazwa podmiotu Wartość Treść operacji

PGNIG S.A. 922 968

zakup gazu ziemnego i siarki płynnej

PKP S.A. 10 925

zakup usług transportowych

PKN Orlen S.A. 14 742

zakup siarki oraz wodorotlenku sodu

PSE S.A. 18 522

zakup energii elektrycznej

Grupa LOTOS S.A. 13 895

zakup siarki

Enea S.A. 66 486

zakup energii elektrycznej

PKO BP S.A. 15 506

zakup usług maklerskich

PGE S.A. 22 098

zakup energii elektrycznej

KGHM Polska Miedź S.A. 26 517

zakup kwasu siarkowego

Polska Grupa Górnicza S.A. 77 427

zakup węgla kamiennego

Powszechny Zakład Ubezpieczeń S.A. 11 864

zakup polis ubezpieczeniowych

TAURON Polska Energia S.A.

141

zakup energii elektrycznej

Operator Gazociągów Przesyłowych Gaz-System S.A.

zakup usług dzierżawy

1 201 099

Wartość sprzedaży łącznie do jednostek powiązanych przez Skarb Państwa w ciągu 2021 roku wyniosła

31 293 tys. zł i dotyczyła głównie sprzedaży mediów dla Polskich Sieci Elektroenergetycznych S.A. w kwocie

17 880 tys. zł oraz sprzedaży nawozów dla PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. w kwocie 8 475 tys. zł.

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 108 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Nota 33 Zobowiązania inwestycyjne

Spółka zaciągnęła zobowiązania finansowe na roboty i dostawy związane z realizacją projektów inwestycyjnych,

najistotniejsze z nich dotyczą:

 automatyka zabezpieczeniowa dwóch instalacji produkcji amoniaku, wartość zobowiązań z tytułu

podpisanych umów na dzień 31 grudnia 2022 roku wyniosła 18 893 tys. zł,

 rozbudowa bazy logistycznej, wartość zobowiązań z tytułu podpisanych umów na dzień

31 grudnia 2022 roku wyniosła 6 713 tys. zł,

 modernizacja układu podawania kwasu na PN3, wartość zobowiązań z tytułu podpisanych umów na

dzień 31 grudnia 2022 roku wyniosła 5 041 tys. zł,

Łączna wartość zobowiązań z tytułu podpisanych umów na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosi 58 200 tys. zł

(na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosiła 75 742 tys. zł).

Nota 34 Zdarzenia po dacie sprawozdania z sytuacji finansowej

Wsparcie z programu rządowego

W dniu 3 stycznia 2023 roku Rada Ministrów przyjęła program rządowy pod nazwą „Pomoc dla sektorów

energochłonnych związana z nagłymi wzrostami cen gazu ziemnego i energii elektrycznej w 2022 roku”. Program

ma na celu wsparcie przedsiębiorstw, które odnotowały wzrost kosztów prowadzenia działalności gospodarczej

na skutek rosnących cen energii elektrycznej i gazu, spowodowany rosyjską agresją na Ukrainę.

Kwota wsparcia finansowego przyznanego Spółce wynosi 68,2 mln zł.

Emitent poinformował o tym w raporcie bieżącym nr 4/2023 z dnia 10 marca 2023 roku.

Umowy o finansowanie

W dniu 21 lutego 2023 roku Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. podpisała z Bankiem Gospodarstwa

Krajowego Aneks nr 2 do Umowy kredytu otwartego w rachunku bieżącym nr WK20-000003 z dnia

5 marca 2020 roku, wydłużający okres dostępności kredytu w wysokości 100 mln zł do dnia 23 stycznia 2024 roku.

W dniu 21 marca 2023 roku Spółki Grupy Kapitałowej Grupy Azoty, w tym Grupa Azoty Zakłady Chemiczne

„Police” S.A., zawarły zmianę do Umowy faktoringu odwrotnego z CaixaBank S.A. zwiększającą limit z kwoty

800 mln zł do kwoty 950 mln zł tj. o kwotę 150 mln zł. Okres udostępnienia limitu Umowy Faktoringu Odwrotnego

jest ustalony do dnia 30 kwietnia 2024 roku.

Emitent poinformował o tym w raporcie bieżącym nr 8/2023 z dnia 21 marca 2023 roku.

Nota 35 Informacje o skutkach pandemii choroby zakaźnej COVID-19 na

działalność Emitenta

Spółka na bieżąco monitoruje sytuację epidemiczną w Polsce, jak również analizuje bieżące i prognozowane

skutki zagrożenia epidemicznego mogące mieć wpływ na jej działalność. W analizach i prognozach uwzględnia

wprowadzane zmiany w regulacjach prawnych oraz zmiany zachodzące w otoczeniu rynkowym.

W celu zapewnienia możliwie niezakłóconego funkcjonowania zostały wdrożone procedury ograniczające ryzyko

zarażenia dla pracowników oraz zapewniające odpowiednie reagowanie w przypadku wystąpienia zachorowań.

W ocenie Zarządu Spółki podejmowane środki zaradcze zapewniają minimalizację skutków ekonomicznych

pandemii COVID-19, minimalizację ryzyka zagrożenia ciągłości działalności oraz pozwalają na utrzymanie pozycji

rynkowej Spółki, jej płynności finansowej oraz zdolności do realizacji strategicznych projektów inwestycyjnych.

INFORMACJA FINANSOWA REGULACYJNA W PODZIALE NA RODZAJE DZIAŁALNOŚCI

ZGODNIE Z ART. 44 PRAWA ENERGETYCZNEGO

W celu spełnienia wymogów artykułu 44 pkt. 2 ustawy Prawo Energetyczne Grupa Azoty Zakłady Chemiczne

„Police” S.A. sporządza sprawozdanie finansowe zawierające rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie

z sytuacji finansowej w podziale na poszczególne rodzaje działalności.

Spółka prowadzi działalność w następujących obszarach wymagających wyodrębnienia zgodnie z wymogami

art. 44 Ustawy Prawo Energetyczne:

 dystrybucja energii elektrycznej – nr koncesji PEE/155/580/U/1/2/99/RG z późniejszymi zmianami wydanej

w dniu 18 maja 1999 roku do dnia 31 grudnia 2025 roku,

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 109 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

 obrót paliwami gazowymi – nr koncesji OPG/272/580/W/DRG/2014/KL wydanej w dniu

17 września 2014 roku do dnia 20 września 2024 roku,

 dystrybucja paliw gazowych – nr koncesji DPG/188/580/W/OSZ/2022/JC wydanej w dniu

7 czerwca 2022 roku do dnia 7 czerwca 2042 roku.

Sprawozdanie finansowe regulacyjne sporządzono przy zastosowaniu zasad rachunkowości oraz przy zastosowaniu

zasad alokacji przychodów i kosztów oraz aktywów i zobowiązań dla działalności określonej w art. 44 ustawy

Prawo Energetyczne. W przypadku Spółki jest to dystrybucja energii elektrycznej, obrót paliwami gazowymi oraz

dystrybucja paliw gazowych (dalej: prezentowana działalność energetyczna).

Prezentacja przychodów i kosztów oraz aktywów i zobowiązań prezentowanej działalności energetycznej dotyczy

zrealizowanej w niej sprzedaży wobec klientów zewnętrznych. Pozostała część przychodów, kosztów, aktywów

i zobowiązań prezentowanej działalności energetycznej ujmowane jest jako element działalności pozostałej.

Do przypisania aktywów i zobowiązań oraz kosztów i przychodów związanych ze sprzedażą wobec klientów

zewnętrznych dla dystrybucji energii elektrycznej zastosowano klucz podziału, który wyliczono jako: ilość

sprzedana energii do sumy ilości energii elektrycznej zakupionej i wytworzonej (dane w MWh), natomiast aktywa

i zobowiązania oraz koszty i przychody związane z obrotem i dystrybucją paliwami gazowymi zaprezentowane są

w sposób bezpośredni bez stosowania żadnego klucza.

Zasady sporządzania rachunku zysków i strat w podziale na rodzaje działalności

Przychody ze sprzedaży zewnętrznej związane z prezentowaną działalnością energetyczną zostały wyodrębnione

w sposób bezpośredni.

Koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów związane z prezentowaną

działalnością energetyczną zostały wyodrębnione w następujący sposób:

 dla działalności dystrybucji energii elektrycznej: bezpośrednio ze zleceń produkcyjnych,

 dla działalności obrotu i dystrybucji paliwami gazowymi: bezpośrednio dla indeksów materiałowych gazu

ziemnego.

Koszty sprzedaży związane są z pozostałą działalnością Spółki. Koszty ogólnego zarządu dla prezentowanej

działalności przypisano proporcjonalnie do przychodów ze sprzedaży. Pozostała część kosztów zarządu dotyczy

pozostałej działalności.

Pozostałe przychody i koszty operacyjne, których nie można zidentyfikować i przypisać bezpośrednio do

prezentowanej działalności energetycznej rozdzielono według struktury miejsc powstawania kosztów (MPK)

z zastosowaniem klucza podziału.

Przychody finansowe związane z odsetkami od środków pieniężnych i ich ekwiwalentów nie są przypisywane

do żadnego rodzaju działalności i są prezentowane jako pozycja nieprzypisana. Pozostałe przychody finansowe

są związane z pozostałą działalnością.

Koszty finansowe wyodrębniono w sposób bezpośredni do poszczególnych rodzajów działalności. Koszty

finansowe związane z odsetkami od kredytów, których nie można bezpośrednio przypisać do poszczególnych

rodzajów działalności, odsetki od zobowiązań budżetowych oraz nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad

dodatnimi od środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, nie są przypisywane do żadnego rodzaju działalności

i są prezentowane jako pozycja nieprzypisana.

Odsetki od zobowiązań pracowniczych podzielone zostały według struktury miejsc powstawania kosztów (MPK)

z zastosowaniem klucza podziału, którym były wynagrodzenia wraz z narzutami pracowników zatrudnionych

w poszczególnych rodzajach działalności. W przypadku prezentowanej działalności energetycznej kwota jest

jeszcze dodatkowo przeliczana z zastosowaniem klucza podziałowego, którym jest udział ilościowy sprzedaży

energii elektrycznej odbiorcom zewnętrznym do ogólnej ilości sprzedaży energii elektrycznej.

Podatek dochodowy nie jest przypisywany do żadnego rodzaju działalności i jest prezentowany jako pozycja

nieprzypisana.

Zasady sporządzania sprawozdania z sytuacji finansowej w podziale na rodzaje działalności

Rzeczowe aktywa trwałe rozdzielono pomiędzy poszczególne rodzaje działalności według struktury miejsc

powstawania kosztów (MPK), a nakłady na nie według projektów inwestycyjnych, z zastosowaniem klucza

podziału dla prezentowanej działalności energetycznej.

Nieruchomości inwestycyjne związane są z pozostałą działalnością Spółki.

Wartości niematerialne rozdzielono pomiędzy poszczególne rodzaje działalności według struktury miejsc

powstawania kosztów (MPK) z zastosowaniem kluczy podziału dla prezentowanej działalności energetycznej.

Inwestycje w jednostkach powiązanych prezentowane są w pozostałej działalności Spółki.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie są przypisywane do żadnego rodzaju działalności

i są prezentowane jako pozycja nieprzypisana.

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 110 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Zapasy, prawa majątkowe, pochodne instrumenty finansowe oraz pozostałe aktywa finansowe w całości

są związane z pozostałą działalności Spółki.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty nie są przypisywane do żadnego rodzaju działalności i są prezentowane jako

pozycja nieprzypisana.

Możliwe do przypisania pozostałe aktywa ujęto w prezentowanej działalności energetycznej z uwzględnieniem

klucza podziału. Pozostałe pozycje pozostałych aktywów związane są z pozostałą działalnością Spółki.

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek podzielono w następujący sposób:

 pożyczki, które można przypisać do konkretnego rodzaju działalności Spółki są prezentowane w ramach danej

działalności lub pozostałej działalności,

 zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczki nie przypisywane do żadnego rodzaju działalności, są

prezentowane jako pozycja nieprzypisana.

Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego nie są przypisywane do żadnego rodzaju działalności

i są prezentowane jako pozycja nieprzypisana.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług podzielono pomiędzy poszczególne rodzaje działalności według dostawców

i rodzaju nabywanych dostaw i usług, z zastosowaniem klucza podziału przyjętego dla prezentowanej działalności

energetycznej.

Rozliczenia międzyokresowe z tytułu rezerw na premie, nagrody i niewykorzystane urlopy podzielono pomiędzy

poszczególne rodzaje działalności według miejsc powstawania kosztów (MPK), z zastosowaniem klucza podziału

przyjętego dla prezentowanej działalności energetycznej.

Zobowiązania budżetowe z wyjątkiem zobowiązań budżetowych związanych z wynagrodzeniami nie są przypisane

do żadnego rodzaju działalności.

Zobowiązania z tytułu leasingu, rezerwy, przychody przyszłych okresów, dotacje oraz pozostałe zobowiązania

finansowe związane są z pozostałą działalnością Spółki.

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 111 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Sprawozdanie z całkowitych dochodów w podziale na poszczególne rodzaje działalności za rok kończący się 31 grudnia 2022 roku

Dystrybucja

energii

elektrycznej

Obrót paliwami

gazowymi

Dystrybucja

paliwami

gazowymi

Działalność

pozostała

Pozycje

nieprzypisane

Ogółem

Przychody ze sprzedaży

4 323

284

5 306 276

5 310 926

Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów,

towarów i materiałów

(3 098)

(43)

(128)

(4 907 138)

(4 910 407)

Zysk/(Strata) brutto ze sprzedaży 1 225

156

399 138

400 519

Koszty sprzedaży

(129 681)

Koszty ogólnego zarządu

(142)

(1)

(9)

(174 046)

(174 198)

Pozostałe przychody operacyjne

(4)

18 501

18 497

Pozostałe koszty operacyjne

(15)

(263 606)

(263 621)

Zysk/(Strata) na działalności operacyjnej 1 064

(1)

147

(149 694)

(148 484)

Przychody finansowe

99 832

1 069

100 901

Koszty finansowe

(8)

(4)

(46 028)

(24 320)

(70 360)

Przychody/(Koszty) finansowe netto (8)

(4)

53 804

(23 251)

30 541

Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem 1 056

(1)

143

(95 890)

(23 251)

(117 943)

Podatek dochodowy

25 951

Zysk/(Strata) netto 1 056

(1)

143

(95 890)

2 700

(91 992)

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 112 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Sprawozdanie z całkowitych dochodów w podziale na poszczególne rodzaje działalności za rok kończący się 31 grudnia 2021 roku

Dystrybucja

energii

elektrycznej

Obrót paliwami

gazowymi

Dystrybucja

paliwami

gazowymi

Działalność

pozostała

Pozycje

nieprzypisane

Ogółem

Przychody ze sprzedaży

2 444

3 187 505

3 189 949

Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów,

towarów i materiałów

(1 684)

(2 763 508)

(2 765 192)

Zysk/(Strata) brutto ze sprzedaży 760

423 997

424 757

Koszty sprzedaży

(117 731)

Koszty ogólnego zarządu

(105)

(137 403)

(137 508)

Pozostałe przychody operacyjne

19 432

19 434

Pozostałe koszty operacyjne

(294)

(30 964)

(31 258)

Zysk/(Strata) na działalności operacyjnej 363

157 331

157 694

Przychody finansowe

60 067

156

60 223

Koszty finansowe

(3)

(12 698)

(8 458)

(21 159)

Przychody/(Koszty) finansowe netto (3)

47 369

(8 302)

39 064

Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem 360

204 700

(8 302)

196 758

Podatek dochodowy

(33 559)

Zysk/(Strata) netto 360

204 700

(41 861)

163 199

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 113 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Sprawozdanie z sytuacji finansowej w podziale na poszczególne rodzaje działalności na dzień 31 grudnia 2022 roku

Dystrybucja

energii

elektrycznej

Obrót paliwami

gazowymi

Dystrybucja

paliwami

gazowymi

Działalność

pozostała

Pozycje

nieprzypisane

Ogółem

Aktywa

Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe

19 661

544

1 382 018

1 402 224

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

216

44 451

44 667

Nieruchomości inwestycyjne

59 535

Wartości niematerialne

11 427

11 453

Udziały i akcje

632 921

Pozostałe aktywa finansowe

567 295

Pozostałe należności

4 097

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

65 625

Aktywa trwałe razem 19 881

566

2 701 744

65 625

2 787 817

Aktywa obrotowe

Zapasy

304

763 229

763 533

Prawa majątkowe

420 906

Pochodne instrumenty finansowe

752

Należności z tytułu podatku dochodowego

7 683

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

1 455

134

283 112

22 831

307 575

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

24 431

Aktywa obrotowe razem 1 759

134

1 475 682

47 262

1 524 880

Aktywa razem 21 640

700

4 177 426

112 887

4 312 697

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 114 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Sprawozdanie z sytuacji finansowej w podziale na poszczególne rodzaje działalności na dzień 31 grudnia 2022 roku (kontynuacja)

Dystrybucja

energii

elektrycznej

Obrót paliwami

gazowymi

Dystrybucja

paliwami

gazowymi

Działalność

pozostała

Pozycje

nieprzypisane

Ogółem

Pasywa

Kapitał własny razem

1 856 812

Zobowiązania

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek

382 329

Zobowiązania z tytułu leasingu

65 684

Pozostałe zobowiązania finansowe

16 179

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

236

125

63 797

64 164

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

3 305

Rezerwy

136 988

Dotacje

15 482

15 507

Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Zobowiązania długoterminowe razem 261

125

301 435

382 329

684 156

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek

18 767

174 215

192 982

Zobowiązania z tytułu leasingu

629

Pozostałe zobowiązania finansowe

291 223

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

13 435

13 513

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

415

186

1 257 138

1 032

1 258 814

Rezerwy

12 924

Dotacje

1 639

1 644

Zobowiązania krótkoterminowe razem 470

213

1 595 755

175 247

1 771 729

Zobowiązania razem 731

338

1 897 190

557 576

2 455 885

Pasywa razem 731

338

1 897 190

2 414 388

4 312 697

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 115 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Sprawozdanie z sytuacji finansowej w podziale na poszczególne rodzaje działalności na dzień 31 grudnia 2021 roku

Dystrybucja

energii

elektrycznej

Obrót paliwami

gazowymi

Dystrybucja

paliwami

gazowymi

Działalność

pozostała

Pozycje

nieprzypisane

Ogółem

Aktywa

Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe

9 586

1 511 815

1 521 403

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

149

57 499

57 648

Nieruchomości inwestycyjne

56 678

Wartości niematerialne

15 164

15 165

Udziały i akcje

638 731

Pozostałe aktywa finansowe

484 899

Pozostałe należności

3 651

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

7 499

Aktywa trwałe razem 9 736

2 768 437

7 499

2 785 674

Aktywa obrotowe

Zapasy

554 432

554 530

Prawa majątkowe

305 116

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

348

287 213

64 156

351 717

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

242 563

Aktywa obrotowe razem 446

1 146 761

306 719

1 453 926

Aktywa razem 10 182

3 915 198

314 218

4 239 600

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 116 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Sprawozdanie z sytuacji finansowej w podziale na poszczególne rodzaje działalności na dzień 31 grudnia 2021 roku (kontynuacja)

Dystrybucja

energii

elektrycznej

Obrót paliwami

gazowymi

Dystrybucja

paliwami

gazowymi

Działalność

pozostała

Pozycje

nieprzypisane

Ogółem

Pasywa

Kapitał własny razem

1 951 448

Zobowiązania

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek

18 398

281 707

300 105

Zobowiązania z tytułu leasingu

66 071

Pozostałe zobowiązania finansowe

18 441

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

127

58 131

58 264

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

2 733

Rezerwy

114 200

Dotacje

16 999

17 008

Zobowiązania długoterminowe razem 136

294 973

281 707

576 822

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek

29 230

83 256

112 486

Pochodne instrumenty finansowe

1 361

Zobowiązania z tytułu leasingu

1 352

Pozostałe zobowiązania finansowe

399 384

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

11 784

11 810

Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego

5 541

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

861

1 164 423

1 312

1 166 596

Rezerwy

11 007

Dotacje

1 791

1 793

Zobowiązania krótkoterminowe razem 888

1 620 332

90 109

1 711 330

Zobowiązania razem 1 024

1 915 305

371 816

2 288 152

Pasywa razem 1 024

1 915 305

2 323 264

4 239 600

Sprawozdanie finansowe spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A.

za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2022 roku

(wszystkie dane podano w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej)

Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego

Strona 117 z 117

Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S. A.

Podpisy Członków Zarządu

Podpisano kwalifikowanym

podpisem elektronicznym

…………………………………………

Mariusz Grab

Prezes Zarządu

Podpisano kwalifikowanym

podpisem elektronicznym

…………………………………………

Stanisław Kostrubiec

Wiceprezes Zarządu

Podpisano kwalifikowanym

podpisem elektronicznym

…………………………………………

Michał Siewierski

Wiceprezes Zarządu

Podpisano kwalifikowanym

podpisem elektronicznym

…………………………………………

Anna Tarocińska

Członek Zarządu

Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg rachunkowych

Podpisano kwalifikowanym

podpisem elektronicznym

…………………………………………

Jerzy Graczyk

Główny Księgowy

Police, dnia 30 marca 2023 roku.